Première couche mondiale : la couche de base du réseau financier
Introduction : L'industrie de la blockchain est sur le point de connaître une transformation majeure initiée par le secteur public, qui aura un impact sur l'ensemble du système financier et monétaire de l'humanité à l'avenir.
En juin 2024, l'Autorité monétaire de Singapour a officiellement publié un livre blanc intitulé "La première couche mondiale : la couche de base du réseau financier", marquant la création par Singapour d'une importante "blockchain de banque centrale". Parallèlement, la "blockchain mBridge de pont monétaire", développée conjointement par la Banque des règlements internationaux, la Banque populaire de Chine et l'Autorité monétaire de Hong Kong, est également entrée dans la phase MVP et a ouvert une invitation à la coopération internationale.
Précédemment, la Banque des Règlements Internationaux a publié en avril 2024 un article intitulé "Internet financier (Finternet)", décrivant la feuille de route et la vision futures de la tokenisation et du registre unifié, indiquant l'attitude de la banque centrale face à cette transformation.
Le développement de l'industrie semble avancer vers la direction de l'asset tokenization sur une chaîne autorisée avec un cadre réglementaire. Dans ce contexte, les monnaies légales sur la chaîne, telles que les CBDC et les dépôts bancaires tokenisés, deviendront les principales monnaies utilisées.
Quelques réflexions sur l'évolution future du secteur :
La piste RWA évoluera progressivement en un jeu pour les détenteurs de pouvoir et les institutions financières traditionnelles, laissant peu d'opportunités pour le pur Web3. L'essentiel réside dans la conformité et les actifs, et non dans la technologie.
Les domaines tels que les paiements transfrontaliers, le commerce international et le financement de la chaîne d'approvisionnement devraient bénéficier d'une véritable application dans cette mobilisation mondiale des secteurs public et privé.
La chaîne de permission publique pourrait connaître une explosion exponentielle à l'avenir, une réglementation légale claire et un système de responsabilité dissiperont les inquiétudes de la majorité des investisseurs.
Pour les banques centrales, les CBDC et les dépôts bancaires tokenisés sont le choix principal, tandis que les stablecoins ne sont pas prioritaires en raison de leurs défauts structurels.
Avec le développement de l'industrie, la culture des "casinos" continuera d'exister, mais les opportunités pour les gens ordinaires ne seront pas si nombreuses. Les gens se concentreront davantage sur la culture de l'"informatique", poussant le développement technologique et créant une véritable valeur.
Introduction
L'initiative de la première couche mondiale (GL1) explore le développement d'une infrastructure de registre partagé multifonctionnelle basée sur la technologie de registre distribué, développée par des institutions financières réglementées pour le secteur financier. La vision est que les institutions financières réglementées utilisent cette infrastructure de registre partagé pour déployer des applications d'actifs numériques intrinsèquement interopérables à travers les juridictions. La création d'une infrastructure de registre partagé libérera la liquidité décentralisée, permettant aux institutions financières de collaborer plus efficacement.
Le point central de GL1 est de fournir une infrastructure de registre partagé aux institutions financières pour développer, déployer et utiliser des applications adaptées à la chaîne de valeur du secteur financier. Cela peut améliorer les paiements transfrontaliers ainsi que la distribution et le règlement transfrontaliers des instruments de marché des capitaux. Le potentiel de transformation de l'approche unique de GL1 réside dans le développement d'une infrastructure de registre partagé pouvant être utilisée pour différents cas d'utilisation et capable de soutenir des transactions combinables impliquant divers actifs financiers et applications, tout en respectant les exigences réglementaires.
En tirant parti des capacités d'un écosystème financier plus large, les institutions financières peuvent offrir des services plus riches et plus variés aux utilisateurs finaux et les amener plus rapidement sur le marché. L'infrastructure de registre partagé de GL1 permettra aux institutions financières de construire et de déployer des applications composites, en tirant parti des capacités d'autres fournisseurs d'applications. Cela peut soutenir la livraison synchronisée d'actifs numériques et d'autres actifs tokenisés pour le règlement des paiements, ainsi que pour le règlement des paiements en devises.
