Où va l'argent institutionnel ? Analyse des nouveaux points chauds de l'investissement en chiffrement.
Avec le Bitcoin franchissant la barre des 120 000 dollars et l'Ethereum revenant à 3 400 dollars, les attentes d'une nouvelle vague de cryptomonnaies alternatives sur le marché sont en hausse. Bien qu'il reste des doutes quant à la véritable arrivée de cette vague de cryptomonnaies, si un nouvel afflux de capitaux se produit, quelles opportunités d'investissement devrions-nous surveiller ? Cet article adoptera une perspective subjective et se concentrera sur cinq grands domaines : la réserve d'actifs, les candidats ETF, RWA, DeFi et les stablecoins. Il est important de souligner que les projets mentionnés dans cet article ne sont pas des cibles de spéculation à court terme, mais représentent des directions qui, selon l'auteur, pourraient attirer davantage d'attention structurelle à l'avenir, en raison des tendances actuelles du marché. Le marché du chiffrement présente à la fois des risques et des opportunités, et il est essentiel d'investir avec rationalité et d'exercer un jugement indépendant.
Ce tour de "saison des contrefaçons" pourrait être différent des précédents
Dans le passé, lorsqu'on mentionnait "saison des contrefaçons", les gens pensaient souvent à des hausses successives des secteurs, avec des augmentations des petites capitalisations bien supérieures à celles du Bitcoin. Mais cette fois-ci, la logique dominante du marché pourrait être différente.
Tout d'abord, l'environnement macroéconomique a subi des changements significatifs. Avec les avancées révolutionnaires des lois GENIUS et CLARITY, les frontières réglementaires deviennent progressivement plus claires, et les obstacles à l'entrée des institutions financières traditionnelles sont en train d'être éliminés. Contrairement au "croissance sauvage" d'autrefois, qui était alimentée par les investisseurs particuliers et l'enthousiasme spéculatif, la participation des fonds institutionnels va changer l'attribution du pouvoir de tarification sur le marché. Ils disposent d'une taille de capital plus importante, d'une logique d'investissement plus rigoureuse, accordent plus d'importance à la conformité et aux fondamentaux, et ont une plus grande influence sur le marché. Cela signifie que, dans le futur, les domaines capables d'attirer d'importants fonds institutionnels pourraient devenir des points chauds du marché.
Ce point a clairement montré une différenciation dans la tendance actuelle du marché. Bien que le prix du Bitcoin ait atteint un nouveau sommet historique, la plupart des altcoins n'ont généralement pas récupéré plus de 50 % de leur chute de prix depuis le début de l'année, certains même moins de 30 %. La liquidité du marché continue de se concentrer sur le Bitcoin, tandis que la liquidité des altcoins se resserre considérablement. Les moteurs de cette différenciation proviennent principalement de deux aspects :
1. L'ETF au comptant Bitcoin piloté par des institutions
Les flux de capitaux des ETF Bitcoin au comptant reflètent clairement l'impact profond des institutions sur le marché. Les données montrent qu'un afflux net massif dans les ETF Bitcoin au comptant est essentiellement synchronisé avec la hausse en trois phases du Bitcoin, les fonds institutionnels étant devenus un moteur important de l'évolution des prix du Bitcoin.
2. L'effet de siphon des entreprises cotées en bourse accumulant des cryptomonnaies
Les sociétés cotées en bourse américaines accélèrent l'accumulation de Bitcoin, amplifiant ainsi l'effet de siphon de capital. D'une part, l'augmentation des avoirs en Bitcoin par les sociétés cotées a directement fait monter la demande sur le marché, renforçant le récit de rareté du Bitcoin ; d'autre part, l'accumulation de cryptomonnaie est devenue un "mot de passe de trafic" attirant l'attention du marché, entraînant une hausse des cours des actions des sociétés concernées. Au cours des six derniers mois, la vitesse d'accumulation de Bitcoin par les sociétés cotées a considérablement augmenté, avec une hausse des avoirs atteignant 40 %. À la date de juillet 2025, le volume total de Bitcoin détenu par les sociétés cotées est d'environ 673 000 unités, représentant 3,2 % de l'offre totale de Bitcoin. Parmi eux, la société Strategy détient à elle seule 2,8 % de la part.
