En 2025, las organizaciones autónomas descentralizadas (DAOs) se integrarán activamente en mecanismos de protocolos de bonos, como los pioneros de BarnBridge, para asegurar una liquidez a largo plazo y sostenible. Estas herramientas que generan liquidez permitirán a las DAOs establecer reservas de tesorería, al mismo tiempo que alinean los incentivos de los usuarios y reducen la dependencia de la agricultura de rendimiento a corto plazo. Como creador de contenido de Gate, este artículo explora cómo las DAOs pueden utilizar estructuras basadas en bonos y tesorería para crear modelos de liquidez sostenibles y protocolos que posean capital capaz de resistir las fluctuaciones del mercado.
##¿Qué es el modelo de protocolo de bonos?
En esencia, el modelo de acuerdo de bonos permite a las DAO emitir bonos tokenizados, a cambio de depósitos de liquidez pagados con descuento. Estos bonos tienen un período de asignación fijo, lo que previene la venta inmediata y alinea los incentivos de los contribuyentes con el crecimiento del acuerdo. Los usuarios obtienen tokens futuros a un precio con descuento, mientras que el acuerdo obtiene toda la liquidez del protocolo (POL), transformando la liquidez de las tarifas de préstamo en ingresos a largo plazo.
##Ejemplo del mundo real de DAO utilizando Bonding
Uno de los adoptantes más destacados es BarnBridge DAO. Emite SMART Yield Bonds, que permiten a los usuarios intercambiar rendimientos volátiles por una exposición a tasas fijas, divididas en capas senior y junior. Este proceso construye activos poseídos por el protocolo, al mismo tiempo que asigna riesgos según la preferencia de riesgo. Luego, BarnBridge DAO desplegó el pool de liquidez BOND/OHM, apoyado por préstamos de Olympus DAO, ampliando la liquidez madura a plataformas como Balancer.
Además, los protocolos en Arbitrum han adoptado el mercado de bonos a través de Bond Protocol, para participar en el proyecto piloto de incentivos a largo plazo de Arbitrum DAO. Se han emitido más de 10 millones de dólares en bonos en varios proyectos, para asegurar la liquidez sostenible.
##Las principales ventajas de la vinculación de DAO
1. Liquidez poseída por el protocolo (POL)
La vinculación con POL ha reemplazado la contratación de liquidez. El DAO captura capital permanente al mantener tokens LP o activos estables en su tesorería, lo que permite que la liquidez mantenga su resistencia durante los períodos de descenso y reduce el deslizamiento para los usuarios.
2. Generar ingresos a través de la liquidez
En lugar de pagar a proveedores de liquidez externos, el DAO gana una parte de las tarifas de transacción de AMM al poseer liquidez. Esto convierte el costo de los servicios públicos en ingresos recurrentes para la operación del tesoro del DAO.
3. Incentivos para usuarios y emisión de tokens diferida
Los compradores de bonos obtienen pagos con derechos, generalmente estructurados como tokens ERC-20 con liberación diferida. Esta estructura reduce el incentivo para la especulación a corto plazo, apoya la economía de tokens y garantiza la coherencia del protocolo a largo plazo.
4. Diversificación financiera y gestión de riesgos
Los ingresos de los bonos pueden mantenerse en activos estables o en pools de liquidez diversificados, proporcionando flexibilidad a la DAO para gestionar reservas y adaptarse a los ciclos del mercado.
##Mecanismo DAO: ¿Cómo implementa el protocolo de bonos esto?
Creación de bonos sin autorización: el DAO crea un mercado de emisión de bonos sin necesidad de intermediarios.
Precios de subasta dinámica holandesa: el descuento de los bonos se ajusta según la oferta y la demanda para optimizar la emisión.
Arquitectura modular: implementación conveniente de nuevos tipos de bonos que incentivan diferentes activos o actividades.
Estas funciones permiten a las DAO personalizar la emisión de bonos, mantener el control a través de la gobernanza y establecer de manera sostenible reservas en la tesorería.
##¿Por qué Gate apoya el modelo de liquidez impulsado por bonos?
Gate entiende el valor estratégico de la vinculación para el desarrollo sostenible de las DAO y apoya a los usuarios de diversas maneras:
Contenido educativo y estratégico: explicar cómo el protocolo utiliza mecanismos de bonos para la diversificación financiera y la resiliencia de liquidez.
Recordatorio de airdrop y bonos: los usuarios de Gate recibirán actualizaciones cuando se inicie una nueva actividad de bonos DAO o una subasta del tesoro.
Acceso a tokens: Gate ha listado los principales tokens de protocolo (por ejemplo, BOND), lo que facilita la participación en la gobernanza y los canales de staking.
Un puente hacia la infraestructura DAO: Gate ayuda a conectar activos a la cadena EVM, facilitando el funcionamiento del mercado de bonos y, por lo tanto, el acceso a DAO.
Sin importar si está realizando el staking de BarnBridge, bonos de Arbitrum DAO o cualquier otra actividad estructurada, Gate ha simplificado el proceso.
