Análisis de la lógica de inversión DePIN: oportunidades y desafíos coexistentes
Grayscale publicó a principios de este año un informe de investigación sobre DePIN, que muestra los principales proyectos de DePIN y su capitalización de mercado. Desde 2022, DePIN y AI han sido considerados como las dos nuevas direcciones de inversión en criptomonedas. Sin embargo, parece que en el campo de DePIN aún no ha surgido un proyecto verdaderamente icónico. ( Aunque Helium es considerado un proyecto destacado, su aparición fue incluso anterior al concepto de DePIN; mientras que Bittensor, Render y Akash en la tabla, se clasifican más como parte de la pista de AI ).
Por lo tanto, parece que la pista DePIN actualmente carece de un proyecto líder lo suficientemente fuerte como para elevar el techo de toda la industria. Esto significa que en los próximos 1-3 años, la pista DePIN puede seguir presentando algunas oportunidades alpha.
Este artículo comenzará desde cero a desglosar la lógica de inversión de DePIN, incluyendo por qué DePIN merece nuestra atención, así como presentar un marco de análisis simple. Dado que DePIN es un concepto integral que abarca múltiples sub-carreras, este artículo explicará los conceptos centrales desde una perspectiva más abstracta, al mismo tiempo que proporcionará algunos ejemplos concretos.
¿Por qué prestar atención a la inversión en DePIN?
DePIN no es solo un truco.
En primer lugar, es necesario aclarar que descentralizar la infraestructura del mundo físico no es solo una idea superficial, ni simplemente un "narrativa de promoción", sino que existen escenarios que se pueden implementar de manera efectiva. En DePIN, de hecho, hay casos en los que la descentralización puede "habilitar" o "optimizar" ciertos campos.
A continuación se presentan dos ejemplos simples:
En una de las principales áreas de DePIN - el sector de telecomunicaciones, tomando como ejemplo el mercado estadounidense, los operadores de telecomunicaciones tradicionales suelen necesitar invertir decenas de miles de millones de dólares en subastas de licencias de espectro y despliegue de estaciones base, cada estación base macro con un radio de cobertura de 1 a 3 kilómetros también requiere entre 200,000 y 500,000 dólares en costos de despliegue. En 2022, un gran operador invirtió 9,000 millones de dólares en una subasta del espectro 5G de la banda de 3.45GHz ante la Comisión Federal de Comunicaciones (FCC). Este modelo de infraestructura dominado por la centralización resulta en precios elevados para los servicios de telecomunicaciones.
Un cierto proyecto de red móvil descentralizada, a través de un enfoque de crowdsourcing comunitario, distribuye este costo inicial entre cada usuario, donde un individuo solo necesita comprar un dispositivo hotspot por 249 dólares o 499 dólares para acceder a la red y convertirse en un "microoperador", impulsando la autoorganización de la red comunitaria a través de incentivos de tokens, reduciendo así la inversión total. El costo de desplegar una macroestación por parte de un operador tradicional es de aproximadamente 200,000 dólares, mientras que este proyecto puede lograr una cobertura similar desplegando alrededor de 100 dispositivos hotspot con un costo total de aproximadamente 50,000 dólares (, lo que representa una reducción de costos de aproximadamente el 75%.
Además, en el campo de los datos de IA, las empresas de IA tradicionales necesitan pagar hasta 300 millones de dólares/año en tarifas de API a las plataformas de redes sociales para obtener datos de entrenamiento, y utilizan proxies residenciales y proxies de centros de datos para rastrear datos. No solo eso, sino que también enfrentan cada vez más restricciones de derechos de autor y técnicas, lo que dificulta garantizar la conformidad y diversidad de las fuentes de datos.
Un cierto proyecto de recolección de datos descentralizado ha resuelto este dilema a través de la recopilación distribuida de datos web, permitiendo a los usuarios compartir ancho de banda ocioso mediante la descarga de una extensión del navegador, ayudando a capturar datos de páginas web públicas y obteniendo recompensas en tokens. Este modelo ha reducido enormemente los costos de adquisición de datos para las empresas de IA, al mismo tiempo que logra la diversidad y la distribución geográfica de los datos. Según estadísticas, actualmente hay 109,755,404 direcciones IP de 190 países participando en la red, contribuyendo un promedio de 1,000 TB de datos de internet diariamente.
