Analyse des voies d'investissement Web3 : du Marché primaires à l'investissement structuré
Récemment, le marché des cryptomonnaies a connu de fortes fluctuations, certaines institutions d'investissement renommées ont annoncé qu'elles mettaient un terme à leurs projets d'investissement et de levée de fonds, se tournant vers l'incubation stratégique et l'allocation sur le marché secondaire. Ce phénomène a suscité une réflexion au sein de l'industrie sur le modèle de capital-risque en cryptomonnaies, tout en offrant de nouvelles opportunités et défis aux investisseurs novices. Cet article va passer en revue de manière systématique les principales méthodes d'investissement et les mécanismes de participation dans l'industrie du Web3, afin de fournir des références aux investisseurs à haute valeur nette.
Marché primaires chemin
L'investissement sur le marché primaire se fait principalement par le biais de fonds cryptographiques participant aux premières rondes de financement des projets Web3, la sélection des projets et la stratégie de recherche étant gérées par l'équipe de gestion du fonds, tandis que les investisseurs agissent en tant que LP en apportant des fonds et en bénéficiant des rendements globaux.
Besoin de financement
Le seuil d'investissement initial est généralement supérieur à 100 000 USD, les fonds de premier plan peuvent exiger un investissement minimum de 1 000 000 USD. Les fonds sont généralement bloqués pendant 3 à 5 ans et ne peuvent pas être retirés à tout moment.
période de sortie
Cycle moyen à long terme, en moyenne 1 à 3 ans, dépend de la sortie des tokens de projet sur le Marché primaires après leur lancement. En cas de marché baissier, cela peut s'étendre à plus de 3 ans.
Proactivité stratégique
Extrêmement faible pour les LP, totalement dépendant des capacités de recherche et d'exécution de l'équipe de fonds.
Modèle de revenu
Haut risque, haute récompense, en entrant à un stade précoce à une valorisation basse pour capter l'Alpha. Cependant, pendant les cycles de marché baissier, la plupart des fonds font face à de fortes retraits de tokens, et le rendement global ne répond pas aux attentes.
Public cible
Convient aux investisseurs fortunés à la recherche d'Alpha sur des projets précoces, prêts à accepter un verrouillage de liquidité, en particulier ceux qui n'ont pas la capacité de recherche directe sur les projets. Il est nécessaire d'avoir une capacité suffisante à résister aux fluctuations cycliques.
Marché secondaires chemin
Le chemin du marché secondaire fait référence aux opérations d'achat et de vente, de création de marché, de couverture et d'arbitrage des tokens déjà cotés via des marchés de négociation publics. Les investisseurs à haute valeur nette peuvent participer par le biais de fonds quantitatifs, de fonds spéculatifs ou de produits stratégiques.
Besoin de financement
Extrêmement flexible, des dizaines de milliers à des millions de dollars sont possibles. Cependant, pour obtenir de bons rendements, une stratégie mature et un système de gestion des risques sont nécessaires, ou il faut recourir à des équipes/produits professionnels.
Période de sortie
Les actifs peuvent être échangés et ajustés à tout moment, offrant une liquidité totale. Cependant, la volatilité est élevée, il est donc nécessaire de surveiller de près le marché et la gestion des risques.
Proactivité stratégique
Très élevé, les investisseurs doivent construire et ajuster activement leur portefeuille de stratégies. Il est également possible de réduire l'intensité de la gestion active par le biais de produits structurés.
Modèle de revenus
Principalement issu de l'arbitrage de volatilité, de la capture de tendances et de l'événement déclencheur. Les rendements sont très variables, mais des stratégies professionnelles peuvent permettre d'obtenir des rendements élevés tout en réduisant le risque systémique.
Public cible
Convient aux investisseurs ayant des compétences en conception de stratégies et en surveillance du marché ; aux particuliers à haute valeur nette souhaitant gérer de manière flexible la liquidité des actifs et éviter les risques systémiques ; ceux qui n'ont pas d'expérience en trading peuvent participer indirectement via des produits quantitatifs ou des comptes de garde.
Chemin d'incubation
L'investissement de type incubateur met l'accent sur la combinaison de la collaboration stratégique et de l'injection de capital, les investisseurs participant activement aux étapes clés du projet, aidant le projet à passer de 0 à 1. On le retrouve généralement dans les institutions de type plateforme ou dans le capital industriel.
Besoin de fonds
Relativement flexible, allant de quelques dizaines de milliers à un million de dollars. En plus des fonds, il est également nécessaire de fournir des ressources non financières telles que le trafic, les produits, le marché, etc.
Période de retrait
Cycle moyen, généralement de 6 mois à 2 ans, selon le rythme de lancement du projet et de l'avancement de l'écosystème.
Proactivité stratégique
Extrêmement élevé. Les incubateurs influencent directement la direction des projets, le rythme des produits, et participent même à l'exploitation et à la promotion sur le marché.
