Perspectivas del ecosistema DeFi en 2024: tendencias clave y direcciones de desarrollo
En los últimos años, el campo de las Finanzas descentralizadas (DeFi) ha experimentado un rápido desarrollo y transformación. Desde los primeros proyectos experimentales, DeFi se ha convertido en una parte importante del ecosistema de criptomonedas. En este proceso, muchos proyectos han destacado, pero la competencia también ha aumentado. Los proyectos están lanzando constantemente nuevos productos, reduciendo costos y mejorando la eficiencia para captar una mayor cuota de mercado. Entonces, ¿qué tendencias podrían presentarse en el campo de DeFi en 2024? Vamos a explorar juntos algunas direcciones clave de desarrollo.
Tendencia hacia la plataforma de protocolos
Con la madurez del mercado de Finanzas descentralizadas, los principales protocolos están transformándose de funciones únicas a plataformas de servicios integrales. En el último año, hemos visto a varios proyectos de Finanzas descentralizadas reconocidos expandir su alcance de negocio:
Un sub-DAO de un protocolo de préstamos se lanza en Ethereum, con un TVL de 16.5 mil millones de dólares.
Un DEX y una plataforma de préstamos han lanzado sus propias monedas estables.
Un importante DEX lanzó una aplicación de billetera y adquirió una plataforma de NFT.
Proyectos en la nueva cadena pública que desarrollan de manera integral funcionalidades como stablecoins, DEX, Launchpad, entre otras.
Esta tendencia de plataforma probablemente continuará fortaleciéndose en el futuro, reflejando el aumento de la madurez y el nivel de competencia en la industria de Finanzas descentralizadas.
Ventajas continuas de los proyectos principales
Los principales protocolos de Finanzas descentralizadas que nacieron antes del último mercado alcista han consolidado su posición en la evolución del mercado. Muestran un poderoso efecto de red e influencia de marca, y continúan actualizándose y mejorando. A corto plazo, estos proyectos pueden seguir manteniendo su dominio:
Un DEX líder anunció la versión v4, introduciendo la función "hook" para aumentar la personalización.
La versión v3 de una plataforma de préstamos mejora la eficiencia del capital y se expande a múltiples cadenas.
Los datos muestran que un DEX líder aún ocupa aproximadamente el 55% de la cuota de mercado en las principales cadenas EVM.
La minería de liquidez en declive, los fondos buscan eficiencia
En las cadenas de bloques de ecosistemas maduros, la minería de liquidez está comenzando a convertirse en cosa del pasado. Los proyectos dependen más de los "rendimientos reales" para atraer fondos, y los capitales también tienden a fluir hacia canales más eficientes.
Tomando como ejemplo una nueva cadena pública emergente, su ecosistema DEX muestra una eficiencia de capital extremadamente alta. Los datos indican que el par de trading con mayor liquidez en esa cadena genera, únicamente a partir de las comisiones de transacción, un ingreso diario promedio cercano o superior al 0.5%. En comparación, el ingreso diario promedio de los principales pares de trading ETH/estables en Ethereum es solo del 0.068% al 0.127%.
En un contexto de diferencias tan marcadas en la rentabilidad, los proveedores de liquidez profesionales pueden optar por plataformas emergentes más eficientes. Esto no significa que los proyectos líderes serán reemplazados, ya que aún tienen mejores fundamentos y seguridad. Sin embargo, durante períodos de auge, los proyectos emergentes pueden mantener un crecimiento más rápido.
LST lidera el crecimiento de TVL en nuevas cadenas públicas
Aunque el concepto de tokens de participación líquida (LST) ha existido durante mucho tiempo, no fue hasta la actualización de Ethereum Shanghai que comenzó a recibir atención generalizada. Hoy en día, un proyecto de LST se ha convertido en el protocolo DeFi con el TVL más alto. Esta tendencia también se ha extendido a otras cadenas de bloques públicas:
Dos proyectos LST en una cadena pública ocupan los dos primeros lugares en el TVL del ecosistema.
