Paysage concurrentiel des chaînes PoS : Analyse des données off-chain d'ETH2.0, Tezos et Cosmos
En 2020, l'émission supplémentaire de PoS des chaînes publiques est devenue l'un des sujets les plus populaires sur le marché. Cet article analysera et comparera les trois grands projets PoS, ETH2.0, Tezos et Cosmos, en se basant sur des données off-chain, et explorera la distribution des adresses de détention de jetons et le nombre de jetons détenus.
ETH2.0 est une mise à jour majeure qui sera prochainement lancée sur Ethereum, passant d'un modèle de minage PoW à PoS. On prévoit que le taux d'émission passera de près de 10 % à moins de 2 %, inférieur au taux d'inflation des monnaies traditionnelles, prouvant la rareté de l'ETH.
Tezos est une blockchain de couche sous-jacente haute performance, caractérisée par sa capacité d'auto-réparation. Les détenteurs de jetons peuvent soit mettre en garantie pour devenir des nœuds, soit déléguer à des "boulangers" pour participer à la gouvernance et à l'itération des mises à niveau techniques, évitant ainsi au maximum les forks.
Cosmos est un réseau décentralisé offrant extensibilité et interopérabilité, utilisant l'algorithme de consensus Tendermint, et réalisant l'interopérabilité entre les chaînes principales grâce à un protocole de communication entre blockchains.
Avec l'apparition de ces chaînes publiques célèbres, le mécanisme de consensus PoS devient une tendance irrésistible pour la nouvelle génération de chaînes publiques. Le staking participe à la gestion de la sécurité du réseau grâce à la mise en jeu de jetons, empêchant les détenteurs de jetons d'être dilués par l'inflation. Comparé au minage PoW, le PoS est plus convivial pour les utilisateurs ordinaires.
Mais le PoS n'est pas non plus parfait. Certains projets verrouillent d'une part les jetons des utilisateurs, tandis que d'autre part, ils obtiennent des récompenses en émettant de nouveaux jetons. Cependant, en raison de la mauvaise performance générale du marché, la valeur intrinsèque de certains jetons PoS peine à soutenir le prix de la monnaie, ce qui entraîne des situations où les utilisateurs "gagnent des jetons mais perdent de l'argent".
Au cours du premier semestre de cette année, l'apparition d'ETH2.0 a redynamisé le secteur PoS. Il est prévu que la phase 0, qui sera lancée au troisième trimestre, nécessite un dépôt de 32 ETH pour le minage PoS, ce qui a abaissé les attentes concernant l'émission supplémentaire d'ETH et le seuil des récompenses pour les nœuds, plaçant à nouveau le Staking sous les feux de la rampe.
Distribution des tokens des adresses classées dans les 10, 100, 1000 premiers
ETH, Tezos et ATOM utilisent tous le modèle de compte. Au 17 juin 2020, ETH comptait plus de 100 millions de comptes, avec au moins des dizaines de milliers de nouveaux comptes ajoutés chaque jour. Cependant, la plupart des comptes ne détiennent pas de jetons.
Dans les adresses ETH, les dix premières adresses détiennent 15,93 % des tokens, les cent premières adresses détiennent 35,32 %, et les mille premières adresses détiennent 64,87 %. Il y a un total de 31 358 adresses ATOM, 125 validateurs, les dix premières adresses détiennent 88,82 % des tokens, les cent premières adresses détiennent 98,62 %, et les mille premières adresses détiennent 99,94 %. Tezos compte 546 382 adresses et 494 boulangers, les dix premières adresses détiennent 20,71 % des tokens, les cent premières adresses détiennent 53,24 %, et les mille premières adresses détiennent 81,23 % des tokens.
La comparaison montre que l'ETH est le meilleur en termes de degré de décentralisation, justifiant ainsi sa position de deuxième chaîne publique par capitalisation boursière. Tezos se comporte également assez bien, avec une distribution des tokens pour les adresses dans le top dix et le top cent qui est comparable à celle de l'ETH. En raison de la limitation du nombre total d'adresses, la distribution des tokens pour les mille premières adresses de Tezos est légèrement inférieure à celle de l'ETH. Cependant, compte tenu du fait que les bakers concentrent une grande quantité de staking externe, les utilisateurs ordinaires de Tezos détiennent toujours une proportion significative de tokens, ce qui leur confère un avantage en termes de décentralisation.