Cet article présente l'initiative GL1 et discute du rôle de l'infrastructure de registre partagé, qui sera conforme aux réglementations applicables et gérée par des normes, principes et pratiques technologiques universels. La participation des parties prenantes des secteurs public et privé est cruciale pour garantir que l'infrastructure de registre partagé est établie conformément aux exigences réglementaires pertinentes et aux normes internationales, et pour répondre aux besoins du marché.
Contexte et motivation
Les infrastructures traditionnelles qui soutiennent les marchés financiers mondiaux ont été développées il y a des décennies, ce qui a conduit à des bases de données isolées, à différents protocoles de communication et à des coûts élevés pour le maintien de systèmes propriétaires et d'intégrations sur mesure. Bien que les marchés financiers mondiaux restent puissants et résilients, les besoins du secteur sont devenus plus complexes et évolutifs. Une simple mise à niveau progressive des infrastructures financières existantes pourrait ne pas suffire à suivre le rythme de la complexité et des changements.
Ainsi, les institutions financières se tournent vers des technologies telles que la technologie des registres distribués, car elle a le potentiel de moderniser les infrastructures de marché et d'offrir des modèles plus automatisés et rentables. Cependant, les acteurs de l'industrie lancent chacun leurs propres initiatives d'actifs numériques, choisissant différentes technologies et fournisseurs, ce qui limite l'interopérabilité.
Les limitations d'interopérabilité entre les systèmes ont conduit à une fragmentation du marché, et la liquidité est piégée dans différents endroits en raison d'infrastructures incompatibles. Détenir de la liquidité dans différents endroits peut augmenter les coûts de financement et d'opportunité. De plus, l'augmentation des infrastructures variées et le manque de classifications et de normes mondialement reconnues pour les actifs numériques et la DLT augmentent les coûts d'adoption, car les institutions financières doivent investir et soutenir différents types de technologies.
Pour réaliser des transactions transfrontalières sans couture et tirer pleinement parti de la valeur de la DLT, il est nécessaire de concevoir des infrastructures conformes axées sur l'ouverture et l'interopérabilité. Les fournisseurs d'infrastructures doivent également comprendre les lois et règlements applicables liés à l'émission et au transfert d'actifs financiers tokenisés, ainsi que le traitement réglementaire des produits créés sous différentes structures tokenisées.
Le dernier document de travail de la Banque des règlements internationaux souligne la vision de "l'internet financier" et du "grand livre unifié", soutenant davantage la tokenisation et son rôle dans des applications telles que les paiements transfrontaliers et le règlement des titres. Si elle est bien gérée, un écosystème financier ouvert et interconnecté peut améliorer l'accès aux services financiers et l'efficacité grâce à une meilleure intégration des processus financiers.
Bien que les expérimentations et les projets pilotes sur la tokenisation des actifs aient progressé de manière satisfaisante, le manque de réseaux financiers et d'infrastructures techniques adaptés pour permettre aux institutions financières d'exécuter des transactions d'actifs numériques limite leur capacité à déployer des actifs tokenisés à grande échelle commerciale. Par conséquent, la participation des acteurs du marché et les opportunités de négociation secondaire pour les actifs tokenisés restent relativement faibles par rapport aux marchés traditionnels.
Modèle 1 : Blockchain publique sans permission
Actuellement, les blockchains publiques sans autorisation attirent de nombreuses applications et utilisateurs, car elles sont conçues pour être ouvertes et accessibles à toutes les parties. En essence, elles ressemblent à Internet, où les réseaux publics peuvent croître de manière exponentielle, car aucune approbation n'est requise avant de rejoindre le réseau. Par conséquent, les blockchains publiques sans autorisation présentent des effets de réseau potentiels significatifs. En s'appuyant sur une infrastructure partagée et ouverte, les développeurs peuvent tirer parti des capacités existantes sans avoir à reconstruire une infrastructure similaire eux-mêmes.