En resumen, un punto de partida básico para invertir en DePIN es que la infraestructura física descentralizada tiene la oportunidad de hacerlo mejor que la infraestructura física tradicional, e incluso lograr cosas que los métodos tradicionales no pueden.
) como punto de convergencia entre infraestructuras y aplicaciones de consumo
Como las dos principales líneas de inversión en criptomonedas, la infraestructura y las aplicaciones de consumo enfrentan algunos desafíos.
Los proyectos de infraestructura suelen tener dos características: primero, poseen una fuerte propiedad técnica, como ZK, FHE, MPC, etc., cuyo umbral técnico es alto y existe cierta desconexión en la percepción del mercado. Segundo, además de los proyectos que se dirigen directamente a los usuarios finales, como Layer1/2, puentes intercadena, y staking, la mayoría de la infraestructura en realidad está orientada a las empresas. Por ejemplo, herramientas para desarrolladores, capa de disponibilidad de datos, oráculos, coprocesadores, etc., que están relativamente alejados de los usuarios comunes.
Estos dos puntos dificultan que los proyectos de infraestructura impulsen la ocupación mental de los usuarios y tienen una baja capacidad de difusión. A pesar de que una infraestructura de calidad cuenta con un cierto grado de ajuste al mercado de productos y ingresos, lo que le permite ser autosuficiente durante los ciclos, la falta de ocupación mental en un entorno de mercado con escasez de atención dificulta el lanzamiento posterior.
Al observar las aplicaciones de consumo, su ventaja radica en dirigirse directamente a los usuarios finales, lo que les confiere una ventaja natural en la ocupación de la mente. Sin embargo, los nuevos conceptos son fácilmente refutados por el mercado y pueden declinar rápidamente una vez que cambia el foco de atención. Este tipo de proyectos a menudo caen en un ciclo que va de la narrativa impulsada a la explosión a corto plazo, y luego a la declinación por refutación, con un ciclo de vida corto. Por ejemplo, ciertos proyectos de tokens sociales.
El crecimiento, la posesión mental y la salida a bolsa son temas ampliamente discutidos en este ciclo. En general, DePIN puede equilibrar adecuadamente la solución de las dificultades mencionadas en ambas áreas.
DePIN se basa en la demanda real del mundo físico, como energía, redes inalámbricas, etc. Los proyectos de DePIN de alta calidad tienen una sólida adecuación al mercado de productos y ingresos, son difíciles de refutar y fáciles de entender para el mercado. Por ejemplo, un paquete de datos ilimitado de 30 dólares al mes de una red móvil descentralizada es claramente más asequible que los planes de los operadores tradicionales.
DePIN también tiene una demanda de uso por parte de los usuarios, lo que puede generar una propiedad mental. Por ejemplo, los usuarios pueden descargar el complemento del navegador de un proyecto y contribuir con su ancho de banda no utilizado; actualmente, este proyecto ha alcanzado 2.5 millones de usuarios finales, muchos de los cuales son usuarios no nativos de criptomonedas. Otras áreas como eSIM, WiFi, datos en vehículos, etc. son similares, ya que están estrechamente relacionadas con la vida diaria de los usuarios.
![La oportunidad Alpha aún está presente, analizando desde cero la lógica de inversión de DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f6bbf6b46ece0525868fcfe5e9fef37c.webp(
Marco de inversión DePIN
) dirección
Desde una perspectiva intuitiva, 5G y las redes inalámbricas son un gran mercado, mientras que los datos de vehículos y los datos meteorológicos pertenecen a un mercado pequeño. Es necesario evaluar desde el lado de la demanda si son necesidades básicas ### como 5G ( o si la demanda es fuerte. Además, dado que áreas como 5G ocupan una gran parte del mercado tradicional, incluso si DePIN solo captura una pequeña parte de esto, sigue siendo bastante considerable bajo el volumen del mercado de criptomonedas.
![La oportunidad de Alpha sigue ahí, analizando la lógica de inversión de DePIN desde cero])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a6a4e3d2fdd69e2774ac998ed946f6e2.webp(
) producto
Según un informe de investigación, el modelo DePIN es especialmente adecuado para industrias con alta demanda de capital, altas barreras de entrada, un claro monopolio y un uso insuficiente de recursos. La evaluación de la adecuación del mercado del producto se centra principalmente en dos puntos:
En el lado de la oferta, ¿DePIN ha logrado funciones que antes no podían ser realizadas, o tiene ventajas significativas en comparación con las soluciones existentes en términos de costo, eficiencia, etc. ###? Por ejemplo, en el campo de la recolección de mapas, los métodos tradicionales presentan al menos tres problemas:
Dependiendo de flotas de vehículos profesionales y etiquetado manual, los costos son altos y la escalabilidad es deficiente
El ciclo de actualización de los servicios de mapas mainstream es largo y la cobertura en áreas remotas es baja
Los proveedores de servicios de mapas centralizados monopolizan el poder de fijación de precios de los datos.