Le degré de décentralisation est un indicateur clé pour mesurer le potentiel d'un projet. Plus la décentralisation est élevée, plus la communauté et le potentiel des développeurs sont grands, ainsi qu'une gouvernance plus démocratique. En termes de nombre d'utilisateurs et de degré de décentralisation, il n'y a pas beaucoup de chaînes publiques capables de rivaliser avec Ethereum à court terme. Il convient de noter qu'Ethereum n'est actuellement pas un véritable réseau PoS, il ne passera au PoS qu'après la mise à niveau ETH2.0. Selon les données off-chain, Tezos est actuellement le plus susceptible de rivaliser avec Ethereum.
Taux de staking et rendements attendus de Tezos et Cosmos, comparaison de la situation prédictive PoS d'Ethereum
Pour une blockchain PoS, les utilisateurs mettent en gage des tokens pour obtenir des revenus d'émission supplémentaires et partager les revenus d'expansion du réseau. Ce mécanisme est plus favorable aux utilisateurs de base. En même temps, il va verrouiller la liquidité du réseau, permettant aux investisseurs de voir clairement la capitalisation boursière du projet et les tokens en circulation à déverrouiller, ce qui ouvre la possibilité de spéculation.
Mais par rapport aux chaînes publiques PoW où les nouveaux jetons sont contrôlés par les propriétaires de machines minières, il est plus facile pour les grands acteurs de former un consensus sur la détention des jetons. Les nouveaux jetons produits par les chaînes publiques PoS deviennent souvent des "moutons" pour les petits investisseurs, qui ont tendance à les vendre plutôt qu'à les conserver. Lorsque les chaînes publiques manquent de soutien en valeur réelle, cette partie des ventes peut devenir la dernière paille qui écrase le marché.
À la date du 18 juin 2020, le taux de staking dynamique d'ATOM était de 93,88 %, avec un rendement annualisé de 9,26 %. La capitalisation totale d'ATOM est d'environ 511 millions de dollars, tandis que la capitalisation boursière des jetons non stakés n'est que de 31,3 millions de dollars, proche de la 137e place de Dragoncoin. Actuellement, il y a 191 millions de jetons en circulation, et selon le taux de staking actuel et le rendement annualisé, environ 16,58 millions de nouveaux jetons sont émis chaque année, soit 1,42 fois la capitalisation boursière des jetons non stakés.
Le taux de staking dynamique de XTZ est de 79,93 %, le taux de rendement annuel est de 6,94 %, et la capitalisation boursière totale est d'environ 1,937 milliards de dollars. Le nombre total de tokens en circulation est de 733 millions, et selon le taux de staking actuel et le taux de rendement annuel, environ 4,068 millions de nouveaux tokens sont émis chaque année, d'une valeur de 107 millions de dollars, ce qui représente 27 % des tokens en circulation non stakés.
Le taux d'émission annuel d'ATOM est 1,42 fois celui des jetons en circulation. Un taux d'émission aussi élevé fera considérablement baisser le coût pour les détenteurs de jetons, ce qui n'est pas équitable pour les nouveaux utilisateurs. En comparaison, le taux d'émission de XTZ est beaucoup plus bas, ce qui est clairement plus raisonnable.
Activité des adresses de détention de jetons
38% des adresses ETH ont été actives au cours de la dernière année, et ces adresses actives détiennent 76,01% de l'ensemble des jetons en circulation. Tezos a 56,2% des adresses actives au cours de la dernière année, et ces adresses actives détiennent 95,17% des jetons en circulation. Cosmos a 44,25% des adresses actives au cours du dernier mois, et 95,5% des adresses ont été actives au cours des 1 à 5 derniers mois.
En comparaison, les adresses de détention de Tezos et de Cosmos sont globalement plus actives, en particulier Tezos, où plus de 60 % des adresses sont restées actives au cours du dernier mois. Ces nouvelles chaînes publiques ont été lancées récemment, et les premiers supporters participent plus activement au consensus pour maintenir la sécurité du réseau et éviter que les tokens ne soient dilués par l'inflation.
Avec l'amélioration des infrastructures dans l'industrie, de nombreuses bourses et portefeuilles ont intégré le Staking dans leur gamme de services. Le soutien de Coinbase et Binance pour le Staking de XTZ permet aux utilisateurs ordinaires de participer facilement aux transactions et aux délégations, tout en offrant aux institutions d'investissement des solutions techniques professionnelles pour participer aux délégations et à la gouvernance, ce qui favorise indirectement l'activité des tokens XTZ.
