InfoFi : un nouveau paradigme de l'économie de l'attention habilité par l'IA

En 1971, le psychologue et économiste Herbert Simon a proposé pour la première fois la théorie de l'économie de l'attention, soulignant que dans un monde de surcharge d'informations, l'attention humaine est devenue la ressource la plus rare.

L'économiste et partenaire exécutif de USV, Albert Wenger, révèle dans "Le monde après le capital" un changement fondamental : la civilisation humaine traverse une troisième rupture - passant de la "pénurie de capital" de l'ère industrielle à la "pénurie d'attention" de l'ère de la connaissance.

• Révolution agricole : résoudre la pénurie de nourriture, mais engendrer des conflits pour la terre
• Révolution industrielle : résoudre la rareté des terres, mais se tourner vers la compétition des ressources et l'accumulation de capital
• Révolution numérique : conquête de l'attention

Cette transformation est alimentée par deux grandes caractéristiques des technologies numériques : le coût marginal nul de la reproduction et de la diffusion de l'information, ainsi que l'universalité du calcul AI (mais l'attention humaine n'est pas reproductible).

Que ce soit le marché en plein essor des objets de collection ou le livestreaming des influenceurs de premier plan, il s'agit essentiellement d'une lutte pour l'attention des utilisateurs et des spectateurs. Cependant, dans l'économie traditionnelle de l'attention, les utilisateurs, les fans et les consommateurs contribuent à l'attention en tant que "carburant de données", tandis que les bénéfices excessifs sont monopolisés par des plateformes et autres. Le monde Web3 d'InfoFi tente de renverser ce modèle - en rendant le processus de production, de diffusion et de consommation de l'information transparent grâce à la blockchain, aux incitations par jetons et à la technologie IA, et en essayant de restituer la valeur aux participants.

Cet article présentera en profondeur la classification du projet InfoFi, les défis auxquels il est confronté ainsi que les tendances de développement futures.

Qu'est-ce qu'InfoFi ?

InfoFi est la fusion de l'Information et de la Finance, son cœur réside dans la transformation des informations difficiles à quantifier et abstraites en supports de valeur dynamiques et quantifiables. Cela englobe non seulement les marchés prédictifs traditionnels, mais aussi la distribution, la spéculation ou le commerce d'informations ou de concepts abstraits tels que l'attention, la réputation, les données ou renseignements en chaîne, les perspectives personnelles, et l'activité narrative.

Les principaux avantages d'InfoFi se manifestent par :

• Mécanisme de redistribution de la valeur : retourner la valeur qui est monopolisée par la plateforme dans l'économie de l'attention traditionnelle aux véritables contributeurs. Grâce aux contrats intelligents et aux mécanismes d'incitation, permettre aux producteurs, diffuseurs et consommateurs d'informations de partager les bénéfices.
• Capacité de valorisation de l'information : transformer des éléments abstraits tels que l'attention, les idées, la réputation et l'activité narrative en actifs numériques négociables, créant ainsi un marché d'échange pour la valeur de l'information qui était auparavant difficile à circuler.
• Faible barrière à l'entrée : les utilisateurs peuvent participer à la distribution de valeur simplement en utilisant leur compte de médias sociaux pour créer du contenu.
• Innovation des mécanismes d'incitation : récompense non seulement la création de contenu, mais également la diffusion, l'interaction, la vérification et d'autres étapes, permettant ainsi aux contenus de niche et aux utilisateurs de longue traîne de recevoir des récompenses. Le contenu de haute qualité reçoit plus de récompenses, incitant à une production continue d'informations de qualité.
• Potentiel d'application interdisciplinaire : par exemple, l'introduction de l'IA offre à InfoFi des avantages tels que l'évaluation de la qualité du contenu et l'optimisation des marchés prédictifs.

Classification InfoFi

InfoFi couvre une variété de scénarios et de modèles d'application différents, qui peuvent principalement être classés en plusieurs catégories suivantes :

marché de prédiction

Le marché des prévisions, en tant que composant central d'InfoFi, est un mécanisme qui prédit les résultats futurs d'événements par l'intelligence collective. Les participants expriment leurs attentes concernant les événements futurs (tels que les résultats des élections ou des politiques, les événements sportifs, les prévisions économiques, les attentes de prix, les dates de lancement de produits, etc.) en achetant et en vendant des "actions" liées à des résultats d'événements spécifiques, le prix du marché reflétant alors les attentes collectives du groupe concernant le résultat de l'événement.

Dans le cadre d'InfoFi, les marchés prédictifs ne sont pas seulement des outils de spéculation, mais des plateformes qui exploitent et révèlent des informations réelles grâce à des mécanismes d'incitation financière. Ce mécanisme tire parti de l'efficacité du marché, encourageant les participants à fournir des informations précises, car des prévisions correctes entraînent des retours économiques, tandis que des prévisions erronées peuvent entraîner des pertes.

