Les données CPI de septembre aux États-Unis vont bientôt être publiées, le marché pourrait connaître une nouvelle série de Fluctuation.
Récemment, le marché boursier américain a connu une fluctuation significative en raison des données sur l'inflation. Parmi celles-ci, la partie essentielle de l'indice des prix à la consommation (CPI) est particulièrement cruciale, chaque variation de 0,1 % pouvant avoir un impact majeur sur le marché. Les données du CPI américain de septembre, qui seront publiées ce jeudi, devraient de nouveau provoquer des turbulences sur le marché.
Importance des données CPI
Actuellement, la Réserve fédérale s'efforce de stabiliser les prix, n'hésitant pas à sacrifier le marché de l'emploi pour contenir l'inflation, ce qui souligne le rôle crucial de chaque donnée sur l'inflation.
L'IPC, en tant qu'indicateur direct de l'inflation réelle, est plus précieux en termes de référence que les enquêtes sur la hausse des prix prévisionnelle. Bien que l'indice des dépenses de consommation personnelle (PCE) soit l'indicateur d'inflation prioritaire de la Réserve fédérale, en raison de son délai de publication, l'IPC est en réalité devenu la référence principale pour évaluer le niveau des prix.
Parmi les différents indicateurs de l'CPI, le CPI de base est plus important que les données globales. Bien que les politiciens se concentrent généralement sur les variations des prix des carburants, le marché et la Réserve fédérale se préoccupent davantage des tendances potentielles de l'inflation. Depuis que la Réserve fédérale a commencé à augmenter les taux d'intérêt en mars de cette année, les variations mensuelles du CPI sont plus surveillées que les variations annuelles.
Le taux de change euro/dollar a également reflété la Fluctuation de l'inflation sur le marché depuis 2021.
Prévisions de l'IPC de septembre et trois scénarios possibles
Le marché s'attend à ce que l'indice des prix à la consommation (IPC) de base aux États-Unis augmente de 0,5 % en septembre par rapport au mois précédent, soit moins que l'augmentation de 0,6 % en août, mais que l'augmentation annuelle pourrait atteindre 6,6 %, bien au-dessus de l'objectif de 2 % de la Réserve fédérale et supérieure à l'augmentation annuelle de 6,3 % en août.
La Réserve fédérale s'attend à voir les données d'inflation sous-jacente diminuer de manière significative et durable à 2 % ou moins. Voici trois scénarios possibles et leurs impacts potentiels :
1. Conforme aux attentes
Si l'indice des prix à la consommation (CPI) core augmente de 0,5 % ou 0,4 % par rapport au mois précédent, conformément aux attentes du marché, cela pourrait indiquer que l'augmentation des prix et le cycle de hausse des taux de la Réserve fédérale approchent de leur fin. Cependant, même une augmentation de 0,4 % par rapport au mois précédent signifie que la hausse par rapport à l'année précédente atteint 5 %, l'inflation restant à un niveau élevé.
Le marché pourrait respirer un peu, les haussiers du dollar pourraient prendre des bénéfices. Cependant, après une réaction initiale, les investisseurs pourraient réévaluer la signification des données. Les membres de la Réserve fédérale pourraient réitérer que l'inflation reste trop élevée et qu'il est nécessaire d'augmenter encore les taux.
Par conséquent, la publication de l'CPI pourrait constituer une nouvelle opportunité d'acheter des dollars, la Réserve fédérale pourrait à nouveau augmenter les taux de 75 points de base en novembre.
2. En dessous des attentes
Si l'augmentation mensuelle du CPI de base est de 0,3 % ou moins, cela pourrait entraîner une forte hausse des marchés boursiers et une forte baisse du dollar, ce qui correspond aux attentes de la Réserve fédérale. Cela indiquerait que l'augmentation de 0,6 % en août était un phénomène ponctuel, et le marché obligataire pourrait intégrer l'attente que la Réserve fédérale n'augmente les taux que de 50 points de base en novembre.
Cependant, compte tenu de l'impact de la tension sur la chaîne d'approvisionnement et de la hausse des taux d'intérêt sur les prêts hypothécaires, la probabilité que les données CPI de base soient inférieures aux attentes est modérée.
3. Dépassé les attentes
Si l'augmentation mensuelle de l'indice des prix à la consommation (CPI) de base atteint à nouveau 0,6 % ou plus, cela indiquerait que la faible augmentation de 0,3 % en juillet est une exception. Le marché pourrait s'attendre à une hausse des taux d'intérêt proche de 100 points de base en novembre.
Si le CPI de base augmente de 0,7 %, cela pourrait déclencher un achat massif de dollars et une chute des marchés boursiers. Bien que les analystes estiment que cette situation est peu probable, elle ne peut pas être complètement écartée en raison des risques potentiels élevés.
Conclusion
Étant donné que le marché a réagi de manière modérée aux données sur l'emploi non agricole la semaine dernière, et que les deux précédentes publications des données de l'IPC ont entraîné une fluctuation significative du marché, la publication des données de l'IPC de septembre ce jeudi sera particulièrement importante et pourrait avoir un impact décisif sur l'orientation du marché.
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ZkProofPudding
· Il y a 5h
Ça va encore trembler.
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liquidation_watcher
· 07-25 13:42
Regardez les positions courtes continuer à être liquidées.
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MissedTheBoat
· 07-25 13:39
chute ne pas acheter haussier ne pas vendre
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Ser_APY_2000
· 07-25 13:36
Le dollar va-t-il encore faire des siennes ?
