Tokenisation des actifs réels : panorama de l'écosystème RWA sur Solana
Les actifs physiques ( RWA ) tokenisés font référence à la représentation sous forme de jetons numériques sur la blockchain d'actions, de biens immobiliers, de matières premières ou d'instruments de crédit, etc. La valeur de ces actifs provient de leur utilité, de leur rareté ou de leur demande dans le monde réel, et est généralement soumise à la réglementation financière existante.
La tokenisation encode la propriété des actifs en tokens, permettant une émission, un suivi et un transfert plus efficaces d'actifs tels que les obligations d'État américaines, le capital-investissement ou l'immobilier. Cette transformation devient la pierre angulaire des applications blockchain institutionnelles, permettant des règlements en temps réel, améliorant la transparence et soutenant la propriété fractionnée des actifs, élargissant ainsi l'accès aux marchés de capitaux mondiaux.
Actuellement, le domaine de la tokenisation des actifs physiques connaît une croissance rapide, la valeur totale des actifs sur la blockchain (, hors stablecoins ), a déjà dépassé 24 milliards de dollars, soit une hausse de 114 % par rapport à l'année dernière. McKinsey prévoit qu'à l'horizon 2030, la taille du marché des actifs tokenisés pourrait atteindre 20 000 milliards de dollars, couvrant des domaines tels que les fonds communs de placement, les obligations, les notes d'index ouvertes négociables, les prêts, les produits titrisés et les outils d'investissement alternatifs. Standard Chartered est encore plus optimiste, prévoyant qu'à l'horizon 2034, la demande totale pourrait atteindre 30,1 trillions de dollars.
Avantages de la tokenisation des RWA
La tokenisation des RWA apporte des avantages transformationnels inégalés par les infrastructures financières traditionnelles :
Accessibilité mondiale : élargir l'inclusivité des marchés de capitaux, permettant à quiconque ayant une connexion Internet de participer, sans être limité par la géographie ou le statut socio-économique.
Marché 24/7 : Contrairement aux heures d'ouverture limitées des finances traditionnelles, les actifs tokenisés sont disponibles 24/7, permettant un flux de capital mondial instantané et un règlement plus rapide.
Programmabilité : Une fois tokenisés, les RWA deviennent des actifs numériques programmables, permettant l'automatisation des termes contractuels financiers, tels que le paiement des intérêts, la date d'échéance ou les vérifications de conformité, réduisant ainsi les coûts de gestion et les risques opérationnels.
Combinabilité : Un jeton RWA émis par un protocole peut être utilisé par d'autres produits financiers off-chain, interagissant sans autorisation, débloquant des stratégies et des applications puissantes à travers les actifs.
Fragmentation : diviser la propriété d'actifs de grande valeur en unités plus petites et plus accessibles, élargir la participation des investisseurs, améliorer l'efficacité du capital et réduire le seuil d'investissement.
Transparence : Les RWA basés sur la blockchain offrent une visibilité en temps réel sur les sources d'actifs, l'historique de propriété et les flux de transactions, renforçant ainsi la confiance et réduisant le besoin d'intermédiaires.
Efficacité opérationnelle : en éliminant les processus manuels et de rapprochement à plusieurs niveaux, la tokenisation réduit le coût et les frictions tout au long du cycle de vie des actifs, de l'émission à la liquidation.
Liquidité : La tokenisation des RWA utilise la vaste et mondiale liquidité du marché des cryptomonnaies, permettant aux investisseurs d'entrer et de sortir du marché plus rapidement et efficacement.
Ce rapport offre un aperçu complet du domaine RWA sur la blockchain Solana, présentant une gamme de produits RWA de plus en plus diversifiée et leurs applications pratiques, avec une analyse centrale axée sur les sept catégories clés suivantes :
Actions : des actions tokenisées représentant une part de propriété dans une entreprise.
Fonds de marché monétaire : des actifs on-chain soutenus par des obligations d'État américaines et d'autres équivalents de liquidités à faible risque.
Marchandises: des tokens soutenus par des matières premières physiques telles que l'or, le pétrole ou le gaz naturel.