Les plateformes de marché prédictif comprennent :

• Polymarket : le plus grand marché de prédiction décentralisé, construit sur le réseau Polygon, utilisant le stablecoin USDC comme moyen d'échange. Les utilisateurs peuvent faire des prédictions sur des événements tels que les élections politiques, l'économie, le divertissement, et le lancement de produits.

• Kalshi : est une plateforme de marché de prédiction entièrement régulée par la CFTC aux États-Unis, qui soutient l'acceptation de dépôts en plusieurs cryptomonnaies en collaborant avec des fournisseurs d'infrastructures de cryptomonnaie et de stablecoin, tout en recevant des règlements en monnaies fiduciaires. Kalshi se concentre sur les contrats d'événements, permettant aux utilisateurs de trader les résultats d'événements politiques, économiques et financiers. En raison de la conformité réglementaire, Kalshi bénéficie d'un avantage unique sur le marché américain.

Type de bouche InfoFi (Yap-to-Earn)

"Bouche à l'oreille" est le terme utilisé par la communauté cryptographique chinoise pour désigner le Yap-to-Earn, qui consiste à gagner des récompenses en exprimant des opinions et en partageant du contenu. Le concept central du Yap-to-Earn est d'encourager les utilisateurs à publier des messages ou des commentaires de haute qualité, liés aux projets cryptographiques, sur les plateformes sociales. La plupart du temps, cela se fait par le biais d'algorithmes d'IA qui évaluent la quantité, la qualité, l'interaction et la profondeur du contenu, afin d'attribuer des points ou des récompenses en tokens. Ce modèle se distingue des activités traditionnelles en chaîne (comme le trading ou le staking), en mettant davantage l'accent sur la contribution d'informations et l'influence des utilisateurs dans la communauté.

Caractéristiques de "嘴撸" :

• Pas besoin de transactions sur la chaîne ou de capitaux élevés, il suffit d'un compte de réseau social pour participer.
• Renforcer l'engagement de la communauté du projet en récompensant les discussions précieuses.
• Les algorithmes d'IA réduisent l'intervention humaine, filtrent les robots et le contenu de faible qualité, garantissant une distribution des récompenses plus transparente.
• Les points peuvent être convertis en airdrop de jetons ou en privilèges écologiques, les premiers participants peuvent obtenir des rendements plus élevés.

Les projets de bouche populaires ou ceux qui soutiennent la bouche incluent :

• Kaito AI : est la plateforme de référence pour Yap-to-Earn, ayant collaboré avec plusieurs projets. Grâce à des algorithmes d'IA, elle évalue la quantité, la qualité, l'interaction et la profondeur des contenus liés aux cryptomonnaies publiés par les utilisateurs sur les plateformes sociales, récompensant avec des points Yap, permettant aux utilisateurs de rivaliser pour gagner des airdrops de jetons.

• Cookie.fun : Cookie suit la part de marché (mindshare), les interactions et les données on-chain des agents AI, générant un aperçu complet du marché, tout en suivant la part de marché et l'humeur des projets crypto. Cookie Snaps intègre un système de récompenses et d'airdrops, offrant des récompenses aux créateurs de Cookie qui contribuent à l'attention des projets.

• Virtuals : Virtuals n'est pas en soi une plateforme axée sur le Yap-to-Earn, mais plutôt une plateforme de lancement d'agents IA. Cependant, un nouveau mécanisme de lancement appelé Genesis Launch a été introduit sur Base, et l'une des manières de gagner des points pour participer au lancement inclut le Yap-to-Earn.

• Loud : Loud est un "expériment d'économie d'attention" au sein de l'écosystème Kaito AI, et le jeton a été officiellement lancé par une offre initiale d'attention (Initial Attention Offering, IAO). Le mécanisme de fonctionnement de LOUD s'articule autour de "l'économie de l'attention", et les frais de transaction perçus après l'ouverture des échanges sont principalement répartis sous forme de SOL aux 25 meilleurs utilisateurs du classement d'attention.

• Wallchain Quacks : Wallchain est un projet AttentionFi programmatique basé sur Solana. Wallchain Quacks récompense le contenu de haute qualité et les interactions précieuses. Un LLM personnalisé évaluera quotidiennement le contenu des créateurs ; les créateurs de contenu précieux et riches en insights recevront des récompenses Quacks.

Bouche à lèvre + Tâches / Activités sur la chaîne / Validation : Valorisation des contributions multidimensionnelles

Certains projets évaluent la contribution multidimensionnelle des utilisateurs en combinant les contributions de contenu avec des comportements sur la chaîne (tels que les transactions, le staking, la création de NFT) ou des tâches.

• Galxe Starboard : Galxe est une plateforme de croissance Web3, dont la dernière nouveauté, Galxe Starboard, vise à récompenser les contributions authentiques dans les actions hors chaîne et sur chaîne. Les projets peuvent définir plusieurs niveaux de contribution, y compris l'engagement des publications, les sentiments, la viralité, les interactions avec les dApps, la détention de tokens, le minting de NFTs ou l'accomplissement de tâches sur chaîne, etc.

