Le marché des stablecoins connaît une nouvelle dynamique concurrentielle

Le marché des stablecoins d'une taille de 238 milliards de dollars attire de plus en plus la participation des institutions financières traditionnelles. Le lancement des tests de développement de stablecoins par le département des actifs numériques de Fidelity marque un engagement substantiel des institutions de gestion d'actifs traditionnelles dans ce domaine. Actuellement, les dynamiques stratégiques et les progrès des produits des principaux acteurs du marché sont les suivants :

Dynamique des principales institutions

fidélité

Il a été rapporté que le département des actifs numériques de Fidelity Investments, qui gère des actifs d'une valeur de 5 000 milliards de dollars, a commencé les tests de développement de stablecoins. Cette initiative coïncide avec l'examen par le Sénat américain d'un projet de loi réglementaire clé, ce qui pourrait encore stimuler le potentiel du marché.

PayPal

En 2023, PayPal a lancé le stablecoin PYUSD et l'a intégré à sa plateforme. Les utilisateurs peuvent acheter, transférer ou utiliser PYUSD comme s'ils utilisaient un solde PayPal ordinaire. Actuellement, la capitalisation boursière de ce stablecoin a atteint 791 millions de dollars.

Robinhood

Bénéficiant de la croissance rapide des transactions d'actifs cryptographiques, Robinhood a réalisé un bénéfice au quatrième trimestre, avec une augmentation de 700 % des ventes de cryptomonnaies. En novembre 2024, la société a lancé un stablecoin nommé USDG en collaboration avec d'autres institutions, fonctionnant sur "le réseau mondial du dollar", permettant aux détenteurs de bénéficier de rendements. Sa capitalisation boursière est passée de 29 millions de dollars au début de l'année à 166 millions de dollars.

Ripple

En décembre dernier, Ripple a lancé le stablecoin RLUSD. La société prévoit d'utiliser ce nouveau jeton pour fournir stabilité et liquidité à son écosystème. Avec la réglementation américaine de plus en plus claire, on s'attend à ce que des stablecoins comme le RLUSD soient adoptés plus largement. Actuellement, la capitalisation boursière de ce stablecoin a atteint 176 millions de dollars.

World Liberty Financial

La plateforme DeFi World Liberty Financial, appartenant à la famille Trump, a publié le 25 mars des détails sur son stablecoin USD1. Ce stablecoin sera soutenu par des obligations d'État américaines à court terme, des dépôts en dollars et d'autres équivalents de trésorerie, et sera initialement émis sur Ethereum et la chaîne BNB.

Standard Chartered Bank

La Standard Chartered Bank, qui a une forte influence en Asie, développe un stablecoin indexé au dollar de Hong Kong. En février de cette année, la banque a annoncé une collaboration avec des entreprises liées à Hong Kong pour développer ce stablecoin, mais il n'a pas encore été officiellement lancé sur le marché.

Perspectives du marché

En 2024, le volume des transactions des stablecoins atteindra 16 billions de dollars, et la capitalisation boursière grimpera à 238 milliards de dollars. Bien que certaines plateformes majeures détiennent encore 85 % de parts de marché, les analystes prévoient un doublement de la taille du marché dans l'année.

Le rapport des chercheurs de la Réserve fédérale d'Atlanta souligne que les stablecoins jouent un rôle d'infrastructure de plus en plus important dans le système de paiement de plusieurs trillions de dollars. Avec l'amélioration du cadre réglementaire et l'établissement de normes techniques, le marché des stablecoins pourrait connaître une nouvelle vague de croissance explosive.