Stratégie d'investissement en Memecoins : cadre d'analyse basé sur les données

Les memecoins, en tant qu'actifs à haut risque et à fort potentiel de rendement sur le marché des cryptomonnaies, ont attiré l'attention d'un certain nombre d'investisseurs. Cet article analysera les stratégies d'investissement des memecoins sous plusieurs angles, afin de fournir aux lecteurs un cadre d'analyse basé sur les données.

Caractéristiques Beta des Memecoins

Les memecoins ont généralement un coefficient bêta élevé par rapport aux principaux actifs de leur écosystème. Prenons l'exemple de BONK et de Solana (SOL), le prix de BONK fluctue souvent plus fortement que celui de SOL. Cette caractéristique fait des memecoins un outil pour parier avec un effet de levier élevé sur les actifs sous-jacents, sans avoir à assumer le risque de liquidation des transactions à effet de levier traditionnelles.

Observer les points de croisement des beta roulants de 30 jours et de 90 jours peut servir d'indicateur important. Lorsque le beta de 30 jours dépasse celui de 90 jours, cela présage généralement d'une augmentation significative de BONK. Les données historiques montrent que dans ce cas, les taux de retour moyen de BONK sur 30 jours et 60 jours atteignent respectivement 124 % et 413 %.

Il est à noter que la performance exceptionnelle de BONK se produit généralement en même temps que le SOL augmente de plus de 5 % au cours d'une semaine. Cependant, cela ne signifie pas que la hausse de SOL entraîne nécessairement une hausse de BONK, car dans environ un tiers des cas, BONK peut encore baisser.

Analyse des données on-chain

Les données on-chain nous fournissent un outil important pour évaluer la base de détenteurs de memecoins. Voici quelques indicateurs clés :

1. Taux de croissance des détenteurs de jetons
2. Médiane et moyenne des avoirs
3. Les grands détenteurs (>1000 $ et >100k $) représentent
4. Taux de conservation des baleines
5. Flux net d'entrée/sortie de DEX des grandes baleines

Ces indicateurs nous aident à comprendre la popularité du Token, la conviction des détenteurs et les modèles de comportement des investisseurs de grande taille.

Liquidité et profondeur du marché

En plus des données sur la chaîne, une liquidité de transaction suffisante est également un facteur important à considérer lors du choix d'un memecoin. Les tokens ayant subi plusieurs retraits importants ont tendance à avoir une résilience plus forte. Pour les tokens cotés sur des plateformes d'échange majeures, le volume des contrats non réglés est également un indicateur à surveiller.

Facteurs communautaires et de croyance

Le succès des Memecoins dépend en grande partie de la force et de la foi de leur communauté. Nous devons nous concentrer sur :

• Narration et slogans qui résonnent
• Forte conviction et sentiment d'appartenance des membres de la communauté
• Leadership communautaire et compétences en coordination
• Degré d'intégration culturelle
• Activité sur les réseaux sociaux et stratégie marketing

Évaluation de la valeur

L'évaluation de la "valeur équitable" d'un memecoin peut être faite de la manière suivante :

1. Ratio MVRV : le ratio de la valeur marchande à la valeur réalisée. Lorsque MVRV < 1, cela peut indiquer un creux local.

2. Indicateur de momentum :

   • RSI (indice de force relative) : utilisé pour déterminer les états de surachat ou de survente
   • Moyenne mobile : analyser la position du prix par rapport aux moyennes clés
   • Tendances de recherche Google : reflète l'intérêt du public

Considérations sur l'environnement macroéconomique

Les memecoins sont extrêmement sensibles aux conditions de liquidité et à l'humeur du risque sur le marché. Un environnement économique favorable et le retour d'une "préférence pour le risque" sont souvent des catalyseurs pour une performance exceptionnelle des memecoins.

Conclusion

Investir dans les memecoins nécessite de prendre en compte plusieurs facteurs, y compris les caractéristiques beta, les données on-chain, la liquidité, la force de la communauté, l'évaluation de la valeur et l'environnement macroéconomique. Bien que ce cadre ne puisse pas garantir le succès de l'investissement, il peut aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées dans ce marché à haut risque et à haute récompense.