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LayerZeroHero
· 07-25 13:28
Allons-y, c'est reparti pour les montagnes russes.
L'IPC américain de septembre sera bientôt publié, le marché attend un moment clé de fluctuation.
Les données CPI de septembre aux États-Unis vont bientôt être publiées, le marché pourrait connaître une nouvelle série de Fluctuation.
Récemment, le marché boursier américain a connu une fluctuation significative en raison des données sur l'inflation. Parmi celles-ci, la partie essentielle de l'indice des prix à la consommation (CPI) est particulièrement cruciale, chaque variation de 0,1 % pouvant avoir un impact majeur sur le marché. Les données du CPI américain de septembre, qui seront publiées ce jeudi, devraient de nouveau provoquer des turbulences sur le marché.
Importance des données CPI
Actuellement, la Réserve fédérale s'efforce de stabiliser les prix, n'hésitant pas à sacrifier le marché de l'emploi pour contenir l'inflation, ce qui souligne le rôle crucial de chaque donnée sur l'inflation.
L'IPC, en tant qu'indicateur direct de l'inflation réelle, est plus précieux en termes de référence que les enquêtes sur la hausse des prix prévisionnelle. Bien que l'indice des dépenses de consommation personnelle (PCE) soit l'indicateur d'inflation prioritaire de la Réserve fédérale, en raison de son délai de publication, l'IPC est en réalité devenu la référence principale pour évaluer le niveau des prix.
Parmi les différents indicateurs de l'CPI, le CPI de base est plus important que les données globales. Bien que les politiciens se concentrent généralement sur les variations des prix des carburants, le marché et la Réserve fédérale se préoccupent davantage des tendances potentielles de l'inflation. Depuis que la Réserve fédérale a commencé à augmenter les taux d'intérêt en mars de cette année, les variations mensuelles du CPI sont plus surveillées que les variations annuelles.
Le taux de change euro/dollar a également reflété la Fluctuation de l'inflation sur le marché depuis 2021.
Prévisions de l'IPC de septembre et trois scénarios possibles
Le marché s'attend à ce que l'indice des prix à la consommation (IPC) de base aux États-Unis augmente de 0,5 % en septembre par rapport au mois précédent, soit moins que l'augmentation de 0,6 % en août, mais que l'augmentation annuelle pourrait atteindre 6,6 %, bien au-dessus de l'objectif de 2 % de la Réserve fédérale et supérieure à l'augmentation annuelle de 6,3 % en août.
La Réserve fédérale s'attend à voir les données d'inflation sous-jacente diminuer de manière significative et durable à 2 % ou moins. Voici trois scénarios possibles et leurs impacts potentiels :
1. Conforme aux attentes
Si l'indice des prix à la consommation (CPI) core augmente de 0,5 % ou 0,4 % par rapport au mois précédent, conformément aux attentes du marché, cela pourrait indiquer que l'augmentation des prix et le cycle de hausse des taux de la Réserve fédérale approchent de leur fin. Cependant, même une augmentation de 0,4 % par rapport au mois précédent signifie que la hausse par rapport à l'année précédente atteint 5 %, l'inflation restant à un niveau élevé.
Le marché pourrait respirer un peu, les haussiers du dollar pourraient prendre des bénéfices. Cependant, après une réaction initiale, les investisseurs pourraient réévaluer la signification des données. Les membres de la Réserve fédérale pourraient réitérer que l'inflation reste trop élevée et qu'il est nécessaire d'augmenter encore les taux.
Par conséquent, la publication de l'CPI pourrait constituer une nouvelle opportunité d'acheter des dollars, la Réserve fédérale pourrait à nouveau augmenter les taux de 75 points de base en novembre.
2. En dessous des attentes
Si l'augmentation mensuelle du CPI de base est de 0,3 % ou moins, cela pourrait entraîner une forte hausse des marchés boursiers et une forte baisse du dollar, ce qui correspond aux attentes de la Réserve fédérale. Cela indiquerait que l'augmentation de 0,6 % en août était un phénomène ponctuel, et le marché obligataire pourrait intégrer l'attente que la Réserve fédérale n'augmente les taux que de 50 points de base en novembre.
Cependant, compte tenu de l'impact de la tension sur la chaîne d'approvisionnement et de la hausse des taux d'intérêt sur les prêts hypothécaires, la probabilité que les données CPI de base soient inférieures aux attentes est modérée.
3. Dépassé les attentes
Si l'augmentation mensuelle de l'indice des prix à la consommation (CPI) de base atteint à nouveau 0,6 % ou plus, cela indiquerait que la faible augmentation de 0,3 % en juillet est une exception. Le marché pourrait s'attendre à une hausse des taux d'intérêt proche de 100 points de base en novembre.
Si le CPI de base augmente de 0,7 %, cela pourrait déclencher un achat massif de dollars et une chute des marchés boursiers. Bien que les analystes estiment que cette situation est peu probable, elle ne peut pas être complètement écartée en raison des risques potentiels élevés.
Conclusion
Étant donné que le marché a réagi de manière modérée aux données sur l'emploi non agricole la semaine dernière, et que les deux précédentes publications des données de l'IPC ont entraîné une fluctuation significative du marché, la publication des données de l'IPC de septembre ce jeudi sera particulièrement importante et pourrait avoir un impact décisif sur l'orientation du marché.