Aplicaciones para consumidores: la próxima frontera del mercado de criptomonedas

En los últimos años, el enfoque de la industria de la encriptación se ha desplazado de la infraestructura tecnológica hacia aplicaciones centradas en el usuario. A medida que la tecnología central madura, el mercado comienza a centrarse en cómo transmitir el valor de la blockchain a los usuarios comunes. Esta tendencia marca la entrada de la industria en una nueva etapa, donde las aplicaciones para consumidores se convierten en el foco de atención.

Contexto del mercado

El mercado de criptomonedas actual presenta las siguientes características:

• El crecimiento de la capitalización total de las stablecoins se ha desacelerado, estando solo un 25% por encima del pico de 2021.
• Los nuevos fondos provienen principalmente de la asignación institucional de BTC/ETH, en lugar de fondos especulativos.
• Falta el fervor minorista de 2021 y la ola de NFT
• El crecimiento de la liquidez general se ha estancado

Puntos clave

1. En los próximos 5 años, el mercado de criptomonedas experimentará una segunda ola de crecimiento liderada por usuarios de Web2.

   • La mejora del entorno político es favorable para el desarrollo de aplicaciones para consumidores
   • Los usuarios de Web2 están más interesados en aplicaciones directamente utilizables, en lugar de la tecnología subyacente.

2. El enfoque del mercado se ha desviado de la tecnología hacia los usuarios reales y los ingresos.

   • Los proyectos con ingresos reales y una buena adaptación al mercado de productos son más favorecidos.
   • La experiencia del usuario se ha convertido en un factor clave de competencia

3. Las aplicaciones para consumidores ampliarán el tamaño total del mercado

   • Fácil de implementar la propagación de virus y la economía de la atención
   • Puede atraer nuevos usuarios minoristas al mercado

Verticales que han alcanzado el PMF

• Comercio: Hyperliquid, Axiom, etc.
• Plataforma de emisión: Pump.fun, BelieveApp, etc.
• Plataformas de información y mercados de predicción: Polymarket, Kaito, etc.

Estos proyectos generalmente tienen ingresos y una escala de usuarios más altos, y se desempeñan mejor que los proyectos puramente tecnológicos.

Se espera que el camino para lograr PMF se realice mediante la encriptación.

1. Depósito y retiro todo en uno + Interfaz DeFi

   • Resolver los puntos de dolor actuales relacionados con depósitos, retiros y tarifas.
   • Proporcionar servicios DeFi agregados

2. Entretenimiento/medios/plataformas sociales

   • Introducir nuevos modelos de ingresos como la participación en tarifas DEX, tokens de creadores, etc.
   • Optimizar la experiencia del usuario, eliminar anuncios
   • Mejorar el modelo de ingresos de los creadores

Marco de inversión

• Prestar atención a las aplicaciones de consumidores y su infraestructura en unas pocas "cadenas super".
• Evaluar la capacidad de distribución del proyecto y la capacidad de alcance del usuario
• Enfocarse en la marca y la experiencia del usuario, en lugar de solo centrarse en la innovación tecnológica
• Evaluar el proyecto desde una perspectiva comercial, en lugar de una pura técnica.

Las aplicaciones para consumidores se convertirán en un importante motor de crecimiento en el mercado de criptomonedas, y los inversores necesitarán ajustar su mentalidad para centrarse en los proyectos que puedan crear valor para los usuarios comunes.