Un proyecto de mapa descentralizado permite a los usuarios recopilar datos durante la conducción diaria a través de la venta de cámaras de tablero, convirtiendo la recolección de datos en un comportamiento cotidiano de los usuarios mediante un modelo de crowdsourcing. A través de incentivos de tokens, se guía a los usuarios para priorizar la asignación de recursos en áreas de alta demanda.
En el lado de la demanda, los productos ofrecidos por DePIN deben tener una demanda de mercado real, y es preferible que haya una fuerte disposición a pagar. Tomando como ejemplo el proyecto de mapas mencionado, puede vender datos de mapas a empresas de conducción autónoma, logística, seguros y departamentos municipales, validando así la demanda clave.
Sobre el hardware, se puede considerar desde varios aspectos: "fabricación-venta-distribución-mantenimiento".
Fabricación: ¿El equipo del proyecto diseña y fabrica el hardware por sí mismo, o utiliza hardware existente? Por ejemplo, un proyecto de red inalámbrica que proporciona sus propios puntos de acceso y también soporta la integración de redes WiFi existentes. Los proyectos DePIN de cálculo y almacenamiento pueden utilizar directamente tarjetas gráficas y discos duros existentes.
Ventas: El precio marcado significa que los usuarios calcularán el período de recuperación basado en los ingresos potenciales. Un punto de acceso móvil para el hogar de un proyecto de red inalámbrica tiene un precio de 249 dólares, y un recopilador de datos para vehículos tiene un precio de 1,331 dólares.
Distribución: ¿Cómo distribuir? Involucra la eficacia logística, los costos de transporte, así como factores inciertos como el ciclo desde la preventa hasta la entrega. Para proyectos que apuntan al mercado global, un diseño de distribución inapropiado puede retrasar gravemente el progreso del proyecto.
Mantenimiento: ¿Cómo deben los usuarios mantener el hardware? Algunos dispositivos pueden sufrir depreciación o desgaste. El mantenimiento más simple, como en ciertos proyectos de compartición de ancho de banda, solo requiere que los usuarios descarguen una extensión del navegador, sin necesidad de más acciones; o en el caso de un hotspot de una red inalámbrica, solo se necesita una instalación simple para que funcione de manera continua. Si se trata de energía solar, puede ser más complejo.
En resumen, el modelo más simple es utilizar directamente el ancho de banda de la red existente, sin necesidad de fabricar y distribuir, los usuarios pueden comenzar sin barreras y no se requiere venta, lo que ayuda a la rápida expansión de la red en las primeras etapas del proyecto.
Cada dirección tiene diferentes necesidades de hardware. Pero el hardware se relaciona con la fricción de la adopción inicial. Cuanto menor sea la fricción en las primeras etapas del proyecto, mejor; a medida que el proyecto madura, una fricción moderada puede traer retención de usuarios y un cierto grado de vinculación. El equipo de inicio necesita controlar la selección de caminos y la inversión de recursos en el aspecto del hardware, de manera gradual y no de un solo golpe.
Si hay dificultades en cada etapa de "producción-venta-distribución-mantenimiento", entonces, a menos que haya un incentivo muy fuerte y altamente seguro, ¿por qué los usuarios querrían participar?
( economía de tokens
El diseño del mecanismo de tokens es una de las partes más desafiantes de los proyectos DePIN. A diferencia de otros campos, DePIN necesita incentivar a los diferentes participantes de la red desde las primeras etapas, por lo que es necesario lanzar tokens en una etapa muy temprana del proyecto. Este tema merece un estudio de caso por separado, por lo que no se desarrollará más en este artículo.
