El punto de inflexión de la explosión de las finanzas on-chain: el camino de colaboración y competencia entre dos gigantes de Oriente y Occidente
En enero de 2025, una plataforma de intercambio y una empresa de consultoría realizaron una encuesta a 352 tomadores de decisiones institucionales, y los resultados mostraron que: el 83% de los encuestados planean aumentar su asignación de criptomonedas este año, y el 59% de los encuestados planean asignar más del 5% de su volumen de activos bajo gestión a activos criptográficos en 2025.
Esta es una señal clara: a medida que el entorno regulatorio se vuelve cada vez más claro y aparecen casos de uso más amplios, la confianza de las instituciones en los activos criptográficos está aumentando. Con una participación institucional sin precedentes, 2025 será un punto de inflexión importante para las finanzas on-chain.
La blockchain, como infraestructura financiera on-chain importante, ¿cómo puede apoyar mejor el desarrollo financiero on-chain y albergar más fondos, usuarios y complejas jugadas financieras? Este es un campo de batalla que pone a prueba las fortalezas duras, y los líderes en criptografía ya están listos para la acción.
En esto, hay tanto la implementación de políticas amigables con las criptomonedas por parte del gobierno de EE. UU. como la activa participación del presidente en acciones relacionadas con las criptomonedas, lo que ha generado calor y tráfico, llevando a las empresas de criptomonedas con concepto estadounidense a estar frecuentemente en el centro de atención del debate público. Como la empresa de criptomonedas más representativa de EE. UU., una plataforma de intercambio no solo es un invitado de honor en la cumbre de activos digitales de la Casa Blanca, sino que su L2 de alto rendimiento está promoviendo rápidamente el desarrollo próspero de las finanzas en la cadena ecológica a través de una ruta de stablecoin regulada.
Y en el mismo mundo oriental enfocado en la innovación financiera, ha comenzado a gestarse una fuerza de transformación en torno a la tokenización de productos financieros: como un grupo líder en servicios financieros de activos digitales en Asia, la mainnet de la cadena pública preferida para activos financieros y RWA lanzada por cierta institución ha entrado en funcionamiento, con el objetivo de construir un ecosistema de blockchain seguro, conforme y eficiente, y promover la profunda integración de DeFi con las finanzas tradicionales a través de la tokenización de productos financieros.
Bajo la gran tendencia, ha comenzado una batalla por la supremacía del discurso en las finanzas on-chain. En esta competencia cuyo patrón aún no está definido, ¿quién saldrá victorioso?
Este informe tiene como objetivo explorar las oportunidades para la explosión de las finanzas on-chain en 2025, cómo las plataformas de blockchain deben absorber valor y los factores clave para convertirse en la infraestructura fundamental de las finanzas on-chain.
De off-chain a on-chain: la elección inevitable del desarrollo financiero
La historia del desarrollo financiero de la humanidad puede decirse que es un reflejo de la historia del progreso de la civilización humana.
Desde que el antiguo Babilonia, ubicada en la civilización de los ríos Tigris y Éufrates, introdujo por primera vez el concepto de interés en el año 2400 a.C., pasando por Italia en la Edad Media, que como centro del Renacimiento cultivó la forma primitiva de los bancos modernos, hasta el siglo XVII, cuando durante la era de las grandes exploraciones, los carreteros marítimos de los Países Bajos emitieron la primera acción del mundo, y luego, tras la Segunda Guerra Mundial, la reconstrucción del orden mundial hizo que Wall Street, bajo el patrón oro, se convirtiera en el barómetro financiero del mundo.
Desde el inicio de la civilización humana, hemos podido descubrir que las finanzas han estado presentes en nuestra vida económica; cada avance cualitativo en las finanzas ha ocurrido en momentos de importantes transformaciones en la productividad de la sociedad humana; y cada desarrollo explosivo en la industria financiera ha buscado una mayor eficiencia en el flujo de capital y la asignación de recursos.
