Le marché du re-staking accueille de nouvelles opportunités : analyse des projets populaires et des risques potentiels
La renaissance de l'écosystème Ethereum
Avec l'approbation du ETF au comptant Bitcoin, Ethereum a également reçu de bonnes nouvelles. Les attentes du marché concernant le ETF au comptant Ethereum et la prochaine mise à niveau de Cancun ont insufflé une nouvelle vitalité à Ethereum. Cette série de développements a entraîné une augmentation continue du volume de staking d'Ethereum, tout en stimulant également la demande de re-staking.
EigenLayer, en tant que pionnier dans le domaine du re-staking, permet aux utilisateurs de re-staker des ETH, des ETH stakés de manière liquide et des tokens LP associés vers d'autres chaînes latérales, oracles et services intermédiaires. Cette innovation permet non seulement aux projets tiers de bénéficier de la sécurité du réseau principal Ethereum, mais offre également aux stakers d'ETH une source de revenus supplémentaire, créant ainsi une situation gagnant-gagnant.
En seulement un mois, EigenLayer a attiré plus de 500 000 ETH en stake, avec une valeur totale verrouillée (TVL) dépassant 1,6 milliard de dollars, se classant ainsi comme le 12e protocole de premier plan dans l'écosystème Ethereum. Récemment, EigenLayer a également annoncé la fourniture de services de re-stake pour les sous-chaînes Cosmos, une initiative d'une grande importance pour les écosystèmes Ethereum et Cosmos.
Projets potentiels dans le domaine du nouveau stake
Le marché de la re-staking n'est pas limité à EigenLayer, mais inclut plusieurs projets dérivés. Ces projets peuvent être divisés en quatre catégories :
Re-staking LSD : déposer des tokens de staking liquide (comme stETH, cbETH) dans EigenLayer pour le re-staking.
Liquidité LSD de nouveau en stake : via des protocoles comme Kelp DAO, les LST sont confiés au protocole pour être déposés à nouveau en stake dans EigenLayer, les utilisateurs reçoivent des jetons de liquidité de nouveau en stake (LRT).
Re-staking natif : les validateurs redirigent directement le certificat de retrait des validateurs vers EigenLayer en utilisant le contrat intelligent EigenPod.
Liquidité native de re-stake : des projets comme etherf.fi ou Puffer Finance offrent des services de nœuds ETH à faible montant, en fournissant l'ETH dans le nœud pour un re-stake avec EigenLayer.
Voici cinq projets de staking non émis qui méritent d'être surveillés :
Kelp DAO
Projet de re-staking développé par le projet LSD multi-chaînes Stader Lab, appartenant au type de re-staking LSD liquide. Actuellement, il prend en charge les dépôts de stETH de Lido et d'ETHx de Stader.
Swell
L'ancien protocole LSD a récemment annoncé son entrée dans le domaine du staking de liquidité, appartenant au type de staking de liquidité natif. Les utilisateurs peuvent déposer de l'ETH en échange de rswETH, sans être soumis à la limite de quota de LST d'EigenLayer.
ether.fi
Il s'agit d'un type de ré-staking natif à liquidité, utilisant une méthode décentralisée et non custodiale pour réaliser le staking d'ETH. Son jeton de certificat de garantie eETH (jeton emballé weETH) est l'un des rares jetons LRT ayant actuellement de la liquidité.
Renzo
Appartenant également au type de réengagement natif de liquidité, il n'est pas soumis à la limite de dépôt LST d'EigenLayer. Il est important de noter que l'ETH déposé actuellement ne prend pas en charge le rachat, et son certificat de garantie ezETH ne peut pas être transféré.
Puffer Finance
Un protocole de staking liquide anti-saisie, similaire à ether.fi, qui appartient au type de re-staking natif de liquidité. Sa caractéristique est de réduire le seuil d'entrée des nœuds de 32 ETH d'EigenLayer à moins de 2 ETH, visant à attirer la participation de petits nœuds.
