Aplicación de la moneda estable en el blanqueo de capital y financiamiento del terrorismo: análisis de la lista negra de USDT
Introducción
Las monedas estables se han desarrollado rápidamente en los últimos años, y su amplia aplicación también ha suscitado la atención de los organismos reguladores. Las monedas estables principales como USDT y USDC ya cuentan con la capacidad técnica para congelar fondos ilegales y han desempeñado un papel en la lucha contra el blanqueo de capital y otras actividades financieras ilegales.
Los estudios muestran que las monedas estables no solo están involucradas en el blanqueo de capital, sino que también aparecen con frecuencia en el proceso de financiamiento de organizaciones terroristas. Este artículo analizará desde dos aspectos:
El sistema revisa la situación de congelación de las direcciones en la lista negra de USDT;
Explorar la relación entre los fondos congelados y la financiación del terrorismo.
1. Análisis de direcciones en la lista negra de USDT
Estamos identificando y rastreando las direcciones en la lista negra de Tether mediante la monitorización de eventos en la cadena. El método de análisis ha sido validado a través del código fuente del contrato inteligente de Tether. La lógica central es la siguiente:
Identificación de eventos:
AddedBlackList：nueva dirección en la lista negra
RemovedBlackList：remover direcciones de la lista negra
Construcción del conjunto de datos:
Dirección
Hora de inclusión en la lista negra
Tiempo de eliminación de la lista negra (si aplica)
1.1 Descubrimientos clave
Basado en los datos de Tether en la cadena de Ethereum y Tron, descubrimos:
Desde el 1 de enero de 2016, un total de 5,188 direcciones han sido añadidas a la lista negra, involucrando fondos congelados por más de 2,9 mil millones de dólares.
Del 13 al 30 de junio de 2025, 151 direcciones fueron bloqueadas, el 90.07% proveniente de la cadena Tron, con un monto congelado de 86,340,000 dólares. Los picos de bloqueo ocurrieron el 15, 20 y 25 de junio, siendo el 20 de junio el día con 63 direcciones bloqueadas.
Distribución de montos congelados: las diez primeras direcciones han congelado un total de 5,345 millones de dólares, lo que representa el 61.91% del total. El promedio congelado es de 57.18 mil dólares, y la mediana es de solo 40 mil dólares.
Distribución de fondos a lo largo de la vida: se han recibido un total de 808 millones de USD, 721 millones de USD se transfirieron antes de ser bloqueados, con 86.34 millones de USD realmente congelados. 17% de las direcciones no tienen registros de salida.
Las nuevas direcciones son más propensas a ser bloqueadas: el 41% de las direcciones en la lista negra se crearon hace menos de 30 días, el 27% han estado activas entre 91 y 365 días, y solo el 3% se ha utilizado durante más de 2 años.
La mayoría implementa "huida antes del congelamiento": el 54% de las direcciones habían transferido más del 90% de los fondos antes de ser bloqueadas, y el 10% tenía un saldo de 0 al momento del congelamiento.
Alta eficiencia de blanqueo de capital en nuevas direcciones: Las nuevas direcciones destacan en cantidad, frecuencia de bloqueo y eficiencia de transferencia.
1.2 Seguimiento del flujo de fondos
Analizamos el flujo de fondos de 151 direcciones de USDT que fueron bloqueadas del 13 al 30 de junio, identificando las principales fuentes y destinos de los fondos.
1.2.1 Análisis de la fuente de fondos
Contaminación interna (91 direcciones): proviene de otras direcciones en la lista negra, lo que indica la existencia de una red de blanqueo de capital interconectada.
Etiquetas de phishing (37 direcciones): La dirección de origen está marcada como "Fake Phishing".
Billetera caliente del intercambio (34 direcciones): incluye un conocido intercambio (20), una plataforma de intercambio (7) y otro intercambio (7), entre otros.
Un único distribuidor principal (35 direcciones): la misma dirección de la lista negra se utiliza varias veces como upstream.
Entrada de puentes entre cadenas (2 direcciones): parte de los fondos proviene de puentes entre cadenas.
1.2.2 Análisis de la dirección de los fondos
Flujo hacia otras direcciones en la lista negra (54): existe una estructura de "cadena de bucle interno".
Flujo hacia intercambios centralizados (41): Transferencias a una conocida bolsa (30), una plataforma de intercambio (7), entre otras direcciones de recarga.
Flujo hacia puentes cruzados (12): parte de los fondos intenta escapar del ecosistema de Tron.
Es importante destacar que ciertos intercambios aparecen tanto en el flujo de entrada como en el de salida de fondos, lo que resalta su posición central en la cadena de financiamiento. Se sugiere que las plataformas de intercambio de criptomonedas fortalezcan la monitorización en tiempo real y los mecanismos de interceptación de riesgos.