Ahora, en el contexto macroeconómico de un aumento de los conflictos geopolíticos globales, la polarización del sistema monetario que desafía la hegemonía del dólar y el auge de la economía digital, nos encontramos una vez más en un momento crucial para ser testigos de un nuevo salto en el desarrollo financiero de la humanidad, frente a los problemas persistentes del sistema financiero actual, como el aumento de la desigualdad, la disminución de las ganancias de capital y la desconexión de la eficiencia.
Las finanzas on-chain construidas sobre la tecnología blockchain (, gracias a su gran ventaja en la eliminación de los vicios del sistema financiero tradicional, se están convirtiendo en una fuerza fundamental para impulsar cambios significativos en las finanzas.
La descentralización es una característica destacada de las finanzas on-chain, que no solo elimina la dependencia de una única institución, sino que también sienta una buena base para las finanzas inclusivas. El libro mayor distribuido de blockchain hace que todos los registros de transacciones sean públicos, transparentes e inalterables, lo que aumenta aún más la transparencia del sistema financiero.
La mejora significativa de la eficiencia del capital es la principal ventaja de las finanzas on-chain. En el contexto de las limitaciones del sistema financiero tradicional, como las impuestas por los estados soberanos, los sistemas monetarios y el entorno geográfico, que resultan en una baja eficiencia de las transacciones y altos costos de fricción, las finanzas on-chain ofrecen una solución efectiva para la circulación eficiente del capital a nivel global. Al mismo tiempo, las finanzas on-chain logran una atención al cliente 7x24 horas a través de contratos inteligentes y procesos automatizados, brindando una experiencia financiera de transacciones eficientes y de bajo costo en cualquier momento y lugar.
Más importante aún, otra gran función de las finanzas es utilizar el apalancamiento para obtener mayores rendimientos. Las finanzas on-chain pueden ofrecer ganancias de capital que son varias veces superiores a las de las finanzas tradicionales, al optimizar la asignación de recursos, reducir los costos de transacción y acortar los ciclos de inversión, lo que genera un mayor potencial de rendimiento. Tanto para las instituciones financieras tradicionales como para los usuarios inversores, las finanzas on-chain son más atractivas.
Con la continua mejora del rendimiento de la tecnología blockchain, las finanzas on-chain tienen el potencial de convertirse en el motor central del flujo de capital y la asignación de recursos, impulsando a la sociedad humana hacia un futuro financiero más eficiente, más justo y más sostenible. Con la llegada de 2025, las finanzas on-chain también están experimentando una importante oportunidad de explosión bajo la tendencia de una regulación más clara y el entusiasmo de las instituciones.
![HashKey Chain oriental, Base occidental: la batalla de TradFi en la tendencia de cumplimiento])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fc5cef258d93d52ac1ec911573d62fab.webp(
2025: la víspera de la explosión financiera on-chain
Desde 2024, la implementación de varios hitos ha sentado una buena base para el desarrollo de las finanzas on-chain.
En enero de 2024, fuimos testigos de la aprobación del ETF de Bitcoin, un momento histórico que eliminó la complejidad y la barrera técnica de comprar, almacenar y gestionar Bitcoin directamente, abriendo la puerta a la participación masiva y atrayendo una gran cantidad de fondos institucionales:
Según los datos de una plataforma de datos, el valor neto total de activos de los ETF de Bitcoin al contado es de aproximadamente 100 mil millones de dólares, de los cuales: un ETF tiene aproximadamente 46.3 mil millones de dólares; otro ETF tiene aproximadamente 16.2 mil millones de dólares; otro ETF tiene aproximadamente 15.8 mil millones de dólares.
El ETF de Ethereum ha sido aprobado poco después, aunque su volumen es mucho menor que el de Bitcoin, ha logrado igualmente buenos resultados: según los datos de una plataforma de datos, el tamaño total de los fondos de los ETF de Ethereum spot es de aproximadamente 6,000 millones de dólares, de los cuales: un ETF posee aproximadamente 2,500 millones de dólares; otro ETF posee aproximadamente 2,400 millones de dólares.