En regardant à nouveau Ethereum, sa récente montée montre également une tendance dominée par les fonds institutionnels. Tout d'abord, les flux nets entrants des ETF spot Ethereum ont continué pendant 9 semaines, atteignant un total de 13,4 milliards de dollars, renversant complètement la tendance baissière précédente d'Ethereum.
Deuxièmement, un nouveau récit sur l'Ethereum en tant que réserve d'actifs est en train de se former. Depuis que SharpLink Gaming a annoncé en premier l'inclusion de l'ETH dans sa réserve d'actifs, plusieurs entreprises cotées en bourse telles que Bitmine Immersion, Bit Digital et BTCS ont emboîté le pas. Actuellement, les réserves d'Ethereum détenues par les sociétés cotées représentent 9,6 % du total de l'ETH, dont SharpLink Gaming détient à elle seule 3 %, surpassant la fondation Ethereum pour devenir la première adresse de détention et continue d'augmenter sa participation.
Cette tendance indique que le récit d'Ethereum en tant qu'actif de réserve institutionnelle se réchauffe rapidement. Le soutien des fonds institutionnels fait passer la position d'Ethereum sur le marché d'un "actif technique" pur à un double rôle de "réserve de valeur" et de "capacité technique".
De Bitcoin à Ethereum, tout pointe vers une tendance centrale : là où se trouvent les fonds institutionnels, là se trouvent les points chauds du marché. Cela signifie que si cette saison des "altcoins" commence, elle pourrait être davantage alimentée par des fonds institutionnels, plutôt que par des rotations de secteurs traditionnels ou des engouements spéculatifs. En d'autres termes, les segments capables d'accueillir de gros montants de fonds ou ceux où les fonds institutionnels débordent pourraient être plus attrayants. De plus, la participation des fonds institutionnels n'apporte pas seulement un flux de fonds plus stable, mais peut également pousser le marché vers une direction plus mature et rationnelle.
Il convient de noter que les tokens recommandés dans cet article sont principalement des projets à grande capitalisation, car ils correspondent mieux aux préférences des investisseurs institutionnels. Ces projets ont généralement été validés au cours de plusieurs cycles de marché, possèdent un soutien fondamental solide et une base d'utilisateurs, et correspondent aux préférences des institutions en matière de valeur à long terme. De plus, les investisseurs institutionnels sont soumis à des exigences de conformité strictes, et les tokens à grande capitalisation, en raison de leur transparence de marché élevée et de leur large reconnaissance, sont plus susceptibles de passer l'examen réglementaire, offrant ainsi un "avantage de conformité". Cela amène les institutions à privilégier ce type de token tout en évitant les risques juridiques, plutôt que de choisir des projets à petite capitalisation, qui sont plus spéculatifs à court terme.
Bien que les tokens à grande capitalisation aient un avantage dans la tendance à l'institutionnalisation, le marché du chiffrement est rempli d'incertitudes. Les changements dans l'économie macroéconomique, les politiques réglementaires ou le sentiment du marché peuvent tous affecter les flux de capitaux. Les investisseurs doivent rester prudents, évaluer les opportunités et les risques à travers une recherche indépendante, et prendre des décisions d'investissement rationnelles.
Trimestre de réserve d'actifs : quelles monnaies peuvent figurer au bilan des entreprises ?
Basé sur les tendances de Bitcoin et d'Ethereum, les tokens intégrés au bilan des entreprises sont plus susceptibles de devenir une direction d'investissement importante dans cette saison des "altcoins". Actuellement, les entreprises cotées ont inclus certains altcoins majeurs dans leurs réserves d'actifs, y compris BNB, SOL, TRX, HYPE.
