Le marché des produits dérivés de la cryptomonnaie est unique, avec une domination des contrats perpétuels qui dépasse largement celle des Options. Dans la finance traditionnelle, le volume des transactions d'options est 7 fois supérieur à celui des contrats à terme, tandis que dans le marché des cryptomonnaies, le volume des transactions de contrats perpétuels est 20 fois supérieur à celui des Options. Cette différence provient des différentes réglementations et structures de marché.
Le marché des Options cryptographiques a connu trois phases de développement :
Les premières tentatives comme Opyn permettent aux utilisateurs d'émettre des Options de jetons, mais des frais de Gas élevés ont limité le développement.
Des projets comme Hegic introduisent un modèle de pools de liquidité, simplifiant l'expérience utilisateur, mais manquent de gestion efficace des risques.
Le modèle de carnet de commandes tente de reproduire les bourses traditionnelles, mais la dépendance aux teneurs de marché entraîne un épuisement de la liquidité en dehors des heures de négociation.
Le principal défi auquel le marché des Options est confronté est l'inefficacité du capital. Chaque contrat d'Options est un "micro-actif" indépendant, ce qui entraîne une dispersion de la liquidité. En revanche, le marché des contrats perpétuels a une meilleure profondeur, attirant plus de traders.
L'avenir du développement des Options repose sur :
Fournir un système de gestion des garanties unifié
Réaliser une couverture et un règlement instantanés
Considérez l'ensemble du portefeuille comme une seule exposition au risque
Avec l'amélioration des infrastructures et l'augmentation de la participation des institutions, le marché des Options devrait connaître une croissance. L'essentiel est de développer des produits qui répondent aux besoins des traders professionnels tout en étant compréhensibles pour les utilisateurs ordinaires.
Avec la maturation progressive de l'industrie cryptographique, le marché des Options devrait réaliser une standardisation et jouer un rôle plus important dans des applications pratiques telles que la couverture. La liquidité de niveau institutionnel entrant sur le marché en chaîne via des infrastructures fiables stimulera le développement de l'écosystème des Options.
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gas_guzzler
· 07-25 16:12
N'est-il pas agréable d'acheter directement des contrats perpétuels ?
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SchroedingerAirdrop
· 07-25 16:11
Quand tout le monde pourra-t-il comprendre les Options ?
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RugPullAlarm
· 07-25 15:54
Les données montrent clairement une tendance à la liquidité Rug Pull.
État actuel et opportunités futures du marché des Options de chiffrement
Potentiel et défis du marché des Options
Le marché des produits dérivés de la cryptomonnaie est unique, avec une domination des contrats perpétuels qui dépasse largement celle des Options. Dans la finance traditionnelle, le volume des transactions d'options est 7 fois supérieur à celui des contrats à terme, tandis que dans le marché des cryptomonnaies, le volume des transactions de contrats perpétuels est 20 fois supérieur à celui des Options. Cette différence provient des différentes réglementations et structures de marché.
Le marché des Options cryptographiques a connu trois phases de développement :
Les premières tentatives comme Opyn permettent aux utilisateurs d'émettre des Options de jetons, mais des frais de Gas élevés ont limité le développement.
Des projets comme Hegic introduisent un modèle de pools de liquidité, simplifiant l'expérience utilisateur, mais manquent de gestion efficace des risques.
Le modèle de carnet de commandes tente de reproduire les bourses traditionnelles, mais la dépendance aux teneurs de marché entraîne un épuisement de la liquidité en dehors des heures de négociation.
Le principal défi auquel le marché des Options est confronté est l'inefficacité du capital. Chaque contrat d'Options est un "micro-actif" indépendant, ce qui entraîne une dispersion de la liquidité. En revanche, le marché des contrats perpétuels a une meilleure profondeur, attirant plus de traders.
L'avenir du développement des Options repose sur :
Avec l'amélioration des infrastructures et l'augmentation de la participation des institutions, le marché des Options devrait connaître une croissance. L'essentiel est de développer des produits qui répondent aux besoins des traders professionnels tout en étant compréhensibles pour les utilisateurs ordinaires.
Avec la maturation progressive de l'industrie cryptographique, le marché des Options devrait réaliser une standardisation et jouer un rôle plus important dans des applications pratiques telles que la couverture. La liquidité de niveau institutionnel entrant sur le marché en chaîne via des infrastructures fiables stimulera le développement de l'écosystème des Options.