Modèle de revenus
Principalement provenant de tokens ou d'actions à grande échelle obtenus précocement. Les projets réussis peuvent offrir des rendements de plusieurs dizaines de fois, mais le risque d'exécution est élevé, nécessitant une collaboration étroite entre les investisseurs et l'équipe du projet.
Public cible
Convient aux investisseurs disposant de ressources industrielles, de capacités de produits et de canaux de marché, désireux de participer activement à l'incubation de projets et recherchant des effets de synergie à long terme.
Chemin d'investissement structuré
L'investissement structuré consiste à configurer des portefeuilles d'actifs cryptographiques, à exécuter des stratégies et à gérer les risques via des plateformes de gestion d'actifs professionnelles, des institutions de garde ou des structures de fonds.
Besoin de fonds
Moyenne à élevée, généralement un investissement minimum de 50 000 à 500 000 dollars, avec la possibilité de choisir différentes combinaisons de stratégies en fonction de la tolérance au risque.
période de retrait
À court et moyen terme, la plupart des produits disposent d'un mécanisme de sortie flexible, mais il existe toujours une restriction de période de détention minimale.
Proactivité stratégique
Moyenne basse. Dépend d'une équipe professionnelle pour exécuter la stratégie, les investisseurs peuvent ajuster leur direction d'investissement en fonction de leur appétit pour le risque.
Modèle de rendement
Obtenir des rendements stables grâce à une allocation de stratégies diversifiées, en mettant l'accent sur la gestion des risques et l'optimisation du portefeuille, mais avec une élasticité des rendements relativement faible.
Public cible
Convient aux investisseurs fortunés qui souhaitent confier la gestion de leurs actifs à une équipe professionnelle, optimiser le rapport risque-rendement, se concentrer sur la conformité et les rendements à long terme ; ou aux investisseurs qui souhaitent diversifier les risques d'investissement et réaliser une appréciation stable.
Résumé
L'écosystème d'investissement Web3 évolue vers des directions plus flexibles et diversifiées. Le choix des chemins d'investissement doit correspondre à la structure des ressources personnelles, à la tolérance au risque et aux objectifs prévus. Avec les changements structurels du marché, les investisseurs doivent continuellement s'adapter et ajuster leurs stratégies pour saisir les opportunités de développement de l'industrie.
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SneakyFlashloan
· Il y a 20h
Jouer d'abord ! Couper les coupons !
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PensionDestroyer
· 07-28 00:12
La base fiat est morte, même si je suis piégé, je dois investir tout dans la monnaie numérique.
Voir l'originalRépondre0
MoneyBurnerSociety
· 07-28 00:08
Diverses stratégies d'investissement haut de gamme ont été essayées, professionnel chute à zéro.
Les quatre grands chemins d'investissement Web3 : de Marché primaires à la configuration structurée, tout est analysé.
Analyse des voies d'investissement Web3 : du Marché primaires à l'investissement structuré
Récemment, le marché des cryptomonnaies a connu de fortes fluctuations, certaines institutions d'investissement renommées ont annoncé qu'elles mettaient un terme à leurs projets d'investissement et de levée de fonds, se tournant vers l'incubation stratégique et l'allocation sur le marché secondaire. Ce phénomène a suscité une réflexion au sein de l'industrie sur le modèle de capital-risque en cryptomonnaies, tout en offrant de nouvelles opportunités et défis aux investisseurs novices. Cet article va passer en revue de manière systématique les principales méthodes d'investissement et les mécanismes de participation dans l'industrie du Web3, afin de fournir des références aux investisseurs à haute valeur nette.
Marché primaires chemin
L'investissement sur le marché primaire se fait principalement par le biais de fonds cryptographiques participant aux premières rondes de financement des projets Web3, la sélection des projets et la stratégie de recherche étant gérées par l'équipe de gestion du fonds, tandis que les investisseurs agissent en tant que LP en apportant des fonds et en bénéficiant des rendements globaux.
Besoin de financement
Le seuil d'investissement initial est généralement supérieur à 100 000 USD, les fonds de premier plan peuvent exiger un investissement minimum de 1 000 000 USD. Les fonds sont généralement bloqués pendant 3 à 5 ans et ne peuvent pas être retirés à tout moment.
période de sortie
Cycle moyen à long terme, en moyenne 1 à 3 ans, dépend de la sortie des tokens de projet sur le Marché primaires après leur lancement. En cas de marché baissier, cela peut s'étendre à plus de 3 ans.
Proactivité stratégique
Extrêmement faible pour les LP, totalement dépendant des capacités de recherche et d'exécution de l'équipe de fonds.
Modèle de revenu
Haut risque, haute récompense, en entrant à un stade précoce à une valorisation basse pour capter l'Alpha. Cependant, pendant les cycles de marché baissier, la plupart des fonds font face à de fortes retraits de tokens, et le rendement global ne répond pas aux attentes.
