Mise à niveau Aave V4 : remodelage de l'architecture de prêt Finance décentralisée
L'un des piliers importants de l'écosystème DeFi, Aave, s'apprête à lancer la nouvelle version V4, qui représente une étape clé de sa feuille de route stratégique à long terme. La V4 est prévue pour être présentée pour la première fois en mai 2024, avec pour objectif de résoudre systématiquement les limitations de la version V3, en particulier dans des domaines clés tels que l'évolutivité et la gestion des risques. Cette mise à jour va fondamentalement remodeler l'architecture sous-jacente et les fonctionnalités essentielles du protocole de prêt DeFi, préparant ainsi le développement futur du protocole.
Cet article explorera en détail le contenu d'Aave V4, examinera son parcours d'évolution, analysera la nouvelle architecture et l'interprétera dans le contexte des tendances de développement plus larges de la Finance décentralisée.
L'évolution d'Aave
Aave a commencé avec ETHLend, une plateforme P2P. En septembre 2018, l'équipe a mis à niveau la marque en Aave (version V1), passant d'un modèle P2P à un modèle de contrat pair-à-pair basé sur des pools de liquidité, permettant des prêts instantanés. Aave V2 a optimisé les contrats intelligents, réduisant ainsi les coûts de transaction.
La version actuelle d'Aave V3 a fait des progrès en matière d'efficacité du capital et de gestion des risques, introduisant des caractéristiques telles que le mode efficace et le mode isolé. Cependant, la V3 a également révélé les limites de l'architecture à entité unique, qui ne peut pas s'adapter de manière flexible aux besoins de scénarios diversifiés.
Aave V4 : nouvelle architecture modulaire
Aave V4 introduit le modèle "centre de liquidité + rayons", similaire à la banque centrale et à son réseau de banques commerciales :
Centre de liquidité : regroupe les actifs fournis par les utilisateurs sur chaque réseau blockchain, servant de source centrale de liquidité. Les centres de liquidité sur différentes chaînes peuvent communiquer et transférer efficacement via la "couche de liquidité inter-chaînes unifiée".
Spoke : un marché de prêt modulaire orienté vers l'utilisateur, chaque marché étant conçu pour un objectif spécifique et connecté à un centre de liquidité central. Peut inclure Core Spoke, E-Mode Spoke, RWA Spoke, etc.
Ce design ouvert permet aux développeurs de construire et de proposer leur propre Spoke, transformant Aave d'un simple produit en une plateforme d'innovation financière.
Aave VS. Sky (ancien MakerDAO)
Sky (anciennement MakerDAO) a également adopté une architecture modulaire similaire appelée "Sky Core + SubDAO". Les deux parties ont réalisé qu'une seule entité ne pouvait pas répondre à tous les besoins du marché, adoptant un modèle "banque centrale + banques commerciales spécialisées".
La principale différence est que :
Types de liquidité : Aave offre une liquidité pour une large gamme d'actifs, tandis que Sky se concentre principalement sur le stablecoin USDS.
Modèle économique et souveraineté : Sky SubDAO possède une grande souveraineté économique et peut émettre son propre jeton de gouvernance. L'indépendance des Spokes d'Aave est relativement faible, et la valeur créée retourne à Aave DAO.
Perspective macro
La transformation de l'architecture d'Aave et de Sky reflète les principales tendances de l'avenir de la Finance décentralisée :
Intégration des RWA : une architecture modulaire convient à la gestion d'actifs réels ayant des exigences légales et de conformité uniques.
L'émergence des chaînes d'application : Aave et Sky prévoient de lancer des blockchains dédiées pour obtenir une plus grande souveraineté et une capacité de capture de valeur.
Impact sur Ethereum : Bien que ces chaînes d'applications dépendent d'Ethereum comme couche de sécurité et de règlement, cela pourrait entraîner une diminution du volume des transactions sur le réseau principal d'Ethereum, affectant ainsi son modèle économique.
Conclusion
Aave V4 est un repositionnement stratégique visant à relever des défis internes et à saisir des opportunités externes. En se transformant en une plateforme ouverte et modulaire, Aave pose les bases pour devenir l'infrastructure financière en chaîne de nouvelle génération. Cette évolution reflète la maturation de l'industrie de la Finance décentralisée, se préparant à une adoption plus large et à une intégration financière plus complexe. Le lancement de Aave V4 sera un événement clé à surveiller, ayant le potentiel d'établir de nouvelles normes dans le domaine du prêt DeFi.
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MetaMisery
· 07-17 13:58
Il y a une v4 ? Je n'ai pas encore compris la v3...
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rugged_again
· 07-17 08:54
À quoi sert v4 ? Y a-t-il encore des lacunes à v3 ?
