2024 mercado de criptomonedas revisión y perspectiva 2025
Recientemente, PANews organizó una entrevista en línea sobre el tema "Perspectivas futuras del Bitcoin y tendencias macroeconómicas", invitando a Lao Bai, socio de investigación de ABCDE, Suji Yan, fundador de Mask Network, Ming Dao, fundador de dForce, y Jeffrey Hu, director de investigación de inversiones en HashKey Capital, para discutir las tendencias de desarrollo futuro del mercado de criptomonedas.
Revisión del mercado 2024
El año 2024 será un año clave para el mercado de criptomonedas. Eventos como la reducción a la mitad de Bitcoin, la aprobación del ETF de Bitcoin en EE. UU. y la victoria de Trump impulsan el aumento del mercado, con Bitcoin superando los cien mil dólares. Más instituciones, empresas e incluso países comienzan a participar en el ámbito de la encriptación.
El viejo Bai cree que el nacimiento de GOAT es lo más impactante, ya que ha revolucionado la percepción sobre la pista de IA. Los contratos inteligentes podrían estar diseñados intrínsecamente para agentes de IA, y el primer ciudadano de la blockchain debería ser el agente de IA en lugar de los humanos.
Suji Yan expresó que la participación directa de la familia Trump en el proyecto DeFi es inesperada, y esta combinación de política y encriptación llegó más temprano y de manera más intensa de lo que se esperaba.
Mingdao señala que la actitud del mercado financiero principal de Estados Unidos hacia los activos encriptación ha cambiado fundamentalmente, muchos equipos han comenzado a regresar a Estados Unidos, y toda la industria se dirige hacia la masificación.
La participación de los minoristas después de que el Bitcoin superara los 100,000 dólares
Sobre el punto de vista de que los pequeños inversores tendrán dificultades para participar después de que Bitcoin supere los 100,000 dólares, Lao Bai opina que depende de cómo se defina "participación". Si se espera un retorno de cien o mil veces, ciertamente es difícil, pero como herramienta de inversión y gestión financiera sigue siendo una de las mejores opciones.
Suji Yan enfatiza que, en el caso de un mayor tamaño, es casi imposible superar a Bitcoin tanto en liquidez como en rendimiento. Sin embargo, para los inversores que realmente comprenden la industria, las oportunidades siguen existiendo.
Mingdao sugiere que los inversores minoristas consideren asignar un 50% a Bitcoin y el otro 50% a invertir en proyectos de mercado secundario de baja capitalización o en proyectos de mercado primario. El modelo económico de Bitcoin y su liquidez han alcanzado un nuevo nivel, y en el futuro podría superar los cientos de miles de millones de dólares en capitalización de mercado.
Jeffrey Hu señala que los inversores minoristas deben elegir la forma adecuada de participar y encontrar un punto de equilibrio entre el riesgo y la rentabilidad. Se puede considerar una estrategia de inversión periódica o el uso moderado de apalancamiento.
Estrategia de inversión institucional
Análisis de Mingdao, actualmente varias empresas que cotizan en bolsa han imitado el modelo de bonos convertibles de MicroStrategy. Este comercio de bonos convertibles en realidad está negociando la volatilidad entre las acciones de MicroStrategy y Bitcoin, desviando en cierta medida el negocio de volatilidad de los intercambios centralizados.
El viejo Bai espera que en los próximos 2-3 años puedan surgir modelos similares basados en Ethereum e incluso Solana. MicroStrategy ha ingresado al Nasdaq 100, proporcionando a instituciones y minoristas un canal para poseer indirectamente Bitcoin.
Suji Yan señaló que, debido a razones regulatorias, muchos países que no utilizan el dólar limitan la compra de ETFs de Bitcoin estadounidenses, lo que podría dar lugar a versiones locales de MicroStrategy. Las grandes empresas tecnológicas podrían acumular tokens de cadenas públicas como Ethereum, similar a la lógica de acumular tarjetas gráficas en su momento.
Liquidez de Bitcoin y la esencia de la descentralización
Jeffrey Hu cree que la concentración en la tenencia de Bitcoin no es contradictoria con su grado de descentralización. La inclusividad de Bitcoin se refleja principalmente en la custodia autónoma y la verificación de transacciones. La concentración de tenencias en grandes instituciones puede afectar la volatilidad de los precios, pero no afecta el valor central de la red de Bitcoin.
