Analyse des stratégies de capitalisation des actifs de l'écosystème BTCFi

Contexte

La liquidité de BTC et de ses actifs adossés sur la chaîne peut être divisée en trois niveaux :

1. BTC
2. Emballage des actifs BTC, BTC L2 et des chaînes latérales, mise en liquidité des BTC par staking.
3. Actifs dérivés de BTC dans divers scénarios DeFi

Actuellement, l'encapsulation centralisée de BTC représente encore plus de 75 % du marché, mais le LST BTC a récemment connu une croissance rapide, atteignant une taille de 25,6K BTC. Le staking liquide BTC et le marché dérivé des points deviennent de nouveaux points de croissance dans le domaine de BTCFi.

Core : Se concentrer sur la croissance de l'écosystème grâce aux actifs incrémentaux et aux incitations par les jetons

Core est une solution d'extension L1 alimentée par BTC, offrant des rendements robustes aux utilisateurs grâce à un mécanisme de staking non gardé et de double staking. Son TVL a augmenté de 4757,9 % en six mois, atteignant 591,5 millions de dollars. La stratégie de croissance de Core comprend :

1. Se concentrer sur le marché de l'augmentation des actifs ancrés en BTC, attirer les actifs BTC LST à croissance rapide.
2. Construire un protocole natif complémentaire et s'intégrer rapidement au projet BTCFi, établir une application écologique complète.
3. Utiliser l'airdrop de $CORE et la performance du marché pour soutenir la structure d'incitation, favoriser la participation et la rétention des actifs.

Maïs : Le gameplay dérivé des points attire efficacement la liquidité du marché BTC LST

Corn est un nouveau réseau ETH L2, le TVL cumulatif de l'activité Corn Kernels atteint actuellement 425,9 millions de dollars. La croissance rapide de Corn est due à :

1. Lancer un mécanisme de points dérivés BTC LST en collaboration avec Pendle, attirant 11,4 % du total du marché BTC LST.
2. Campagne de bootstrap TVL pour attirer la liquidité initiale

BOB : Un pont sécurisé et un écosystème robuste pour rassembler les actifs

BOB est un réseau L2 hybride combinant BTC et ETH, attirant des actifs grâce à une intégration étendue de projets BTCFi et un service de staking liquide en un clic. Actuellement, le TVL de BOB atteint 65,7 millions de dollars, principalement provenant de WBTC. Les performances de BOB sont dues à :

1. L'architecture de pont de confiance minimale ouvre des canaux d'actifs multi-réseaux, résolvant la fragmentation de la liquidité.
2. Entrée de staking liquide en un clic et écosystème associé, offrant un accès de staking pratique et des scénarios d'application complets.

Résumé

La clé pour réaliser efficacement le dépôt de fonds écologiques réside dans la connexion et l'incitation des actifs d'ancrage à fort volume, et dans la formation de stratégies de rendement composables grâce à des applications DeFi diversifiées. Actuellement, la valeur totale verrouillée (TVL) des actifs ancrés en BTC sur L2 et les chaînes latérales ne représente que 0,14 % de la capitalisation boursière totale du BTC, et il y a encore un énorme potentiel de croissance à l'avenir.