![La oportunidad de Alpha sigue ahí, analizando desde cero la lógica de inversión de DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ba61a02d95542ecca4d8a8b76886754.webp###
( equipo
En la configuración del equipo, se requiere al menos un fundador con cada uno de los siguientes antecedentes: primero, haber trabajado en una empresa tradicional en el campo relacionado y tener experiencia rica, responsable de la implementación de tecnología y productos; segundo, ser nativo en criptomonedas, familiarizado con la economía de tokens y la construcción de comunidades, capaz de distinguir las preferencias y los modelos mentales de los usuarios de criptomonedas y los no criptográficos.
) otros
También se deben considerar los problemas regulatorios, como la posible implicación de cuestiones sensibles en la recopilación de imágenes y datos de carreteras en ciertas áreas.
Resumen
A pesar de que en este ciclo de criptomonedas aún no ha surgido una verdadera aplicación que "rompa el círculo", parece que la adopción masiva por parte de usuarios no cripto aún está lejana. Algunos incentivos a corto plazo ofrecidos por aplicaciones cripto son la razón por la que los usuarios las utilizan, pero son difíciles de mantener. Sin embargo, los beneficios económicos derivados de DePIN desde la base podrían reemplazar la infraestructura tradicional del lado del usuario, lo que permitiría la sostenibilidad de las aplicaciones y, en última instancia, lograr la adopción masiva.
Aunque la característica de DePIN de combinarse con la realidad hace que su ciclo de desarrollo sea más largo, ya hemos visto algunos avances positivos: por ejemplo, una red móvil descentralizada colabora con grandes operadores, permitiendo que los dispositivos de los usuarios cambien sin problemas a la red 5G nacional de ese operador. A principios de este año, el proyecto anunció el despliegue de hotspots 5G en la Ciudad de México y el estado de Oaxaca en colaboración con un gigante de las telecomunicaciones mundial, comenzando su expansión en Sudamérica. La filial de este gigante de las telecomunicaciones en México tiene aproximadamente 2.3 millones de usuarios, y esta colaboración conecta directamente a estos usuarios con la red 5G del proyecto.
Además de los contenidos discutidos anteriormente, creemos que DePIN tiene dos ventajas únicas:
En comparación con las grandes empresas monopolísticas tradicionales, el despliegue de DePIN es más flexible y, a través del modelo de tokens, puede alinear los incentivos dentro del ecosistema. Por ejemplo, la industria de telecomunicaciones tradicional.
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BugBountyHunter
· hace5h
el helio es solo una broma
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GateUser-cff9c776
· hace5h
El proyecto líder de Schrödinger alpha está aquí para ver el espectáculo.
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fren.eth
· hace6h
líder no hay, aún hay oportunidad de alpha
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SocialAnxietyStaker
· hace6h
La noticia sobre los viejos tontos de DePIN ha terminado~
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TokenomicsTrapper
· hace6h
no voy a mentir, solo es otra narrativa de salida de capital riesgo para helium 2.0... lo vi venir a millas de distancia
Análisis de oportunidades de inversión en DePIN: ventajas y desafíos coexistentes, se puede esperar un valor a largo plazo.
Análisis de la lógica de inversión DePIN: oportunidades y desafíos coexistentes
Grayscale publicó a principios de este año un informe de investigación sobre DePIN, que muestra los principales proyectos de DePIN y su capitalización de mercado. Desde 2022, DePIN y AI han sido considerados como las dos nuevas direcciones de inversión en criptomonedas. Sin embargo, parece que en el campo de DePIN aún no ha surgido un proyecto verdaderamente icónico. ( Aunque Helium es considerado un proyecto destacado, su aparición fue incluso anterior al concepto de DePIN; mientras que Bittensor, Render y Akash en la tabla, se clasifican más como parte de la pista de AI ).
Por lo tanto, parece que la pista DePIN actualmente carece de un proyecto líder lo suficientemente fuerte como para elevar el techo de toda la industria. Esto significa que en los próximos 1-3 años, la pista DePIN puede seguir presentando algunas oportunidades alpha.
Este artículo comenzará desde cero a desglosar la lógica de inversión de DePIN, incluyendo por qué DePIN merece nuestra atención, así como presentar un marco de análisis simple. Dado que DePIN es un concepto integral que abarca múltiples sub-carreras, este artículo explicará los conceptos centrales desde una perspectiva más abstracta, al mismo tiempo que proporcionará algunos ejemplos concretos.
¿Por qué prestar atención a la inversión en DePIN?
DePIN no es solo un truco.