Fuera de los ETF, múltiples sectores relacionados con las finanzas on-chain están experimentando un crecimiento explosivo, construyendo un puente importante entre las finanzas on-chain y las finanzas tradicionales.
En 2024, RWA experimentó un crecimiento explosivo, con un valor total que superó los 19,000 millones de dólares ), sin incluir stablecoins (, con un crecimiento anual superior al 85%. El crédito tokenizado, los bonos del gobierno tokenizados y las propiedades tokenizadas se convirtieron en los principales motores.
![HashKey Chain de Oriente, Base de Occidente: La batalla de TradFi bajo tendencias de cumplimiento])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5ce14d89d45512774d8588229fb76a3a.webp(
Además, según los datos de una plataforma de datos, el volumen de transacciones anuales de las stablecoins superará los 8.3 billones de dólares en 2024, con una capitalización de mercado total que supera los 210 mil millones de dólares. Al mismo tiempo, gigantes tradicionales como una plataforma de pagos, un gigante de pagos y una empresa aeroespacial también están haciendo movimientos en el ámbito de las stablecoins.
Al mismo tiempo, en noviembre de 2024, la victoria de Trump en las elecciones estadounidenses trajo consigo expectativas más positivas de explosión financiera on-chain.
Este presidente estadounidense, que siempre sorprende, ha estado practicando incansablemente una actitud amigable hacia las criptomonedas incluso antes de asumir oficialmente el cargo: no solo asistió con gran pompa a la conferencia Bitcoin 2024 en Nashville para dar un discurso, sino que el lanzamiento de una moneda conmemorativa también demuestra su gran influencia en el campo de las criptomonedas.
Y solo dos meses después de asumir oficialmente el cargo, el gobierno de Trump ya había implementado una docena de políticas criptográficas, incluyendo la firma de la orden ejecutiva "Fortalecer el liderazgo de Estados Unidos en el ámbito de la tecnología financiera digital", la formación de un grupo de trabajo especial sobre criptomonedas por parte de la SEC y el retiro de demandas contra varias empresas de criptomonedas, la derogación de las reglas de los corredores DeFi de la IRS) y el anuncio de las 5 principales reservas estratégicas de criptomonedas que incluyen BTC, ETH, XRP, SOL y ADA.
Bajo el lema "Make America Great Again", Crypto se ha convertido claramente en una herramienta importante para que Estados Unidos consolide su posición como "corazón financiero global".
En realidad, la influencia de esta corriente favorable a las criptomonedas en Estados Unidos no se limita a Estados Unidos.
Las finanzas on-chain han florecido en múltiples puntos a nivel global, muchos países se ven obligados a enfrentar la premisa de la regulación de criptomonedas. Muchas políticas regulatorias en Estados Unidos ofrecen un excelente ejemplo, lo que también provocará que otros países/regiones sigan su ejemplo, impulsando así el establecimiento de un marco regulatorio de criptomonedas más claro. Por ejemplo, el Reglamento de Mercados de Criptoactivos de la UE, que entrará en vigor a principios de 2025, (MiCA), proporciona un entorno de desarrollo de criptomonedas "basado en ejemplos" para los países europeos.
En comparación con el mundo occidental encabezado por Estados Unidos, los países/regiones orientales son más intensos en la promoción de la claridad regulatoria y la competencia en las finanzas on-chain. Anteriormente, países como Hong Kong, Corea del Sur, Japón, Singapur, Tailandia, India y Dubái habían implementado políticas relacionadas para regular el desarrollo de la economía cripto.
Y en el año 2025, cuando las finanzas on-chain se convierten en un consenso entre Oriente y Occidente, los países/regiones de Oriente exploran la regulación de criptomonedas de manera más abierta y activa. Tomando como ejemplo el puerto financiero internacional de Hong Kong, recientemente la Comisión de Valores de Hong Kong (SFC) publicó un plan de ruta "A-S-P-I-Re" que incluye 12 medidas específicas para el mercado de activos virtuales de Hong Kong, con el objetivo de centrarse aún más en la participación de los inversores institucionales.
