Stratégies de rendement stable pendant les périodes de fluctuation du marché
En avril 2025, les marchés financiers mondiaux ont subi une forte Fluctuation. La politique tarifaire mise en œuvre par Trump a suscité de vives inquiétudes, et le S&P 500 a perdu 5,8 trillions de dollars de capitalisation boursière en seulement quatre jours, enregistrant la plus grande perte hebdomadaire en plus de 70 ans. Le prix du Bitcoin a également connu une forte oscillation entre 80 000 et 90 000 dollars.
Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que la nouvelle politique tarifaire pourrait faire augmenter l'inflation et freiner la croissance économique, mais la Réserve fédérale n'interviendra pas facilement sur le marché en abaissant les taux d'intérêt. Plusieurs grandes banques d'investissement ont relevé la probabilité d'une récession économique aux États-Unis, rendant les perspectives du marché incertaines.
Dans un environnement aussi turbulent, comment les investisseurs doivent-ils réagir ? Les produits de rendement des stablecoins à faible risque dans le domaine de la DeFi pourraient être un bon choix, car ils aident les investisseurs à stabiliser leurs actifs pendant les fluctuations du marché. Voici quatre produits de rendement basés sur des stablecoins, à l'attention des investisseurs.
Veuillez noter que cet article est à titre indicatif seulement et ne constitue pas un conseil en investissement. Les investisseurs doivent effectuer des recherches et des évaluations adéquates avant de prendre des décisions.
Épargne Spark USDC ( Ethereum )
Les investisseurs peuvent déposer des USDC sur la plateforme Spark pour participer au produit d'épargne USDC. Les revenus de ce produit proviennent du taux d'intérêt d'épargne Sky (SSR), généré par les frais de prêts garantis par des cryptomonnaies, les investissements dans des obligations d'État américaines et la fourniture de liquidités à d'autres plateformes DeFi. Les USDC sont échangés contre des USDS à un ratio de 1:1 via Sky PSM et déposés dans le coffre-fort SSR pour générer des revenus, la valeur du jeton sUSDC augmentant avec l'accumulation des revenus.
Évaluation des risques : faible. USDC présente une grande stabilité, la plateforme Spark ayant été soumise à plusieurs audits, réduisant ainsi le risque des contrats intelligents. Toutefois, les investisseurs doivent rester attentifs à l'impact potentiel des fluctuations du marché sur la liquidité.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Les investisseurs peuvent fournir des fonds pour le pool de liquidités BYUSD/HONEY sur le DEX natif BEX de Berachain. HONEY est le stablecoin natif de Berachain, utilisant un mécanisme de collatéral multi-actifs, ancré souplement au dollar. BYUSD est un autre stablecoin sur cette chaîne.
Les revenus proviennent principalement des récompenses BGT et du partage des frais de transaction au sein du pool. BGT est le jeton de gouvernance non transférable de Berachain, qui peut être brûlé au ratio de 1:1 pour obtenir des BERA (irréversible) et partager les revenus des frais des DApp principaux.
Évaluation des risques : faible à modéré. BYUSD et HONEY en tant que stablecoins présentent un risque de fluctuation des prix relativement faible. Le mécanisme PoL de Berachain a été audité par une autorité compétente, le risque des contrats intelligents est faible. Cependant, les récompenses BGT peuvent fluctuer en raison de la répartition des validateurs et des décisions de gouvernance.
Uniswap V4 USDC-USDT0 Fluctuation de liquidité (Uniswap V4)
Les investisseurs peuvent fournir de la liquidité au pool USDC/USDT de Uniswap V4 via la plateforme Merkl. Uniswap V4, lancé en 2025, introduit un mécanisme de "crochet" qui permet aux développeurs de personnaliser les fonctionnalités du pool, telles que l'ajustement dynamique des frais et le rééquilibrage automatique, améliorant ainsi l'efficacité du capital et le potentiel de rendement.
Source de revenus : incitation par les jetons UNI.
Évaluation des risques : faible à modéré. USDC/USDT en tant que paire de stablecoins présente un risque de fluctuation des prix relativement faible. Cependant, les investisseurs doivent être attentifs aux risques liés aux contrats intelligents, ainsi qu'à la possibilité de baisse des rendements après la fin de la période d'incitation.
