RWA: L'essor des actifs réels dans le monde de la Blockchain
1. Concept et développement des RWA
RWA signifie Real World Assets, qui désigne les actifs du monde réel représentés et échangés de manière numérique et tokenisée dans l'écosystème blockchain, y compris l'immobilier, les marchandises, les obligations, les actions, les œuvres d'art, etc. Le cœur de RWA est d'introduire les actifs financiers traditionnels dans l'écosystème DeFi grâce à la technologie blockchain, permettant une gestion et un échange d'actifs plus efficaces, transparents et sécurisés.
La signification de RWA réside dans la capacité à rendre des actifs réels peu liquides liquides via la Blockchain, et à participer à des opérations telles que le prêt, le staking et le trading dans l'écosystème DeFi. Cette connexion entre la réalité et la Blockchain devient une direction de développement importante pour l'écosystème Web3.
La spécificité des RWA réside dans le fait qu'elles servent de pont entre les actifs natifs de la cryptographie et les actifs traditionnels. Les actifs natifs de la cryptographie fonctionnent sur la chaîne via des contrats intelligents, suivant le principe "le code est la loi" ; tandis que les actifs traditionnels sont protégés par les lois de la société réelle. Les RWA doivent répondre à la fois au soutien technologique des contrats intelligents et à la protection des actifs sous-jacents par le droit réel.
L'évolution des RWA peut être généralement divisée en trois étapes :
2017-2019: Phase d'exploration précoce, apparition de projets pionniers tels que Polymath, Harbor.
2020-2022: Phase de développement préliminaire, des projets tels que Centrifuge et MakerDAO ont introduit RWA
Depuis 2023 : phase d'expansion rapide, les institutions financières traditionnelles et les gouvernements commencent à intervenir
2. Domaines d'application principaux de RWA
RWA montre un potentiel d'application dans plusieurs domaines :
Immobilier : améliorer la liquidité des biens immobiliers, réduire les risques d'investissement personnel. Des projets représentatifs incluent Tangible, Landshare, etc.
Stablecoins fiat : comme USDT, USDC, etc., offrant des actifs à faible volatilité en s'attachant à des devises fiat.
Marché de prêt : élargir la gamme des actifs pouvant être mis en garantie, offrant plus d'options aux petites et moyennes entreprises et aux investisseurs particuliers.
Obligations et titres : des projets tels que Maple Finance, Securitize, etc., s'efforcent de réaliser l'émission et le trading d'obligations sur la blockchain.
3. Taille du marché RWA
Le marché RWA a connu une explosion en mai 2023, avec une TVL atteignant 6,3 milliards de dollars, en hausse de 6000 % par rapport à l'année précédente. Selon les données de RWA.xyz, le nombre de détenteurs d'actifs liés à RWA s'élève à 62 487, avec 99 émetteurs d'actifs et une valeur totale des stablecoins de 169 milliards de dollars.
Des institutions comme Binance prévoient qu'en 2030, la capitalisation boursière totale des RWA pourrait atteindre 16 000 milliards de dollars. En tant que secteur émergent, les RWA transforment fortement le marché DeFi, mais leur développement est étroitement lié aux réglementations des différents pays.
4. Projets représentatifs de l'écosystème RWA
Centrifuge
Centrifuge est une plateforme de tokenisation d'actifs réels sur la blockchain, offrant des protocoles de financement d'actifs décentralisés. Son architecture de base comprend Centrifuge Chain, le protocole Tinlake, le calcul de la NAV en chaîne et une structure d'investissement hiérarchique.
Le projet a obtenu plusieurs tours de financement, mais récemment, des données clés telles que le TVL ont montré une baisse.
ONDO Finance
ONDO Finance s'engage à fournir des produits financiers de niveau institutionnel, les principaux produits comprennent USDY et OUSG. USDY est un jeton de rendement en dollars américains, OUSG est un jeton de bons du Trésor américain à court terme.
La situation de financement du projet est bonne, le TVL atteint 538,97 millions de dollars, se classant troisième dans la catégorie RWA.
BlackRock BUIDL
ETF lancé par BlackRock et Securitize, investissant dans des bons du Trésor américain à court terme et d'autres équivalents de liquidités. Le projet est relativement complet en termes de conformité, bénéficie d'une forte reconnaissance sur le marché, et le TVL est stable à 502,41 millions de dollars.
5. Résumé
L'objectif fondamental des RWA est de réaliser l'interconnexion entre les actifs réels et les actifs sur la chaîne, floutant les frontières entre la DeFi et la finance traditionnelle. Les principaux secteurs comprennent les titres, l'immobilier, le prêt sur crédit, les stablecoins, etc.
Comparé à d'autres secteurs, RWA est soumis à une réglementation plus stricte et des exigences de conformité élevées. Bien que les perspectives soient prometteuses, il est toujours nécessaire d'être prudent lors de l'investissement dans des projets connexes et de prêter attention aux risques.
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GateUser-e51e87c7
· Il y a 13h
Encore une nouvelle machine à prendre les gens pour des idiots ?
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rugged_again
· Il y a 13h
En gros, l'argent est arrivé !