Les réseaux publics sans autorisation n'ont initialement pas été conçus pour des activités réglementées. Ils sont essentiellement autonomes et décentralisés. Aucune entité légale n'est responsable de ces réseaux, et il n'existe pas d'accords de niveau de service exécutables concernant les performances et la résilience, et il y a un manque de certitude et de garanties en matière de traitement des transactions.
En raison du manque de responsabilité claire, de l'anonymat des prestataires de services et de l'absence d'accords de niveau de service, ces réseaux ne peuvent pas être appliqués aux institutions financières réglementées sans mesures de protection et de contrôle supplémentaires. De plus, les considérations juridiques et les lignes directrices générales concernant l'utilisation de telles blockchains ne sont pas encore claires. Ces facteurs rendent l'utilisation de ces réseaux difficile pour les institutions financières réglementées.
Modèle 2 : Blockchain à licence privée
Certaines institutions financières ont déterminé que les blockchains publiques sans autorisation existantes ne peuvent pas répondre à leurs besoins. Par conséquent, de nombreuses institutions financières choisissent de créer des réseaux privés autonomes et leurs propres écosystèmes.
Ces réseaux privés autorisés contiennent des caractéristiques techniques qui leur permettent d'appliquer des règles, des procédures et des contrats intelligents conformément aux lois et aux cadres réglementaires applicables. Ils sont également conçus pour garantir la résilience du réseau face aux comportements malveillants.
Cependant, l'augmentation des réseaux privés et autorisés, s'ils ne peuvent pas interopérer entre eux, pourrait entraîner une plus grande fragmentation de la liquidité du marché des fonds de gros à long terme. Si cela n'est pas résolu, la fragmentation réduira les effets de réseau des marchés financiers et pourrait engendrer des frictions pour les participants au marché, telles que l'inaccessibilité, des exigences de liquidité accrues en raison de la séparation des pools de liquidité, ainsi que des arbitrages de prix entre les réseaux.
Modèle 3 : Blockchain de licence publique
Un réseau de permission publique permet à toute entité répondant aux conditions de participation de participer, mais le type d'activités que les participants peuvent mener sur le réseau est limité. Un réseau de permission publique exploité par des institutions financières pour le secteur des services financiers peut réaliser les avantages d'un réseau ouvert et accessible, tout en minimisant les risques et les préoccupations.
Un tel réseau sera basé sur des principes d'ouverture et d'accessibilité similaires à ceux d'Internet public, mais intégrant des mesures de protection pour fonctionner comme un réseau d'échange de valeur. Par exemple, les règles de gestion du réseau pourraient restreindre l'adhésion uniquement aux institutions financières réglementées. Les transactions pourraient être complétées par des technologies améliorant la confidentialité telles que les preuves à divulgation nulle de connaissances et le chiffrement homomorphe. Bien que les concepts de réseaux publics et autorisés ne soient pas nouveaux, un tel réseau fourni à grande échelle par des institutions financières réglementées n'a pas encore d'exemple.
L'initiative GL1 explorera et envisagera divers modèles de réseau, y compris le concept d'infrastructure de licence publique dans le contexte des exigences réglementaires pertinentes. Par exemple, les institutions financières réglementées peuvent faire fonctionner des nœuds GL1, et les participants de la plateforme GL1 devront passer des vérifications de connaissance du client (KYC).
L'initiative GL1 vise à promouvoir le développement d'une infrastructure de couche partagée pour l'hébergement d'actifs financiers tokenisés et des applications financières le long de la chaîne de valeur financière.
L'infrastructure de GL1 sera impartiale envers les types d'actifs ; elle soutiendra les actifs tokenisés et les monnaies tokenisées émis par les utilisateurs du réseau dans différentes juridictions et différentes dénominations monétaires. Cela peut simplifier les processus de traitement, soutenir les transferts de fonds transfrontaliers automatiques et instantanés, et faciliter les swaps de devises et les règlements de titres effectués simultanément en fonction de conditions prédéfinies.
