Analyse des données off-chain : les tendances du marché derrière le Bitcoin qui dépasse 94 000 dollars
Récemment, le prix du Bitcoin a de nouveau franchi la barre des 94 000 dollars, entraînant une hausse généralisée du marché des altcoins. Derrière cette vague de hausse, les données off-chain montrent-elles déjà des signes de marché haussier ? En analysant des indicateurs clés tels que le volume des transactions, le comportement des utilisateurs et la distribution des jetons, nous pouvons approfondir notre compréhension de la logique sous-jacente aux tendances du marché.
Analyse de l'activité des transactions
Selon les statistiques de la plateforme de données, le volume total des transactions sur l'ensemble du réseau a atteint 39,9 milliards de dollars au cours des 24 dernières heures, avec plus de 7,2 millions de transactions et 3,03 millions d'adresses de transactions actives, impliquant 13 800 types de jetons. Depuis juillet 2023, le volume des transactions a augmenté de son point bas de 2M à 10M, en particulier après avril 2024, où la vitesse d'augmentation s'est clairement accélérée, montrant une amélioration significative de la liquidité du marché. Bien qu'il y ait eu une forte baisse du nombre de transactions sur la chaîne en mars de cette année, la tendance générale reste à la hausse à court terme.
Changement de la structure des traders
Le graphique des tendances du nombre de traders en chaîne montre qu'il y a eu des fluctuations significatives du nombre de traders depuis 2023. En octobre 2023, ce chiffre était tombé en dessous de 2M, mais a rapidement rebondi à 8M au cours de la seconde moitié de 2024, et est resté à un niveau relativement élevé en janvier 2025. Ce changement correspond fortement à la phase de "reprise-explosion" du cycle de marché. Il est important de noter que la croissance du nombre de traders n'est pas linéaire, avec des corrections à court terme qui se produisent à chaque milieu de trimestre (comme en mai et en août). Le graphique reflète également l'impact saisonnier des nouvelles majeures sur le sentiment des investisseurs institutionnels et de détail. Cependant, le nombre actuel de 3,03M de traders actifs quotidiennement est encore relativement bas, n'étant qu'un tiers du pic, et nécessite une observation plus approfondie de sa tendance de développement.
Répartition des avoirs en jetons off-chain
Parmi les traders actifs, la plateforme de données a classé les adresses de portefeuille en fonction de différentes tailles de positions. Actuellement, le nombre de portefeuilles de "super baleines" détenant plus de 100 millions de dollars d'actifs est de 1052, tandis que le nombre de portefeuilles de petits détenteurs (moins de 10 000 dollars de position) atteint environ 214 millions, mais le montant total des positions est largement inférieur à celui des grands détenteurs. Ce phénomène de "découpage 80/20" est assez courant sur les marchés financiers - les gros capitaux entrent souvent en premier pour accumuler des actifs, suivis par les capitaux moyens et petits qui font monter les prix des actifs. Il convient de noter que le nombre de portefeuilles de niveau "dauphin" détenant entre 1 million et 10 millions de dollars et de niveau "poisson" détenant entre 10 000 et 100 000 dollars a également fourni un soutien important à la liquidité du marché.
Développement de l'écosystème des jetons
D'après les données off-chain, le volume quotidien des transactions d'une certaine blockchain est relativement stable, se maintenant autour de 4000 transactions. Il est à noter que l'activité sur la chaîne Ethereum a connu une baisse significative au début de 2025, tandis que cette tendance s'est manifestée de manière relativement retardée sur le plan des prix. Avec le lancement de plus de blockchains Layer1, la diminution de l'activité dans l'écosystème Ethereum pourrait redéfinir le paysage du marché.
Résumé et perspectives
Malgré le retour du prix du Bitcoin à 90 000 dollars, de nombreux jetons alternatifs affichent de belles performances, mais le volume des transactions off-chain sur le marché n'a toujours pas retrouvé un niveau d'activité satisfaisant. Avec la mise en œuvre de nouvelles politiques et mesures réglementaires en 2025, la structure des traders off-chain devient de plus en plus diversifiée, avec des gros investisseurs et des petits investisseurs actifs en même temps. Même en présence de nouveaux points chauds et de nouvelles pistes, les investisseurs doivent rester attentifs aux variations marginales des données, maintenir un jugement rationnel lorsque l'enthousiasme du marché est élevé, tout en surveillant les mouvements de capitaux importants et en restant vigilants face aux risques de pression de vente à court terme dus à une concentration élevée des fonds.