##Factores impulsados por la demanda de DAO para el uso de bonos
Antes de profundizar en los beneficios prácticos del Bond Protocol para las organizaciones autónomas descentralizadas (DAO), es crucial entender los factores clave que impulsan la efectividad y sostenibilidad de las estrategias basadas en bonos. Estos factores no solo fomentan una economía de tokens más saludable, sino que también mejoran la alineación de los usuarios, la resiliencia financiera y el crecimiento a largo plazo del ecosistema. A continuación se presenta un análisis detallado de los factores más influyentes — así como cómo plataformas como Gate los apoyan:
| Impulsado por la demanda | Por qué es importante para DAO | Gate apoya |
| --- | --- | --- |
| Liquidez poseída por el protocolo (POL) | Asegurar liquidez a largo plazo y costos de transacción sostenibles | Proporcionar análisis estratégico y orientación sobre POL |
| Emisión de tokens pospuesta (asignación) | Reducir la presión de venta y alinear los incentivos con la hoja de ruta del proyecto | Proporcionar contenido educativo y cronograma de asignación |
| Diversificación financiera | Mejora de la seguridad y flexibilidad en la gestión de activos | Soporte para la conexión de tokens y puentes entre cadenas |
| Incentivos para la compra de bonos | Aumentar la participación y el apoyo temprano a través de descuentos | Proporcionar alertas y un panel de seguimiento de bonos |
| Derechos de gobernanza DAO | Permite a la comunidad ajustar los términos de la bonificación y la distribución del tesoro | Facilita el seguimiento de instantáneas y la supervisión de propuestas DAO |
##Resultados del mundo real: Ejemplo de BarnBridge DAO
BarnBridge DAO construye un pool de liquidez estable a través de bonos, provenientes de Balancer y activos de Olimpus. Convierte aproximadamente 500,000 dólares en BOND a gOHM y empareja para crear un pool de profundidad de 1,000,000 dólares. Este cambio de la minería de liquidez tradicional hacia la liquidez poseída por DAO demuestra cómo se puede establecer capital defensivo a través de la vinculación y reducir la dependencia de granjas de rendimiento externas.
BarnBridge también estructuró la actividad SMART Yield Bond, segmentando a los inversores según el riesgo, proporcionando un retorno fijo para el fondo superior y un rendimiento variable para el fondo inferior, mientras que gestiona los rendimientos a través de plataformas de préstamo de terceros.
A pesar de que BarnBridge detuvo sus operaciones debido a problemas regulatorios, su enfoque sigue siendo un caso pionero de DAO con liquidez utilizando un mecanismo de bonos.
##Pensamientos finales
Para las DAO que buscan un desarrollo sostenible a largo plazo, el modelo de protocolo de bonos proporciona una base sólida. Al emitir bonos tokenizados, las DAO aseguran capital en sus finanzas, incentivan la participación consistente y generan ingresos a partir de la liquidez que poseen.
Gate se prepara para apoyar a los usuarios en la navegación de estas estructuras: proporcionar acceso a tokens, herramientas de cadena cruzada, información sobre staking y educación estratégica sobre la liquidez vinculada y DAO.
En una era en la que la sostenibilidad en DeFi es crucial, la vinculación proporciona a las DAO las herramientas para construir esta sostenibilidad.
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¿Cómo puede el DAO utilizar el Bond Protocol para lograr una liquidez sostenible?
##¿Qué es el modelo de protocolo de bonos?
En esencia, el modelo de acuerdo de bonos permite a las DAO emitir bonos tokenizados, a cambio de depósitos de liquidez pagados con descuento. Estos bonos tienen un período de asignación fijo, lo que previene la venta inmediata y alinea los incentivos de los contribuyentes con el crecimiento del acuerdo. Los usuarios obtienen tokens futuros a un precio con descuento, mientras que el acuerdo obtiene toda la liquidez del protocolo (POL), transformando la liquidez de las tarifas de préstamo en ingresos a largo plazo.
##Ejemplo del mundo real de DAO utilizando Bonding
Uno de los adoptantes más destacados es BarnBridge DAO. Emite SMART Yield Bonds, que permiten a los usuarios intercambiar rendimientos volátiles por una exposición a tasas fijas, divididas en capas senior y junior. Este proceso construye activos poseídos por el protocolo, al mismo tiempo que asigna riesgos según la preferencia de riesgo. Luego, BarnBridge DAO desplegó el pool de liquidez BOND/OHM, apoyado por préstamos de Olympus DAO, ampliando la liquidez madura a plataformas como Balancer.
Además, los protocolos en Arbitrum han adoptado el mercado de bonos a través de Bond Protocol, para participar en el proyecto piloto de incentivos a largo plazo de Arbitrum DAO. Se han emitido más de 10 millones de dólares en bonos en varios proyectos, para asegurar la liquidez sostenible.