Cette infrastructure sera développée par des institutions financières pour le secteur des services financiers et servira de plateforme offrant les fonctionnalités suivantes :
Synchronisation inter-applications
Combinabilité
Protection de la vie privée
Compatibilité avec les applications intrinsèques des actifs déjà tokenisés et/ou émis sur l'infrastructure
La société d'exploitation GL1 agira en tant que fournisseur de technologie et fournisseur d'infrastructure publique à travers les marchés et les juridictions. Pour favoriser le développement de l'écosystème de solutions, GL1 soutiendra également les institutions financières réglementées dans la construction, l'exploitation et le déploiement d'applications sur une infrastructure numérique universelle couvrant les éléments suivants :
Cycle de vie de la transaction (émission initiale, transactions, règlement, paiement, gestion des garanties, actions d'entreprise, etc.)
Émission et négociation de différents types d'actifs (par exemple, espèces, titres, actifs alternatifs)
Objectif clé
Pour réaliser la vision de créer des solutions de règlement et de compensation plus efficaces, et débloquer de nouveaux modèles commerciaux grâce à des caractéristiques programmables et combinatoires, l'initiative GL1 se concentrera sur les aspects suivants :
a) prend en charge la création de réseaux multifonctionnels.
b) permet le déploiement de diverses applications allant des paiements, du financement à la négociation sur le marché secondaire.
c) Fournit une infrastructure pour l'hébergement et l'exécution des transactions impliquant des actifs tokenisés, les actifs tokenisés étant des représentations numériques de valeur ou de droits, pouvant être transférées et stockées électroniquement. Les actifs tokenisés peuvent être des actifs de différentes catégories (tels que des actions, des revenus fixes, des parts de fonds, etc.) ou des monnaies (telles que la monnaie des banques commerciales, la monnaie des banques centrales).
d) Encourager l'élaboration et l'établissement de principes, de politiques et de normes universellement reconnus au niveau international, afin de garantir l'interopérabilité des actifs et des applications tokenisés développés sur GL1 à l'échelle internationale et entre les réseaux.
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SleepyValidator
· 07-17 19:37
Je m'en doutais depuis longtemps que Singapour allait faire ça.
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ImpermanentPhilosopher
· 07-17 08:45
Encore envie de jouer au piège de Singapour ?
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MetaEggplant
· 07-14 22:06
Singapore est vraiment audacieux et entreprenant.
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NonFungibleDegen
· 07-14 22:04
ser c'est en fait haussier af... singapour sait ce qui se passe fr fr
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HalfIsEmpty
· 07-14 21:36
Je ne dis plus rien, Singapour exploite durement les investisseurs détaillant.
Initiative de Singapour "première couche mondiale" : créer une infrastructure blockchain partagée pour le secteur financier
Première couche mondiale : la couche de base du réseau financier
Introduction : L'industrie de la blockchain est sur le point de connaître une transformation majeure initiée par le secteur public, qui aura un impact sur l'ensemble du système financier et monétaire de l'humanité à l'avenir.
En juin 2024, l'Autorité monétaire de Singapour a officiellement publié un livre blanc intitulé "La première couche mondiale : la couche de base du réseau financier", marquant la création par Singapour d'une importante "blockchain de banque centrale". Parallèlement, la "blockchain mBridge de pont monétaire", développée conjointement par la Banque des règlements internationaux, la Banque populaire de Chine et l'Autorité monétaire de Hong Kong, est également entrée dans la phase MVP et a ouvert une invitation à la coopération internationale.
Précédemment, la Banque des Règlements Internationaux a publié en avril 2024 un article intitulé "Internet financier (Finternet)", décrivant la feuille de route et la vision futures de la tokenisation et du registre unifié, indiquant l'attitude de la banque centrale face à cette transformation.
Le développement de l'industrie semble avancer vers la direction de l'asset tokenization sur une chaîne autorisée avec un cadre réglementaire. Dans ce contexte, les monnaies légales sur la chaîne, telles que les CBDC et les dépôts bancaires tokenisés, deviendront les principales monnaies utilisées.
Quelques réflexions sur l'évolution future du secteur :
La piste RWA évoluera progressivement en un jeu pour les détenteurs de pouvoir et les institutions financières traditionnelles, laissant peu d'opportunités pour le pur Web3. L'essentiel réside dans la conformité et les actifs, et non dans la technologie.