Si se dice que la alta eficiencia del capital en el ámbito financiero on-chain es el impulso original que acelera la digitalización de las finanzas tradicionales, entonces un entorno regulatorio más claro, abierto e inclusivo elimina aún más las preocupaciones de las finanzas tradicionales al adoptar soluciones on-chain, impulsando a las instituciones a adoptar estrategias más agresivas de digitalización.
De hecho, esta tendencia ya se ha manifestado:
En el mundo occidental, instituciones conocidas como ciertos bancos de inversión, ciertos bancos de inversión, ciertos gigantes de gestión de activos, y ciertas empresas tecnológicas han tomado acciones concretas, mientras que en el mundo oriental, instituciones como ciertos gigantes tecnológicos, ciertas empresas electrónicas y ciertos bancos internacionales también han tomado medidas.
Otro fenómeno muy evidente se refleja en la ola de solicitudes de ETF; actualmente, varias instituciones han presentado solicitudes de ETF a la SEC, incluyendo XRP, SOL, LTC, ADA, HBAR, DOT y DOGE.
Con las instituciones atrayendo más fondos y la afluencia de usuarios, 2025 se convertirá en un punto de inflexión importante para la explosión de las finanzas on-chain.
Frente a la tendencia, ¿cómo convertirse en el competidor principal en la mesa de juego de las finanzas on-chain? El equilibrio entre lo interno y lo externo se convierte en un enfoque clave:
Apertura a la regulación: La regulación se convertirá en el estándar central de medición para la participación institucional en las finanzas on-chain, y adoptar proactivamente la supervisión eliminará aún más las preocupaciones de las instituciones sobre la regulación, creando un entorno saludable y estable para el desarrollo de las finanzas on-chain.
Auto-mejora interna: optimizar constantemente la velocidad de transacción, los costos de transacción, la experiencia del usuario y la seguridad, mejorar continuamente la capacidad de servicio de la infraestructura de la blockchain, atendiendo a usuarios de grandes volúmenes de capital.
¿Y cómo se comportan los principales competidores ante estos dos caminos?
Dúo de cumplimiento entre Oriente y Occidente: el invitado de la Casa Blanca y el pionero de la regulación del gobierno de Hong Kong
Una plataforma de intercambio en Occidente, una institución en Oriente.
Esta analogía, que es ampliamente conocida en la comunidad, no solo proviene del hecho de que ambos poseen imperios criptográficos con un amplio alcance de negocios, sino también de la firme determinación y caminos similares que han demostrado en términos de cumplimiento.
Como la plataforma de intercambio de criptomonedas más grande de EE. UU., y también la primera empresa de criptomonedas que cotiza en bolsa en EE. UU., el camino de cumplimiento de cierta plataforma de intercambio ha sido tortuoso, pero después de la llegada de un gobierno amigable con las criptomonedas centrado en Trump, poco a poco ha "logrado ver la luz al final del túnel:"
En junio de 2023, la SEC anunció una demanda contra cierta plataforma de intercambio, solicitando que se "prohibieran permanentemente" las operaciones relacionadas. Sin embargo, en febrero de 2025, la SEC retiró la demanda contra cierta plataforma de intercambio.
Al mismo tiempo, en los últimos años, una plataforma de intercambio ha estado dedicada a operar de manera conforme, no solo obteniendo licencias de transferencia de fondos en varios estados de EE. UU., sino también obteniendo licencias de operación conforme en países como el Reino Unido, la Unión Europea, Singapur y Japón.
Como invitado de honor en la primera cumbre de activos digitales de la Casa Blanca, el CEO de una plataforma de intercambio se sentó en el cuarto lugar a la izquierda de Trump, y también declaró en una entrevista con los medios: dispuesto a actuar en el contexto de las reservas nacionales.
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HashRateHermit
· hace8h
introducir una posición nuevos tontos
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ThatsNotARugPull
· hace8h
Otro profeta del alcista.