Mingdao expresó que la compra masiva por parte de instituciones en realidad ha aumentado la accesibilidad del Bitcoin. Los ETF y las acciones de MicroStrategy pueden ser considerados como tokens envasados de Bitcoin, permitiendo que más personas participen en el mercado. Se espera que las instituciones detengan la acumulación en un 7-8%, ya que una concentración excesiva afectará las propiedades de descentralización del Bitcoin.
El viejo Bai señaló que la estructura del mercado ha cambiado mucho. El volumen de comercio de contratos ha superado con creces al de la venta al por menor, y el descubrimiento de precios al por menor depende más del mercado de futuros.
Suji Yan considera que, a largo plazo, es muy probable que el bitcoin logre una verdadera inclusión, similar al oro. Aunque las fluctuaciones de precios a corto plazo no están muy relacionadas con la descentralización, el desarrollo a largo plazo dependerá en gran medida de su grado de descentralización y del porcentaje de tenencia de la población.
Estado actual y futuro del ecosistema de Bitcoin
Jeffrey Hu considera que el ecosistema de Bitcoin no necesariamente es Bitcoin, ya que muchos proyectos emiten sus propios tokens. Las ganancias de BTC-Fi provienen principalmente de la participación, las tarifas de transacción y los préstamos, pero la seguridad y la sostenibilidad aún necesitan ser verificadas.
Mingdao señala que el concepto de "Bitcoin Layer 2" es un poco forzado. Lo que actualmente se llama Bitcoin Layer 2 es esencialmente un puente, cuya seguridad puede ser incluso inferior a la de un intercambio centralizado. La demanda de BTC-Fi realmente existe, pero los riesgos son grandes.
El viejo Bai considera que el Layer 2 de Bitcoin actualmente se encuentra en un estado de media refutación y que podría ser necesario esperar por BitVM 2. En cuanto a BTC-Fi, sugiere explorar los modelos de colaboración entre proyectos en cadena y instituciones financieras tradicionales.
Suji Yan señaló que el ecosistema de Bitcoin debería centrarse en áreas que son especialmente importantes y que requieren una absoluta neutralidad, como la infraestructura de la libertad de expresión. Si BTC-Fi puede mantener ingresos estables, podría convertirse en una pista de miles de millones de dólares.
Bitcoin durante la presidencia de Trump
Jeffrey Hu expresó que en 2025 podríamos ver a Bitcoin convertirse en una reserva estratégica nacional, más países establecerán zonas especiales para experimentar, y el alcance de la emisión de ETFs podría ampliarse.
Mingdao señaló que, después de que Trump asumió el cargo, el Partido Republicano controla simultáneamente ambas cámaras del Congreso, lo que facilita la aprobación de leyes. Se espera que la probabilidad de aprobar leyes favorables a la encriptación durante su mandato sea muy alta.
Suji Yan considera que las propiedades de Bitcoin y del ciberpunk se alinean más con la ideología republicana. La posición política del Partido Republicano podría ser más favorable para el desarrollo de las encriptaciones, pero también se deben tener en cuenta los riesgos, como un control de nacionalidad más estricto.
Predicciones 2025
Mingdao es bastante optimista sobre Ethereum, creyendo que podría superar su máximo histórico en el futuro. La transición entre toros y osos podría ocurrir en el segundo trimestre o más adelante, debido a razones como la implementación de políticas de Trump y la claridad regulatoria que beneficia a las plataformas de contratos inteligentes.
Suji Yan predice que en 2025 podrían ocurrir varios cambios estructurales importantes: las instituciones financieras tradicionales participarán más profundamente en el mercado de criptomonedas, las grandes empresas tecnológicas incorporarán criptomonedas en sus balances, el ecosistema de Layer 2 podría crecer de manera explosiva, y la fusión de DeFi con las finanzas tradicionales se acelerará.
Él sugiere que los emprendedores deben aprovechar las oportunidades, y que los inversores comunes no deben dejarse influir por las fluctuaciones a corto plazo y ser sacados del mercado. En general, el mercado tiene una tendencia positiva a largo plazo, pero la forma en que las buenas noticias se materializan puede ser diferente de lo esperado.