Dans un avenir proche, la gouvernance décentralisée et l'amélioration de l'écosystème sont essentielles pour que les blockchains publiques maintiennent une vitalité à long terme. Tezos et Cosmos s'engagent à offrir l'interopérabilité, comme l'intégration des actifs sur Tezos et le développement de tzBTC qui introduit des actifs tels que Bitcoin dans l'écosystème. Ces mesures sont des tentatives d'explorer les possibilités d'application des blockchains publiques, et elles jouent actuellement un rôle positif sur la notoriété des projets et la participation des utilisateurs.
En résumé, l'ETH en tant que deuxième plus grande blockchain par capitalisation boursière, a le degré de décentralisation le plus élevé. Tezos montre de bonnes performances en matière de décentralisation, supérieure à celle de Cosmos. Actuellement, les taux de staking dynamique de Tezos et Cosmos sont relativement élevés, mais si les nouveaux tokens manquent de soutien en valeur de consensus, ils feront face à une pression de vente importante. En termes d'activité des tokens, le ratio d'adresses actives de Tezos et Cosmos est relativement élevé récemment, mais Cosmos fait face à une pression économique plus importante. Par conséquent, Tezos est plus susceptible de devenir un outsider dans le domaine du PoS et de rivaliser avec l'ETH 2.0.
L'avenir de la compétitivité des chaînes de blocs PoS repose également sur l'établissement d'une communauté de développeurs solide, la recherche de voies de développement innovantes et d'avantages différenciés, ainsi que l'optimisation des structures de gouvernance.
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ChainWatcher
· 07-18 03:38
pos fan inconditionnel sur place en train de manger des melons
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Hash_Bandit
· 07-17 15:30
minant du btc depuis 2013... j'ai vu des choses pour être honnête. le jeu des validateurs est différent
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BakedCatFanboy
· 07-16 05:28
eth le dieu éternel
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BoredWatcher
· 07-15 07:02
Les trois géants se disputent le territoire.
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CantAffordPancake
· 07-15 06:54
je ne peux pas jouer avec eth, accrochez-vous à tezos
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MevHunter
· 07-15 06:53
eth est vraiment bon tezos grimpe
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MultiSigFailMaster
· 07-15 06:43
Stake, c'est juste staker, pourquoi rendre ça si compliqué ?
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CoconutWaterBoy
· 07-15 06:43
Disons-le, eth2.0 est stable pour les étudiants étrangers.
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CryptoMotivator
· 07-15 06:39
Ces trois-là se sont même battus, le clown c'est moi.
Les trois chaînes PoS en concurrence : comparaison complète des données en chaîne d'ETH2.0, Tezos et Cosmos.
Paysage concurrentiel des chaînes PoS : Analyse des données off-chain d'ETH2.0, Tezos et Cosmos
En 2020, l'émission supplémentaire de PoS des chaînes publiques est devenue l'un des sujets les plus populaires sur le marché. Cet article analysera et comparera les trois grands projets PoS, ETH2.0, Tezos et Cosmos, en se basant sur des données off-chain, et explorera la distribution des adresses de détention de jetons et le nombre de jetons détenus.
ETH2.0 est une mise à jour majeure qui sera prochainement lancée sur Ethereum, passant d'un modèle de minage PoW à PoS. On prévoit que le taux d'émission passera de près de 10 % à moins de 2 %, inférieur au taux d'inflation des monnaies traditionnelles, prouvant la rareté de l'ETH.
Tezos est une blockchain de couche sous-jacente haute performance, caractérisée par sa capacité d'auto-réparation. Les détenteurs de jetons peuvent soit mettre en garantie pour devenir des nœuds, soit déléguer à des "boulangers" pour participer à la gouvernance et à l'itération des mises à niveau techniques, évitant ainsi au maximum les forks.
Cosmos est un réseau décentralisé offrant extensibilité et interopérabilité, utilisant l'algorithme de consensus Tendermint, et réalisant l'interopérabilité entre les chaînes principales grâce à un protocole de communication entre blockchains.
Avec l'apparition de ces chaînes publiques célèbres, le mécanisme de consensus PoS devient une tendance irrésistible pour la nouvelle génération de chaînes publiques. Le staking participe à la gestion de la sécurité du réseau grâce à la mise en jeu de jetons, empêchant les détenteurs de jetons d'être dilués par l'inflation. Comparé au minage PoW, le PoS est plus convivial pour les utilisateurs ordinaires.