Stablecoin : une monnaie numérique qui représente principalement le dollar.
Crédit privé : représente un instrument de dette on-chain fournissant des prêts du monde réel aux entreprises ou aux particuliers.
Immobilier : réaliser la tokenisation des actifs immobiliers pour une propriété partielle.
Collection: représente un token numérique de propriété physique unique.
La technologie financière traditionnelle et les entreprises adoptent rapidement la tokenisation des RWA. L'écosystème RWA de Solana connaît une croissance rapide, avec de nouveaux projets et annonces qui émergent chaque mois. Bien que cet article vise à fournir un aperçu large et représentatif, le développement rapide de ce domaine signifie qu'il se peut qu'il ne couvre pas chaque progrès.
R3 et Corda
Lors de la récente conférence Accelerate, Solana a annoncé un partenariat stratégique avec la société britannique de logiciels R3(, développeur de la plateforme blockchain d'entreprise Corda ). Cela représente une étape clé pour Solana dans la promotion de l'adoption des RWA par les institutions et l'amélioration de l'interopérabilité.
Corda est l'une des blockchains les plus largement utilisées dans le domaine institutionnel, soutenant plus de 60 solutions en temps réel. Les applications notables incluent la garde de la monnaie numérique de banque centrale wholesale de la Banque nationale suisse ( CBDC ) sur la SIX Digital Exchange, la plateforme de tokenisation D-FMI de la Banque européenne de règlement, le réseau de liquidité des collatéraux d'HQLAᵡ et le système de paiement national italien.
L'écosystème Corda possède le plus grand réseau de technologie de registre distribué autorisé au monde (DLT), traitant des dizaines de millions de transactions chaque mois et garantissant la sécurité de centaines de milliards d'actifs tokenisés. Les clients de R3 incluent la Banque de règlement européenne, HSBC, Bank of America, la Banque centrale d'Italie et l'Autorité monétaire de Singapour.
L'intégration avec Solana marque la transition de l'environnement traditionnellement isolé des registres privés d'R3 vers une interaction directe avec des blockchains publiques à haute performance. La Fondation Solana s'engage à investir un montant non divulgué dans R3, et la présidente de la Fondation Solana, Lily Liu, rejoindra le conseil d'administration de R3, soulignant l'importance de cette collaboration.
Cette intégration propose trois fonctionnalités clés :
Confirmation des transactions en temps réel sur Solana : Les transactions Corda peuvent désormais être vérifiées sur Solana, sans l'architecture de notarisation interne de Corda. L'architecture Corda garantit qu'aucune donnée transactionnelle sensible n'atteint la blockchain publique.
Règlement des stablecoins sur Solana : les institutions utilisant Corda pourront utiliser des stablecoins sur Solana comme USDC( pour le règlement de transfert d'actifs tokenisés, réalisant la livraison atomique et le règlement des paiements, sans intermédiaire ni protocole externe.
Pont de liquidité direct vers Solana : les actifs émis sur Corda ), y compris les actions, les obligations numériques et les fonds tokenisés (, pourront directement affluer vers le réseau principal de Solana, élargissant l'accès aux pools de liquidité mondiaux.
![Solana off-chain RWA écosystème panorama : des actions à l'immobilier, les actifs tokenisés couvrent sept domaines clés])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0cca6c3e9acaa614c4db0091ad8ef823.webp(
Actions
Les actions représentent la propriété d'une entreprise, conférant aux actionnaires le droit de réclamer les bénéfices et les actifs de l'entreprise. En début d'année 2025, le marché boursier mondial comprend près de 48 000 entreprises cotées, avec une capitalisation boursière totale d'environ 124 trillions de dollars, en hausse de 13 % par rapport à l'année précédente, et un taux de croissance annualisé à long terme d'environ 6 %. Les États-Unis restent la force dominante, avec une capitalisation boursière dépassant 63 trillions de dollars d'ici la fin de 2024, représentant plus de la moitié du total mondial.