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BTC atteint à nouveau 94 000 dollars, les données off-chain révèlent des signaux de bull run
Analyse des données off-chain : les tendances du marché derrière le Bitcoin qui dépasse 94 000 dollars
Récemment, le prix du Bitcoin a de nouveau franchi la barre des 94 000 dollars, entraînant une hausse généralisée du marché des altcoins. Derrière cette vague de hausse, les données off-chain montrent-elles déjà des signes de marché haussier ? En analysant des indicateurs clés tels que le volume des transactions, le comportement des utilisateurs et la distribution des jetons, nous pouvons approfondir notre compréhension de la logique sous-jacente aux tendances du marché.
Analyse de l'activité des transactions
Selon les statistiques de la plateforme de données, le volume total des transactions sur l'ensemble du réseau a atteint 39,9 milliards de dollars au cours des 24 dernières heures, avec plus de 7,2 millions de transactions et 3,03 millions d'adresses de transactions actives, impliquant 13 800 types de jetons. Depuis juillet 2023, le volume des transactions a augmenté de son point bas de 2M à 10M, en particulier après avril 2024, où la vitesse d'augmentation s'est clairement accélérée, montrant une amélioration significative de la liquidité du marché. Bien qu'il y ait eu une forte baisse du nombre de transactions sur la chaîne en mars de cette année, la tendance générale reste à la hausse à court terme.
Changement de la structure des traders
Le graphique des tendances du nombre de traders en chaîne montre qu'il y a eu des fluctuations significatives du nombre de traders depuis 2023. En octobre 2023, ce chiffre était tombé en dessous de 2M, mais a rapidement rebondi à 8M au cours de la seconde moitié de 2024, et est resté à un niveau relativement élevé en janvier 2025. Ce changement correspond fortement à la phase de "reprise-explosion" du cycle de marché. Il est important de noter que la croissance du nombre de traders n'est pas linéaire, avec des corrections à court terme qui se produisent à chaque milieu de trimestre (comme en mai et en août). Le graphique reflète également l'impact saisonnier des nouvelles majeures sur le sentiment des investisseurs institutionnels et de détail. Cependant, le nombre actuel de 3,03M de traders actifs quotidiennement est encore relativement bas, n'étant qu'un tiers du pic, et nécessite une observation plus approfondie de sa tendance de développement.
Répartition des avoirs en jetons off-chain
Parmi les traders actifs, la plateforme de données a classé les adresses de portefeuille en fonction de différentes tailles de positions. Actuellement, le nombre de portefeuilles de "super baleines" détenant plus de 100 millions de dollars d'actifs est de 1052, tandis que le nombre de portefeuilles de petits détenteurs (moins de 10 000 dollars de position) atteint environ 214 millions, mais le montant total des positions est largement inférieur à celui des grands détenteurs. Ce phénomène de "découpage 80/20" est assez courant sur les marchés financiers - les gros capitaux entrent souvent en premier pour accumuler des actifs, suivis par les capitaux moyens et petits qui font monter les prix des actifs. Il convient de noter que le nombre de portefeuilles de niveau "dauphin" détenant entre 1 million et 10 millions de dollars et de niveau "poisson" détenant entre 10 000 et 100 000 dollars a également fourni un soutien important à la liquidité du marché.
Développement de l'écosystème des jetons
D'après les données off-chain, le volume quotidien des transactions d'une certaine blockchain est relativement stable, se maintenant autour de 4000 transactions. Il est à noter que l'activité sur la chaîne Ethereum a connu une baisse significative au début de 2025, tandis que cette tendance s'est manifestée de manière relativement retardée sur le plan des prix. Avec le lancement de plus de blockchains Layer1, la diminution de l'activité dans l'écosystème Ethereum pourrait redéfinir le paysage du marché.
Résumé et perspectives
Malgré le retour du prix du Bitcoin à 90 000 dollars, de nombreux jetons alternatifs affichent de belles performances, mais le volume des transactions off-chain sur le marché n'a toujours pas retrouvé un niveau d'activité satisfaisant. Avec la mise en œuvre de nouvelles politiques et mesures réglementaires en 2025, la structure des traders off-chain devient de plus en plus diversifiée, avec des gros investisseurs et des petits investisseurs actifs en même temps. Même en présence de nouveaux points chauds et de nouvelles pistes, les investisseurs doivent rester attentifs aux variations marginales des données, maintenir un jugement rationnel lorsque l'enthousiasme du marché est élevé, tout en surveillant les mouvements de capitaux importants et en restant vigilants face aux risques de pression de vente à court terme dus à une concentration élevée des fonds.