BNB : En tant que cœur de l'écosystème Binance, BNB bénéficie d'un fort soutien en flux de trésorerie grâce à l'approbation de la bourse avec le plus grand volume de transactions au monde. Binance a récemment annoncé un règlement avec les autorités de régulation américaines, consolidant ainsi sa position de conformité.
SOL: Solana est réputé pour sa blockchain haute performance, avec des avantages très puissants dans le trading de mèmes et un écosystème relativement complet. En 2024, la Solana Foundation collaborera avec plusieurs institutions financières traditionnelles pour explorer la tokenisation des actifs du monde réel RWA(, attirant l'attention des fonds institutionnels. Récemment, l'essor de Letsbonk.fun a entraîné une explosion du volume des transactions sur Solana, montrant que l'activité de l'écosystème continue d'augmenter. L'ETF de staking au comptant SOL a été approuvé, ce qui pourrait fournir un certain éclairage sur le lancement d'un ETF SOL au comptant, mais des progrès spécifiques devront encore être observés en fonction des dynamiques du marché et de la réglementation.
TRX : la chaîne Tron ) TRON ( a attiré un grand nombre de transactions de stablecoins grâce à son faible coût et sa haute capacité de traitement, avec une part de plus de 50 % pour l'USDT sur la chaîne TRON. Début 2025, Tron a annoncé une coopération avec une entreprise fintech de Hong Kong pour explorer l'application de stablecoins conformes. En s'associant avec la société SRM Entertainment ) abréviation SRM ( cotée au Nasdaq, ils ont réalisé une fusion inversée pour être listés, accédant ainsi au marché des capitaux grand public américain.
HYPE : Contrairement aux trois actifs mentionnés ci-dessus, HYPE, en tant que jeton de chaîne publique émergent, a atteint le sommet du royaume des contrats en chaîne grâce à l'augmentation continue des volumes de transactions de ses dérivés. C'est l'un des rares nouveaux projets à avoir démontré une "capacité de flux de trésorerie" dès ses débuts.
) raison de la recommandation
Parmi les meilleures options, de mon point de vue personnel, bien que les projets mentionnés soient tous des projets à grande capitalisation, le moteur principal qui pousse les investisseurs à poursuivre les altcoins réside dans l'attente que leur hausse dépasse celle du Bitcoin. Du point de vue de l'élasticité des prix, SOL a montré la performance la plus faible lors de cette phase de correction des prix, et sa structure de jetons est également relativement lâche. Ainsi, tant que les fondamentaux ne sont pas compromis, une fois que les fonds du marché reviendront, l'élasticité des prix de SOL pourrait être encore plus marquée.
Le monde des crypto-monnaies a toujours eu l'expression "acheter du nouveau, ne pas acheter de l'ancien". HYPE, en tant que projet émergent, a une durée de vie encore courte, mais il pourrait avoir un "bénéfice de croissance" plus important dans le nouveau cycle.
Dans une perspective à long terme, les jetons qui peuvent apparaître au bilan des entreprises seront une partie de la "ligne principale institutionnelle" du marché du chiffrement. À l'avenir, s'il y a plus de jetons intégrés au bilan des entreprises, il sera toujours utile de les suivre de près.
![Où va l'argent des institutions ? Découvrez les cinq grandes pistes d'or de cette saison potentielle de "cryptomonnaies alternatives"]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1176f8f1c3f9a25d9172455e68d63223.webp(
Pistes candidates pour les ETF : Quels sont les altcoins que les institutions peuvent investir ?
Depuis l'approbation de l'ETF au comptant par les États-Unis en janvier 2024, la valeur nette totale des actifs des ETF au comptant en Bitcoin a déjà dépassé 149,6 milliards de dollars, et la valeur nette totale des actifs des ETF au comptant en Ethereum a également atteint 14,2 milliards de dollars depuis son approbation en 2024. Les ETF constituent un canal important pour l'entrée des fonds institutionnels et deviennent également un récit important pour les altcoins. Les monnaies potentielles candidates pour les ETF incluent : SOL, XRP, LTC, DOGE, ADA, DOT, HBAR, AXL, APT.
