Inversión estructurada en Web3: oportunidades y desafíos
En los últimos años, con las crecientes restricciones de acceso al mercado secundario y el alto umbral de inversión y los largos ciclos en el mercado primario, un método de inversión más flexible y "configurable" está atrayendo la atención de cada vez más inversores de alto patrimonio: los productos estructurados.
De hecho, la inversión estructurada no es un nuevo concepto exclusivo de Web3, sino que proviene de prácticas maduras en los mercados financieros tradicionales. En el mercado tradicional, los bancos de inversión suelen empaquetar un conjunto de activos y procesarlos en diferentes niveles: el nivel de alto riesgo se dirige a inversores que buscan altos rendimientos, mientras que el nivel de bajo riesgo atrae a fondos conservadores a través de mecanismos como el pago prioritario y la garantía de capital. Hoy en día, esta idea se ha introducido en el ámbito de Web3 y ha cobrado nueva vida gracias a la flexibilidad de los contratos inteligentes y los mecanismos de tokens.
Los productos estructurados en el mercado Web3 actualmente incluyen las siguientes categorías:
Productos de ingresos fijos: el proyecto o la plataforma empaquetará parte de los derechos de ingresos futuros (, como ingresos por pignoración, intereses de DeFi, participación en tarifas de protocolos, etc. ), y los venderá en forma de ingresos anuales fijos para atraer fondos conservadores.
Productos de bonos convertibles/títulos de ingreso: adoptan el modelo "prioridad de deuda + conversión de tokens en el momento adecuado", ofreciendo ingresos fijos en la primera etapa y la posibilidad de canjear los tokens del proyecto a un precio con descuento bajo ciertas condiciones en la etapa posterior, combinando conservadurismo y agresividad.
Fondos de riesgo escalonado: Dividen la cartera de activos en diferentes niveles de riesgo, como Junior( subordinado) y Senior( preferente), para satisfacer diferentes preferencias de riesgo.
Productos de estructura de plataforma: liderados por intercambios, billeteras o plataformas de inversión de terceros, completan todo el proceso desde el diseño, el empaquetado hasta la venta, reduciendo la barrera de participación para los usuarios.
A pesar de que la inversión estructurada parece reducir el umbral de participación y aumentar la flexibilidad de los rendimientos, en realidad exige más a los inversores. Los participantes deben considerar las siguientes cuestiones clave:
¿Cumple con el estándar de "inversor cualificado"? Muchos productos estructurados están destinados únicamente a inversores profesionales o inversores cualificados.
¿Son conformes los canales de entrada y salida de fondos? El flujo de fondos transfronterizo puede implicar riesgos regulatorios, como el control de divisas.
¿Entiende suficientemente la estructura del producto y los riesgos? Detrás de un producto que parece simple puede haber una lógica de protocolo compleja.
¿La plataforma de ventas tiene la calificación legal necesaria? Algunas plataformas pueden carecer de las licencias o entidades legales necesarias.
Para participar de manera compliant en inversiones estructuradas, los inversores deben:
Establecer una estructura de identidad clara, como un SPV en el extranjero, una oficina familiar en Hong Kong o un fondo exento en Singapur, en lugar de depender únicamente de la identidad personal.
Asegúrese de que los canales de entrada y salida de fondos sean conformes, utilizando cuentas bancarias que coincidan con la estructura de identidad, y completando el cambio de divisas y la liquidación a través de entidades autorizadas.
Elija cuidadosamente la plataforma de inversión, preste atención a su calificación de venta de productos financieros, la divulgación de activos subyacentes y el mecanismo de resolución de disputas.
La inversión estructurada ofrece a los participantes de Web3 un "acceso controlado", pero no es adecuada para todos. Requiere que los inversores tengan una comprensión profunda de los mecanismos de riesgo, la capacidad de diseñar rutas de capital y una conciencia anticipada de la responsabilidad legal. Para aquellos inversores que tienen la capacidad de configurar estructuras financieras, poseen una estructura de identidad estable y un canal de entrada de fondos, y están dispuestos a investigar a fondo la lógica del producto, la inversión estructurada puede convertirse en una opción ideal para participar en Web3.
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SocialFiQueen
· hace4h
¿Se puede jugar con la posición de bloqueo?