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OnchainDetective
· hace8h
¿352 instituciones? Ya he rastreado su DIRECCIÓN de billetera, la verificación de datos es incorrecta.
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TokenomicsTherapist
· hace8h
El oro y la plata han entrado.
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StableGeniusDegen
· hace8h
El enfoque está en las presentaciones de ppt de varios expertos.
2025 on-chain finanzas explosivas, las potencias de Oriente y Occidente compiten en una nueva pista
El punto de inflexión de la explosión de las finanzas on-chain: el camino de colaboración y competencia entre dos gigantes de Oriente y Occidente
En enero de 2025, una plataforma de intercambio y una empresa de consultoría realizaron una encuesta a 352 tomadores de decisiones institucionales, y los resultados mostraron que: el 83% de los encuestados planean aumentar su asignación de criptomonedas este año, y el 59% de los encuestados planean asignar más del 5% de su volumen de activos bajo gestión a activos criptográficos en 2025.
Esta es una señal clara: a medida que el entorno regulatorio se vuelve cada vez más claro y aparecen casos de uso más amplios, la confianza de las instituciones en los activos criptográficos está aumentando. Con una participación institucional sin precedentes, 2025 será un punto de inflexión importante para las finanzas on-chain.
La blockchain, como infraestructura financiera on-chain importante, ¿cómo puede apoyar mejor el desarrollo financiero on-chain y albergar más fondos, usuarios y complejas jugadas financieras? Este es un campo de batalla que pone a prueba las fortalezas duras, y los líderes en criptografía ya están listos para la acción.
En esto, hay tanto la implementación de políticas amigables con las criptomonedas por parte del gobierno de EE. UU. como la activa participación del presidente en acciones relacionadas con las criptomonedas, lo que ha generado calor y tráfico, llevando a las empresas de criptomonedas con concepto estadounidense a estar frecuentemente en el centro de atención del debate público. Como la empresa de criptomonedas más representativa de EE. UU., una plataforma de intercambio no solo es un invitado de honor en la cumbre de activos digitales de la Casa Blanca, sino que su L2 de alto rendimiento está promoviendo rápidamente el desarrollo próspero de las finanzas en la cadena ecológica a través de una ruta de stablecoin regulada.
Y en el mismo mundo oriental enfocado en la innovación financiera, ha comenzado a gestarse una fuerza de transformación en torno a la tokenización de productos financieros: como un grupo líder en servicios financieros de activos digitales en Asia, la mainnet de la cadena pública preferida para activos financieros y RWA lanzada por cierta institución ha entrado en funcionamiento, con el objetivo de construir un ecosistema de blockchain seguro, conforme y eficiente, y promover la profunda integración de DeFi con las finanzas tradicionales a través de la tokenización de productos financieros.
Bajo la gran tendencia, ha comenzado una batalla por la supremacía del discurso en las finanzas on-chain. En esta competencia cuyo patrón aún no está definido, ¿quién saldrá victorioso?
Este informe tiene como objetivo explorar las oportunidades para la explosión de las finanzas on-chain en 2025, cómo las plataformas de blockchain deben absorber valor y los factores clave para convertirse en la infraestructura fundamental de las finanzas on-chain.
De off-chain a on-chain: la elección inevitable del desarrollo financiero
La historia del desarrollo financiero de la humanidad puede decirse que es un reflejo de la historia del progreso de la civilización humana.
Desde que el antiguo Babilonia, ubicada en la civilización de los ríos Tigris y Éufrates, introdujo por primera vez el concepto de interés en el año 2400 a.C., pasando por Italia en la Edad Media, que como centro del Renacimiento cultivó la forma primitiva de los bancos modernos, hasta el siglo XVII, cuando durante la era de las grandes exploraciones, los carreteros marítimos de los Países Bajos emitieron la primera acción del mundo, y luego, tras la Segunda Guerra Mundial, la reconstrucción del orden mundial hizo que Wall Street, bajo el patrón oro, se convirtiera en el barómetro financiero del mundo.