Ces devises sont principalement des jetons de chaînes publiques à grande capitalisation. Bien que certaines de ces devises aient des fonctions limitées en tant que moyens d'échange ou unités de compte, elles ont progressivement perdu de leur importance sur le marché dans le passé. Cependant, depuis fin 2024, les nouvelles positives liées aux ETF leur ont permis de regagner l'attention des institutions et du marché.
Solana)SOL( est le premier à sortir dans le domaine des ETF de cryptomonnaies. Le 30 juin, l'ETF de staking au comptant Solana, demandé en collaboration avec REX-Osprey, a été approuvé, mais selon les informations fournies par l'émetteur, la structure de société C ordinaire C-Corp) adoptée par le fonds peut détenir des SOL au comptant et effectuer du staking en chaîne, afin de générer des revenus qui seront inclus dans les actifs du fonds. Cependant, cet ETF ne bénéficie donc pas du traitement fiscal exonéré des fonds ETF et doit plutôt payer l'impôt sur le revenu au niveau de l'entreprise. Ainsi, il diffère des ETF demandés par VanEck, 21 Shares, Bitwise, etc.
( raison de recommandation
Si l'ETF SOL traditionnel basé sur le marché au comptant est approuvé à l'avenir, cela pourrait renforcer davantage son attrait sur le marché, comme nous l'avons recommandé dans le texte ci-dessus. Une situation similaire concerne XRP, dont l'ETF XRP basé sur des contrats à terme de ProShares Ultra a déjà été approuvé par la NYSE, et le différend de réglementation entre Ripple Labs et la SEC américaine pourrait toucher à sa fin après cinq ans. Il est très probable que la SEC approuve l'ETF XRP au comptant cette année. De plus, en regardant la tendance des prix de XRP lui-même, il a toujours maintenu une résistance lors de plusieurs corrections du marché. Les forts restent forts, ce qui se vérifie toujours dans le monde des cryptomonnaies.
D'autres qui ont une probabilité d'approbation plus élevée sont LTC et HBAR, et aucun des deux n'est marqué comme un titre, leurs attributs de conformité étant clairs. HBAR a également montré une forte résistance à la baisse au cours de plusieurs chocs sur le marché.
![Où va l'argent des institutions ? Découvrez les cinq grandes pistes dorées de cette saison potentielle de "clones"])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f78e98802e3444f0817e55c5535ed0c8.webp###
RWA赛道:la représentation des actifs réels sur la chaîne
RWA( actifs du monde réel, Actifs du monde réel) en tokenisant des actifs traditionnels tels que l'immobilier, les obligations, les actions et les œuvres d'art, libère le potentiel de liquidité, de transparence et d'accès mondial des actifs. Ce modèle de "tokenisation sur chaîne" offre aux investisseurs des moyens d'échange plus flexibles, tout en ouvrant de nouveaux canaux d'investissement pour les institutions financières traditionnelles.
Avec l'optimisation progressive de l'environnement réglementaire, le secteur des RWA bénéficie d'un soutien politique. Par exemple, la "Déclaration sur les actifs numériques 2.0" lancée à Hong Kong en 2025 soutient clairement les projets pilotes de tokenisation des RWA, fournissant ainsi une validation politique pour son développement à grande échelle. Le récit populaire des RWA découle de leur position unique dans la fusion entre la finance traditionnelle et la blockchain, combinée à l'afflux continu de fonds institutionnels, à l'amélioration de l'environnement réglementaire, à l'attractivité des rendements réels et au soutien de la maturité technologique, ce qui en fait l'un des secteurs clés de cette "saison des altcoins".
d'après les données de rwa.xyz, l'actif RWA ayant la plus grande capitalisation est
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digital_archaeologist
· Il y a 5h
Le jeu de superposition BTC a commencé.
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MissedAirdropAgain
· 07-25 18:35
Pas étonnant que tout le monde achète des rwa.
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AirdropHarvester
· 07-25 18:34
Je suis juste en attente que l'altcoin sorte du cercle pour faire des achats, héhé.