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WhaleMinion
· hace11h
Otra vez tomar a la gente por tonta o ser tomado por tonto
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HashRateHermit
· hace11h
Ser engañados con una nueva trampa.
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EntryPositionAnalyst
· hace11h
Realmente solo toman a la gente por tonta y cambian de disfraz.
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MEVHunterWang
· hace11h
No entiendes, pregunta. Otra máquina que toma a la gente por tonta.
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BottomMisser
· hace11h
Otra vez un anuncio de tomar a la gente por tonta.
Inversión estructurada en Web3: una nueva opción de gestión flexible de patrimonio con altos requisitos de acceso
Inversión estructurada en Web3: oportunidades y desafíos
En los últimos años, con las crecientes restricciones de acceso al mercado secundario y el alto umbral de inversión y los largos ciclos en el mercado primario, un método de inversión más flexible y "configurable" está atrayendo la atención de cada vez más inversores de alto patrimonio: los productos estructurados.
De hecho, la inversión estructurada no es un nuevo concepto exclusivo de Web3, sino que proviene de prácticas maduras en los mercados financieros tradicionales. En el mercado tradicional, los bancos de inversión suelen empaquetar un conjunto de activos y procesarlos en diferentes niveles: el nivel de alto riesgo se dirige a inversores que buscan altos rendimientos, mientras que el nivel de bajo riesgo atrae a fondos conservadores a través de mecanismos como el pago prioritario y la garantía de capital. Hoy en día, esta idea se ha introducido en el ámbito de Web3 y ha cobrado nueva vida gracias a la flexibilidad de los contratos inteligentes y los mecanismos de tokens.
Los productos estructurados en el mercado Web3 actualmente incluyen las siguientes categorías:
Productos de ingresos fijos: el proyecto o la plataforma empaquetará parte de los derechos de ingresos futuros (, como ingresos por pignoración, intereses de DeFi, participación en tarifas de protocolos, etc. ), y los venderá en forma de ingresos anuales fijos para atraer fondos conservadores.
Productos de bonos convertibles/títulos de ingreso: adoptan el modelo "prioridad de deuda + conversión de tokens en el momento adecuado", ofreciendo ingresos fijos en la primera etapa y la posibilidad de canjear los tokens del proyecto a un precio con descuento bajo ciertas condiciones en la etapa posterior, combinando conservadurismo y agresividad.
Fondos de riesgo escalonado: Dividen la cartera de activos en diferentes niveles de riesgo, como Junior( subordinado) y Senior( preferente), para satisfacer diferentes preferencias de riesgo.
Productos de estructura de plataforma: liderados por intercambios, billeteras o plataformas de inversión de terceros, completan todo el proceso desde el diseño, el empaquetado hasta la venta, reduciendo la barrera de participación para los usuarios.
A pesar de que la inversión estructurada parece reducir el umbral de participación y aumentar la flexibilidad de los rendimientos, en realidad exige más a los inversores. Los participantes deben considerar las siguientes cuestiones clave:
Para participar de manera compliant en inversiones estructuradas, los inversores deben:
Establecer una estructura de identidad clara, como un SPV en el extranjero, una oficina familiar en Hong Kong o un fondo exento en Singapur, en lugar de depender únicamente de la identidad personal.
Asegúrese de que los canales de entrada y salida de fondos sean conformes, utilizando cuentas bancarias que coincidan con la estructura de identidad, y completando el cambio de divisas y la liquidación a través de entidades autorizadas.
Elija cuidadosamente la plataforma de inversión, preste atención a su calificación de venta de productos financieros, la divulgación de activos subyacentes y el mecanismo de resolución de disputas.
La inversión estructurada ofrece a los participantes de Web3 un "acceso controlado", pero no es adecuada para todos. Requiere que los inversores tengan una comprensión profunda de los mecanismos de riesgo, la capacidad de diseñar rutas de capital y una conciencia anticipada de la responsabilidad legal. Para aquellos inversores que tienen la capacidad de configurar estructuras financieras, poseen una estructura de identidad estable y un canal de entrada de fondos, y están dispuestos a investigar a fondo la lógica del producto, la inversión estructurada puede convertirse en una opción ideal para participar en Web3.