• Mirra : Mirra est un modèle d'IA décentralisé entraîné sur des données sélectionnées par la communauté, capable d'apprendre des contributions en temps réel des utilisateurs de Web3. Les créateurs publient du contenu de haute qualité sur les plateformes sociales, ce qui équivaut à soumettre des données de vérification à l'IA ; les éclaireurs (Scout) identifient les contenus de grande valeur et soumettent des idées, déterminant ainsi quels contenus l'IA doit apprendre, aidant à façonner une IA intelligente.

InfoFi basé sur la réputation

• Ethos : Ethos est un protocole de réputation en ligne, entièrement basé sur des protocoles ouverts et des enregistrements en chaîne, et combiné avec la preuve de droits sociaux (Social PoS), générant un score de crédibilité (Credibility Score) par le biais de mécanismes décentralisés. Ethos a également lancé un marché de réputation, permettant aux utilisateurs de spéculer sur la réputation d'individus, d'entreprises, de DAO ou même d'entités AI en achetant et vendant des "bulletins de confiance" et des "bulletins de méfiance".

• GiveRep : Principalement construit sur Sui, vise à transformer l'influence sociale et la participation communautaire des utilisateurs sur les plateformes sociales en une réputation quantifiable sur la chaîne, et à inciter les utilisateurs à participer grâce à des récompenses.

Marché de l'attention / Prédiction

• Noise : est une plateforme de découverte de tendances et de trading basée sur MegaETH, permettant aux utilisateurs de prendre des positions longues ou courtes sur l'attention des projets.

• Upside : Upside est un marché de prévision sociale qui récompense la découverte, le partage et la prédiction de contenus et de liens de valeur, créant un marché dynamique grâce à un mécanisme de vote. Les bénéfices sont répartis proportionnellement entre les votants, les créateurs et les conservateurs.

• YAPYO : une infrastructure de marché de l'attention dans l'écosystème Arbitrum. YAPYO indique que les récompenses dans son mécanisme de coordination ne se limitent pas aux gains, mais incluent également une influence durable.

• Tendances : Il est possible de tokeniser des publications sociales, devenant ainsi une tendance sur la courbe conjointe, appelée "Trend it". Les créateurs ont droit à 20 % des frais de transaction de la courbe conjointe pour chaque tendance.

Accès au contenu du porte-monnaie des jetons : filtrer le bruit

• Backroom : Les créateurs peuvent lancer des espaces tokenisés, offrant des contenus sélectionnés tels que des analyses de marché, des Alpha et des analyses. Les utilisateurs peuvent débloquer des informations de haute valeur et peu bruyantes en achetant des clés on-chain associées à chaque espace créateur. Les clés ne servent pas seulement à l'accès - ce sont des actifs échangeables, avec une courbe de prix dynamique pilotée par la demande.

• Xeet : un nouveau protocole sur le réseau Abstract, qui n'est pas encore complètement lancé. Xeet sera intégré avec le score Ethos, en dehors de cela, Xeet n'a pas divulgué plus d'informations.

Données d'analyse InfoFi

• Arkham Intel Exchange : Arkham est un outil de recherche de données en chaîne, une plateforme d'échange d'informations et une bourse. Arkham Intel Exchange est une plateforme d'échange d'informations décentralisée où les "détectives en chaîne" peuvent gagner des récompenses.

InfoFi Dilemme

marché prédictif

• Réglementation et conformité : les marchés prédictifs pourraient être considérés comme similaires aux options binaires et aux marchés de jeux, faisant face à des pressions réglementaires.
• Transactions d'initiés et équité : le marché prévisionnel pourrait être perturbé par des informations privilégiées. De gros capitaux pourraient fausser les prix à court terme.
• Liquidité et participation : L'efficacité des marchés de prédiction dépend d'un nombre suffisant de participants et de liquidité. Les marchés de prédiction sont souvent confrontés à un "problème de liquidité insuffisante sur les sujets de niche".
• Conception des oracles : Le marché de prédiction a été victime d'attaques d'oracles, entraînant des pertes considérables pour les utilisateurs pariant sur des résultats corrects.

bouche tirée

• Le bruit d'information s'intensifie, les publicités de contenu AI prolifèrent, masquant les signaux réels.
• La plupart des algorithmes des projets de bouche-à-oreille manquent d'explications publiques sur la façon d'évaluer la qualité du contenu, l'interaction et la profondeur, soulevant des doutes parmi les utilisateurs sur l'équité de la répartition des points.
• L'effet Matthieu sur la distribution des revenus : dans la plupart des cas, les projets et les KOL bénéficient mutuellement, mais les créateurs de contenu en queue et les petits investisseurs font toujours face à des revenus faibles et à une concurrence intense.
• L'activité de bouche à oreille attire les utilisateurs au début, mais l'attention diminue de manière abrupte après la distribution des récompenses, manquant de durabilité.
• L'attention n'est pas égale à la part de marché.

réputation

• Des projets InfoFi tels qu'Ethos utilisent un système d'invitation pour contrôler la qualité des utilisateurs et réduire les attaques de sorcellerie. Cependant, ce mécanisme augmente le seuil de participation et limite les nouveaux utilisateurs.