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GasFeeCryer
· 07-25 18:31
J'ai dit depuis longtemps aux investisseurs détaillants de ne pas suivre~
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FlashLoanPrince
· 07-25 18:29
Encore raconter des histoires, qu'est-ce que c'est?
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BoredRiceBall
· 07-25 18:23
Les institutions se montrent arrogantes parce qu'elles ont beaucoup d'argent.
Analyse des nouveaux points chauds d'investissement en chiffrement : cinq opportunités de pistes dominées par les fonds institutionnels
Où va l'argent institutionnel ? Analyse des nouveaux points chauds de l'investissement en chiffrement.
Avec le Bitcoin franchissant la barre des 120 000 dollars et l'Ethereum revenant à 3 400 dollars, les attentes d'une nouvelle vague de cryptomonnaies alternatives sur le marché sont en hausse. Bien qu'il reste des doutes quant à la véritable arrivée de cette vague de cryptomonnaies, si un nouvel afflux de capitaux se produit, quelles opportunités d'investissement devrions-nous surveiller ? Cet article adoptera une perspective subjective et se concentrera sur cinq grands domaines : la réserve d'actifs, les candidats ETF, RWA, DeFi et les stablecoins. Il est important de souligner que les projets mentionnés dans cet article ne sont pas des cibles de spéculation à court terme, mais représentent des directions qui, selon l'auteur, pourraient attirer davantage d'attention structurelle à l'avenir, en raison des tendances actuelles du marché. Le marché du chiffrement présente à la fois des risques et des opportunités, et il est essentiel d'investir avec rationalité et d'exercer un jugement indépendant.
Ce tour de "saison des contrefaçons" pourrait être différent des précédents
Dans le passé, lorsqu'on mentionnait "saison des contrefaçons", les gens pensaient souvent à des hausses successives des secteurs, avec des augmentations des petites capitalisations bien supérieures à celles du Bitcoin. Mais cette fois-ci, la logique dominante du marché pourrait être différente.
Tout d'abord, l'environnement macroéconomique a subi des changements significatifs. Avec les avancées révolutionnaires des lois GENIUS et CLARITY, les frontières réglementaires deviennent progressivement plus claires, et les obstacles à l'entrée des institutions financières traditionnelles sont en train d'être éliminés. Contrairement au "croissance sauvage" d'autrefois, qui était alimentée par les investisseurs particuliers et l'enthousiasme spéculatif, la participation des fonds institutionnels va changer l'attribution du pouvoir de tarification sur le marché. Ils disposent d'une taille de capital plus importante, d'une logique d'investissement plus rigoureuse, accordent plus d'importance à la conformité et aux fondamentaux, et ont une plus grande influence sur le marché. Cela signifie que, dans le futur, les domaines capables d'attirer d'importants fonds institutionnels pourraient devenir des points chauds du marché.
Ce point a clairement montré une différenciation dans la tendance actuelle du marché. Bien que le prix du Bitcoin ait atteint un nouveau sommet historique, la plupart des altcoins n'ont généralement pas récupéré plus de 50 % de leur chute de prix depuis le début de l'année, certains même moins de 30 %. La liquidité du marché continue de se concentrer sur le Bitcoin, tandis que la liquidité des altcoins se resserre considérablement. Les moteurs de cette différenciation proviennent principalement de deux aspects :
1. L'ETF au comptant Bitcoin piloté par des institutions
Les flux de capitaux des ETF Bitcoin au comptant reflètent clairement l'impact profond des institutions sur le marché. Les données montrent qu'un afflux net massif dans les ETF Bitcoin au comptant est essentiellement synchronisé avec la hausse en trois phases du Bitcoin, les fonds institutionnels étant devenus un moteur important de l'évolution des prix du Bitcoin.