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ShibaMillionairen't
· hace2h
¿Cuándo puedo introducir una posición?
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SelfMadeRuggee
· hace2h
Ya sabía que el bull run iba a llegar. ¿Llegó tarde, verdad?
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GasFeeSobber
· hace2h
El bull run es demasiado feroz, no importa qué Bots uses, no recuperarás tu inversión.
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MevWhisperer
· hace2h
Hemos hablado en privado, esa es una imagen falsa.
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Revisión del mercado 2024
El año 2024 será un año clave para el mercado de criptomonedas. Eventos como la reducción a la mitad de Bitcoin, la aprobación del ETF de Bitcoin en EE. UU. y la victoria de Trump impulsan el aumento del mercado, con Bitcoin superando los cien mil dólares. Más instituciones, empresas e incluso países comienzan a participar en el ámbito de la encriptación.
El viejo Bai cree que el nacimiento de GOAT es lo más impactante, ya que ha revolucionado la percepción sobre la pista de IA. Los contratos inteligentes podrían estar diseñados intrínsecamente para agentes de IA, y el primer ciudadano de la blockchain debería ser el agente de IA en lugar de los humanos.
Suji Yan expresó que la participación directa de la familia Trump en el proyecto DeFi es inesperada, y esta combinación de política y encriptación llegó más temprano y de manera más intensa de lo que se esperaba.
Mingdao señala que la actitud del mercado financiero principal de Estados Unidos hacia los activos encriptación ha cambiado fundamentalmente, muchos equipos han comenzado a regresar a Estados Unidos, y toda la industria se dirige hacia la masificación.
La participación de los minoristas después de que el Bitcoin superara los 100,000 dólares
Sobre el punto de vista de que los pequeños inversores tendrán dificultades para participar después de que Bitcoin supere los 100,000 dólares, Lao Bai opina que depende de cómo se defina "participación". Si se espera un retorno de cien o mil veces, ciertamente es difícil, pero como herramienta de inversión y gestión financiera sigue siendo una de las mejores opciones.
Suji Yan enfatiza que, en el caso de un mayor tamaño, es casi imposible superar a Bitcoin tanto en liquidez como en rendimiento. Sin embargo, para los inversores que realmente comprenden la industria, las oportunidades siguen existiendo.
Mingdao sugiere que los inversores minoristas consideren asignar un 50% a Bitcoin y el otro 50% a invertir en proyectos de mercado secundario de baja capitalización o en proyectos de mercado primario. El modelo económico de Bitcoin y su liquidez han alcanzado un nuevo nivel, y en el futuro podría superar los cientos de miles de millones de dólares en capitalización de mercado.
Jeffrey Hu señala que los inversores minoristas deben elegir la forma adecuada de participar y encontrar un punto de equilibrio entre el riesgo y la rentabilidad. Se puede considerar una estrategia de inversión periódica o el uso moderado de apalancamiento.
Estrategia de inversión institucional
Análisis de Mingdao, actualmente varias empresas que cotizan en bolsa han imitado el modelo de bonos convertibles de MicroStrategy. Este comercio de bonos convertibles en realidad está negociando la volatilidad entre las acciones de MicroStrategy y Bitcoin, desviando en cierta medida el negocio de volatilidad de los intercambios centralizados.
El viejo Bai espera que en los próximos 2-3 años puedan surgir modelos similares basados en Ethereum e incluso Solana. MicroStrategy ha ingresado al Nasdaq 100, proporcionando a instituciones y minoristas un canal para poseer indirectamente Bitcoin.
Suji Yan señaló que, debido a razones regulatorias, muchos países que no utilizan el dólar limitan la compra de ETFs de Bitcoin estadounidenses, lo que podría dar lugar a versiones locales de MicroStrategy. Las grandes empresas tecnológicas podrían acumular tokens de cadenas públicas como Ethereum, similar a la lógica de acumular tarjetas gráficas en su momento.
Liquidez de Bitcoin y la esencia de la descentralización
Jeffrey Hu cree que la concentración en la tenencia de Bitcoin no es contradictoria con su grado de descentralización. La inclusividad de Bitcoin se refleja principalmente en la custodia autónoma y la verificación de transacciones. La concentración de tenencias en grandes instituciones puede afectar la volatilidad de los precios, pero no afecta el valor central de la red de Bitcoin.