En un DEX de otra nueva cadena pública emergente, el APR de los pares de negociación relacionados con LST alcanza el 49%
En el ecosistema de una cadena pública, el líder de préstamos también ha desarrollado el negocio de LST, con un TVL relacionado que ya supera el negocio de préstamos.
LST se está convirtiendo en un medio importante para que la nueva cadena pública mejore su TVL.
Perp DEX o podría estar a punto de un gran avance
Los intercambios descentralizados de contratos perpetuos (Perp DEX) han recibido mucha atención, pero los proyectos existentes aún presentan numerosos problemas. Por ejemplo, un tipo de DEX Perp de piscina de liquidez tiene un desequilibrio entre posiciones largas y cortas en un mercado unidireccional, lo que no es amigable para los proveedores de liquidez; otro proyecto, aunque introduce el deslizamiento de la transacción para equilibrar las posiciones largas y cortas, genera incertidumbre para los usuarios.
Recientemente, algunos nuevos DEX Perp han mostrado características atractivas. Por ejemplo, el pool DLP de un proyecto ofrece una tasa de retorno del 2000% durante 30 días (aunque el riesgo también es muy alto). Además, algunos proyectos han propuesto soluciones con mayor eficiencia de capital. Es posible que en el futuro aparezcan proyectos más competitivos en este campo.
Exploración y controversia de los activos del mundo real
Los proyectos de activos del mundo real (RWA) presentan cierta controversia, ya que pueden depender de una única entidad o enfrentar regulaciones, lo que no se ajusta completamente a las características de descentralización de las Finanzas descentralizadas. Actualmente, los bonos del gobierno de EE. UU. parecen ser la única dirección de RWA que puede aplicarse a gran escala.
Sin embargo, con la posible reducción de tasas de interés en Estados Unidos, se espera que los rendimientos de los bonos del Tesoro a corto plazo disminuyan, lo que afectará la atractividad de los productos RWA. Al mismo tiempo, si el mercado de criptomonedas entra en un mercado alcista, un aumento en la demanda de stablecoins también podría debilitar la competitividad de los productos RWA.
Sin embargo, el interés de los emprendedores por explorar el campo de los RWA no disminuye. Este proceso podría atraer a instituciones financieras tradicionales como socios, y al menos se convertirá en una narrativa atractiva.
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ClassicDumpster
· 08-14 03:16
nuevos tontos, nuevo sabor, solo me gusta tomar a la gente por tonta
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PanicSeller69
· 08-13 21:05
tvl tan alto, ¿podrán las posiciones en largo mantenerse?
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gas_fee_therapy
· 08-13 20:51
¿Dónde está el gas que está aumentando rápidamente?
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just_another_fish
· 08-13 20:48
¿DeFi puede cambiar el mundo? No lo creo.
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0xTherapist
· 08-13 20:42
Otra vez hablando de 2024, Mercado bajista, que pase rápido.
Las seis tendencias del desarrollo de las Finanzas descentralizadas en 2024: plataforma, ventaja de los líderes y nuevas oportunidades coexistentes.
Perspectivas del ecosistema DeFi en 2024: tendencias clave y direcciones de desarrollo
En los últimos años, el campo de las Finanzas descentralizadas (DeFi) ha experimentado un rápido desarrollo y transformación. Desde los primeros proyectos experimentales, DeFi se ha convertido en una parte importante del ecosistema de criptomonedas. En este proceso, muchos proyectos han destacado, pero la competencia también ha aumentado. Los proyectos están lanzando constantemente nuevos productos, reduciendo costos y mejorando la eficiencia para captar una mayor cuota de mercado. Entonces, ¿qué tendencias podrían presentarse en el campo de DeFi en 2024? Vamos a explorar juntos algunas direcciones clave de desarrollo.
Tendencia hacia la plataforma de protocolos
Con la madurez del mercado de Finanzas descentralizadas, los principales protocolos están transformándose de funciones únicas a plataformas de servicios integrales. En el último año, hemos visto a varios proyectos de Finanzas descentralizadas reconocidos expandir su alcance de negocio:
Esta tendencia de plataforma probablemente continuará fortaleciéndose en el futuro, reflejando el aumento de la madurez y el nivel de competencia en la industria de Finanzas descentralizadas.