Desde el inicio de la civilización humana, hemos podido descubrir que las finanzas han estado presentes en nuestra vida económica; cada avance cualitativo en las finanzas ha ocurrido en momentos de importantes transformaciones en la productividad de la sociedad humana; y cada desarrollo explosivo en la industria financiera ha buscado una mayor eficiencia en el flujo de capital y la asignación de recursos.
Ahora, en el contexto macroeconómico de un aumento de los conflictos geopolíticos globales, la polarización del sistema monetario que desafía la hegemonía del dólar y el auge de la economía digital, nos encontramos una vez más en un momento crucial para ser testigos de un nuevo salto en el desarrollo financiero de la humanidad, frente a los problemas persistentes del sistema financiero actual, como el aumento de la desigualdad, la disminución de las ganancias de capital y la desconexión de la eficiencia.
Las finanzas on-chain construidas sobre la tecnología blockchain (, gracias a su gran ventaja en la eliminación de los vicios del sistema financiero tradicional, se están convirtiendo en una fuerza fundamental para impulsar cambios significativos en las finanzas.
La descentralización es una característica destacada de las finanzas on-chain, que no solo elimina la dependencia de una única institución, sino que también sienta una buena base para las finanzas inclusivas. El libro mayor distribuido de blockchain hace que todos los registros de transacciones sean públicos, transparentes e inalterables, lo que aumenta aún más la transparencia del sistema financiero.
La mejora significativa de la eficiencia del capital es la principal ventaja de las finanzas on-chain. En el contexto de las limitaciones del sistema financiero tradicional, como las impuestas por los estados soberanos, los sistemas monetarios y el entorno geográfico, que resultan en una baja eficiencia de las transacciones y altos costos de fricción, las finanzas on-chain ofrecen una solución efectiva para la circulación eficiente del capital a nivel global. Al mismo tiempo, las finanzas on-chain logran una atención al cliente 7x24 horas a través de contratos inteligentes y procesos automatizados, brindando una experiencia financiera de transacciones eficientes y de bajo costo en cualquier momento y lugar.
Más importante aún, otra gran función de las finanzas es utilizar el apalancamiento para obtener mayores rendimientos. Las finanzas on-chain pueden ofrecer ganancias de capital que son varias veces superiores a las de las finanzas tradicionales, al optimizar la asignación de recursos, reducir los costos de transacción y acortar los ciclos de inversión, lo que genera un mayor potencial de rendimiento. Tanto para las instituciones financieras tradicionales como para los usuarios inversores, las finanzas on-chain son más atractivas.
Con la continua mejora del rendimiento de la tecnología blockchain, las finanzas on-chain tienen el potencial de convertirse en el motor central del flujo de capital y la asignación de recursos, impulsando a la sociedad humana hacia un futuro financiero más eficiente, más justo y más sostenible. Con la llegada de 2025, las finanzas on-chain también están experimentando una importante oportunidad de explosión bajo la tendencia de una regulación más clara y el entusiasmo de las instituciones.
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2025: la víspera de la explosión financiera on-chain
Desde 2024, la implementación de varios hitos ha sentado una buena base para el desarrollo de las finanzas on-chain.
En enero de 2024, fuimos testigos de la aprobación del ETF de Bitcoin, un momento histórico que eliminó la complejidad y la barrera técnica de comprar, almacenar y gestionar Bitcoin directamente, abriendo la puerta a la participación masiva y atrayendo una gran cantidad de fondos institucionales:
Según los datos de una plataforma de datos, el valor neto total de activos de los ETF de Bitcoin al contado es de aproximadamente 100 mil millones de dólares, de los cuales: un ETF tiene aproximadamente 46.3 mil millones de dólares; otro ETF tiene aproximadamente 16.2 mil millones de dólares; otro ETF tiene aproximadamente 15.8 mil millones de dólares.
El ETF de Ethereum ha sido aprobado poco después, aunque su volumen es mucho menor que el de Bitcoin, ha logrado igualmente buenos resultados: según los datos de una plataforma de datos, el tamaño total de los fondos de los ETF de Ethereum spot es de aproximadamente 6,000 millones de dólares, de los cuales: un ETF posee aproximadamente 2,500 millones de dólares; otro ETF posee aproximadamente 2,400 millones de dólares.