Public cible
Convient aux investisseurs fortunés à la recherche d'Alpha sur des projets précoces, prêts à accepter un verrouillage de liquidité, en particulier ceux qui n'ont pas la capacité de recherche directe sur les projets. Il est nécessaire d'avoir une capacité suffisante à résister aux fluctuations cycliques.
Marché secondaires chemin
Le chemin du marché secondaire fait référence aux opérations d'achat et de vente, de création de marché, de couverture et d'arbitrage des tokens déjà cotés via des marchés de négociation publics. Les investisseurs à haute valeur nette peuvent participer par le biais de fonds quantitatifs, de fonds spéculatifs ou de produits stratégiques.
Besoin de financement
Extrêmement flexible, des dizaines de milliers à des millions de dollars sont possibles. Cependant, pour obtenir de bons rendements, une stratégie mature et un système de gestion des risques sont nécessaires, ou il faut recourir à des équipes/produits professionnels.
Période de sortie
Les actifs peuvent être échangés et ajustés à tout moment, offrant une liquidité totale. Cependant, la volatilité est élevée, il est donc nécessaire de surveiller de près le marché et la gestion des risques.
Proactivité stratégique
Très élevé, les investisseurs doivent construire et ajuster activement leur portefeuille de stratégies. Il est également possible de réduire l'intensité de la gestion active par le biais de produits structurés.
Modèle de revenus
Principalement issu de l'arbitrage de volatilité, de la capture de tendances et de l'événement déclencheur. Les rendements sont très variables, mais des stratégies professionnelles peuvent permettre d'obtenir des rendements élevés tout en réduisant le risque systémique.
Public cible
Convient aux investisseurs ayant des compétences en conception de stratégies et en surveillance du marché ; aux particuliers à haute valeur nette souhaitant gérer de manière flexible la liquidité des actifs et éviter les risques systémiques ; ceux qui n'ont pas d'expérience en trading peuvent participer indirectement via des produits quantitatifs ou des comptes de garde.
Chemin d'incubation
L'investissement de type incubateur met l'accent sur la combinaison de la collaboration stratégique et de l'injection de capital, les investisseurs participant activement aux étapes clés du projet, aidant le projet à passer de 0 à 1. On le retrouve généralement dans les institutions de type plateforme ou dans le capital industriel.
Besoin de fonds
Relativement flexible, allant de quelques dizaines de milliers à un million de dollars. En plus des fonds, il est également nécessaire de fournir des ressources non financières telles que le trafic, les produits, le marché, etc.
Période de retrait
Cycle moyen, généralement de 6 mois à 2 ans, selon le rythme de lancement du projet et de l'avancement de l'écosystème.
Proactivité stratégique
Extrêmement élevé. Les incubateurs influencent directement la direction des projets, le rythme des produits, et participent même à l'exploitation et à la promotion sur le marché.
Modèle de revenus
Principalement provenant de tokens ou d'actions à grande échelle obtenus précocement. Les projets réussis peuvent offrir des rendements de plusieurs dizaines de fois, mais le risque d'exécution est élevé, nécessitant une collaboration étroite entre les investisseurs et l'équipe du projet.
Public cible
Convient aux investisseurs disposant de ressources industrielles, de capacités de produits et de canaux de marché, désireux de participer activement à l'incubation de projets et recherchant des effets de synergie à long terme.
Chemin d'investissement structuré
L'investissement structuré consiste à configurer des portefeuilles d'actifs cryptographiques, à exécuter des stratégies et à gérer les risques via des plateformes de gestion d'actifs professionnelles, des institutions de garde ou des structures de fonds.
Besoin de fonds
Moyenne à élevée, généralement un investissement minimum de 50 000 à 500 000 dollars, avec la possibilité de choisir différentes combinaisons de stratégies en fonction de la tolérance au risque.
période de retrait
À court et moyen terme, la plupart des produits disposent d'un mécanisme de sortie flexible, mais il existe toujours une restriction de période de détention minimale.
Proactivité stratégique
Moyenne basse. Dépend d'une équipe professionnelle pour exécuter la stratégie, les investisseurs peuvent ajuster leur direction d'investissement en fonction de leur appétit pour le risque.
Modèle de rendement
Obtenir des rendements stables grâce à une allocation de stratégies diversifiées, en mettant l'accent sur la gestion des risques et l'optimisation du portefeuille, mais avec une élasticité des rendements relativement faible.
Public cible
Convient aux investisseurs fortunés qui souhaitent confier la gestion de leurs actifs à une équipe professionnelle, optimiser le rapport risque-rendement, se concentrer sur la conformité et les rendements à long terme ; ou aux investisseurs qui souhaitent diversifier les risques d'investissement et réaliser une appréciation stable.
Résumé
L'écosystème d'investissement Web3 évolue vers des directions plus flexibles et diversifiées. Le choix des chemins d'investissement doit correspondre à la structure des ressources personnelles, à la tolérance au risque et aux objectifs prévus. Avec les changements structurels du marché, les investisseurs doivent continuellement s'adapter et ajuster leurs stratégies pour saisir les opportunités de développement de l'industrie.