2. Análisis de financiamiento del terrorismo
Analizamos la orden de embargo administrativo emitida por la Oficina Nacional de Lucha contra el Terrorismo de Israel (NBCTF) como una muestra de análisis conservador para evaluar las transacciones relacionadas con el terrorismo de USDT.
2.1 Descubrimientos clave
Fecha de publicación: Después de la escalada del conflicto el 13 de junio, solo se emitió una nueva orden de confiscación (26 de junio).
Organización objetivo: Desde el estallido del conflicto el 7 de octubre de 2024, 4 de las 8 órdenes de confiscación mencionan "Hamás", la más reciente menciona por primera vez "Irán".
Direcciones y activos involucrados:
76 USDT (Tron) direcciones
16 direcciones BTC
2 direcciones de Ethereum
641 cuentas de un conocido intercambio
8 cuentas de alguna plataforma de intercambio
El seguimiento en cadena de 76 direcciones de USDT (TRON) revela dos patrones de comportamiento:
Congelación activa: 17 direcciones relacionadas fueron añadidas a la lista negra 28 días antes de la emisión de la orden de incautación.
Respuesta rápida: las demás direcciones se congelan en un promedio de 2.1 días después de la publicación de la orden de embargo.
Esto indica que puede existir un mecanismo de colaboración estrecha entre los emisores de moneda estable y algunas agencias de aplicación de la ley de países.
3. Resumen y los desafíos que enfrenta el AML/CFT
Aunque las monedas estables proporcionan medios técnicos para el control de las transacciones, las prácticas de AML/CFT aún enfrentan los siguientes desafíos:
3.1 Desafíos clave
Aplicación de la ley reactiva vs control proactivo: la mayoría de la aplicación de la ley todavía depende del tratamiento posterior.
Zona de regulación de los intercambios: difícil identificar comportamientos anómalos a tiempo.
El blanqueo de capital entre cadenas se vuelve cada vez más complejo: el ecosistema multichain aumenta la dificultad de la regulación.
3.2 sugerencia
Fortalecer el intercambio de información en cadena
Tecnología de análisis de comportamiento de inversión en tiempo real
Establecer un marco de cumplimiento entre cadenas
Solo estableciendo un sistema AML/CFT oportuno, colaborativo y tecnológicamente maduro, se puede garantizar verdaderamente la legalidad y seguridad del ecosistema de moneda estable.
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BlockDetective
· hace5h
2.9 mil millones de dólares Esta ola de liquidaciones es realmente emocionante
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PensionDestroyer
· hace5h
Diversión especulativa, solo toma dólares, no toma invierno frío~
Cada dirección congelada es un espectáculo de payasos.
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SurvivorshipBias
· hace5h
29 mil millones se fueron así... el monje puede huir, pero el templo no puede.
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Degentleman
· hace5h
¿Se congelaron 2900 millones de dólares? Vaya, ¡a ver el espectáculo!
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NotSatoshi
· hace5h
Todo el día pensando en congelar la billetera, de todos modos no me congelará.
Análisis de la lista negra de USDT: 2,9 mil millones de dólares congelados, emerge una cadena de financiamiento terrorista
Aplicación de la moneda estable en el blanqueo de capital y financiamiento del terrorismo: análisis de la lista negra de USDT
Introducción
Las monedas estables se han desarrollado rápidamente en los últimos años, y su amplia aplicación también ha suscitado la atención de los organismos reguladores. Las monedas estables principales como USDT y USDC ya cuentan con la capacidad técnica para congelar fondos ilegales y han desempeñado un papel en la lucha contra el blanqueo de capital y otras actividades financieras ilegales.
Los estudios muestran que las monedas estables no solo están involucradas en el blanqueo de capital, sino que también aparecen con frecuencia en el proceso de financiamiento de organizaciones terroristas. Este artículo analizará desde dos aspectos:
El sistema revisa la situación de congelación de las direcciones en la lista negra de USDT;
Explorar la relación entre los fondos congelados y la financiación del terrorismo.
1. Análisis de direcciones en la lista negra de USDT
Estamos identificando y rastreando las direcciones en la lista negra de Tether mediante la monitorización de eventos en la cadena. El método de análisis ha sido validado a través del código fuente del contrato inteligente de Tether. La lógica central es la siguiente:
Identificación de eventos:
Construcción del conjunto de datos:
1.1 Descubrimientos clave
Basado en los datos de Tether en la cadena de Ethereum y Tron, descubrimos:
Desde el 1 de enero de 2016, un total de 5,188 direcciones han sido añadidas a la lista negra, involucrando fondos congelados por más de 2,9 mil millones de dólares.
Del 13 al 30 de junio de 2025, 151 direcciones fueron bloqueadas, el 90.07% proveniente de la cadena Tron, con un monto congelado de 86,340,000 dólares. Los picos de bloqueo ocurrieron el 15, 20 y 25 de junio, siendo el 20 de junio el día con 63 direcciones bloqueadas.