Voir l'originalRépondre0
HodlVeteran
· 07-17 06:02
Encore une mise à niveau, encore un échec, j'ai déjà perdu beaucoup de manière Rekt...
Aave V4 reconstruit le prêt DeFi, une architecture modulaire qui ouvre la voie à une nouvelle tendance dans l'industrie.
Mise à niveau Aave V4 : remodelage de l'architecture de prêt Finance décentralisée
L'un des piliers importants de l'écosystème DeFi, Aave, s'apprête à lancer la nouvelle version V4, qui représente une étape clé de sa feuille de route stratégique à long terme. La V4 est prévue pour être présentée pour la première fois en mai 2024, avec pour objectif de résoudre systématiquement les limitations de la version V3, en particulier dans des domaines clés tels que l'évolutivité et la gestion des risques. Cette mise à jour va fondamentalement remodeler l'architecture sous-jacente et les fonctionnalités essentielles du protocole de prêt DeFi, préparant ainsi le développement futur du protocole.
Cet article explorera en détail le contenu d'Aave V4, examinera son parcours d'évolution, analysera la nouvelle architecture et l'interprétera dans le contexte des tendances de développement plus larges de la Finance décentralisée.
L'évolution d'Aave
Aave a commencé avec ETHLend, une plateforme P2P. En septembre 2018, l'équipe a mis à niveau la marque en Aave (version V1), passant d'un modèle P2P à un modèle de contrat pair-à-pair basé sur des pools de liquidité, permettant des prêts instantanés. Aave V2 a optimisé les contrats intelligents, réduisant ainsi les coûts de transaction.
La version actuelle d'Aave V3 a fait des progrès en matière d'efficacité du capital et de gestion des risques, introduisant des caractéristiques telles que le mode efficace et le mode isolé. Cependant, la V3 a également révélé les limites de l'architecture à entité unique, qui ne peut pas s'adapter de manière flexible aux besoins de scénarios diversifiés.
Aave V4 : nouvelle architecture modulaire
Aave V4 introduit le modèle "centre de liquidité + rayons", similaire à la banque centrale et à son réseau de banques commerciales :
Centre de liquidité : regroupe les actifs fournis par les utilisateurs sur chaque réseau blockchain, servant de source centrale de liquidité. Les centres de liquidité sur différentes chaînes peuvent communiquer et transférer efficacement via la "couche de liquidité inter-chaînes unifiée".
Spoke : un marché de prêt modulaire orienté vers l'utilisateur, chaque marché étant conçu pour un objectif spécifique et connecté à un centre de liquidité central. Peut inclure Core Spoke, E-Mode Spoke, RWA Spoke, etc.
Ce design ouvert permet aux développeurs de construire et de proposer leur propre Spoke, transformant Aave d'un simple produit en une plateforme d'innovation financière.
Aave VS. Sky (ancien MakerDAO)
Sky (anciennement MakerDAO) a également adopté une architecture modulaire similaire appelée "Sky Core + SubDAO". Les deux parties ont réalisé qu'une seule entité ne pouvait pas répondre à tous les besoins du marché, adoptant un modèle "banque centrale + banques commerciales spécialisées".
La principale différence est que :
Types de liquidité : Aave offre une liquidité pour une large gamme d'actifs, tandis que Sky se concentre principalement sur le stablecoin USDS.
Modèle économique et souveraineté : Sky SubDAO possède une grande souveraineté économique et peut émettre son propre jeton de gouvernance. L'indépendance des Spokes d'Aave est relativement faible, et la valeur créée retourne à Aave DAO.
Perspective macro
La transformation de l'architecture d'Aave et de Sky reflète les principales tendances de l'avenir de la Finance décentralisée :
Intégration des RWA : une architecture modulaire convient à la gestion d'actifs réels ayant des exigences légales et de conformité uniques.
L'émergence des chaînes d'application : Aave et Sky prévoient de lancer des blockchains dédiées pour obtenir une plus grande souveraineté et une capacité de capture de valeur.
Impact sur Ethereum : Bien que ces chaînes d'applications dépendent d'Ethereum comme couche de sécurité et de règlement, cela pourrait entraîner une diminution du volume des transactions sur le réseau principal d'Ethereum, affectant ainsi son modèle économique.
Conclusion
Aave V4 est un repositionnement stratégique visant à relever des défis internes et à saisir des opportunités externes. En se transformant en une plateforme ouverte et modulaire, Aave pose les bases pour devenir l'infrastructure financière en chaîne de nouvelle génération. Cette évolution reflète la maturation de l'industrie de la Finance décentralisée, se préparant à une adoption plus large et à une intégration financière plus complexe. Le lancement de Aave V4 sera un événement clé à surveiller, ayant le potentiel d'établir de nouvelles normes dans le domaine du prêt DeFi.