Mais le PoS n'est pas non plus parfait. Certains projets verrouillent d'une part les jetons des utilisateurs, tandis que d'autre part, ils obtiennent des récompenses en émettant de nouveaux jetons. Cependant, en raison de la mauvaise performance générale du marché, la valeur intrinsèque de certains jetons PoS peine à soutenir le prix de la monnaie, ce qui entraîne des situations où les utilisateurs "gagnent des jetons mais perdent de l'argent".
Au cours du premier semestre de cette année, l'apparition d'ETH2.0 a redynamisé le secteur PoS. Il est prévu que la phase 0, qui sera lancée au troisième trimestre, nécessite un dépôt de 32 ETH pour le minage PoS, ce qui a abaissé les attentes concernant l'émission supplémentaire d'ETH et le seuil des récompenses pour les nœuds, plaçant à nouveau le Staking sous les feux de la rampe.
Distribution des tokens des adresses classées dans les 10, 100, 1000 premiers
ETH, Tezos et ATOM utilisent tous le modèle de compte. Au 17 juin 2020, ETH comptait plus de 100 millions de comptes, avec au moins des dizaines de milliers de nouveaux comptes ajoutés chaque jour. Cependant, la plupart des comptes ne détiennent pas de jetons.
Dans les adresses ETH, les dix premières adresses détiennent 15,93 % des tokens, les cent premières adresses détiennent 35,32 %, et les mille premières adresses détiennent 64,87 %. Il y a un total de 31 358 adresses ATOM, 125 validateurs, les dix premières adresses détiennent 88,82 % des tokens, les cent premières adresses détiennent 98,62 %, et les mille premières adresses détiennent 99,94 %. Tezos compte 546 382 adresses et 494 boulangers, les dix premières adresses détiennent 20,71 % des tokens, les cent premières adresses détiennent 53,24 %, et les mille premières adresses détiennent 81,23 % des tokens.
La comparaison montre que l'ETH est le meilleur en termes de degré de décentralisation, justifiant ainsi sa position de deuxième chaîne publique par capitalisation boursière. Tezos se comporte également assez bien, avec une distribution des tokens pour les adresses dans le top dix et le top cent qui est comparable à celle de l'ETH. En raison de la limitation du nombre total d'adresses, la distribution des tokens pour les mille premières adresses de Tezos est légèrement inférieure à celle de l'ETH. Cependant, compte tenu du fait que les bakers concentrent une grande quantité de staking externe, les utilisateurs ordinaires de Tezos détiennent toujours une proportion significative de tokens, ce qui leur confère un avantage en termes de décentralisation.
Le degré de décentralisation est un indicateur clé pour mesurer le potentiel d'un projet. Plus la décentralisation est élevée, plus la communauté et le potentiel des développeurs sont grands, ainsi qu'une gouvernance plus démocratique. En termes de nombre d'utilisateurs et de degré de décentralisation, il n'y a pas beaucoup de chaînes publiques capables de rivaliser avec Ethereum à court terme. Il convient de noter qu'Ethereum n'est actuellement pas un véritable réseau PoS, il ne passera au PoS qu'après la mise à niveau ETH2.0. Selon les données off-chain, Tezos est actuellement le plus susceptible de rivaliser avec Ethereum.
Taux de staking et rendements attendus de Tezos et Cosmos, comparaison de la situation prédictive PoS d'Ethereum
Pour une blockchain PoS, les utilisateurs mettent en gage des tokens pour obtenir des revenus d'émission supplémentaires et partager les revenus d'expansion du réseau. Ce mécanisme est plus favorable aux utilisateurs de base. En même temps, il va verrouiller la liquidité du réseau, permettant aux investisseurs de voir clairement la capitalisation boursière du projet et les tokens en circulation à déverrouiller, ce qui ouvre la possibilité de spéculation.
Mais par rapport aux chaînes publiques PoW où les nouveaux jetons sont contrôlés par les propriétaires de machines minières, il est plus facile pour les grands acteurs de former un consensus sur la détention des jetons. Les nouveaux jetons produits par les chaînes publiques PoS deviennent souvent des "moutons" pour les petits investisseurs, qui ont tendance à les vendre plutôt qu'à les conserver. Lorsque les chaînes publiques manquent de soutien en valeur réelle, cette partie des ventes peut devenir la dernière paille qui écrase le marché.