2. L'effet de siphon des entreprises cotées en bourse accumulant des cryptomonnaies
Les sociétés cotées en bourse américaines accélèrent l'accumulation de Bitcoin, amplifiant ainsi l'effet de siphon de capital. D'une part, l'augmentation des avoirs en Bitcoin par les sociétés cotées a directement fait monter la demande sur le marché, renforçant le récit de rareté du Bitcoin ; d'autre part, l'accumulation de cryptomonnaie est devenue un "mot de passe de trafic" attirant l'attention du marché, entraînant une hausse des cours des actions des sociétés concernées. Au cours des six derniers mois, la vitesse d'accumulation de Bitcoin par les sociétés cotées a considérablement augmenté, avec une hausse des avoirs atteignant 40 %. À la date de juillet 2025, le volume total de Bitcoin détenu par les sociétés cotées est d'environ 673 000 unités, représentant 3,2 % de l'offre totale de Bitcoin. Parmi eux, la société Strategy détient à elle seule 2,8 % de la part.
En regardant à nouveau Ethereum, sa récente montée montre également une tendance dominée par les fonds institutionnels. Tout d'abord, les flux nets entrants des ETF spot Ethereum ont continué pendant 9 semaines, atteignant un total de 13,4 milliards de dollars, renversant complètement la tendance baissière précédente d'Ethereum.
Deuxièmement, un nouveau récit sur l'Ethereum en tant que réserve d'actifs est en train de se former. Depuis que SharpLink Gaming a annoncé en premier l'inclusion de l'ETH dans sa réserve d'actifs, plusieurs entreprises cotées en bourse telles que Bitmine Immersion, Bit Digital et BTCS ont emboîté le pas. Actuellement, les réserves d'Ethereum détenues par les sociétés cotées représentent 9,6 % du total de l'ETH, dont SharpLink Gaming détient à elle seule 3 %, surpassant la fondation Ethereum pour devenir la première adresse de détention et continue d'augmenter sa participation.
Cette tendance indique que le récit d'Ethereum en tant qu'actif de réserve institutionnelle se réchauffe rapidement. Le soutien des fonds institutionnels fait passer la position d'Ethereum sur le marché d'un "actif technique" pur à un double rôle de "réserve de valeur" et de "capacité technique".
De Bitcoin à Ethereum, tout pointe vers une tendance centrale : là où se trouvent les fonds institutionnels, là se trouvent les points chauds du marché. Cela signifie que si cette saison des "altcoins" commence, elle pourrait être davantage alimentée par des fonds institutionnels, plutôt que par des rotations de secteurs traditionnels ou des engouements spéculatifs. En d'autres termes, les segments capables d'accueillir de gros montants de fonds ou ceux où les fonds institutionnels débordent pourraient être plus attrayants. De plus, la participation des fonds institutionnels n'apporte pas seulement un flux de fonds plus stable, mais peut également pousser le marché vers une direction plus mature et rationnelle.
Il convient de noter que les tokens recommandés dans cet article sont principalement des projets à grande capitalisation, car ils correspondent mieux aux préférences des investisseurs institutionnels. Ces projets ont généralement été validés au cours de plusieurs cycles de marché, possèdent un soutien fondamental solide et une base d'utilisateurs, et correspondent aux préférences des institutions en matière de valeur à long terme. De plus, les investisseurs institutionnels sont soumis à des exigences de conformité strictes, et les tokens à grande capitalisation, en raison de leur transparence de marché élevée et de leur large reconnaissance, sont plus susceptibles de passer l'examen réglementaire, offrant ainsi un "avantage de conformité". Cela amène les institutions à privilégier ce type de token tout en évitant les risques juridiques, plutôt que de choisir des projets à petite capitalisation, qui sont plus spéculatifs à court terme.
Bien que les tokens à grande capitalisation aient un avantage dans la tendance à l'institutionnalisation, le marché du chiffrement est rempli d'incertitudes. Les changements dans l'économie macroéconomique, les politiques réglementaires ou le sentiment du marché peuvent tous affecter les flux de capitaux. Les investisseurs doivent rester prudents, évaluer les opportunités et les risques à travers une recherche indépendante, et prendre des décisions d'investissement rationnelles.