Ventajas continuas de los proyectos principales
Los principales protocolos de Finanzas descentralizadas que nacieron antes del último mercado alcista han consolidado su posición en la evolución del mercado. Muestran un poderoso efecto de red e influencia de marca, y continúan actualizándose y mejorando. A corto plazo, estos proyectos pueden seguir manteniendo su dominio:
Los datos muestran que un DEX líder aún ocupa aproximadamente el 55% de la cuota de mercado en las principales cadenas EVM.
La minería de liquidez en declive, los fondos buscan eficiencia
En las cadenas de bloques de ecosistemas maduros, la minería de liquidez está comenzando a convertirse en cosa del pasado. Los proyectos dependen más de los "rendimientos reales" para atraer fondos, y los capitales también tienden a fluir hacia canales más eficientes.
Tomando como ejemplo una nueva cadena pública emergente, su ecosistema DEX muestra una eficiencia de capital extremadamente alta. Los datos indican que el par de trading con mayor liquidez en esa cadena genera, únicamente a partir de las comisiones de transacción, un ingreso diario promedio cercano o superior al 0.5%. En comparación, el ingreso diario promedio de los principales pares de trading ETH/estables en Ethereum es solo del 0.068% al 0.127%.
En un contexto de diferencias tan marcadas en la rentabilidad, los proveedores de liquidez profesionales pueden optar por plataformas emergentes más eficientes. Esto no significa que los proyectos líderes serán reemplazados, ya que aún tienen mejores fundamentos y seguridad. Sin embargo, durante períodos de auge, los proyectos emergentes pueden mantener un crecimiento más rápido.
LST lidera el crecimiento de TVL en nuevas cadenas públicas
Aunque el concepto de tokens de participación líquida (LST) ha existido durante mucho tiempo, no fue hasta la actualización de Ethereum Shanghai que comenzó a recibir atención generalizada. Hoy en día, un proyecto de LST se ha convertido en el protocolo DeFi con el TVL más alto. Esta tendencia también se ha extendido a otras cadenas de bloques públicas:
LST se está convirtiendo en un medio importante para que la nueva cadena pública mejore su TVL.
Perp DEX o podría estar a punto de un gran avance
Los intercambios descentralizados de contratos perpetuos (Perp DEX) han recibido mucha atención, pero los proyectos existentes aún presentan numerosos problemas. Por ejemplo, un tipo de DEX Perp de piscina de liquidez tiene un desequilibrio entre posiciones largas y cortas en un mercado unidireccional, lo que no es amigable para los proveedores de liquidez; otro proyecto, aunque introduce el deslizamiento de la transacción para equilibrar las posiciones largas y cortas, genera incertidumbre para los usuarios.
Recientemente, algunos nuevos DEX Perp han mostrado características atractivas. Por ejemplo, el pool DLP de un proyecto ofrece una tasa de retorno del 2000% durante 30 días (aunque el riesgo también es muy alto). Además, algunos proyectos han propuesto soluciones con mayor eficiencia de capital. Es posible que en el futuro aparezcan proyectos más competitivos en este campo.
Exploración y controversia de los activos del mundo real
Los proyectos de activos del mundo real (RWA) presentan cierta controversia, ya que pueden depender de una única entidad o enfrentar regulaciones, lo que no se ajusta completamente a las características de descentralización de las Finanzas descentralizadas. Actualmente, los bonos del gobierno de EE. UU. parecen ser la única dirección de RWA que puede aplicarse a gran escala.
Sin embargo, con la posible reducción de tasas de interés en Estados Unidos, se espera que los rendimientos de los bonos del Tesoro a corto plazo disminuyan, lo que afectará la atractividad de los productos RWA. Al mismo tiempo, si el mercado de criptomonedas entra en un mercado alcista, un aumento en la demanda de stablecoins también podría debilitar la competitividad de los productos RWA.
Sin embargo, el interés de los emprendedores por explorar el campo de los RWA no disminuye. Este proceso podría atraer a instituciones financieras tradicionales como socios, y al menos se convertirá en una narrativa atractiva.