En primer lugar, es necesario aclarar que descentralizar la infraestructura del mundo físico no es solo una idea superficial, ni simplemente un "narrativa de promoción", sino que existen escenarios que se pueden implementar de manera efectiva. En DePIN, de hecho, hay casos en los que la descentralización puede "habilitar" o "optimizar" ciertos campos.
A continuación se presentan dos ejemplos simples:
En una de las principales áreas de DePIN - el sector de telecomunicaciones, tomando como ejemplo el mercado estadounidense, los operadores de telecomunicaciones tradicionales suelen necesitar invertir decenas de miles de millones de dólares en subastas de licencias de espectro y despliegue de estaciones base, cada estación base macro con un radio de cobertura de 1 a 3 kilómetros también requiere entre 200,000 y 500,000 dólares en costos de despliegue. En 2022, un gran operador invirtió 9,000 millones de dólares en una subasta del espectro 5G de la banda de 3.45GHz ante la Comisión Federal de Comunicaciones (FCC). Este modelo de infraestructura dominado por la centralización resulta en precios elevados para los servicios de telecomunicaciones.
Un cierto proyecto de red móvil descentralizada, a través de un enfoque de crowdsourcing comunitario, distribuye este costo inicial entre cada usuario, donde un individuo solo necesita comprar un dispositivo hotspot por 249 dólares o 499 dólares para acceder a la red y convertirse en un "microoperador", impulsando la autoorganización de la red comunitaria a través de incentivos de tokens, reduciendo así la inversión total. El costo de desplegar una macroestación por parte de un operador tradicional es de aproximadamente 200,000 dólares, mientras que este proyecto puede lograr una cobertura similar desplegando alrededor de 100 dispositivos hotspot con un costo total de aproximadamente 50,000 dólares (, lo que representa una reducción de costos de aproximadamente el 75%.
Además, en el campo de los datos de IA, las empresas de IA tradicionales necesitan pagar hasta 300 millones de dólares/año en tarifas de API a las plataformas de redes sociales para obtener datos de entrenamiento, y utilizan proxies residenciales y proxies de centros de datos para rastrear datos. No solo eso, sino que también enfrentan cada vez más restricciones de derechos de autor y técnicas, lo que dificulta garantizar la conformidad y diversidad de las fuentes de datos.
Un cierto proyecto de recolección de datos descentralizado ha resuelto este dilema a través de la recopilación distribuida de datos web, permitiendo a los usuarios compartir ancho de banda ocioso mediante la descarga de una extensión del navegador, ayudando a capturar datos de páginas web públicas y obteniendo recompensas en tokens. Este modelo ha reducido enormemente los costos de adquisición de datos para las empresas de IA, al mismo tiempo que logra la diversidad y la distribución geográfica de los datos. Según estadísticas, actualmente hay 109,755,404 direcciones IP de 190 países participando en la red, contribuyendo un promedio de 1,000 TB de datos de internet diariamente.
En resumen, un punto de partida básico para invertir en DePIN es que la infraestructura física descentralizada tiene la oportunidad de hacerlo mejor que la infraestructura física tradicional, e incluso lograr cosas que los métodos tradicionales no pueden.
) como punto de convergencia entre infraestructuras y aplicaciones de consumo
Como las dos principales líneas de inversión en criptomonedas, la infraestructura y las aplicaciones de consumo enfrentan algunos desafíos.
Los proyectos de infraestructura suelen tener dos características: primero, poseen una fuerte propiedad técnica, como ZK, FHE, MPC, etc., cuyo umbral técnico es alto y existe cierta desconexión en la percepción del mercado. Segundo, además de los proyectos que se dirigen directamente a los usuarios finales, como Layer1/2, puentes intercadena, y staking, la mayoría de la infraestructura en realidad está orientada a las empresas. Por ejemplo, herramientas para desarrolladores, capa de disponibilidad de datos, oráculos, coprocesadores, etc., que están relativamente alejados de los usuarios comunes.
Estos dos puntos dificultan que los proyectos de infraestructura impulsen la ocupación mental de los usuarios y tienen una baja capacidad de difusión. A pesar de que una infraestructura de calidad cuenta con un cierto grado de ajuste al mercado de productos y ingresos, lo que le permite ser autosuficiente durante los ciclos, la falta de ocupación mental en un entorno de mercado con escasez de atención dificulta el lanzamiento posterior.