Trimestre de réserve d'actifs : quelles monnaies peuvent figurer au bilan des entreprises ?
Basé sur les tendances de Bitcoin et d'Ethereum, les tokens intégrés au bilan des entreprises sont plus susceptibles de devenir une direction d'investissement importante dans cette saison des "altcoins". Actuellement, les entreprises cotées ont inclus certains altcoins majeurs dans leurs réserves d'actifs, y compris BNB, SOL, TRX, HYPE.
BNB : En tant que cœur de l'écosystème Binance, BNB bénéficie d'un fort soutien en flux de trésorerie grâce à l'approbation de la bourse avec le plus grand volume de transactions au monde. Binance a récemment annoncé un règlement avec les autorités de régulation américaines, consolidant ainsi sa position de conformité.
SOL: Solana est réputé pour sa blockchain haute performance, avec des avantages très puissants dans le trading de mèmes et un écosystème relativement complet. En 2024, la Solana Foundation collaborera avec plusieurs institutions financières traditionnelles pour explorer la tokenisation des actifs du monde réel RWA(, attirant l'attention des fonds institutionnels. Récemment, l'essor de Letsbonk.fun a entraîné une explosion du volume des transactions sur Solana, montrant que l'activité de l'écosystème continue d'augmenter. L'ETF de staking au comptant SOL a été approuvé, ce qui pourrait fournir un certain éclairage sur le lancement d'un ETF SOL au comptant, mais des progrès spécifiques devront encore être observés en fonction des dynamiques du marché et de la réglementation.
TRX : la chaîne Tron ) TRON ( a attiré un grand nombre de transactions de stablecoins grâce à son faible coût et sa haute capacité de traitement, avec une part de plus de 50 % pour l'USDT sur la chaîne TRON. Début 2025, Tron a annoncé une coopération avec une entreprise fintech de Hong Kong pour explorer l'application de stablecoins conformes. En s'associant avec la société SRM Entertainment ) abréviation SRM ( cotée au Nasdaq, ils ont réalisé une fusion inversée pour être listés, accédant ainsi au marché des capitaux grand public américain.
HYPE : Contrairement aux trois actifs mentionnés ci-dessus, HYPE, en tant que jeton de chaîne publique émergent, a atteint le sommet du royaume des contrats en chaîne grâce à l'augmentation continue des volumes de transactions de ses dérivés. C'est l'un des rares nouveaux projets à avoir démontré une "capacité de flux de trésorerie" dès ses débuts.
) raison de la recommandation
Parmi les meilleures options, de mon point de vue personnel, bien que les projets mentionnés soient tous des projets à grande capitalisation, le moteur principal qui pousse les investisseurs à poursuivre les altcoins réside dans l'attente que leur hausse dépasse celle du Bitcoin. Du point de vue de l'élasticité des prix, SOL a montré la performance la plus faible lors de cette phase de correction des prix, et sa structure de jetons est également relativement lâche. Ainsi, tant que les fondamentaux ne sont pas compromis, une fois que les fonds du marché reviendront, l'élasticité des prix de SOL pourrait être encore plus marquée.
Le monde des crypto-monnaies a toujours eu l'expression "acheter du nouveau, ne pas acheter de l'ancien". HYPE, en tant que projet émergent, a une durée de vie encore courte, mais il pourrait avoir un "bénéfice de croissance" plus important dans le nouveau cycle.
Dans une perspective à long terme, les jetons qui peuvent apparaître au bilan des entreprises seront une partie de la "ligne principale institutionnelle" du marché du chiffrement. À l'avenir, s'il y a plus de jetons intégrés au bilan des entreprises, il sera toujours utile de les suivre de près.
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Pistes candidates pour les ETF : Quels sont les altcoins que les institutions peuvent investir ?