Distribución de montos congelados: las diez primeras direcciones han congelado un total de 5,345 millones de dólares, lo que representa el 61.91% del total. El promedio congelado es de 57.18 mil dólares, y la mediana es de solo 40 mil dólares.
Distribución de fondos a lo largo de la vida: se han recibido un total de 808 millones de USD, 721 millones de USD se transfirieron antes de ser bloqueados, con 86.34 millones de USD realmente congelados. 17% de las direcciones no tienen registros de salida.
Las nuevas direcciones son más propensas a ser bloqueadas: el 41% de las direcciones en la lista negra se crearon hace menos de 30 días, el 27% han estado activas entre 91 y 365 días, y solo el 3% se ha utilizado durante más de 2 años.
La mayoría implementa "huida antes del congelamiento": el 54% de las direcciones habían transferido más del 90% de los fondos antes de ser bloqueadas, y el 10% tenía un saldo de 0 al momento del congelamiento.
Alta eficiencia de blanqueo de capital en nuevas direcciones: Las nuevas direcciones destacan en cantidad, frecuencia de bloqueo y eficiencia de transferencia.
1.2 Seguimiento del flujo de fondos
Analizamos el flujo de fondos de 151 direcciones de USDT que fueron bloqueadas del 13 al 30 de junio, identificando las principales fuentes y destinos de los fondos.
1.2.1 Análisis de la fuente de fondos
Contaminación interna (91 direcciones): proviene de otras direcciones en la lista negra, lo que indica la existencia de una red de blanqueo de capital interconectada.
Etiquetas de phishing (37 direcciones): La dirección de origen está marcada como "Fake Phishing".
Billetera caliente del intercambio (34 direcciones): incluye un conocido intercambio (20), una plataforma de intercambio (7) y otro intercambio (7), entre otros.
Un único distribuidor principal (35 direcciones): la misma dirección de la lista negra se utiliza varias veces como upstream.
Entrada de puentes entre cadenas (2 direcciones): parte de los fondos proviene de puentes entre cadenas.
1.2.2 Análisis de la dirección de los fondos
Flujo hacia otras direcciones en la lista negra (54): existe una estructura de "cadena de bucle interno".
Flujo hacia intercambios centralizados (41): Transferencias a una conocida bolsa (30), una plataforma de intercambio (7), entre otras direcciones de recarga.
Flujo hacia puentes cruzados (12): parte de los fondos intenta escapar del ecosistema de Tron.
Es importante destacar que ciertos intercambios aparecen tanto en el flujo de entrada como en el de salida de fondos, lo que resalta su posición central en la cadena de financiamiento. Se sugiere que las plataformas de intercambio de criptomonedas fortalezcan la monitorización en tiempo real y los mecanismos de interceptación de riesgos.
2. Análisis de financiamiento del terrorismo
Analizamos la orden de embargo administrativo emitida por la Oficina Nacional de Lucha contra el Terrorismo de Israel (NBCTF) como una muestra de análisis conservador para evaluar las transacciones relacionadas con el terrorismo de USDT.
2.1 Descubrimientos clave
Fecha de publicación: Después de la escalada del conflicto el 13 de junio, solo se emitió una nueva orden de confiscación (26 de junio).
Organización objetivo: Desde el estallido del conflicto el 7 de octubre de 2024, 4 de las 8 órdenes de confiscación mencionan "Hamás", la más reciente menciona por primera vez "Irán".
Direcciones y activos involucrados:
El seguimiento en cadena de 76 direcciones de USDT (TRON) revela dos patrones de comportamiento:
Congelación activa: 17 direcciones relacionadas fueron añadidas a la lista negra 28 días antes de la emisión de la orden de incautación.
Respuesta rápida: las demás direcciones se congelan en un promedio de 2.1 días después de la publicación de la orden de embargo.
Esto indica que puede existir un mecanismo de colaboración estrecha entre los emisores de moneda estable y algunas agencias de aplicación de la ley de países.
3. Resumen y los desafíos que enfrenta el AML/CFT
Aunque las monedas estables proporcionan medios técnicos para el control de las transacciones, las prácticas de AML/CFT aún enfrentan los siguientes desafíos:
3.1 Desafíos clave
Aplicación de la ley reactiva vs control proactivo: la mayoría de la aplicación de la ley todavía depende del tratamiento posterior.
Zona de regulación de los intercambios: difícil identificar comportamientos anómalos a tiempo.
El blanqueo de capital entre cadenas se vuelve cada vez más complejo: el ecosistema multichain aumenta la dificultad de la regulación.
3.2 sugerencia
Solo estableciendo un sistema AML/CFT oportuno, colaborativo y tecnológicamente maduro, se puede garantizar verdaderamente la legalidad y seguridad del ecosistema de moneda estable.
Cada dirección congelada es un espectáculo de payasos.