Analyse des raisons profondes de l'essor de Solana
La récente performance forte de Solana (SOL) a suscité une large attention sur le marché. Cet article explorera les raisons profondes de l'essor de SOL sous plusieurs angles uniques et fera des prévisions sur son évolution future.
Tomber de la foi, monter en consensus
En examinant l'histoire du marché des cryptomonnaies, nous pouvons observer une tendance : les profondes corrections ont tendance à filtrer les véritables croyants, tandis que les hausses continues peuvent rassembler un consensus plus large. Ethereum (ETH) a brillé lors de la dernière bulle, augmentant de près de 60 fois par rapport au creux de 2018. Cependant, avant cela, l'ETH était passé de 1 440 dollars à 81,79 dollars, soit une baisse de 94 %. En comparaison, SOL est tombé de 259,9 dollars à 8 dollars, avec une baisse atteignant 97 %.
Ces fluctuations extrêmes entraînent souvent des ventes massives, comme si tous les comptes des investisseurs étaient remis à zéro. Non seulement l'ETH et le SOL, mais le Bitcoin a également connu plusieurs fois des baisses de plus de 90 %. Ce processus élimine les jetons flottants, laissant principalement des détenteurs déterminés. Ensuite, avec la remontée des prix et la création continue de nouveaux actifs, des fonds externes commencent à entrer sur le marché, et c'est alors que le marché recommence à se concentrer sur les fondamentaux des projets.
L'importance de la création d'actifs
Le succès d'une blockchain publique ne repose pas sur la sophistication de sa technologie ou la perfection de son écosystème, mais sur sa capacité à générer continuellement un effet de profit et de nouvelles narrations. L'émergence de BONK dans l'écosystème SOL et l'introduction du concept Depin sont précisément l'incarnation de cette stratégie. Ces actifs émergents attirent non seulement de nouveaux utilisateurs, mais créent également de nouveaux points d'ancrage de valeur.
En comparaison, l'ETH souffre d'une faible efficacité de flux de fonds en raison des frais de Gas élevés, combiné à un grand nombre de croyants ayant déjà constitué des positions, et avec une structure de jetons devenant stable sous le mécanisme PoS, il pourrait être nécessaire d'attendre le prochain événement clé (comme une forte baisse des frais de Gas ou l'approbation d'un ETF) pour déclencher une nouvelle vague d'explosions. Mais compte tenu de la vaste base de croyants de l'ETH, une fois qu'un événement clé est déclenché, sa capacité d'explosion ne doit pas non plus être sous-estimée.
L'impact de la structure des jetons
Contrairement à la perception générale, une concentration élevée des jetons n'est pas entièrement défavorable. Le facteur clé déterminant la hausse des prix est la demande potentielle d'achat, et non la distribution des jetons parmi les détenteurs actuels. La demande potentielle d'achat provient principalement de deux types de personnes : d'une part, les détenteurs existants qui continuent à augmenter leur position, et d'autre part, les nouveaux investisseurs qui achètent au niveau de support ou dans une tendance haussière.
Prenons l'ETH comme exemple. Dans le dernier marché haussier, des facteurs tels que le staking de l'ETH 2.0, l'achat massif par certains fonds d'investissement sans aucune sortie, et une grande quantité de verrouillage dans les projets DeFi ont presque verrouillé tous les jetons en circulation, ce qui est une des raisons importantes pour lesquelles l'ETH a pu atteindre une augmentation maximale de 60 fois.
Pour SOL, certains portefeuilles d'entités en faillite détiennent environ 55,8 millions de SOL, soit 13 % de l'offre totale en circulation. Cette situation est similaire à celle qu'a connue l'ETH. Cependant, une fois que cette partie de SOL sera remise en circulation, sa position forte pourrait être remise en question, ce qui rappelle la situation de l'ETH après la mise à niveau de Shanghai lorsque les fonds ont pu être retirés.
Perspectives d'avenir
L'évolution future de SOL dépendra de l'effet combiné de plusieurs facteurs. À court terme, en raison d'un grand nombre de jetons toujours en verrouillage, ainsi que de l'émergence continue de nouveaux actifs dans l'écosystème, SOL pourrait continuer à rester solide. Cependant, les investisseurs doivent rester vigilants face aux risques potentiels, en particulier la pression qui pourrait survenir lorsque de nombreux jetons verrouillés retournent sur le marché.
À long terme, la capacité de SOL à continuer d'attirer de nouveaux utilisateurs, à créer de nouveaux points d'ancrage de valeur, ainsi que ses progrès continus en matière de technologie et de construction de l'écosystème, seront des facteurs clés déterminant son développement futur. Parallèlement, l'environnement réglementaire global du marché des crypto-monnaies et la conjoncture macroéconomique, ainsi que d'autres facteurs externes, auront également un impact important sur la performance de SOL.
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CryptoDouble-O-Seven
· 07-25 00:54
bullish Traders entrer dans une position la
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AirdropLicker
· 07-22 06:51
J'ai déjà acheté le dip, haha.
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PumpBeforeRug
· 07-22 06:49
SOL est toujours en hausse, ceux qui comprennent comprennent.