Depuis l'approbation de l'ETF au comptant par les États-Unis en janvier 2024, la valeur nette totale des actifs des ETF au comptant en Bitcoin a déjà dépassé 149,6 milliards de dollars, et la valeur nette totale des actifs des ETF au comptant en Ethereum a également atteint 14,2 milliards de dollars depuis son approbation en 2024. Les ETF constituent un canal important pour l'entrée des fonds institutionnels et deviennent également un récit important pour les altcoins. Les monnaies potentielles candidates pour les ETF incluent : SOL, XRP, LTC, DOGE, ADA, DOT, HBAR, AXL, APT.
Ces devises sont principalement des jetons de chaînes publiques à grande capitalisation. Bien que certaines de ces devises aient des fonctions limitées en tant que moyens d'échange ou unités de compte, elles ont progressivement perdu de leur importance sur le marché dans le passé. Cependant, depuis fin 2024, les nouvelles positives liées aux ETF leur ont permis de regagner l'attention des institutions et du marché.
Solana)SOL( est le premier à sortir dans le domaine des ETF de cryptomonnaies. Le 30 juin, l'ETF de staking au comptant Solana, demandé en collaboration avec REX-Osprey, a été approuvé, mais selon les informations fournies par l'émetteur, la structure de société C ordinaire C-Corp) adoptée par le fonds peut détenir des SOL au comptant et effectuer du staking en chaîne, afin de générer des revenus qui seront inclus dans les actifs du fonds. Cependant, cet ETF ne bénéficie donc pas du traitement fiscal exonéré des fonds ETF et doit plutôt payer l'impôt sur le revenu au niveau de l'entreprise. Ainsi, il diffère des ETF demandés par VanEck, 21 Shares, Bitwise, etc.
( raison de recommandation
Si l'ETF SOL traditionnel basé sur le marché au comptant est approuvé à l'avenir, cela pourrait renforcer davantage son attrait sur le marché, comme nous l'avons recommandé dans le texte ci-dessus. Une situation similaire concerne XRP, dont l'ETF XRP basé sur des contrats à terme de ProShares Ultra a déjà été approuvé par la NYSE, et le différend de réglementation entre Ripple Labs et la SEC américaine pourrait toucher à sa fin après cinq ans. Il est très probable que la SEC approuve l'ETF XRP au comptant cette année. De plus, en regardant la tendance des prix de XRP lui-même, il a toujours maintenu une résistance lors de plusieurs corrections du marché. Les forts restent forts, ce qui se vérifie toujours dans le monde des cryptomonnaies.
D'autres qui ont une probabilité d'approbation plus élevée sont LTC et HBAR, et aucun des deux n'est marqué comme un titre, leurs attributs de conformité étant clairs. HBAR a également montré une forte résistance à la baisse au cours de plusieurs chocs sur le marché.
![Où va l'argent des institutions ? Découvrez les cinq grandes pistes dorées de cette saison potentielle de "clones"])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f78e98802e3444f0817e55c5535ed0c8.webp###
RWA赛道:la représentation des actifs réels sur la chaîne
RWA( actifs du monde réel, Actifs du monde réel) en tokenisant des actifs traditionnels tels que l'immobilier, les obligations, les actions et les œuvres d'art, libère le potentiel de liquidité, de transparence et d'accès mondial des actifs. Ce modèle de "tokenisation sur chaîne" offre aux investisseurs des moyens d'échange plus flexibles, tout en ouvrant de nouveaux canaux d'investissement pour les institutions financières traditionnelles.
Avec l'optimisation progressive de l'environnement réglementaire, le secteur des RWA bénéficie d'un soutien politique. Par exemple, la "Déclaration sur les actifs numériques 2.0" lancée à Hong Kong en 2025 soutient clairement les projets pilotes de tokenisation des RWA, fournissant ainsi une validation politique pour son développement à grande échelle. Le récit populaire des RWA découle de leur position unique dans la fusion entre la finance traditionnelle et la blockchain, combinée à l'afflux continu de fonds institutionnels, à l'amélioration de l'environnement réglementaire, à l'attractivité des rendements réels et au soutien de la maturité technologique, ce qui en fait l'un des secteurs clés de cette "saison des altcoins".
d'après les données de rwa.xyz, l'actif RWA ayant la plus grande capitalisation est