Les domaines tels que les paiements transfrontaliers, le commerce international et le financement de la chaîne d'approvisionnement devraient bénéficier d'une véritable application dans cette mobilisation mondiale des secteurs public et privé.
La chaîne de permission publique pourrait connaître une explosion exponentielle à l'avenir, une réglementation légale claire et un système de responsabilité dissiperont les inquiétudes de la majorité des investisseurs.
Pour les banques centrales, les CBDC et les dépôts bancaires tokenisés sont le choix principal, tandis que les stablecoins ne sont pas prioritaires en raison de leurs défauts structurels.
Avec le développement de l'industrie, la culture des "casinos" continuera d'exister, mais les opportunités pour les gens ordinaires ne seront pas si nombreuses. Les gens se concentreront davantage sur la culture de l'"informatique", poussant le développement technologique et créant une véritable valeur.
Introduction
L'initiative de la première couche mondiale (GL1) explore le développement d'une infrastructure de registre partagé multifonctionnelle basée sur la technologie de registre distribué, développée par des institutions financières réglementées pour le secteur financier. La vision est que les institutions financières réglementées utilisent cette infrastructure de registre partagé pour déployer des applications d'actifs numériques intrinsèquement interopérables à travers les juridictions. La création d'une infrastructure de registre partagé libérera la liquidité décentralisée, permettant aux institutions financières de collaborer plus efficacement.
Le point central de GL1 est de fournir une infrastructure de registre partagé aux institutions financières pour développer, déployer et utiliser des applications adaptées à la chaîne de valeur du secteur financier. Cela peut améliorer les paiements transfrontaliers ainsi que la distribution et le règlement transfrontaliers des instruments de marché des capitaux. Le potentiel de transformation de l'approche unique de GL1 réside dans le développement d'une infrastructure de registre partagé pouvant être utilisée pour différents cas d'utilisation et capable de soutenir des transactions combinables impliquant divers actifs financiers et applications, tout en respectant les exigences réglementaires.
En tirant parti des capacités d'un écosystème financier plus large, les institutions financières peuvent offrir des services plus riches et plus variés aux utilisateurs finaux et les amener plus rapidement sur le marché. L'infrastructure de registre partagé de GL1 permettra aux institutions financières de construire et de déployer des applications composites, en tirant parti des capacités d'autres fournisseurs d'applications. Cela peut soutenir la livraison synchronisée d'actifs numériques et d'autres actifs tokenisés pour le règlement des paiements, ainsi que pour le règlement des paiements en devises.
Cet article présente l'initiative GL1 et discute du rôle de l'infrastructure de registre partagé, qui sera conforme aux réglementations applicables et gérée par des normes, principes et pratiques technologiques universels. La participation des parties prenantes des secteurs public et privé est cruciale pour garantir que l'infrastructure de registre partagé est établie conformément aux exigences réglementaires pertinentes et aux normes internationales, et pour répondre aux besoins du marché.
Contexte et motivation
Les infrastructures traditionnelles qui soutiennent les marchés financiers mondiaux ont été développées il y a des décennies, ce qui a conduit à des bases de données isolées, à différents protocoles de communication et à des coûts élevés pour le maintien de systèmes propriétaires et d'intégrations sur mesure. Bien que les marchés financiers mondiaux restent puissants et résilients, les besoins du secteur sont devenus plus complexes et évolutifs. Une simple mise à niveau progressive des infrastructures financières existantes pourrait ne pas suffire à suivre le rythme de la complexité et des changements.
Ainsi, les institutions financières se tournent vers des technologies telles que la technologie des registres distribués, car elle a le potentiel de moderniser les infrastructures de marché et d'offrir des modèles plus automatisés et rentables. Cependant, les acteurs de l'industrie lancent chacun leurs propres initiatives d'actifs numériques, choisissant différentes technologies et fournisseurs, ce qui limite l'interopérabilité.