Bien que de grande ampleur, le marché boursier reste soumis à de multiples restrictions structurelles. Les transactions ne sont autorisées que les jours ouvrables, excluant les week-ends et les jours fériés, ce qui limite la liquidité et la réactivité par rapport au marché des actifs numériques disponible 24h/24. L'accès mondial aux actions américaines est inégal, de nombreux investisseurs ne pouvant pas participer directement au marché en raison de réglementations, de gardes ou d'obstacles liés aux plateformes. Pour les entreprises, le chemin vers l'introduction en bourse est coûteux et complexe, le coût moyen d'une introduction en bourse américaine )IPO( se situant entre 10 millions et 30 millions de dollars, y compris les frais de souscription, juridiques, de conformité et d'inscription, créant ainsi une barrière à l'entrée élevée et limitant les canaux de financement pour les entreprises émergentes.
La tokenisation sur Solana a résolu ces points de friction, offrant une liquidité améliorée, une accessibilité mondiale et un seuil de formation de capital plus bas. Plusieurs projets basés sur Solana saisissent cette opportunité, y compris l'Opening Bell de Superstate.
) Opening Bell de Superstate
Opening Bell est une plateforme développée par Superstate, permettant aux entreprises d'émettre des actions enregistrées auprès de la SEC sur la blockchain, d'abord sur Solana. Les actions sont enregistrées et tokenisées par Superstate, avec le soutien de l'agent de transfert blockchain ###Superstate Services LLC(, responsable du suivi de la propriété, de l'émission et du rachat des actions ainsi que de la distribution des dividendes. Il est important de noter que les tokens Opening Bell représentent des actions réelles, totalement conformes et émises sur la chaîne, sans dépendre d'expositions synthétiques, d'actifs emballés ou de solutions offshore.
En intégrant une liste blanche et un contrôle des autorisations, Opening Bell s'assure que seuls les investisseurs éligibles ayant complété la vérification KYC ), y compris les investisseurs qualifiés et non qualifiés (, peuvent participer. Les investisseurs peuvent acheter et vendre des actions comme des tokens standard, bénéficiant d'un trading DeFi 24/7, de règlements instantanés et d'une découverte de prix transparente. Bien que la structure tarifaire de la plateforme n'ait pas encore été publiée, il n'y a pas de minimum d'investissement pour les investisseurs non qualifiés.
L'Opening Bell est ouvert aux sociétés cotées existantes ainsi qu'aux sociétés privées à une date ultérieure. Les sociétés cotées peuvent obtenir une nouvelle liquidité et attirer des investisseurs natifs de la cryptomonnaie, tandis que les sociétés privées peuvent être cotées plus tôt avant d'être autorisées sur le marché traditionnel, et ont un moyen de se coter pleinement sur le NASDAQ ou la Bourse de New York.
SOL Strategies)$HODL( est une société cotée canadienne spécialisée dans l'infrastructure Solana, et elle est l'une des premières à annoncer son intention de lister ses actions ordinaires sur Solana via Superstate.
La société de blockchain Superstate, derrière Opening Bell, est dirigée par le pionnier de la DeFi Robert Leshner, qui est le fondateur du protocole de prêt Compound et partenaire du fonds de capital-risque en crypto-monnaie Robot Ventures.
) Kraken xStocks
Lors de la conférence Accelerate en mai 2025, la plateforme d'échange centralisée Kraken a annoncé Solana comme partenaire officiel de lancement de son nouveau produit d'actions tokenisées xStocks, offrant un accès sans autorisation et auto-hébergé à certaines des valeurs mobilières les plus populaires au monde.
xStocks est un certificat de suivi tokenisé représentant plus de 55 des actions et ETF cotés aux États-Unis les plus populaires, émis en tant que jetons SPL sur la blockchain Solana.
Pour les utilisateurs éligibles dans le monde entier, xStocks propose une nouvelle façon d'accéder au marché américain sans dépendre des courtiers traditionnels ou des dépositaire. Les utilisateurs peuvent détenir des xStocks dans leur portefeuille auto-hébergé, les échanger sur des échanges décentralisés et les utiliser comme garantie dans des protocoles de prêt, élargissant ainsi l'utilité des actifs traditionnels.
Ondo Global Markets
Ondo Finance est le leader de la tokenisation RWA et se prépare à lancer Ondo Global Markets###Ondo GM(.
La plateforme prendra initialement en charge les actions, obligations et ETF cotés aux États-Unis, et prévoit de s'étendre à d'autres catégories d'actifs telles que les actions internationales et les obligations d'entreprise. Chaque jeton représente un soutien 1:1 aux actifs sous-jacents détenus par des courtiers réglementés et des déposants. Ces jetons seront assortis de restrictions de transfert pour garantir la conformité réglementaire, permettant uniquement le transfert entre les participants vérifiés au sein de l'écosystème Ondo GM.
Les utilisateurs peuvent recharger leur compte avec des devises fiat ou des stablecoins, et soumettre des instructions via des programmes off-chain, API ou interface web, pour que Ondo GM achète des titres spécifiques ) comme TSLA(. Ces actions sont achetées sur des bourses traditionnelles comme le NASDAQ et sont détenues par des courtiers et des dépositaires réglementés. En retour, les utilisateurs reçoivent une représentation tokenisée des actifs ) comme tTSLA(.
Pour soutenir cette vision, Ondo a récemment annoncé la création d'une alliance de marché mondial, une initiative intersectorielle visant à promouvoir les normes et l'interopérabilité des titres tokenisés. Cette alliance regroupe des parties prenantes renommées, y compris la Fondation Solana, le portefeuille Bitget, Jupiter, le portefeuille Trust, le portefeuille Rainbow, BitGo, Fireblocks, 1inch et Alpaca, qui collaborent pour établir des pratiques optimales autour de la liquidité, de la protection des investisseurs, de l'interopérabilité et de la combinabilité.
) Remora
Remora Markets###, anciennement Moose Capital(, développe une plateforme Solana pour la tokenisation conforme des actions traditionnelles. Après son acquisition par Step Finance en décembre 2024, Remora permettra aux utilisateurs d'acheter directement en on-chain des actions entières ou partielles de sociétés cotées américaines telles que TSLA, AAPL, COIN et NVDA.
Chaque action tokenisée est émise en tant que jeton SPL, réalisant une intégration transparente avec l'écosystème DeFi de Solana. Ces actifs peuvent être échangés sur des DEX, utilisés comme liquidité dans des pools de liquidité, ou déployés dans des stratégies de génération de rendement, introduisant ainsi une exposition aux actions du monde réel dans les applications financières off-chain.
Les utilisateurs déposent des USDC pour émettre des actions tokenisées au prix du marché en temps réel, avec des actifs soutenus par un dépositaire réglementé basé aux Émirats. Pour garantir la transparence et la confiance, un audit de la preuve de réserve sera publié chaque mois, vérifiant le soutien 1:1 de toutes les actions tokenisées.
![Solana off-chain RWA écosystème panorama : des actions à l'immobilier, les actifs tokenisés couvrent sept domaines clés])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-45208a640c08ce54247468a46e0c8478.webp(
Fonds de marché monétaire
Les fonds de marché monétaire ) MMFs ( sont des fonds communs de placement ouverts qui rassemblent la trésorerie des investisseurs et achètent des instruments à court terme et de haute qualité, notamment des obligations d'État, des accords de rachat gouvernementaux, des billets de trésorerie et des certificats de dépôt.
Selon les dernières données de l'Association des sociétés d'investissement, en juin 2025, les fonds du marché monétaire américains détenaient des actifs s'élevant à 7,01 billions de dollars. Les fonds du marché monétaire représentent environ 16 % des actifs des fonds réglementés dans le monde.
En dehors de l'Amérique du Nord, les détaillants et même les petites entreprises ont des moyens limités d'accéder aux fonds monétaires en dollars.
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ThatsNotARugPull
· Il y a 7h
C'est la vieille tradition de Solana de faire des choses.
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GhostInTheChain
· 07-20 21:47
Après avoir regardé, le modèle s'est ouvert comme il se doit.
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P2ENotWorking
· 07-20 21:43
sol 该To the moon了吧
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GasDevourer
· 07-20 21:38
Double en un an, c'est fou !
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TestnetNomad
· 07-20 21:31
Sol est absolument yyds
Voir l'originalRépondre0
UncommonNPC
· 07-20 21:30
La spéculation immobilière a été tokenisée, ça file, ça file.
Écosystème RWA sur Solana: le marché des actifs physiques tokenisés se développe rapidement.
Tokenisation des actifs réels : panorama de l'écosystème RWA sur Solana
Les actifs physiques ( RWA ) tokenisés font référence à la représentation sous forme de jetons numériques sur la blockchain d'actions, de biens immobiliers, de matières premières ou d'instruments de crédit, etc. La valeur de ces actifs provient de leur utilité, de leur rareté ou de leur demande dans le monde réel, et est généralement soumise à la réglementation financière existante.
La tokenisation encode la propriété des actifs en tokens, permettant une émission, un suivi et un transfert plus efficaces d'actifs tels que les obligations d'État américaines, le capital-investissement ou l'immobilier. Cette transformation devient la pierre angulaire des applications blockchain institutionnelles, permettant des règlements en temps réel, améliorant la transparence et soutenant la propriété fractionnée des actifs, élargissant ainsi l'accès aux marchés de capitaux mondiaux.
Actuellement, le domaine de la tokenisation des actifs physiques connaît une croissance rapide, la valeur totale des actifs sur la blockchain (, hors stablecoins ), a déjà dépassé 24 milliards de dollars, soit une hausse de 114 % par rapport à l'année dernière. McKinsey prévoit qu'à l'horizon 2030, la taille du marché des actifs tokenisés pourrait atteindre 20 000 milliards de dollars, couvrant des domaines tels que les fonds communs de placement, les obligations, les notes d'index ouvertes négociables, les prêts, les produits titrisés et les outils d'investissement alternatifs. Standard Chartered est encore plus optimiste, prévoyant qu'à l'horizon 2034, la demande totale pourrait atteindre 30,1 trillions de dollars.
Avantages de la tokenisation des RWA
La tokenisation des RWA apporte des avantages transformationnels inégalés par les infrastructures financières traditionnelles :
Accessibilité mondiale : élargir l'inclusivité des marchés de capitaux, permettant à quiconque ayant une connexion Internet de participer, sans être limité par la géographie ou le statut socio-économique.
Marché 24/7 : Contrairement aux heures d'ouverture limitées des finances traditionnelles, les actifs tokenisés sont disponibles 24/7, permettant un flux de capital mondial instantané et un règlement plus rapide.
Programmabilité : Une fois tokenisés, les RWA deviennent des actifs numériques programmables, permettant l'automatisation des termes contractuels financiers, tels que le paiement des intérêts, la date d'échéance ou les vérifications de conformité, réduisant ainsi les coûts de gestion et les risques opérationnels.
Combinabilité : Un jeton RWA émis par un protocole peut être utilisé par d'autres produits financiers off-chain, interagissant sans autorisation, débloquant des stratégies et des applications puissantes à travers les actifs.
Fragmentation : diviser la propriété d'actifs de grande valeur en unités plus petites et plus accessibles, élargir la participation des investisseurs, améliorer l'efficacité du capital et réduire le seuil d'investissement.
Transparence : Les RWA basés sur la blockchain offrent une visibilité en temps réel sur les sources d'actifs, l'historique de propriété et les flux de transactions, renforçant ainsi la confiance et réduisant le besoin d'intermédiaires.
Efficacité opérationnelle : en éliminant les processus manuels et de rapprochement à plusieurs niveaux, la tokenisation réduit le coût et les frictions tout au long du cycle de vie des actifs, de l'émission à la liquidation.
Liquidité : La tokenisation des RWA utilise la vaste et mondiale liquidité du marché des cryptomonnaies, permettant aux investisseurs d'entrer et de sortir du marché plus rapidement et efficacement.
Ce rapport offre un aperçu complet du domaine RWA sur la blockchain Solana, présentant une gamme de produits RWA de plus en plus diversifiée et leurs applications pratiques, avec une analyse centrale axée sur les sept catégories clés suivantes :
Actions : des actions tokenisées représentant une part de propriété dans une entreprise.
Fonds de marché monétaire : des actifs on-chain soutenus par des obligations d'État américaines et d'autres équivalents de liquidités à faible risque.
Marchandises: des tokens soutenus par des matières premières physiques telles que l'or, le pétrole ou le gaz naturel.
Stablecoin : une monnaie numérique qui représente principalement le dollar.
Crédit privé : représente un instrument de dette on-chain fournissant des prêts du monde réel aux entreprises ou aux particuliers.
Immobilier : réaliser la tokenisation des actifs immobiliers pour une propriété partielle.
Collection: représente un token numérique de propriété physique unique.
La technologie financière traditionnelle et les entreprises adoptent rapidement la tokenisation des RWA. L'écosystème RWA de Solana connaît une croissance rapide, avec de nouveaux projets et annonces qui émergent chaque mois. Bien que cet article vise à fournir un aperçu large et représentatif, le développement rapide de ce domaine signifie qu'il se peut qu'il ne couvre pas chaque progrès.
R3 et Corda
Lors de la récente conférence Accelerate, Solana a annoncé un partenariat stratégique avec la société britannique de logiciels R3(, développeur de la plateforme blockchain d'entreprise Corda ). Cela représente une étape clé pour Solana dans la promotion de l'adoption des RWA par les institutions et l'amélioration de l'interopérabilité.
Corda est l'une des blockchains les plus largement utilisées dans le domaine institutionnel, soutenant plus de 60 solutions en temps réel. Les applications notables incluent la garde de la monnaie numérique de banque centrale wholesale de la Banque nationale suisse ( CBDC ) sur la SIX Digital Exchange, la plateforme de tokenisation D-FMI de la Banque européenne de règlement, le réseau de liquidité des collatéraux d'HQLAᵡ et le système de paiement national italien.
L'écosystème Corda possède le plus grand réseau de technologie de registre distribué autorisé au monde (DLT), traitant des dizaines de millions de transactions chaque mois et garantissant la sécurité de centaines de milliards d'actifs tokenisés. Les clients de R3 incluent la Banque de règlement européenne, HSBC, Bank of America, la Banque centrale d'Italie et l'Autorité monétaire de Singapour.
L'intégration avec Solana marque la transition de l'environnement traditionnellement isolé des registres privés d'R3 vers une interaction directe avec des blockchains publiques à haute performance. La Fondation Solana s'engage à investir un montant non divulgué dans R3, et la présidente de la Fondation Solana, Lily Liu, rejoindra le conseil d'administration de R3, soulignant l'importance de cette collaboration.
Cette intégration propose trois fonctionnalités clés :
Confirmation des transactions en temps réel sur Solana : Les transactions Corda peuvent désormais être vérifiées sur Solana, sans l'architecture de notarisation interne de Corda. L'architecture Corda garantit qu'aucune donnée transactionnelle sensible n'atteint la blockchain publique.
Règlement des stablecoins sur Solana : les institutions utilisant Corda pourront utiliser des stablecoins sur Solana comme USDC( pour le règlement de transfert d'actifs tokenisés, réalisant la livraison atomique et le règlement des paiements, sans intermédiaire ni protocole externe.
Pont de liquidité direct vers Solana : les actifs émis sur Corda ), y compris les actions, les obligations numériques et les fonds tokenisés (, pourront directement affluer vers le réseau principal de Solana, élargissant l'accès aux pools de liquidité mondiaux.
![Solana off-chain RWA écosystème panorama : des actions à l'immobilier, les actifs tokenisés couvrent sept domaines clés])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0cca6c3e9acaa614c4db0091ad8ef823.webp(
Actions
Les actions représentent la propriété d'une entreprise, conférant aux actionnaires le droit de réclamer les bénéfices et les actifs de l'entreprise. En début d'année 2025, le marché boursier mondial comprend près de 48 000 entreprises cotées, avec une capitalisation boursière totale d'environ 124 trillions de dollars, en hausse de 13 % par rapport à l'année précédente, et un taux de croissance annualisé à long terme d'environ 6 %. Les États-Unis restent la force dominante, avec une capitalisation boursière dépassant 63 trillions de dollars d'ici la fin de 2024, représentant plus de la moitié du total mondial.