Mingdao expresó que la compra masiva por parte de instituciones en realidad ha aumentado la accesibilidad del Bitcoin. Los ETF y las acciones de MicroStrategy pueden ser considerados como tokens envasados de Bitcoin, permitiendo que más personas participen en el mercado. Se espera que las instituciones detengan la acumulación en un 7-8%, ya que una concentración excesiva afectará las propiedades de descentralización del Bitcoin.
El viejo Bai señaló que la estructura del mercado ha cambiado mucho. El volumen de comercio de contratos ha superado con creces al de la venta al por menor, y el descubrimiento de precios al por menor depende más del mercado de futuros.
Suji Yan considera que, a largo plazo, es muy probable que el bitcoin logre una verdadera inclusión, similar al oro. Aunque las fluctuaciones de precios a corto plazo no están muy relacionadas con la descentralización, el desarrollo a largo plazo dependerá en gran medida de su grado de descentralización y del porcentaje de tenencia de la población.
Estado actual y futuro del ecosistema de Bitcoin
Jeffrey Hu considera que el ecosistema de Bitcoin no necesariamente es Bitcoin, ya que muchos proyectos emiten sus propios tokens. Las ganancias de BTC-Fi provienen principalmente de la participación, las tarifas de transacción y los préstamos, pero la seguridad y la sostenibilidad aún necesitan ser verificadas.
Mingdao señala que el concepto de "Bitcoin Layer 2" es un poco forzado. Lo que actualmente se llama Bitcoin Layer 2 es esencialmente un puente, cuya seguridad puede ser incluso inferior a la de un intercambio centralizado. La demanda de BTC-Fi realmente existe, pero los riesgos son grandes.
El viejo Bai considera que el Layer 2 de Bitcoin actualmente se encuentra en un estado de media refutación y que podría ser necesario esperar por BitVM 2. En cuanto a BTC-Fi, sugiere explorar los modelos de colaboración entre proyectos en cadena y instituciones financieras tradicionales.
Suji Yan señaló que el ecosistema de Bitcoin debería centrarse en áreas que son especialmente importantes y que requieren una absoluta neutralidad, como la infraestructura de la libertad de expresión. Si BTC-Fi puede mantener ingresos estables, podría convertirse en una pista de miles de millones de dólares.
Bitcoin durante la presidencia de Trump
Jeffrey Hu expresó que en 2025 podríamos ver a Bitcoin convertirse en una reserva estratégica nacional, más países establecerán zonas especiales para experimentar, y el alcance de la emisión de ETFs podría ampliarse.
Mingdao señaló que, después de que Trump asumió el cargo, el Partido Republicano controla simultáneamente ambas cámaras del Congreso, lo que facilita la aprobación de leyes. Se espera que la probabilidad de aprobar leyes favorables a la encriptación durante su mandato sea muy alta.
Suji Yan considera que las propiedades de Bitcoin y del ciberpunk se alinean más con la ideología republicana. La posición política del Partido Republicano podría ser más favorable para el desarrollo de las encriptaciones, pero también se deben tener en cuenta los riesgos, como un control de nacionalidad más estricto.
Predicciones 2025
Mingdao es bastante optimista sobre Ethereum, creyendo que podría superar su máximo histórico en el futuro. La transición entre toros y osos podría ocurrir en el segundo trimestre o más adelante, debido a razones como la implementación de políticas de Trump y la claridad regulatoria que beneficia a las plataformas de contratos inteligentes.
Suji Yan predice que en 2025 podrían ocurrir varios cambios estructurales importantes: las instituciones financieras tradicionales participarán más profundamente en el mercado de criptomonedas, las grandes empresas tecnológicas incorporarán criptomonedas en sus balances, el ecosistema de Layer 2 podría crecer de manera explosiva, y la fusión de DeFi con las finanzas tradicionales se acelerará.
Él sugiere que los emprendedores deben aprovechar las oportunidades, y que los inversores comunes no deben dejarse influir por las fluctuaciones a corto plazo y ser sacados del mercado. En general, el mercado tiene una tendencia positiva a largo plazo, pero la forma en que las buenas noticias se materializan puede ser diferente de lo esperado.