TOKEN2049 Dubaï 2025 : Discipline de capital et utilité ouvrent de nouvelles directions dans le domaine des Cryptoactifs

L'événement TOKEN2049 à Dubaï en 2025 a présenté un secteur des Cryptoactifs en pleine expansion dans une atmosphère excitante. Plus de 15 000 participants se sont réunis à Madinat Jumeirah pour discuter des tendances de l'industrie. Contrairement à l'année dernière, où des interruptions dues à des intempéries avaient eu lieu, le temps clair de cette année a souligné l'ambiance positive sur place. Plus de 500 événements officiels ont été organisés autour du site principal, couvrant divers aspects tels que des réunions d'investisseurs, des présentations de projets et des fêtes sociales. Les participants provenaient principalement des plateformes de trading, mais il y avait aussi des représentants de chaînes publiques, de fondations, de teneurs de marché et d'agences de communication, ce qui a enrichi les discussions. Ces événements ont non seulement renforcé le statut de Dubaï en tant que centre important des Cryptoactifs, mais ont également jeté les bases de sujets clés tels que les stratégies de marché, la transparence réglementaire et la prochaine vague d'adoption.

Stratégie d'investissement : passage du marché primaire au marché secondaire

En 2025, l'un des principaux points de discussion du TOKEN2049 à Dubaï est le changement significatif des stratégies d'investissement - passant d'investissements précoces agressifs sur le marché primaire à une allocation de fonds plus prudente sur le marché secondaire. L'ajustement du marché a poussé les sociétés de capital-risque à réévaluer leur tolérance au risque, mettant l'efficacité du capital au premier plan. De nombreuses entreprises ne finançent plus des équipes émergentes avec des produits non vérifiés, mais préfèrent celles qui ont démontré leur résilience face aux fluctuations du marché. Ces actifs incluent généralement des Layer 1 de premier plan, des protocoles DeFi éprouvés et des jetons d'applications matures, qui offrent à la fois liquidité et une proposition de valeur claire.

Les investisseurs estiment que les avantages d'accumuler des fonds sur le marché secondaire incluent l'optimisation des prix, la réduction du cycle de spéculation et l'accès en temps réel aux données de performance. Cette pratique reflète une maturité plus large dans le domaine du capital-risque en chiffrement - la croyance basée sur des thèmes, l'allocation à long terme et la discipline du capital sont préférées à la spéculation consistant à acheter haut et vendre bas. Avec la persistance de l'incertitude macroéconomique, les sociétés de capital-risque voient non seulement l'exposition au marché secondaire comme un outil de couverture, mais aussi comme un levier stratégique pour augmenter leur exposition à des projets de qualité.

Une société d'investissement autogérée, en tant qu'institution gérant plus de 1 milliard de dollars d'actifs, adopte depuis longtemps une stratégie à long terme pour accumuler des investissements sur le marché secondaire, en se concentrant sur des actifs ayant des fondamentaux solides et une valorisation raisonnable. Cela lui permet de constituer des positions durables à long terme, de gérer prudemment les risques et de s'en tenir à une philosophie d'investissement à long terme, sans avoir besoin de s'appuyer sur des transactions à court terme ou un effet de levier.

La couche d'application devient le point focal des investissements

Un autre changement clé lors de cette conférence est que les investisseurs privilégient de plus en plus les projets de couche applicative et de praticité, plutôt que l'infrastructure. Au cours des dernières années, une quantité importante de fonds a afflué vers les L1, L2, rollups et cadres modulaires, mais à mesure que la plupart de ces infrastructures ont été établies, l'accent s'est clairement déplacé vers les projets d'applications supérieures. Les investisseurs et les développeurs collaborent autour de projets capables d'offrir une véritable utilité pratique, un engagement des utilisateurs, et surtout, qui peuvent générer des revenus réels.

Les protocoles ayant une base solide - tels qu'un bon ajustement produit-marché, un nombre quotidien d'utilisateurs actifs et un modèle de rentabilité - ont reçu le plus d'attention dans les applications pratiques. Que ce soit dans les domaines des paiements, du DePIN, de l'identité numérique, des jeux ou des outils pour créateurs, les projets capables de démontrer une rétention des utilisateurs et une rentabilité précoce sont devenus le centre des discussions. Cette tendance indique que le marché évolue vers une maturité, ne se limitant plus à des récits spéculatifs. L'innovation au niveau des applications est désormais considérée comme le principal moteur de la prochaine vague d'applications, et les investisseurs recherchent des projets capables de se développer de manière autonome, de résister aux cycles du marché et de véritablement habiliter l'utilité de Web3.