Les limitations d'interopérabilité entre les systèmes ont conduit à une fragmentation du marché, et la liquidité est piégée dans différents endroits en raison d'infrastructures incompatibles. Détenir de la liquidité dans différents endroits peut augmenter les coûts de financement et d'opportunité. De plus, l'augmentation des infrastructures variées et le manque de classifications et de normes mondialement reconnues pour les actifs numériques et la DLT augmentent les coûts d'adoption, car les institutions financières doivent investir et soutenir différents types de technologies.
Pour réaliser des transactions transfrontalières sans couture et tirer pleinement parti de la valeur de la DLT, il est nécessaire de concevoir des infrastructures conformes axées sur l'ouverture et l'interopérabilité. Les fournisseurs d'infrastructures doivent également comprendre les lois et règlements applicables liés à l'émission et au transfert d'actifs financiers tokenisés, ainsi que le traitement réglementaire des produits créés sous différentes structures tokenisées.
Le dernier document de travail de la Banque des règlements internationaux souligne la vision de "l'internet financier" et du "grand livre unifié", soutenant davantage la tokenisation et son rôle dans des applications telles que les paiements transfrontaliers et le règlement des titres. Si elle est bien gérée, un écosystème financier ouvert et interconnecté peut améliorer l'accès aux services financiers et l'efficacité grâce à une meilleure intégration des processus financiers.
Bien que les expérimentations et les projets pilotes sur la tokenisation des actifs aient progressé de manière satisfaisante, le manque de réseaux financiers et d'infrastructures techniques adaptés pour permettre aux institutions financières d'exécuter des transactions d'actifs numériques limite leur capacité à déployer des actifs tokenisés à grande échelle commerciale. Par conséquent, la participation des acteurs du marché et les opportunités de négociation secondaire pour les actifs tokenisés restent relativement faibles par rapport aux marchés traditionnels.
Modèle 1 : Blockchain publique sans permission
Actuellement, les blockchains publiques sans autorisation attirent de nombreuses applications et utilisateurs, car elles sont conçues pour être ouvertes et accessibles à toutes les parties. En essence, elles ressemblent à Internet, où les réseaux publics peuvent croître de manière exponentielle, car aucune approbation n'est requise avant de rejoindre le réseau. Par conséquent, les blockchains publiques sans autorisation présentent des effets de réseau potentiels significatifs. En s'appuyant sur une infrastructure partagée et ouverte, les développeurs peuvent tirer parti des capacités existantes sans avoir à reconstruire une infrastructure similaire eux-mêmes.
Les réseaux publics sans autorisation n'ont initialement pas été conçus pour des activités réglementées. Ils sont essentiellement autonomes et décentralisés. Aucune entité légale n'est responsable de ces réseaux, et il n'existe pas d'accords de niveau de service exécutables concernant les performances et la résilience, et il y a un manque de certitude et de garanties en matière de traitement des transactions.
En raison du manque de responsabilité claire, de l'anonymat des prestataires de services et de l'absence d'accords de niveau de service, ces réseaux ne peuvent pas être appliqués aux institutions financières réglementées sans mesures de protection et de contrôle supplémentaires. De plus, les considérations juridiques et les lignes directrices générales concernant l'utilisation de telles blockchains ne sont pas encore claires. Ces facteurs rendent l'utilisation de ces réseaux difficile pour les institutions financières réglementées.
Modèle 2 : Blockchain à licence privée
Certaines institutions financières ont déterminé que les blockchains publiques sans autorisation existantes ne peuvent pas répondre à leurs besoins. Par conséquent, de nombreuses institutions financières choisissent de créer des réseaux privés autonomes et leurs propres écosystèmes.
Ces réseaux privés autorisés contiennent des caractéristiques techniques qui leur permettent d'appliquer des règles, des procédures et des contrats intelligents conformément aux lois et aux cadres réglementaires applicables. Ils sont également conçus pour garantir la résilience du réseau face aux comportements malveillants.