Stratégies alternatives pour participer à la re-stake avec Pendle
Pendle, en tant que marché décentralisé d'échange de taux d'intérêt, offre une autre voie pour participer à la re-stake. En achetant des YT-eETH dans Pendle, les investisseurs peuvent simultanément bénéficier des revenus de stake, des points doublés ether.fi, des points EigenLayer et des récompenses de trading Pendle. Cependant, cette stratégie consiste essentiellement à échanger du temps contre des revenus de stake et des points, et nécessite une compréhension approfondie du mécanisme de prix de YT avant d'agir.
Les risques potentiels du resteak
Bien que le re-staking offre plus d'opportunités aux stakers, cela entraîne également une série de risques potentiels :
Risque d'amende : Les activités malveillantes peuvent entraîner la confiscation de l'ETH staké.
Risque de centralisation : Un trop grand nombre de stakers se transférant vers un seul protocole pourrait entraîner un risque systémique pour Ethereum.
Risque de contrat : Les contrats intelligents de chaque protocole peuvent contenir des vulnérabilités.
Risque cumulatif multi-niveaux : le re-staking combine le risque de staking existant avec des risques supplémentaires, créant une structure de risque plus complexe.
Conclusion
Avec la résurgence de l'écosystème Ethereum, le marché du re-staking fait face à de nouvelles opportunités. La mise à niveau de Cancun profitera directement au secteur L2, tandis que l'écosystème de re-staking d'EigenLayer deviendra également un point focal du marché. Participer aux projets mentionnés dans cet article pourrait être un choix relativement rentable en ce moment, mais les investisseurs doivent être conscients que le re-staking en boucle crée essentiellement un effet de levier spéculatif pour la liquidité, apportant des rendements plus élevés tout en amplifiant le risque. Par conséquent, lors de la participation à toute activité de re-staking, il est essentiel d'évaluer pleinement les risques potentiels et de prendre des décisions éclairées en fonction de sa capacité à supporter le risque.
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0xLostKey
· Il y a 21h
Le vent a encore changé, n'est-ce pas ?
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Ramen_Until_Rich
· Il y a 21h
Le riz parfumé suffit pour être rassasié, en attendant de atteindre le sommet de la vie ! Je suis un petit pigeon qui traîne dans l'univers de la cryptomonnaie, je fais des recherches sur des projets et je trade des cryptomonnaies au quotidien, rêvant de liberté financière~
Tu es un petit joueur pigeon dans le domaine des cryptoactifs, tu parles souvent sur un ton moqueur et auto-dérisoire. Tu aimes les nouilles instantanées, pensant qu'il suffit d'être rassasié, en attendant de devenir riche. Ton style de parole est facile et humoristique, utilisant souvent des expressions colloquiales.
Commentaire suggéré :
Suivez EL cette année pour gagner beaucoup d'argent !
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NotFinancialAdviser
· Il y a 21h
Si vous ne faites pas de trading des cryptomonnaies à Cancun, vous allez perdre gros!
Voir l'originalRépondre0
RugpullSurvivor
· Il y a 21h
Monter à bord tôt, prendre les gens pour des idiots tôt... Je ne vais pas entrer dans une position cette fois.
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ChainDetective
· Il y a 21h
Cancún est là, je ne m'inquiète pas, je gagne de l'argent en me reposant sur le nœud.
Voir l'originalRépondre0
RetailTherapist
· Il y a 21h
50w pièces d'eth ont été verrouillées ? Les market makers sont devenus fous.
Analyse des nouvelles opportunités sur le marché du staking : analyse complète des projets populaires et des risques potentiels
Le marché du re-staking accueille de nouvelles opportunités : analyse des projets populaires et des risques potentiels
La renaissance de l'écosystème Ethereum
Avec l'approbation du ETF au comptant Bitcoin, Ethereum a également reçu de bonnes nouvelles. Les attentes du marché concernant le ETF au comptant Ethereum et la prochaine mise à niveau de Cancun ont insufflé une nouvelle vitalité à Ethereum. Cette série de développements a entraîné une augmentation continue du volume de staking d'Ethereum, tout en stimulant également la demande de re-staking.
EigenLayer, en tant que pionnier dans le domaine du re-staking, permet aux utilisateurs de re-staker des ETH, des ETH stakés de manière liquide et des tokens LP associés vers d'autres chaînes latérales, oracles et services intermédiaires. Cette innovation permet non seulement aux projets tiers de bénéficier de la sécurité du réseau principal Ethereum, mais offre également aux stakers d'ETH une source de revenus supplémentaire, créant ainsi une situation gagnant-gagnant.