Al observar las aplicaciones de consumo, su ventaja radica en dirigirse directamente a los usuarios finales, lo que les confiere una ventaja natural en la ocupación de la mente. Sin embargo, los nuevos conceptos son fácilmente refutados por el mercado y pueden declinar rápidamente una vez que cambia el foco de atención. Este tipo de proyectos a menudo caen en un ciclo que va de la narrativa impulsada a la explosión a corto plazo, y luego a la declinación por refutación, con un ciclo de vida corto. Por ejemplo, ciertos proyectos de tokens sociales.
El crecimiento, la posesión mental y la salida a bolsa son temas ampliamente discutidos en este ciclo. En general, DePIN puede equilibrar adecuadamente la solución de las dificultades mencionadas en ambas áreas.
DePIN se basa en la demanda real del mundo físico, como energía, redes inalámbricas, etc. Los proyectos de DePIN de alta calidad tienen una sólida adecuación al mercado de productos y ingresos, son difíciles de refutar y fáciles de entender para el mercado. Por ejemplo, un paquete de datos ilimitado de 30 dólares al mes de una red móvil descentralizada es claramente más asequible que los planes de los operadores tradicionales.
DePIN también tiene una demanda de uso por parte de los usuarios, lo que puede generar una propiedad mental. Por ejemplo, los usuarios pueden descargar el complemento del navegador de un proyecto y contribuir con su ancho de banda no utilizado; actualmente, este proyecto ha alcanzado 2.5 millones de usuarios finales, muchos de los cuales son usuarios no nativos de criptomonedas. Otras áreas como eSIM, WiFi, datos en vehículos, etc. son similares, ya que están estrechamente relacionadas con la vida diaria de los usuarios.
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Marco de inversión DePIN
) dirección
Desde una perspectiva intuitiva, 5G y las redes inalámbricas son un gran mercado, mientras que los datos de vehículos y los datos meteorológicos pertenecen a un mercado pequeño. Es necesario evaluar desde el lado de la demanda si son necesidades básicas ### como 5G ( o si la demanda es fuerte. Además, dado que áreas como 5G ocupan una gran parte del mercado tradicional, incluso si DePIN solo captura una pequeña parte de esto, sigue siendo bastante considerable bajo el volumen del mercado de criptomonedas.
![La oportunidad de Alpha sigue ahí, analizando la lógica de inversión de DePIN desde cero])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a6a4e3d2fdd69e2774ac998ed946f6e2.webp(
) producto
Según un informe de investigación, el modelo DePIN es especialmente adecuado para industrias con alta demanda de capital, altas barreras de entrada, un claro monopolio y un uso insuficiente de recursos. La evaluación de la adecuación del mercado del producto se centra principalmente en dos puntos:
En el lado de la oferta, ¿DePIN ha logrado funciones que antes no podían ser realizadas, o tiene ventajas significativas en comparación con las soluciones existentes en términos de costo, eficiencia, etc. ###? Por ejemplo, en el campo de la recolección de mapas, los métodos tradicionales presentan al menos tres problemas:
Un proyecto de mapa descentralizado permite a los usuarios recopilar datos durante la conducción diaria a través de la venta de cámaras de tablero, convirtiendo la recolección de datos en un comportamiento cotidiano de los usuarios mediante un modelo de crowdsourcing. A través de incentivos de tokens, se guía a los usuarios para priorizar la asignación de recursos en áreas de alta demanda.
En el lado de la demanda, los productos ofrecidos por DePIN deben tener una demanda de mercado real, y es preferible que haya una fuerte disposición a pagar. Tomando como ejemplo el proyecto de mapas mencionado, puede vender datos de mapas a empresas de conducción autónoma, logística, seguros y departamentos municipales, validando así la demanda clave.
Sobre el hardware, se puede considerar desde varios aspectos: "fabricación-venta-distribución-mantenimiento".
Fabricación: ¿El equipo del proyecto diseña y fabrica el hardware por sí mismo, o utiliza hardware existente? Por ejemplo, un proyecto de red inalámbrica que proporciona sus propios puntos de acceso y también soporta la integración de redes WiFi existentes. Los proyectos DePIN de cálculo y almacenamiento pueden utilizar directamente tarjetas gráficas y discos duros existentes.
Ventas: El precio marcado significa que los usuarios calcularán el período de recuperación basado en los ingresos potenciales. Un punto de acceso móvil para el hogar de un proyecto de red inalámbrica tiene un precio de 249 dólares, y un recopilador de datos para vehículos tiene un precio de 1,331 dólares.
