Protocoles de rendement réels dans le domaine de la Finance décentralisée : 7 projets à suivre

Ces dernières années, de nombreux projets de Finance décentralisée attirent les utilisateurs grâce à des incitations élevées en tokens, mais ce modèle présente des risques potentiels. Une émission excessive de tokens sans création de valeur réelle peut entraîner un effondrement du système, tout en affichant une faible fidélité des utilisateurs. Par conséquent, le marché commence à suivre les protocoles capables de générer des revenus réels.

Un protocole de rendement réel doit posséder les caractéristiques suivantes :

1. Le produit a une forte adéquation sur le marché et peut attirer des utilisateurs sans dépendre des incitations par des tokens.
2. Générer des revenus on-chain grâce aux produits
3. Les revenus dépassent les coûts d'exploitation et l'émission de jetons
4. Utiliser des monnaies solides (comme l'ETH et les stablecoins) pour payer les rendements

Voici 7 protocoles de Finance décentralisée qui répondent à ces critères :

1. BTRFLY (Cartel expurgé)

BTRFLY a lancé la version V2, passant d'un mode de dilution à un mode de rendement réel. Les utilisateurs peuvent verrouiller BTRFLY pour gagner des revenus alloués en ETH, ces bénéfices provenant de son écosystème de fonds et de produits.

2. Gains Network (Polygon)

Plateforme de trading à effet de levier décentralisée, offrant jusqu'à 150 fois de levier pour les cryptomonnaies, les actions et le forex. Actuellement, DAI Vault et GNS-Dai LP sont disponibles, et le staking de GNS en tant que jeton unique sera bientôt lancé.

3. Umami (Arbitrum)

Fournir deux produits :

1. mUMAMI : Déposer UMAMI permet de générer un revenu passif en WETH d'environ 5 % d'intérêt annuel.
2. GLP/TCR USDC池 : taux de rendement annuel d'environ 20 %, frais perçus via GMX et couverture des fluctuations du marché.

4. Kujira (Cosmos L1)

Fournir une variété de produits, y compris Orca (achat d'actifs avec réduction), Fin (trading sur un livre de commandes décentralisé), Blue (noyau de l'écosystème) et USK (stablecoin décentralisé). Staker KUJI peut générer une partie des revenus de la plateforme.

5. Trader Joe (Avalanche)

Le DEX numéro un sur Avalanche. Staker JOE en sJOE permet de gagner des récompenses en USDC. La plateforme prélève des frais de 0,05 % sur chaque échange, qui sont redistribués aux détenteurs de sJOE après conversion en stablecoins.

6. Synthetix (Ethereum / Optimisme)

Permet aux utilisateurs de créer des actifs synthétiques et de négocier des actifs du monde réel sur la chaîne. Le staking de SNX peut rapporter :

1. sUSD des traders (stablecoin natif de la plateforme)
2. Les récompenses d'inflation de SNX

7. GMX (Arbitrum / Avax)

Échanges décentralisés de contrats, offrant un effet de levier allant jusqu'à 30 fois. La plateforme prélève 30 % de frais sur les échanges et les transactions à effet de levier, qui sont ensuite convertis en ETH/AVAX et distribués aux détenteurs de jetons GMX stakés. GMX est le DApp numéro un sur Arbitrum, avec un taux d'utilisation en constante augmentation.

Outils de projet de recherche

• TokenTerminal / CryptoFees : trouver des sources de revenus
• Dune Analytics : fournit des tableaux de bord pour des protocoles tels que GMX et Gains
• Messari : obtenir des informations sur l'offre de jetons
• Tableau de bord interne du protocole : comprendre les données spécifiques du projet

Lors de l'évaluation d'un projet, il est nécessaire de prendre en compte les questions suivantes :

• Source de revenus
• revenus du protocole
• Approvisionnement et émission de jetons natifs
• Type de jeton pour les paiements des revenus
• Attrait du réseau

Avertissement de risque

1. Certaines protocoles peuvent faire face à des risques de réglementation, en particulier ceux qui adoptent un modèle de partage des revenus.
2. De nombreux projets reposent sur une ingénierie financière complexe, comme les contrats et les options, et comportent des risques potentiels.

Lors de l'investissement dans ces protocoles, veuillez effectuer des recherches approfondies et une évaluation des risques.