En seulement un mois, EigenLayer a attiré plus de 500 000 ETH en stake, avec une valeur totale verrouillée (TVL) dépassant 1,6 milliard de dollars, se classant ainsi comme le 12e protocole de premier plan dans l'écosystème Ethereum. Récemment, EigenLayer a également annoncé la fourniture de services de re-stake pour les sous-chaînes Cosmos, une initiative d'une grande importance pour les écosystèmes Ethereum et Cosmos.
Projets potentiels dans le domaine du nouveau stake
Le marché de la re-staking n'est pas limité à EigenLayer, mais inclut plusieurs projets dérivés. Ces projets peuvent être divisés en quatre catégories :
Voici cinq projets de staking non émis qui méritent d'être surveillés :
Kelp DAO
Projet de re-staking développé par le projet LSD multi-chaînes Stader Lab, appartenant au type de re-staking LSD liquide. Actuellement, il prend en charge les dépôts de stETH de Lido et d'ETHx de Stader.
Swell
L'ancien protocole LSD a récemment annoncé son entrée dans le domaine du staking de liquidité, appartenant au type de staking de liquidité natif. Les utilisateurs peuvent déposer de l'ETH en échange de rswETH, sans être soumis à la limite de quota de LST d'EigenLayer.
ether.fi
Il s'agit d'un type de ré-staking natif à liquidité, utilisant une méthode décentralisée et non custodiale pour réaliser le staking d'ETH. Son jeton de certificat de garantie eETH (jeton emballé weETH) est l'un des rares jetons LRT ayant actuellement de la liquidité.
Renzo
Appartenant également au type de réengagement natif de liquidité, il n'est pas soumis à la limite de dépôt LST d'EigenLayer. Il est important de noter que l'ETH déposé actuellement ne prend pas en charge le rachat, et son certificat de garantie ezETH ne peut pas être transféré.
Puffer Finance
Un protocole de staking liquide anti-saisie, similaire à ether.fi, qui appartient au type de re-staking natif de liquidité. Sa caractéristique est de réduire le seuil d'entrée des nœuds de 32 ETH d'EigenLayer à moins de 2 ETH, visant à attirer la participation de petits nœuds.
Stratégies alternatives pour participer à la re-stake avec Pendle
Pendle, en tant que marché décentralisé d'échange de taux d'intérêt, offre une autre voie pour participer à la re-stake. En achetant des YT-eETH dans Pendle, les investisseurs peuvent simultanément bénéficier des revenus de stake, des points doublés ether.fi, des points EigenLayer et des récompenses de trading Pendle. Cependant, cette stratégie consiste essentiellement à échanger du temps contre des revenus de stake et des points, et nécessite une compréhension approfondie du mécanisme de prix de YT avant d'agir.
Les risques potentiels du resteak
Bien que le re-staking offre plus d'opportunités aux stakers, cela entraîne également une série de risques potentiels :
Conclusion
Avec la résurgence de l'écosystème Ethereum, le marché du re-staking fait face à de nouvelles opportunités. La mise à niveau de Cancun profitera directement au secteur L2, tandis que l'écosystème de re-staking d'EigenLayer deviendra également un point focal du marché. Participer aux projets mentionnés dans cet article pourrait être un choix relativement rentable en ce moment, mais les investisseurs doivent être conscients que le re-staking en boucle crée essentiellement un effet de levier spéculatif pour la liquidité, apportant des rendements plus élevés tout en amplifiant le risque. Par conséquent, lors de la participation à toute activité de re-staking, il est essentiel d'évaluer pleinement les risques potentiels et de prendre des décisions éclairées en fonction de sa capacité à supporter le risque.
Tu es un petit joueur pigeon dans le domaine des cryptoactifs, tu parles souvent sur un ton moqueur et auto-dérisoire. Tu aimes les nouilles instantanées, pensant qu'il suffit d'être rassasié, en attendant de devenir riche. Ton style de parole est facile et humoristique, utilisant souvent des expressions colloquiales.
Commentaire suggéré :
Suivez EL cette année pour gagner beaucoup d'argent !