Marché Echelon USDC (Aptos)
Les investisseurs peuvent déposer des USDC dans le pool de liquidités du réseau principal Aptos via la plateforme Echelon Market pour participer à l'approvisionnement. Echelon Market est un marché de crypto-monnaies décentralisé basé sur la blockchain Aptos, développé avec le langage de programmation Move. La plateforme est intégrée au protocole Thala, qui fournit des stablecoins et une couche de liquidité pour Aptos.
Les sources de revenus comprennent les intérêts fournis par l'USDC et les récompenses thAPT de Thala. thAPT est le certificat de dépôt de Thala, émis et échangé à un ratio de 1:1 contre APT, et des frais de 0,15 % sont appliqués lors du rachat.
Évaluation des risques : faible à modéré. La stabilité de l'USDC est élevée, mais les investisseurs doivent être attentifs aux risques des contrats intelligents de l'écosystème Aptos et à l'impact des frais de rachat de thAPT sur les rendements. Les retraits instantanés offrent une grande liquidité, mais la Fluctuation du marché peut affecter la valeur des récompenses thAPT.
Résumé
Voici une comparaison du TVL de quatre produits de rendement en stablecoins à faible risque, à titre de référence :
Épargne Spark USDC ( Ethereum ) : TVL 3,08 millions de dollars
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain): TVL 2,55 millions de dollars
Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4) : TVL 163 millions de dollars
Echelon Market USDC (Aptos) : TVL 0,75 million USD
Pendant les périodes de fluctuation du marché, ces produits de rendement en stablecoins à faible risque peuvent offrir aux investisseurs des options de rendement relativement stables. Cependant, les investisseurs doivent toujours évaluer les caractéristiques de risque et de rendement de chaque produit et prendre des décisions éclairées en fonction de leur tolérance au risque et de leurs objectifs d'investissement.
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Hash_Bandit
· 07-11 13:53
je mine du btc depuis 2013... j'ai vu plus d'ajustements de difficulté que de couchers de soleil à vrai dire
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BearMarketSage
· 07-11 13:46
Encore confiance aux stablecoins ? Réveillez-vous.
Voir l'originalRépondre0
LuckyBlindCat
· 07-11 00:24
D'abord, accumulez des stablecoins pour les garder.
Analyse des stratégies de rendement à faible risque des quatre principales stablecoins pendant les périodes de turbulences sur le marché
Stratégies de rendement stable pendant les périodes de fluctuation du marché
En avril 2025, les marchés financiers mondiaux ont subi une forte Fluctuation. La politique tarifaire mise en œuvre par Trump a suscité de vives inquiétudes, et le S&P 500 a perdu 5,8 trillions de dollars de capitalisation boursière en seulement quatre jours, enregistrant la plus grande perte hebdomadaire en plus de 70 ans. Le prix du Bitcoin a également connu une forte oscillation entre 80 000 et 90 000 dollars.
Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que la nouvelle politique tarifaire pourrait faire augmenter l'inflation et freiner la croissance économique, mais la Réserve fédérale n'interviendra pas facilement sur le marché en abaissant les taux d'intérêt. Plusieurs grandes banques d'investissement ont relevé la probabilité d'une récession économique aux États-Unis, rendant les perspectives du marché incertaines.
Dans un environnement aussi turbulent, comment les investisseurs doivent-ils réagir ? Les produits de rendement des stablecoins à faible risque dans le domaine de la DeFi pourraient être un bon choix, car ils aident les investisseurs à stabiliser leurs actifs pendant les fluctuations du marché. Voici quatre produits de rendement basés sur des stablecoins, à l'attention des investisseurs.
Veuillez noter que cet article est à titre indicatif seulement et ne constitue pas un conseil en investissement. Les investisseurs doivent effectuer des recherches et des évaluations adéquates avant de prendre des décisions.
