Marché des options décentralisées : un potentiel énorme mais encore des défis à relever

Les Options, en tant qu'un outil financier important, jouent un rôle indispensable sur les marchés financiers traditionnels. Avec le développement de la technologie blockchain, le marché des Options décentralisées est né, offrant aux utilisateurs de nouvelles possibilités d'investissement et de gestion des risques.

Avantages des Options Décentralisées

Les options décentralisées présentent les avantages suivants par rapport aux options centralisées traditionnelles :

1. Sans permission, transparent et public
2. Risque de défaut nul, exécution automatique des contrats intelligents
3. Avec une plus grande combinaison avec d'autres produits DeFi
4. Plus équitable, créateurs et participants sur un pied d'égalité
5. A abaissé le seuil de réglementation, offrant une plus grande inclusivité.

État du marché et principaux acteurs

Le marché des options décentralisées en est encore à ses débuts, mais plusieurs projets prometteurs ont déjà émergé :

• Lyra : adopte un modèle de pool de liquidités, divisant le risque d'Options en risque Delta et risque Vega pour une couverture distincte.
• Deri: plateforme de trading financier intégrée, utilisant le modèle de tarification DPMM
• Optix : permet à plusieurs pools de liquidités indépendants de rivaliser en matière de tarification.
• Premia : mode carnet d'ordres, prenant en charge à la fois le market making automatique et manuel.
• Aevo: Réseau de deuxième couche + modèle de carnet de commandes, offre une fonction de marge conjointe

De plus, il existe des projets axés sur les produits structurés, tels que Ribbon Finance, Cega, etc.

Principaux défis

Malgré des perspectives prometteuses, le marché des options décentralisées fait actuellement face à de nombreux défis :

1. Coût d'utilisation élevé, y compris les frais d'exploitation, le coût des risques et le coût de l'éducation.
2. Marché immature, liquidité insuffisante
3. Efficacité du capital faible, nécessitant un surcollatéral
4. Infrastructure incomplète, l'expérience utilisateur doit être améliorée
5. Manque de collaboration approfondie avec d'autres industries de la blockchain

Directions de développement futur

Les directions possibles de développement du marché des options décentralisées à l'avenir incluent :

1. Améliorer davantage le mécanisme de tarification, augmenter l'efficacité du capital
2. Développer davantage de produits structurés pour répondre à différentes préférences en matière de risque
3. Renforcer les liens avec d'autres secteurs DeFi
4. Explorer plus d'applications caractéristiques sur la chaîne
5. Améliorer l'expérience utilisateur, réduire le seuil d'utilisation

Dans l'ensemble, le marché des options décentralisées a un potentiel énorme, mais pour réaliser une application à grande échelle, du temps et des efforts sont encore nécessaires. Avec l'avancement de la technologie et l'amélioration de l'écosystème, je crois que ce marché finira par connaître une croissance exponentielle.