Les données CPI de septembre aux États-Unis vont bientôt être publiées, et la réaction du marché pourrait entraîner une forte Fluctuation.
Récemment, les données sur l'inflation aux États-Unis ont provoqué d'importantes fluctuations sur le marché boursier américain. L'indice des prix à la consommation de base (CPI), chaque variation de 0,1 % de ses données mensuelles peut avoir un impact significatif sur le marché. Les données du CPI américain de septembre, qui seront publiées ce jeudi, pourraient à nouveau provoquer des turbulences sur le marché.
Importance des données CPI
Actuellement, la Réserve fédérale s'efforce de stabiliser les prix et est prête à sacrifier le marché de l'emploi pour réduire l'inflation, ce qui souligne le rôle clé de chaque donnée sur l'inflation.
L'IPC, en tant qu'indicateur de mesure de l'inflation réelle, est l'outil de choix pour observer la hausse des prix. Bien que l'indice des dépenses de consommation personnelle (PCE) soit l'indicateur d'inflation préféré de la Réserve fédérale, en raison de son délai de publication, l'IPC est en réalité devenu la principale référence pour évaluer le niveau des prix.
Dans la composition de l'IPC, l'IPC de base est plus surveillé que les données d'inflation globales. Bien que le monde politique soit très sensible aux fluctuations des prix du carburant, le marché et la Réserve fédérale se concentrent davantage sur les tendances potentielles de l'inflation. Depuis que la Réserve fédérale a commencé à augmenter les taux d'intérêt en mars de cette année, les variations mensuelles de l'IPC ont été plus remarquées que les variations annuelles.
Le graphique de la plage de variation de l'euro/dollar américain depuis 2021 montre également clairement l'influence de l'inflation sur le marché.
Prévisions et scénarios possibles du CPI de septembre
Selon les prévisions du marché, l'indice des prix à la consommation (IPC) de base aux États-Unis pourrait augmenter de 0,5 % en septembre par rapport au mois précédent, bien que cela soit inférieur à 0,6 % en août, mais l'augmentation annuelle pourrait atteindre 6,6 %, bien au-dessus de l'objectif de 2 % de la Réserve fédérale, et supérieur à 6,3 % en août. La Réserve fédérale espère voir l'inflation sous-jacente diminuer de manière continue et significative à 2 % ou moins.
Concernant les données CPI de septembre qui seront bientôt publiées, trois scénarios possibles peuvent être envisagés :
Correspond à l'attente :
Si l'indice des prix à la consommation (CPI) de base augmente de 0,5 % ou 0,4 % par rapport au mois précédent, conformément aux attentes, cela pourrait indiquer que la hausse des prix et le cycle de hausse des taux d'intérêt touchent à leur fin. Cependant, même avec une croissance de 0,4 % par rapport au mois précédent, l'augmentation par rapport à l'année précédente atteint encore 5 %, ce qui indique que l'inflation reste à un niveau élevé. Le marché pourrait respirer un peu, les haussiers du dollar pourraient choisir de prendre leurs bénéfices. Mais après la réaction initiale, les investisseurs pourraient réévaluer la signification des données, et les responsables de la Réserve fédérale pourraient réaffirmer que l'inflation reste élevée et qu'il est nécessaire d'augmenter les taux d'intérêt davantage. Cela pourrait créer de nouvelles opportunités d'acheter des dollars, et la possibilité d'une nouvelle augmentation de 75 points de base en novembre reste très élevée.
Inférieur aux attentes :
Si l'augmentation mensuelle du CPI de base est de 0,3 % ou moins, cela pourrait entraîner une forte hausse des actions américaines et une forte baisse du dollar, ce qui correspond aux attentes de la Réserve fédérale. Cela indiquerait que l'augmentation de 0,6 % en août est un phénomène ponctuel, et le marché obligataire pourrait commencer à intégrer l'attente d'une hausse des taux d'intérêt de seulement 50 points de base en novembre. Cependant, compte tenu des tensions sur la chaîne d'approvisionnement et de l'impact de la hausse des taux d'intérêt sur les prêts hypothécaires, la probabilité de cette situation est modérée.
Dépassement des attentes :
Si l'augmentation mensuelle de l'IPC core atteint à nouveau 0,6 % ou plus, cela indiquerait que la faible augmentation de 0,3 % en juillet était une exception. Le marché pourrait de nouveau anticiper une hausse des taux d'environ 100 points de base en novembre. Si les données atteignent 0,7 %, cela pourrait déclencher d'importants achats de dollars et un effondrement de la bourse américaine. Bien que les analystes estiment que cette situation est peu probable, en raison de ses risques potentiels élevés, elle ne peut pas être complètement écartée.
Conclusion
Considérant que le marché a réagi de manière calme aux données sur l'emploi non agricole de la semaine dernière, tandis que les deux précédentes publications des données sur l'IPC ont entraîné de fortes fluctuations sur le marché, la publication des données sur l'IPC de septembre ce jeudi sera sans aucun doute le point focal du marché, et son influence ne doit pas être sous-estimée.
Voir l'original
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
6 J'aime
Récompense
6
5
Partager
Commentaire
0/400
LiquidityNinja
· Il y a 10h
buy the dip petits pigeons c'est tout, il faut encore regarder les données pour se faire prendre pour des cons
Voir l'originalRépondre0
WagmiOrRekt
· Il y a 11h
Entrer en long shorting tous attendent la mort, cpi être liquidé
Voir l'originalRépondre0
GateUser-a180694b
· Il y a 11h
Cette vague de CPI risque de faire du bruit.