##Las principales ventajas de la vinculación de DAO
1. Liquidez poseída por el protocolo (POL)
La vinculación con POL ha reemplazado la contratación de liquidez. El DAO captura capital permanente al mantener tokens LP o activos estables en su tesorería, lo que permite que la liquidez mantenga su resistencia durante los períodos de descenso y reduce el deslizamiento para los usuarios.
2. Generar ingresos a través de la liquidez
En lugar de pagar a proveedores de liquidez externos, el DAO gana una parte de las tarifas de transacción de AMM al poseer liquidez. Esto convierte el costo de los servicios públicos en ingresos recurrentes para la operación del tesoro del DAO.
3. Incentivos para usuarios y emisión de tokens diferida
Los compradores de bonos obtienen pagos con derechos, generalmente estructurados como tokens ERC-20 con liberación diferida. Esta estructura reduce el incentivo para la especulación a corto plazo, apoya la economía de tokens y garantiza la coherencia del protocolo a largo plazo.
4. Diversificación financiera y gestión de riesgos
Los ingresos de los bonos pueden mantenerse en activos estables o en pools de liquidez diversificados, proporcionando flexibilidad a la DAO para gestionar reservas y adaptarse a los ciclos del mercado.
##Mecanismo DAO: ¿Cómo implementa el protocolo de bonos esto?
Estas funciones permiten a las DAO personalizar la emisión de bonos, mantener el control a través de la gobernanza y establecer de manera sostenible reservas en la tesorería.
##¿Por qué Gate apoya el modelo de liquidez impulsado por bonos?
Gate entiende el valor estratégico de la vinculación para el desarrollo sostenible de las DAO y apoya a los usuarios de diversas maneras:
Sin importar si está realizando el staking de BarnBridge, bonos de Arbitrum DAO o cualquier otra actividad estructurada, Gate ha simplificado el proceso.
##Factores impulsados por la demanda de DAO para el uso de bonos Antes de profundizar en los beneficios prácticos del Bond Protocol para las organizaciones autónomas descentralizadas (DAO), es crucial entender los factores clave que impulsan la efectividad y sostenibilidad de las estrategias basadas en bonos. Estos factores no solo fomentan una economía de tokens más saludable, sino que también mejoran la alineación de los usuarios, la resiliencia financiera y el crecimiento a largo plazo del ecosistema. A continuación se presenta un análisis detallado de los factores más influyentes — así como cómo plataformas como Gate los apoyan:
| Impulsado por la demanda | Por qué es importante para DAO | Gate apoya | | --- | --- | --- | | Liquidez poseída por el protocolo (POL) | Asegurar liquidez a largo plazo y costos de transacción sostenibles | Proporcionar análisis estratégico y orientación sobre POL | | Emisión de tokens pospuesta (asignación) | Reducir la presión de venta y alinear los incentivos con la hoja de ruta del proyecto | Proporcionar contenido educativo y cronograma de asignación | | Diversificación financiera | Mejora de la seguridad y flexibilidad en la gestión de activos | Soporte para la conexión de tokens y puentes entre cadenas | | Incentivos para la compra de bonos | Aumentar la participación y el apoyo temprano a través de descuentos | Proporcionar alertas y un panel de seguimiento de bonos | | Derechos de gobernanza DAO | Permite a la comunidad ajustar los términos de la bonificación y la distribución del tesoro | Facilita el seguimiento de instantáneas y la supervisión de propuestas DAO |
##Resultados del mundo real: Ejemplo de BarnBridge DAO
BarnBridge DAO construye un pool de liquidez estable a través de bonos, provenientes de Balancer y activos de Olimpus. Convierte aproximadamente 500,000 dólares en BOND a gOHM y empareja para crear un pool de profundidad de 1,000,000 dólares. Este cambio de la minería de liquidez tradicional hacia la liquidez poseída por DAO demuestra cómo se puede establecer capital defensivo a través de la vinculación y reducir la dependencia de granjas de rendimiento externas.
BarnBridge también estructuró la actividad SMART Yield Bond, segmentando a los inversores según el riesgo, proporcionando un retorno fijo para el fondo superior y un rendimiento variable para el fondo inferior, mientras que gestiona los rendimientos a través de plataformas de préstamo de terceros.
A pesar de que BarnBridge detuvo sus operaciones debido a problemas regulatorios, su enfoque sigue siendo un caso pionero de DAO con liquidez utilizando un mecanismo de bonos.
##Pensamientos finales
Para las DAO que buscan un desarrollo sostenible a largo plazo, el modelo de protocolo de bonos proporciona una base sólida. Al emitir bonos tokenizados, las DAO aseguran capital en sus finanzas, incentivan la participación consistente y generan ingresos a partir de la liquidez que poseen.
Gate se prepara para apoyar a los usuarios en la navegación de estas estructuras: proporcionar acceso a tokens, herramientas de cadena cruzada, información sobre staking y educación estratégica sobre la liquidez vinculada y DAO.
En una era en la que la sostenibilidad en DeFi es crucial, la vinculación proporciona a las DAO las herramientas para construir esta sostenibilidad.