Épargne Spark USDC ( Ethereum )
Les investisseurs peuvent déposer des USDC sur la plateforme Spark pour participer au produit d'épargne USDC. Les revenus de ce produit proviennent du taux d'intérêt d'épargne Sky (SSR), généré par les frais de prêts garantis par des cryptomonnaies, les investissements dans des obligations d'État américaines et la fourniture de liquidités à d'autres plateformes DeFi. Les USDC sont échangés contre des USDS à un ratio de 1:1 via Sky PSM et déposés dans le coffre-fort SSR pour générer des revenus, la valeur du jeton sUSDC augmentant avec l'accumulation des revenus.
Évaluation des risques : faible. USDC présente une grande stabilité, la plateforme Spark ayant été soumise à plusieurs audits, réduisant ainsi le risque des contrats intelligents. Toutefois, les investisseurs doivent rester attentifs à l'impact potentiel des fluctuations du marché sur la liquidité.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Les investisseurs peuvent fournir des fonds pour le pool de liquidités BYUSD/HONEY sur le DEX natif BEX de Berachain. HONEY est le stablecoin natif de Berachain, utilisant un mécanisme de collatéral multi-actifs, ancré souplement au dollar. BYUSD est un autre stablecoin sur cette chaîne.
Les revenus proviennent principalement des récompenses BGT et du partage des frais de transaction au sein du pool. BGT est le jeton de gouvernance non transférable de Berachain, qui peut être brûlé au ratio de 1:1 pour obtenir des BERA (irréversible) et partager les revenus des frais des DApp principaux.
Évaluation des risques : faible à modéré. BYUSD et HONEY en tant que stablecoins présentent un risque de fluctuation des prix relativement faible. Le mécanisme PoL de Berachain a été audité par une autorité compétente, le risque des contrats intelligents est faible. Cependant, les récompenses BGT peuvent fluctuer en raison de la répartition des validateurs et des décisions de gouvernance.
Uniswap V4 USDC-USDT0 Fluctuation de liquidité (Uniswap V4)
Les investisseurs peuvent fournir de la liquidité au pool USDC/USDT de Uniswap V4 via la plateforme Merkl. Uniswap V4, lancé en 2025, introduit un mécanisme de "crochet" qui permet aux développeurs de personnaliser les fonctionnalités du pool, telles que l'ajustement dynamique des frais et le rééquilibrage automatique, améliorant ainsi l'efficacité du capital et le potentiel de rendement.
Source de revenus : incitation par les jetons UNI.
Évaluation des risques : faible à modéré. USDC/USDT en tant que paire de stablecoins présente un risque de fluctuation des prix relativement faible. Cependant, les investisseurs doivent être attentifs aux risques liés aux contrats intelligents, ainsi qu'à la possibilité de baisse des rendements après la fin de la période d'incitation.
Marché Echelon USDC (Aptos)
Les investisseurs peuvent déposer des USDC dans le pool de liquidités du réseau principal Aptos via la plateforme Echelon Market pour participer à l'approvisionnement. Echelon Market est un marché de crypto-monnaies décentralisé basé sur la blockchain Aptos, développé avec le langage de programmation Move. La plateforme est intégrée au protocole Thala, qui fournit des stablecoins et une couche de liquidité pour Aptos.
Les sources de revenus comprennent les intérêts fournis par l'USDC et les récompenses thAPT de Thala. thAPT est le certificat de dépôt de Thala, émis et échangé à un ratio de 1:1 contre APT, et des frais de 0,15 % sont appliqués lors du rachat.
Évaluation des risques : faible à modéré. La stabilité de l'USDC est élevée, mais les investisseurs doivent être attentifs aux risques des contrats intelligents de l'écosystème Aptos et à l'impact des frais de rachat de thAPT sur les rendements. Les retraits instantanés offrent une grande liquidité, mais la Fluctuation du marché peut affecter la valeur des récompenses thAPT.
Résumé
Voici une comparaison du TVL de quatre produits de rendement en stablecoins à faible risque, à titre de référence :
Pendant les périodes de fluctuation du marché, ces produits de rendement en stablecoins à faible risque peuvent offrir aux investisseurs des options de rendement relativement stables. Cependant, les investisseurs doivent toujours évaluer les caractéristiques de risque et de rendement de chaque produit et prendre des décisions éclairées en fonction de leur tolérance au risque et de leurs objectifs d'investissement.