Distribución: ¿Cómo distribuir? Involucra la eficacia logística, los costos de transporte, así como factores inciertos como el ciclo desde la preventa hasta la entrega. Para proyectos que apuntan al mercado global, un diseño de distribución inapropiado puede retrasar gravemente el progreso del proyecto.
Mantenimiento: ¿Cómo deben los usuarios mantener el hardware? Algunos dispositivos pueden sufrir depreciación o desgaste. El mantenimiento más simple, como en ciertos proyectos de compartición de ancho de banda, solo requiere que los usuarios descarguen una extensión del navegador, sin necesidad de más acciones; o en el caso de un hotspot de una red inalámbrica, solo se necesita una instalación simple para que funcione de manera continua. Si se trata de energía solar, puede ser más complejo.
En resumen, el modelo más simple es utilizar directamente el ancho de banda de la red existente, sin necesidad de fabricar y distribuir, los usuarios pueden comenzar sin barreras y no se requiere venta, lo que ayuda a la rápida expansión de la red en las primeras etapas del proyecto.
Cada dirección tiene diferentes necesidades de hardware. Pero el hardware se relaciona con la fricción de la adopción inicial. Cuanto menor sea la fricción en las primeras etapas del proyecto, mejor; a medida que el proyecto madura, una fricción moderada puede traer retención de usuarios y un cierto grado de vinculación. El equipo de inicio necesita controlar la selección de caminos y la inversión de recursos en el aspecto del hardware, de manera gradual y no de un solo golpe.
Si hay dificultades en cada etapa de "producción-venta-distribución-mantenimiento", entonces, a menos que haya un incentivo muy fuerte y altamente seguro, ¿por qué los usuarios querrían participar?
( economía de tokens
El diseño del mecanismo de tokens es una de las partes más desafiantes de los proyectos DePIN. A diferencia de otros campos, DePIN necesita incentivar a los diferentes participantes de la red desde las primeras etapas, por lo que es necesario lanzar tokens en una etapa muy temprana del proyecto. Este tema merece un estudio de caso por separado, por lo que no se desarrollará más en este artículo.
![La oportunidad de Alpha sigue ahí, analizando desde cero la lógica de inversión de DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ba61a02d95542ecca4d8a8b76886754.webp###
( equipo
En la configuración del equipo, se requiere al menos un fundador con cada uno de los siguientes antecedentes: primero, haber trabajado en una empresa tradicional en el campo relacionado y tener experiencia rica, responsable de la implementación de tecnología y productos; segundo, ser nativo en criptomonedas, familiarizado con la economía de tokens y la construcción de comunidades, capaz de distinguir las preferencias y los modelos mentales de los usuarios de criptomonedas y los no criptográficos.
) otros
También se deben considerar los problemas regulatorios, como la posible implicación de cuestiones sensibles en la recopilación de imágenes y datos de carreteras en ciertas áreas.
Resumen
A pesar de que en este ciclo de criptomonedas aún no ha surgido una verdadera aplicación que "rompa el círculo", parece que la adopción masiva por parte de usuarios no cripto aún está lejana. Algunos incentivos a corto plazo ofrecidos por aplicaciones cripto son la razón por la que los usuarios las utilizan, pero son difíciles de mantener. Sin embargo, los beneficios económicos derivados de DePIN desde la base podrían reemplazar la infraestructura tradicional del lado del usuario, lo que permitiría la sostenibilidad de las aplicaciones y, en última instancia, lograr la adopción masiva.
Aunque la característica de DePIN de combinarse con la realidad hace que su ciclo de desarrollo sea más largo, ya hemos visto algunos avances positivos: por ejemplo, una red móvil descentralizada colabora con grandes operadores, permitiendo que los dispositivos de los usuarios cambien sin problemas a la red 5G nacional de ese operador. A principios de este año, el proyecto anunció el despliegue de hotspots 5G en la Ciudad de México y el estado de Oaxaca en colaboración con un gigante de las telecomunicaciones mundial, comenzando su expansión en Sudamérica. La filial de este gigante de las telecomunicaciones en México tiene aproximadamente 2.3 millones de usuarios, y esta colaboración conecta directamente a estos usuarios con la red 5G del proyecto.
Además de los contenidos discutidos anteriormente, creemos que DePIN tiene dos ventajas únicas: