Politique douanière et assouplissement monétaire : nouvelles opportunités sur le marché des cryptomonnaies
Récemment, une politique de tarifs douaniers soudaine a provoqué des turbulences sur les marchés financiers mondiaux. Cette politique vise à inverser le déséquilibre commercial de longue date, mais son impact va bien au-delà du domaine commercial, pouvant même redéfinir les flux de capitaux mondiaux et le marché des obligations américaines.
L'impact de la politique douanière sur l'économie macroéconomique se manifeste principalement dans trois domaines :
Structure commerciale : Bien que des droits de douane élevés puissent réduire le déficit commercial, ils peuvent également augmenter la pression inflationniste et faire face à des droits de douane de rétorsion d'autres pays.
Flux de capitaux internationaux : la réduction des sorties de dollars pourrait entraîner une pénurie de dollars à l'échelle mondiale, affectant la liquidité des marchés émergents et les prix des actifs mondiaux.
Offre et demande des obligations américaines : la capacité des investisseurs étrangers à acheter des obligations américaines pourrait diminuer, tandis que le déficit budgétaire américain reste élevé, ce qui pourrait entraîner une hausse des rendements des obligations américaines et une augmentation des coûts de financement.
Face à cette situation, la Réserve fédérale pourrait être contrainte d'adopter davantage de politiques d'assouplissement monétaire pour maintenir le bon fonctionnement du marché des obligations d'État. En fait, le président de la Réserve fédérale a récemment laissé entendre qu'il pourrait bientôt relancer l'assouplissement quantitatif (QE) et se concentrer sur l'achat d'obligations d'État américaines. Bien que cette approche puisse atténuer la pression sur le marché des obligations d'État, elle pourrait également déclencher de l'inflation et affaiblir le pouvoir d'achat du dollar.
Pour le Bitcoin et les actifs chiffrés, le signal de la Réserve fédérale redémarrant sa machine à imprimer de l'argent est sans aucun doute une bonne nouvelle. Lorsque le dollar inonde le marché et que les attentes de dévaluation des monnaies légales augmentent, les investisseurs ont tendance à rechercher des actifs anti-inflation, et l'attrait du Bitcoin en tant que "or numérique" va considérablement croître. Certaines analyses estiment que si la Réserve fédérale passe d'une politique de resserrement à l'impression de monnaie pour les obligations d'État, le prix du Bitcoin pourrait augmenter considérablement.
De plus, la forte volatilité du dollar aura également des conséquences profondes sur les jetons stables et le secteur DeFi :
Demande de jetons stables : que le dollar soit fort ou faible, la demande pour les jetons stables pourrait ne faire qu'augmenter. En période de pénurie de dollars, les jetons stables pourraient se négocier à une prime ; lorsque le dollar est en abondance, les investisseurs pourraient compter davantage sur les jetons stables pour préserver leurs actifs.
Courbe des rendements DeFi : La liquidité en dollars sera transmise au marché de prêt DeFi par le biais des taux d'intérêt. Lorsque les taux d'intérêt traditionnels diminuent, les taux des jetons stables dans DeFi pourraient devenir plus attractifs, attirant ainsi davantage de fonds vers les gains sur la chaîne.
Dans l'ensemble, les répercussions macroéconomiques causées par la politique tarifaire auront un impact profond sur tous les aspects du marché des cryptomonnaies. De l'économie macroéconomique à la liquidité du dollar, en passant par les tendances du Bitcoin et l'écosystème DeFi, cette tempête macroéconomique apporte à la fois des risques et crée de nouvelles opportunités. Pour les investisseurs en cryptomonnaies avertis, il est essentiel de comprendre et de saisir ces changements.
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PaperHandsCriminal
· Il y a 11h
Encore envie d'All in mais pas osé. Ça fait longtemps.
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MemeCoinSavant
· Il y a 11h
ser, selon mes modèles statistiques btc = ngmi rn fr fr
La nouvelle politique tarifaire entraîne une réforme de la politique monétaire, Bitcoin pourrait connaître une bonne occasion de bull run.
Politique douanière et assouplissement monétaire : nouvelles opportunités sur le marché des cryptomonnaies
Récemment, une politique de tarifs douaniers soudaine a provoqué des turbulences sur les marchés financiers mondiaux. Cette politique vise à inverser le déséquilibre commercial de longue date, mais son impact va bien au-delà du domaine commercial, pouvant même redéfinir les flux de capitaux mondiaux et le marché des obligations américaines.
L'impact de la politique douanière sur l'économie macroéconomique se manifeste principalement dans trois domaines :
Structure commerciale : Bien que des droits de douane élevés puissent réduire le déficit commercial, ils peuvent également augmenter la pression inflationniste et faire face à des droits de douane de rétorsion d'autres pays.
Flux de capitaux internationaux : la réduction des sorties de dollars pourrait entraîner une pénurie de dollars à l'échelle mondiale, affectant la liquidité des marchés émergents et les prix des actifs mondiaux.
Offre et demande des obligations américaines : la capacité des investisseurs étrangers à acheter des obligations américaines pourrait diminuer, tandis que le déficit budgétaire américain reste élevé, ce qui pourrait entraîner une hausse des rendements des obligations américaines et une augmentation des coûts de financement.
Face à cette situation, la Réserve fédérale pourrait être contrainte d'adopter davantage de politiques d'assouplissement monétaire pour maintenir le bon fonctionnement du marché des obligations d'État. En fait, le président de la Réserve fédérale a récemment laissé entendre qu'il pourrait bientôt relancer l'assouplissement quantitatif (QE) et se concentrer sur l'achat d'obligations d'État américaines. Bien que cette approche puisse atténuer la pression sur le marché des obligations d'État, elle pourrait également déclencher de l'inflation et affaiblir le pouvoir d'achat du dollar.
Pour le Bitcoin et les actifs chiffrés, le signal de la Réserve fédérale redémarrant sa machine à imprimer de l'argent est sans aucun doute une bonne nouvelle. Lorsque le dollar inonde le marché et que les attentes de dévaluation des monnaies légales augmentent, les investisseurs ont tendance à rechercher des actifs anti-inflation, et l'attrait du Bitcoin en tant que "or numérique" va considérablement croître. Certaines analyses estiment que si la Réserve fédérale passe d'une politique de resserrement à l'impression de monnaie pour les obligations d'État, le prix du Bitcoin pourrait augmenter considérablement.
De plus, la forte volatilité du dollar aura également des conséquences profondes sur les jetons stables et le secteur DeFi :
Demande de jetons stables : que le dollar soit fort ou faible, la demande pour les jetons stables pourrait ne faire qu'augmenter. En période de pénurie de dollars, les jetons stables pourraient se négocier à une prime ; lorsque le dollar est en abondance, les investisseurs pourraient compter davantage sur les jetons stables pour préserver leurs actifs.
Courbe des rendements DeFi : La liquidité en dollars sera transmise au marché de prêt DeFi par le biais des taux d'intérêt. Lorsque les taux d'intérêt traditionnels diminuent, les taux des jetons stables dans DeFi pourraient devenir plus attractifs, attirant ainsi davantage de fonds vers les gains sur la chaîne.
Dans l'ensemble, les répercussions macroéconomiques causées par la politique tarifaire auront un impact profond sur tous les aspects du marché des cryptomonnaies. De l'économie macroéconomique à la liquidité du dollar, en passant par les tendances du Bitcoin et l'écosystème DeFi, cette tempête macroéconomique apporte à la fois des risques et crée de nouvelles opportunités. Pour les investisseurs en cryptomonnaies avertis, il est essentiel de comprendre et de saisir ces changements.