Fuera de los ETF, múltiples sectores relacionados con las finanzas on-chain están experimentando un crecimiento explosivo, construyendo un puente importante entre las finanzas on-chain y las finanzas tradicionales.
En 2024, RWA experimentó un crecimiento explosivo, con un valor total que superó los 19,000 millones de dólares ), sin incluir stablecoins (, con un crecimiento anual superior al 85%. El crédito tokenizado, los bonos del gobierno tokenizados y las propiedades tokenizadas se convirtieron en los principales motores.
![HashKey Chain de Oriente, Base de Occidente: La batalla de TradFi bajo tendencias de cumplimiento])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5ce14d89d45512774d8588229fb76a3a.webp(
Además, según los datos de una plataforma de datos, el volumen de transacciones anuales de las stablecoins superará los 8.3 billones de dólares en 2024, con una capitalización de mercado total que supera los 210 mil millones de dólares. Al mismo tiempo, gigantes tradicionales como una plataforma de pagos, un gigante de pagos y una empresa aeroespacial también están haciendo movimientos en el ámbito de las stablecoins.
Al mismo tiempo, en noviembre de 2024, la victoria de Trump en las elecciones estadounidenses trajo consigo expectativas más positivas de explosión financiera on-chain.
Este presidente estadounidense, que siempre sorprende, ha estado practicando incansablemente una actitud amigable hacia las criptomonedas incluso antes de asumir oficialmente el cargo: no solo asistió con gran pompa a la conferencia Bitcoin 2024 en Nashville para dar un discurso, sino que el lanzamiento de una moneda conmemorativa también demuestra su gran influencia en el campo de las criptomonedas.
Y solo dos meses después de asumir oficialmente el cargo, el gobierno de Trump ya había implementado una docena de políticas criptográficas, incluyendo la firma de la orden ejecutiva "Fortalecer el liderazgo de Estados Unidos en el ámbito de la tecnología financiera digital", la formación de un grupo de trabajo especial sobre criptomonedas por parte de la SEC y el retiro de demandas contra varias empresas de criptomonedas, la derogación de las reglas de los corredores DeFi de la IRS) y el anuncio de las 5 principales reservas estratégicas de criptomonedas que incluyen BTC, ETH, XRP, SOL y ADA.
Bajo el lema "Make America Great Again", Crypto se ha convertido claramente en una herramienta importante para que Estados Unidos consolide su posición como "corazón financiero global".
En realidad, la influencia de esta corriente favorable a las criptomonedas en Estados Unidos no se limita a Estados Unidos.
Las finanzas on-chain han florecido en múltiples puntos a nivel global, muchos países se ven obligados a enfrentar la premisa de la regulación de criptomonedas. Muchas políticas regulatorias en Estados Unidos ofrecen un excelente ejemplo, lo que también provocará que otros países/regiones sigan su ejemplo, impulsando así el establecimiento de un marco regulatorio de criptomonedas más claro. Por ejemplo, el Reglamento de Mercados de Criptoactivos de la UE, que entrará en vigor a principios de 2025, (MiCA), proporciona un entorno de desarrollo de criptomonedas "basado en ejemplos" para los países europeos.
En comparación con el mundo occidental encabezado por Estados Unidos, los países/regiones orientales son más intensos en la promoción de la claridad regulatoria y la competencia en las finanzas on-chain. Anteriormente, países como Hong Kong, Corea del Sur, Japón, Singapur, Tailandia, India y Dubái habían implementado políticas relacionadas para regular el desarrollo de la economía cripto.
Y en el año 2025, cuando las finanzas on-chain se convierten en un consenso entre Oriente y Occidente, los países/regiones de Oriente exploran la regulación de criptomonedas de manera más abierta y activa. Tomando como ejemplo el puerto financiero internacional de Hong Kong, recientemente la Comisión de Valores de Hong Kong (SFC) publicó un plan de ruta "A-S-P-I-Re" que incluye 12 medidas específicas para el mercado de activos virtuales de Hong Kong, con el objetivo de centrarse aún más en la participación de los inversores institucionales.