L'IA, les RWA et les stablecoins dominent

Lors du sommet TOKEN2049 à Dubaï, les domaines verticaux les plus discutés sont dominés par l'IA, les RWA et les stablecoins. Ces domaines ne sont pas seulement des mots à la mode ; ils représentent des récits structurels que de nombreux investisseurs estiment définiront la prochaine phase de croissance des cryptoactifs. La convergence de l'IA et de la blockchain suscite un large intérêt, notamment en ce qui concerne les agents autonomes, les réseaux de calcul décentralisés et les outils de validation des données AI. Les RWA continuent d'attirer l'attention des institutions en raison de leur potentiel de tokenisation et de la simplification des processus d'accès aux marchés traditionnels à faible liquidité (comme l'immobilier, les obligations et le crédit privé). Les stablecoins restent la base de la liquidité sur la chaîne, mais l'accent des discussions se déplace vers des modèles multichaînes conformes à la réglementation, générant des revenus et capables de s'étendre à l'échelle mondiale.

L'optimisme n'est pas seulement alimenté par les avancées technologiques, mais aussi par les dynamiques externes en constante évolution - en particulier les changements de leadership politique dans les principales juridictions et les efforts continus pour établir un cadre réglementaire complet. Ces changements pourraient créer un environnement plus propice à l'application, attirant des capitaux institutionnels et des utilisateurs grand public dans le domaine. L'ambiance de TOKEN2049 reflète une attitude de prudente optimisme : bien que les développeurs continuent de travailler de manière solide, des facteurs favorables s'accumulent.

Formes d'activités innovantes

Lors de TOKEN2049 à Dubaï, une entreprise a adopté un mode d'activité innovant. Ils ont choisi une approche plus détendue : une série d'événements café sur cinq jours, offrant du café aux 30 premiers invités chaque jour, dans des cafés locaux soigneusement sélectionnés, à quelques pas des lieux d'événements les plus animés de Dubaï. Cette formule offre aux participants une opportunité d'échapper temporairement à l'agitation, de déguster le meilleur café glacé de Dubaï et d'interagir en profondeur dans un environnement plus intime.

L'équipe d'investissement et de marché a l'opportunité d'engager des dialogues approfondis avec les porteurs de projets, les investisseurs et les amis, beaucoup restant longtemps après leur café. Ces matinées et après-midis décontractés permettent aux participants de vraiment écouter, de partager des idées et d'établir des liens plus profonds au-delà des échanges rapides du quotidien.

En plus de la série d'activités autour du café, l'entreprise a également participé à plusieurs étapes importantes. Lors du hackathon organisé en collaboration avec des partenaires, un représentant de l'entreprise a pris la parole pour partager la vision de l'entreprise, ses priorités d'investissement et les projets en cours. De plus, le représentant de l'entreprise a également été juge lors de la journée de présentation des projets, offrant des conseils et des retours précieux aux équipes exceptionnelles.

Le gestionnaire d'investissement de l'entreprise a également participé à une table ronde sur "L'extension de l'adoption du marché des projets Web3", partageant des idées sur la manière de simplifier l'expérience utilisateur Web3, comment tirer parti des plateformes familières intégrant des composants Web3, et comment la participation croissante des institutions peut accélérer l'application à grande échelle de Web3.

Perspectives d'avenir

Après une semaine d'échanges dynamiques, d'aperçus stratégiques et de démonstrations d'un puissant esprit communautaire, le sommet TOKEN2049 de Dubaï en 2025 a permis aux participants d'avoir une vision plus claire de l'orientation du développement de l'industrie. De la maturité des stratégies des investisseurs à une attention accrue pour l'utilité réelle et l'expérience utilisateur, cet événement a renforcé la conviction de l'industrie en la création de valeur à long terme. Alors que les discussions se poursuivent, l'industrie espère maintenir cet élan lors des prochaines conférences de cette année, en particulier au sommet TOKEN2049 qui se tiendra bientôt à Singapour.