Cependant, l'augmentation des réseaux privés et autorisés, s'ils ne peuvent pas interopérer entre eux, pourrait entraîner une plus grande fragmentation de la liquidité du marché des fonds de gros à long terme. Si cela n'est pas résolu, la fragmentation réduira les effets de réseau des marchés financiers et pourrait engendrer des frictions pour les participants au marché, telles que l'inaccessibilité, des exigences de liquidité accrues en raison de la séparation des pools de liquidité, ainsi que des arbitrages de prix entre les réseaux.
Modèle 3 : Blockchain de licence publique
Un réseau de permission publique permet à toute entité répondant aux conditions de participation de participer, mais le type d'activités que les participants peuvent mener sur le réseau est limité. Un réseau de permission publique exploité par des institutions financières pour le secteur des services financiers peut réaliser les avantages d'un réseau ouvert et accessible, tout en minimisant les risques et les préoccupations.
Un tel réseau sera basé sur des principes d'ouverture et d'accessibilité similaires à ceux d'Internet public, mais intégrant des mesures de protection pour fonctionner comme un réseau d'échange de valeur. Par exemple, les règles de gestion du réseau pourraient restreindre l'adhésion uniquement aux institutions financières réglementées. Les transactions pourraient être complétées par des technologies améliorant la confidentialité telles que les preuves à divulgation nulle de connaissances et le chiffrement homomorphe. Bien que les concepts de réseaux publics et autorisés ne soient pas nouveaux, un tel réseau fourni à grande échelle par des institutions financières réglementées n'a pas encore d'exemple.
L'initiative GL1 explorera et envisagera divers modèles de réseau, y compris le concept d'infrastructure de licence publique dans le contexte des exigences réglementaires pertinentes. Par exemple, les institutions financières réglementées peuvent faire fonctionner des nœuds GL1, et les participants de la plateforme GL1 devront passer des vérifications de connaissance du client (KYC).
L'initiative GL1 vise à promouvoir le développement d'une infrastructure de couche partagée pour l'hébergement d'actifs financiers tokenisés et des applications financières le long de la chaîne de valeur financière.
L'infrastructure de GL1 sera impartiale envers les types d'actifs ; elle soutiendra les actifs tokenisés et les monnaies tokenisées émis par les utilisateurs du réseau dans différentes juridictions et différentes dénominations monétaires. Cela peut simplifier les processus de traitement, soutenir les transferts de fonds transfrontaliers automatiques et instantanés, et faciliter les swaps de devises et les règlements de titres effectués simultanément en fonction de conditions prédéfinies.
Cette infrastructure sera développée par des institutions financières pour le secteur des services financiers et servira de plateforme offrant les fonctionnalités suivantes :
La société d'exploitation GL1 agira en tant que fournisseur de technologie et fournisseur d'infrastructure publique à travers les marchés et les juridictions. Pour favoriser le développement de l'écosystème de solutions, GL1 soutiendra également les institutions financières réglementées dans la construction, l'exploitation et le déploiement d'applications sur une infrastructure numérique universelle couvrant les éléments suivants :
Objectif clé
Pour réaliser la vision de créer des solutions de règlement et de compensation plus efficaces, et débloquer de nouveaux modèles commerciaux grâce à des caractéristiques programmables et combinatoires, l'initiative GL1 se concentrera sur les aspects suivants :
a) prend en charge la création de réseaux multifonctionnels.
b) permet le déploiement de diverses applications allant des paiements, du financement à la négociation sur le marché secondaire.
c) Fournit une infrastructure pour l'hébergement et l'exécution des transactions impliquant des actifs tokenisés, les actifs tokenisés étant des représentations numériques de valeur ou de droits, pouvant être transférées et stockées électroniquement. Les actifs tokenisés peuvent être des actifs de différentes catégories (tels que des actions, des revenus fixes, des parts de fonds, etc.) ou des monnaies (telles que la monnaie des banques commerciales, la monnaie des banques centrales).
d) Encourager l'élaboration et l'établissement de principes, de politiques et de normes universellement reconnus au niveau international, afin de garantir l'interopérabilité des actifs et des applications tokenisés développés sur GL1 à l'échelle internationale et entre les réseaux.
principes de conception
Pour réaliser