Voir l'originalRépondre0
LonelyAnchorman
· Il y a 11h
Publié, c'est publié, ce n'est pas comme si on n'avait jamais vu de big dump.
Voir l'originalRépondre0
RektButStillHere
· Il y a 11h
Encore une fois, on vient torturer les investisseurs détaillants.
Les données CPI de septembre aux États-Unis arrivent, trois scénarios pourraient provoquer d'importantes fluctuations sur le marché.
Les données CPI de septembre aux États-Unis vont bientôt être publiées, et la réaction du marché pourrait entraîner une forte Fluctuation.
Récemment, les données sur l'inflation aux États-Unis ont provoqué d'importantes fluctuations sur le marché boursier américain. L'indice des prix à la consommation de base (CPI), chaque variation de 0,1 % de ses données mensuelles peut avoir un impact significatif sur le marché. Les données du CPI américain de septembre, qui seront publiées ce jeudi, pourraient à nouveau provoquer des turbulences sur le marché.
Importance des données CPI
Actuellement, la Réserve fédérale s'efforce de stabiliser les prix et est prête à sacrifier le marché de l'emploi pour réduire l'inflation, ce qui souligne le rôle clé de chaque donnée sur l'inflation.
L'IPC, en tant qu'indicateur de mesure de l'inflation réelle, est l'outil de choix pour observer la hausse des prix. Bien que l'indice des dépenses de consommation personnelle (PCE) soit l'indicateur d'inflation préféré de la Réserve fédérale, en raison de son délai de publication, l'IPC est en réalité devenu la principale référence pour évaluer le niveau des prix.
Dans la composition de l'IPC, l'IPC de base est plus surveillé que les données d'inflation globales. Bien que le monde politique soit très sensible aux fluctuations des prix du carburant, le marché et la Réserve fédérale se concentrent davantage sur les tendances potentielles de l'inflation. Depuis que la Réserve fédérale a commencé à augmenter les taux d'intérêt en mars de cette année, les variations mensuelles de l'IPC ont été plus remarquées que les variations annuelles.
Le graphique de la plage de variation de l'euro/dollar américain depuis 2021 montre également clairement l'influence de l'inflation sur le marché.
Prévisions et scénarios possibles du CPI de septembre
Selon les prévisions du marché, l'indice des prix à la consommation (IPC) de base aux États-Unis pourrait augmenter de 0,5 % en septembre par rapport au mois précédent, bien que cela soit inférieur à 0,6 % en août, mais l'augmentation annuelle pourrait atteindre 6,6 %, bien au-dessus de l'objectif de 2 % de la Réserve fédérale, et supérieur à 6,3 % en août. La Réserve fédérale espère voir l'inflation sous-jacente diminuer de manière continue et significative à 2 % ou moins.
Concernant les données CPI de septembre qui seront bientôt publiées, trois scénarios possibles peuvent être envisagés :
Correspond à l'attente : Si l'indice des prix à la consommation (CPI) de base augmente de 0,5 % ou 0,4 % par rapport au mois précédent, conformément aux attentes, cela pourrait indiquer que la hausse des prix et le cycle de hausse des taux d'intérêt touchent à leur fin. Cependant, même avec une croissance de 0,4 % par rapport au mois précédent, l'augmentation par rapport à l'année précédente atteint encore 5 %, ce qui indique que l'inflation reste à un niveau élevé. Le marché pourrait respirer un peu, les haussiers du dollar pourraient choisir de prendre leurs bénéfices. Mais après la réaction initiale, les investisseurs pourraient réévaluer la signification des données, et les responsables de la Réserve fédérale pourraient réaffirmer que l'inflation reste élevée et qu'il est nécessaire d'augmenter les taux d'intérêt davantage. Cela pourrait créer de nouvelles opportunités d'acheter des dollars, et la possibilité d'une nouvelle augmentation de 75 points de base en novembre reste très élevée.
Inférieur aux attentes : Si l'augmentation mensuelle du CPI de base est de 0,3 % ou moins, cela pourrait entraîner une forte hausse des actions américaines et une forte baisse du dollar, ce qui correspond aux attentes de la Réserve fédérale. Cela indiquerait que l'augmentation de 0,6 % en août est un phénomène ponctuel, et le marché obligataire pourrait commencer à intégrer l'attente d'une hausse des taux d'intérêt de seulement 50 points de base en novembre. Cependant, compte tenu des tensions sur la chaîne d'approvisionnement et de l'impact de la hausse des taux d'intérêt sur les prêts hypothécaires, la probabilité de cette situation est modérée.
Dépassement des attentes : Si l'augmentation mensuelle de l'IPC core atteint à nouveau 0,6 % ou plus, cela indiquerait que la faible augmentation de 0,3 % en juillet était une exception. Le marché pourrait de nouveau anticiper une hausse des taux d'environ 100 points de base en novembre. Si les données atteignent 0,7 %, cela pourrait déclencher d'importants achats de dollars et un effondrement de la bourse américaine. Bien que les analystes estiment que cette situation est peu probable, en raison de ses risques potentiels élevés, elle ne peut pas être complètement écartée.
Conclusion
Considérant que le marché a réagi de manière calme aux données sur l'emploi non agricole de la semaine dernière, tandis que les deux précédentes publications des données sur l'IPC ont entraîné de fortes fluctuations sur le marché, la publication des données sur l'IPC de septembre ce jeudi sera sans aucun doute le point focal du marché, et son influence ne doit pas être sous-estimée.