À la date du 18 juin 2020, le taux de staking dynamique d'ATOM était de 93,88 %, avec un rendement annualisé de 9,26 %. La capitalisation totale d'ATOM est d'environ 511 millions de dollars, tandis que la capitalisation boursière des jetons non stakés n'est que de 31,3 millions de dollars, proche de la 137e place de Dragoncoin. Actuellement, il y a 191 millions de jetons en circulation, et selon le taux de staking actuel et le rendement annualisé, environ 16,58 millions de nouveaux jetons sont émis chaque année, soit 1,42 fois la capitalisation boursière des jetons non stakés.
Le taux de staking dynamique de XTZ est de 79,93 %, le taux de rendement annuel est de 6,94 %, et la capitalisation boursière totale est d'environ 1,937 milliards de dollars. Le nombre total de tokens en circulation est de 733 millions, et selon le taux de staking actuel et le taux de rendement annuel, environ 4,068 millions de nouveaux tokens sont émis chaque année, d'une valeur de 107 millions de dollars, ce qui représente 27 % des tokens en circulation non stakés.
Le taux d'émission annuel d'ATOM est 1,42 fois celui des jetons en circulation. Un taux d'émission aussi élevé fera considérablement baisser le coût pour les détenteurs de jetons, ce qui n'est pas équitable pour les nouveaux utilisateurs. En comparaison, le taux d'émission de XTZ est beaucoup plus bas, ce qui est clairement plus raisonnable.
Activité des adresses de détention de jetons
38% des adresses ETH ont été actives au cours de la dernière année, et ces adresses actives détiennent 76,01% de l'ensemble des jetons en circulation. Tezos a 56,2% des adresses actives au cours de la dernière année, et ces adresses actives détiennent 95,17% des jetons en circulation. Cosmos a 44,25% des adresses actives au cours du dernier mois, et 95,5% des adresses ont été actives au cours des 1 à 5 derniers mois.
En comparaison, les adresses de détention de Tezos et de Cosmos sont globalement plus actives, en particulier Tezos, où plus de 60 % des adresses sont restées actives au cours du dernier mois. Ces nouvelles chaînes publiques ont été lancées récemment, et les premiers supporters participent plus activement au consensus pour maintenir la sécurité du réseau et éviter que les tokens ne soient dilués par l'inflation.
Avec l'amélioration des infrastructures dans l'industrie, de nombreuses bourses et portefeuilles ont intégré le Staking dans leur gamme de services. Le soutien de Coinbase et Binance pour le Staking de XTZ permet aux utilisateurs ordinaires de participer facilement aux transactions et aux délégations, tout en offrant aux institutions d'investissement des solutions techniques professionnelles pour participer aux délégations et à la gouvernance, ce qui favorise indirectement l'activité des tokens XTZ.
Dans un avenir proche, la gouvernance décentralisée et l'amélioration de l'écosystème sont essentielles pour que les blockchains publiques maintiennent une vitalité à long terme. Tezos et Cosmos s'engagent à offrir l'interopérabilité, comme l'intégration des actifs sur Tezos et le développement de tzBTC qui introduit des actifs tels que Bitcoin dans l'écosystème. Ces mesures sont des tentatives d'explorer les possibilités d'application des blockchains publiques, et elles jouent actuellement un rôle positif sur la notoriété des projets et la participation des utilisateurs.
En résumé, l'ETH en tant que deuxième plus grande blockchain par capitalisation boursière, a le degré de décentralisation le plus élevé. Tezos montre de bonnes performances en matière de décentralisation, supérieure à celle de Cosmos. Actuellement, les taux de staking dynamique de Tezos et Cosmos sont relativement élevés, mais si les nouveaux tokens manquent de soutien en valeur de consensus, ils feront face à une pression de vente importante. En termes d'activité des tokens, le ratio d'adresses actives de Tezos et Cosmos est relativement élevé récemment, mais Cosmos fait face à une pression économique plus importante. Par conséquent, Tezos est plus susceptible de devenir un outsider dans le domaine du PoS et de rivaliser avec l'ETH 2.0.
L'avenir de la compétitivité des chaînes de blocs PoS repose également sur l'établissement d'une communauté de développeurs solide, la recherche de voies de développement innovantes et d'avantages différenciés, ainsi que l'optimisation des structures de gouvernance.