Voir l'originalRépondre0
P2ENotWorking
· Il y a 13h
Des actifs sur la chaîne ? Essayons de mettre une machine à laver sur la chaîne !
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DuckFluff
· Il y a 13h
La dernière fois, j'ai tout perdu. Cette fois, RWA peut-il nous faire décoller ?
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AirdropworkerZhang
· Il y a 13h
C'est un jeu que seuls les gens vraiment riches peuvent se permettre de jouer.
Voir l'originalRépondre0
SellLowExpert
· Il y a 13h
Prendre les gens pour des idiots, c'est presque une chute.
RWA : la nouvelle mer bleue de 60000 milliards de dollars dans le monde du Blockchain
RWA: L'essor des actifs réels dans le monde de la Blockchain
1. Concept et développement des RWA
RWA signifie Real World Assets, qui désigne les actifs du monde réel représentés et échangés de manière numérique et tokenisée dans l'écosystème blockchain, y compris l'immobilier, les marchandises, les obligations, les actions, les œuvres d'art, etc. Le cœur de RWA est d'introduire les actifs financiers traditionnels dans l'écosystème DeFi grâce à la technologie blockchain, permettant une gestion et un échange d'actifs plus efficaces, transparents et sécurisés.
La signification de RWA réside dans la capacité à rendre des actifs réels peu liquides liquides via la Blockchain, et à participer à des opérations telles que le prêt, le staking et le trading dans l'écosystème DeFi. Cette connexion entre la réalité et la Blockchain devient une direction de développement importante pour l'écosystème Web3.
La spécificité des RWA réside dans le fait qu'elles servent de pont entre les actifs natifs de la cryptographie et les actifs traditionnels. Les actifs natifs de la cryptographie fonctionnent sur la chaîne via des contrats intelligents, suivant le principe "le code est la loi" ; tandis que les actifs traditionnels sont protégés par les lois de la société réelle. Les RWA doivent répondre à la fois au soutien technologique des contrats intelligents et à la protection des actifs sous-jacents par le droit réel.
L'évolution des RWA peut être généralement divisée en trois étapes :
2. Domaines d'application principaux de RWA
RWA montre un potentiel d'application dans plusieurs domaines :
Immobilier : améliorer la liquidité des biens immobiliers, réduire les risques d'investissement personnel. Des projets représentatifs incluent Tangible, Landshare, etc.
Stablecoins fiat : comme USDT, USDC, etc., offrant des actifs à faible volatilité en s'attachant à des devises fiat.
Marché de prêt : élargir la gamme des actifs pouvant être mis en garantie, offrant plus d'options aux petites et moyennes entreprises et aux investisseurs particuliers.
Obligations et titres : des projets tels que Maple Finance, Securitize, etc., s'efforcent de réaliser l'émission et le trading d'obligations sur la blockchain.
3. Taille du marché RWA
Le marché RWA a connu une explosion en mai 2023, avec une TVL atteignant 6,3 milliards de dollars, en hausse de 6000 % par rapport à l'année précédente. Selon les données de RWA.xyz, le nombre de détenteurs d'actifs liés à RWA s'élève à 62 487, avec 99 émetteurs d'actifs et une valeur totale des stablecoins de 169 milliards de dollars.
Des institutions comme Binance prévoient qu'en 2030, la capitalisation boursière totale des RWA pourrait atteindre 16 000 milliards de dollars. En tant que secteur émergent, les RWA transforment fortement le marché DeFi, mais leur développement est étroitement lié aux réglementations des différents pays.
4. Projets représentatifs de l'écosystème RWA
Centrifuge
Centrifuge est une plateforme de tokenisation d'actifs réels sur la blockchain, offrant des protocoles de financement d'actifs décentralisés. Son architecture de base comprend Centrifuge Chain, le protocole Tinlake, le calcul de la NAV en chaîne et une structure d'investissement hiérarchique.
Le projet a obtenu plusieurs tours de financement, mais récemment, des données clés telles que le TVL ont montré une baisse.
ONDO Finance
ONDO Finance s'engage à fournir des produits financiers de niveau institutionnel, les principaux produits comprennent USDY et OUSG. USDY est un jeton de rendement en dollars américains, OUSG est un jeton de bons du Trésor américain à court terme.
La situation de financement du projet est bonne, le TVL atteint 538,97 millions de dollars, se classant troisième dans la catégorie RWA.
BlackRock BUIDL
ETF lancé par BlackRock et Securitize, investissant dans des bons du Trésor américain à court terme et d'autres équivalents de liquidités. Le projet est relativement complet en termes de conformité, bénéficie d'une forte reconnaissance sur le marché, et le TVL est stable à 502,41 millions de dollars.
5. Résumé
L'objectif fondamental des RWA est de réaliser l'interconnexion entre les actifs réels et les actifs sur la chaîne, floutant les frontières entre la DeFi et la finance traditionnelle. Les principaux secteurs comprennent les titres, l'immobilier, le prêt sur crédit, les stablecoins, etc.
Comparé à d'autres secteurs, RWA est soumis à une réglementation plus stricte et des exigences de conformité élevées. Bien que les perspectives soient prometteuses, il est toujours nécessaire d'être prudent lors de l'investissement dans des projets connexes et de prêter attention aux risques.