Si se dice que la alta eficiencia del capital en el ámbito financiero on-chain es el impulso original que acelera la digitalización de las finanzas tradicionales, entonces un entorno regulatorio más claro, abierto e inclusivo elimina aún más las preocupaciones de las finanzas tradicionales al adoptar soluciones on-chain, impulsando a las instituciones a adoptar estrategias más agresivas de digitalización.
De hecho, esta tendencia ya se ha manifestado:
En el mundo occidental, instituciones conocidas como ciertos bancos de inversión, ciertos bancos de inversión, ciertos gigantes de gestión de activos, y ciertas empresas tecnológicas han tomado acciones concretas, mientras que en el mundo oriental, instituciones como ciertos gigantes tecnológicos, ciertas empresas electrónicas y ciertos bancos internacionales también han tomado medidas.
Otro fenómeno muy evidente se refleja en la ola de solicitudes de ETF; actualmente, varias instituciones han presentado solicitudes de ETF a la SEC, incluyendo XRP, SOL, LTC, ADA, HBAR, DOT y DOGE.
Con las instituciones atrayendo más fondos y la afluencia de usuarios, 2025 se convertirá en un punto de inflexión importante para la explosión de las finanzas on-chain.
Frente a la tendencia, ¿cómo convertirse en el competidor principal en la mesa de juego de las finanzas on-chain? El equilibrio entre lo interno y lo externo se convierte en un enfoque clave:
Apertura a la regulación: La regulación se convertirá en el estándar central de medición para la participación institucional en las finanzas on-chain, y adoptar proactivamente la supervisión eliminará aún más las preocupaciones de las instituciones sobre la regulación, creando un entorno saludable y estable para el desarrollo de las finanzas on-chain.
Auto-mejora interna: optimizar constantemente la velocidad de transacción, los costos de transacción, la experiencia del usuario y la seguridad, mejorar continuamente la capacidad de servicio de la infraestructura de la blockchain, atendiendo a usuarios de grandes volúmenes de capital.
¿Y cómo se comportan los principales competidores ante estos dos caminos?
Dúo de cumplimiento entre Oriente y Occidente: el invitado de la Casa Blanca y el pionero de la regulación del gobierno de Hong Kong
Una plataforma de intercambio en Occidente, una institución en Oriente.
Esta analogía, que es ampliamente conocida en la comunidad, no solo proviene del hecho de que ambos poseen imperios criptográficos con un amplio alcance de negocios, sino también de la firme determinación y caminos similares que han demostrado en términos de cumplimiento.
Como la plataforma de intercambio de criptomonedas más grande de EE. UU., y también la primera empresa de criptomonedas que cotiza en bolsa en EE. UU., el camino de cumplimiento de cierta plataforma de intercambio ha sido tortuoso, pero después de la llegada de un gobierno amigable con las criptomonedas centrado en Trump, poco a poco ha "logrado ver la luz al final del túnel:"
En junio de 2023, la SEC anunció una demanda contra cierta plataforma de intercambio, solicitando que se "prohibieran permanentemente" las operaciones relacionadas. Sin embargo, en febrero de 2025, la SEC retiró la demanda contra cierta plataforma de intercambio.
Al mismo tiempo, en los últimos años, una plataforma de intercambio ha estado dedicada a operar de manera conforme, no solo obteniendo licencias de transferencia de fondos en varios estados de EE. UU., sino también obteniendo licencias de operación conforme en países como el Reino Unido, la Unión Europea, Singapur y Japón.
Como invitado de honor en la primera cumbre de activos digitales de la Casa Blanca, el CEO de una plataforma de intercambio se sentó en el cuarto lugar a la izquierda de Trump, y también declaró en una entrevista con los medios: dispuesto a actuar en el contexto de las reservas nacionales.