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WagmiOrRekt
· 07-22 06:48
Ceux qui ont commencé à acheter SOL tôt ont tous profité.
Analyse approfondie de l'essor de Solana : chute de la foi, hausse du consensus, structure des jetons et perspectives d'avenir
Analyse des raisons profondes de l'essor de Solana
La récente performance forte de Solana (SOL) a suscité une large attention sur le marché. Cet article explorera les raisons profondes de l'essor de SOL sous plusieurs angles uniques et fera des prévisions sur son évolution future.
Tomber de la foi, monter en consensus
En examinant l'histoire du marché des cryptomonnaies, nous pouvons observer une tendance : les profondes corrections ont tendance à filtrer les véritables croyants, tandis que les hausses continues peuvent rassembler un consensus plus large. Ethereum (ETH) a brillé lors de la dernière bulle, augmentant de près de 60 fois par rapport au creux de 2018. Cependant, avant cela, l'ETH était passé de 1 440 dollars à 81,79 dollars, soit une baisse de 94 %. En comparaison, SOL est tombé de 259,9 dollars à 8 dollars, avec une baisse atteignant 97 %.
Ces fluctuations extrêmes entraînent souvent des ventes massives, comme si tous les comptes des investisseurs étaient remis à zéro. Non seulement l'ETH et le SOL, mais le Bitcoin a également connu plusieurs fois des baisses de plus de 90 %. Ce processus élimine les jetons flottants, laissant principalement des détenteurs déterminés. Ensuite, avec la remontée des prix et la création continue de nouveaux actifs, des fonds externes commencent à entrer sur le marché, et c'est alors que le marché recommence à se concentrer sur les fondamentaux des projets.
L'importance de la création d'actifs
Le succès d'une blockchain publique ne repose pas sur la sophistication de sa technologie ou la perfection de son écosystème, mais sur sa capacité à générer continuellement un effet de profit et de nouvelles narrations. L'émergence de BONK dans l'écosystème SOL et l'introduction du concept Depin sont précisément l'incarnation de cette stratégie. Ces actifs émergents attirent non seulement de nouveaux utilisateurs, mais créent également de nouveaux points d'ancrage de valeur.
En comparaison, l'ETH souffre d'une faible efficacité de flux de fonds en raison des frais de Gas élevés, combiné à un grand nombre de croyants ayant déjà constitué des positions, et avec une structure de jetons devenant stable sous le mécanisme PoS, il pourrait être nécessaire d'attendre le prochain événement clé (comme une forte baisse des frais de Gas ou l'approbation d'un ETF) pour déclencher une nouvelle vague d'explosions. Mais compte tenu de la vaste base de croyants de l'ETH, une fois qu'un événement clé est déclenché, sa capacité d'explosion ne doit pas non plus être sous-estimée.
L'impact de la structure des jetons
Contrairement à la perception générale, une concentration élevée des jetons n'est pas entièrement défavorable. Le facteur clé déterminant la hausse des prix est la demande potentielle d'achat, et non la distribution des jetons parmi les détenteurs actuels. La demande potentielle d'achat provient principalement de deux types de personnes : d'une part, les détenteurs existants qui continuent à augmenter leur position, et d'autre part, les nouveaux investisseurs qui achètent au niveau de support ou dans une tendance haussière.
Prenons l'ETH comme exemple. Dans le dernier marché haussier, des facteurs tels que le staking de l'ETH 2.0, l'achat massif par certains fonds d'investissement sans aucune sortie, et une grande quantité de verrouillage dans les projets DeFi ont presque verrouillé tous les jetons en circulation, ce qui est une des raisons importantes pour lesquelles l'ETH a pu atteindre une augmentation maximale de 60 fois.
Pour SOL, certains portefeuilles d'entités en faillite détiennent environ 55,8 millions de SOL, soit 13 % de l'offre totale en circulation. Cette situation est similaire à celle qu'a connue l'ETH. Cependant, une fois que cette partie de SOL sera remise en circulation, sa position forte pourrait être remise en question, ce qui rappelle la situation de l'ETH après la mise à niveau de Shanghai lorsque les fonds ont pu être retirés.
Perspectives d'avenir
L'évolution future de SOL dépendra de l'effet combiné de plusieurs facteurs. À court terme, en raison d'un grand nombre de jetons toujours en verrouillage, ainsi que de l'émergence continue de nouveaux actifs dans l'écosystème, SOL pourrait continuer à rester solide. Cependant, les investisseurs doivent rester vigilants face aux risques potentiels, en particulier la pression qui pourrait survenir lorsque de nombreux jetons verrouillés retournent sur le marché.
À long terme, la capacité de SOL à continuer d'attirer de nouveaux utilisateurs, à créer de nouveaux points d'ancrage de valeur, ainsi que ses progrès continus en matière de technologie et de construction de l'écosystème, seront des facteurs clés déterminant son développement futur. Parallèlement, l'environnement réglementaire global du marché des crypto-monnaies et la conjoncture macroéconomique, ainsi que d'autres facteurs externes, auront également un impact important sur la performance de SOL.