Bien que de grande ampleur, le marché boursier reste soumis à de multiples restrictions structurelles. Les transactions ne sont autorisées que les jours ouvrables, excluant les week-ends et les jours fériés, ce qui limite la liquidité et la réactivité par rapport au marché des actifs numériques disponible 24h/24. L'accès mondial aux actions américaines est inégal, de nombreux investisseurs ne pouvant pas participer directement au marché en raison de réglementations, de gardes ou d'obstacles liés aux plateformes. Pour les entreprises, le chemin vers l'introduction en bourse est coûteux et complexe, le coût moyen d'une introduction en bourse américaine )IPO( se situant entre 10 millions et 30 millions de dollars, y compris les frais de souscription, juridiques, de conformité et d'inscription, créant ainsi une barrière à l'entrée élevée et limitant les canaux de financement pour les entreprises émergentes.
La tokenisation sur Solana a résolu ces points de friction, offrant une liquidité améliorée, une accessibilité mondiale et un seuil de formation de capital plus bas. Plusieurs projets basés sur Solana saisissent cette opportunité, y compris l'Opening Bell de Superstate.
) Opening Bell de Superstate
Opening Bell est une plateforme développée par Superstate, permettant aux entreprises d'émettre des actions enregistrées auprès de la SEC sur la blockchain, d'abord sur Solana. Les actions sont enregistrées et tokenisées par Superstate, avec le soutien de l'agent de transfert blockchain ###Superstate Services LLC(, responsable du suivi de la propriété, de l'émission et du rachat des actions ainsi que de la distribution des dividendes. Il est important de noter que les tokens Opening Bell représentent des actions réelles, totalement conformes et émises sur la chaîne, sans dépendre d'expositions synthétiques, d'actifs emballés ou de solutions offshore.
En intégrant une liste blanche et un contrôle des autorisations, Opening Bell s'assure que seuls les investisseurs éligibles ayant complété la vérification KYC ), y compris les investisseurs qualifiés et non qualifiés (, peuvent participer. Les investisseurs peuvent acheter et vendre des actions comme des tokens standard, bénéficiant d'un trading DeFi 24/7, de règlements instantanés et d'une découverte de prix transparente. Bien que la structure tarifaire de la plateforme n'ait pas encore été publiée, il n'y a pas de minimum d'investissement pour les investisseurs non qualifiés.
L'Opening Bell est ouvert aux sociétés cotées existantes ainsi qu'aux sociétés privées à une date ultérieure. Les sociétés cotées peuvent obtenir une nouvelle liquidité et attirer des investisseurs natifs de la cryptomonnaie, tandis que les sociétés privées peuvent être cotées plus tôt avant d'être autorisées sur le marché traditionnel, et ont un moyen de se coter pleinement sur le NASDAQ ou la Bourse de New York.
SOL Strategies)$HODL( est une société cotée canadienne spécialisée dans l'infrastructure Solana, et elle est l'une des premières à annoncer son intention de lister ses actions ordinaires sur Solana via Superstate.
La société de blockchain Superstate, derrière Opening Bell, est dirigée par le pionnier de la DeFi Robert Leshner, qui est le fondateur du protocole de prêt Compound et partenaire du fonds de capital-risque en crypto-monnaie Robot Ventures.
) Kraken xStocks
Lors de la conférence Accelerate en mai 2025, la plateforme d'échange centralisée Kraken a annoncé Solana comme partenaire officiel de lancement de son nouveau produit d'actions tokenisées xStocks, offrant un accès sans autorisation et auto-hébergé à certaines des valeurs mobilières les plus populaires au monde.
xStocks est un certificat de suivi tokenisé représentant plus de 55 des actions et ETF cotés aux États-Unis les plus populaires, émis en tant que jetons SPL sur la blockchain Solana.
Pour les utilisateurs éligibles dans le monde entier, xStocks propose une nouvelle façon d'accéder au marché américain sans dépendre des courtiers traditionnels ou des dépositaire. Les utilisateurs peuvent détenir des xStocks dans leur portefeuille auto-hébergé, les échanger sur des échanges décentralisés et les utiliser comme garantie dans des protocoles de prêt, élargissant ainsi l'utilité des actifs traditionnels.
Ondo Global Markets
Ondo Finance est le leader de la tokenisation RWA et se prépare à lancer Ondo Global Markets###Ondo GM(.
La plateforme prendra initialement en charge les actions, obligations et ETF cotés aux États-Unis, et prévoit de s'étendre à d'autres catégories d'actifs telles que les actions internationales et les obligations d'entreprise. Chaque jeton représente un soutien 1:1 aux actifs sous-jacents détenus par des courtiers réglementés et des déposants. Ces jetons seront assortis de restrictions de transfert pour garantir la conformité réglementaire, permettant uniquement le transfert entre les participants vérifiés au sein de l'écosystème Ondo GM.
Les utilisateurs peuvent recharger leur compte avec des devises fiat ou des stablecoins, et soumettre des instructions via des programmes off-chain, API ou interface web, pour que Ondo GM achète des titres spécifiques ) comme TSLA(. Ces actions sont achetées sur des bourses traditionnelles comme le NASDAQ et sont détenues par des courtiers et des dépositaires réglementés. En retour, les utilisateurs reçoivent une représentation tokenisée des actifs ) comme tTSLA(.
Pour soutenir cette vision, Ondo a récemment annoncé la création d'une alliance de marché mondial, une initiative intersectorielle visant à promouvoir les normes et l'interopérabilité des titres tokenisés. Cette alliance regroupe des parties prenantes renommées, y compris la Fondation Solana, le portefeuille Bitget, Jupiter, le portefeuille Trust, le portefeuille Rainbow, BitGo, Fireblocks, 1inch et Alpaca, qui collaborent pour établir des pratiques optimales autour de la liquidité, de la protection des investisseurs, de l'interopérabilité et de la combinabilité.
) Remora
Remora Markets###, anciennement Moose Capital(, développe une plateforme Solana pour la tokenisation conforme des actions traditionnelles. Après son acquisition par Step Finance en décembre 2024, Remora permettra aux utilisateurs d'acheter directement en on-chain des actions entières ou partielles de sociétés cotées américaines telles que TSLA, AAPL, COIN et NVDA.
Chaque action tokenisée est émise en tant que jeton SPL, réalisant une intégration transparente avec l'écosystème DeFi de Solana. Ces actifs peuvent être échangés sur des DEX, utilisés comme liquidité dans des pools de liquidité, ou déployés dans des stratégies de génération de rendement, introduisant ainsi une exposition aux actions du monde réel dans les applications financières off-chain.
Les utilisateurs déposent des USDC pour émettre des actions tokenisées au prix du marché en temps réel, avec des actifs soutenus par un dépositaire réglementé basé aux Émirats. Pour garantir la transparence et la confiance, un audit de la preuve de réserve sera publié chaque mois, vérifiant le soutien 1:1 de toutes les actions tokenisées.
![Solana off-chain RWA écosystème panorama : des actions à l'immobilier, les actifs tokenisés couvrent sept domaines clés])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-45208a640c08ce54247468a46e0c8478.webp(
Fonds de marché monétaire
Les fonds de marché monétaire ) MMFs ( sont des fonds communs de placement ouverts qui rassemblent la trésorerie des investisseurs et achètent des instruments à court terme et de haute qualité, notamment des obligations d'État, des accords de rachat gouvernementaux, des billets de trésorerie et des certificats de dépôt.
Selon les dernières données de l'Association des sociétés d'investissement, en juin 2025, les fonds du marché monétaire américains détenaient des actifs s'élevant à 7,01 billions de dollars. Les fonds du marché monétaire représentent environ 16 % des actifs des fonds réglementés dans le monde.
En dehors de l'Amérique du Nord, les détaillants et même les petites entreprises ont des moyens limités d'accéder aux fonds monétaires en dollars.