Unification des "mesures" : La couche d'abstraction de staking Solv propose une nouvelle interprétation "standardisée" de BTCFi.
Le marché du Bitcoin d'une taille de 1,75 trillion de dollars peut être considéré, dans une certaine mesure, comme le plus grand "réservoir de fonds endormis" du monde crypto. Bien que depuis l'été DeFi de 2020, l'industrie ait tenté de libérer la liquidité des actifs Bitcoin, les flux de fonds BTC attirés restent limités et n'ont pas véritablement dynamisé le marché BTCFi.
Alors, où se trouve le principal champ de bataille de BTCFi ? Quel problème principal la mise en jeu de Bitcoin doit-elle résoudre ? C'est une question de plusieurs centaines de milliards de dollars, et c'est aussi une question que l'écosystème Bitcoin, en particulier les projets de mise en jeu, doit répondre.
En tant que projet leader dans le domaine du staking de Bitcoin, Solv a proposé une solution novatrice, dont le cœur est le concept de "standardisation" de la SAL(Staking Abstraction Layer).
Le dilemme de la "fragmentation de la liquidité" auquel fait face le BTC
Comparé au développement rapide de l'écosystème de staking d'Ethereum, nous pouvons constater le retard du marché de staking de Bitcoin. Au 12 novembre 2024, le montant total de staking d'Ethereum a dépassé 34,55 millions d'ETH, et le taux de staking est passé de 15 % en avril 2023 à 29 %, avec une taille totale dépassant 100 milliards de dollars.
En comparaison, le taux de pénétration du staking dans l'écosystème Bitcoin est bien inférieur à celui d'Ethereum. Même si la capitalisation boursière et l'augmentation du prix de BTC surpassent celles d'ETH, il n'a toujours pas réussi à rattraper la vitesse d'expansion de l'écosystème Staking d'Ethereum. Si BTC pouvait libérer 10 % de sa liquidité, cela donnerait naissance à un marché de 175 milliards de dollars. Si le taux de staking atteignait celui d'ETH, cela pourrait libérer environ 500 milliards de dollars de liquidité, propulsant BTCFi à devenir un écosystème de super chaîne au-delà des réseaux EVM.
Le succès de l'écosystème de staking d'Ethereum, en plus de l'avantage de la programmabilité, est également attribué à la Fondation Ethereum qui a dirigé l'élaboration d'un ensemble complet de normes de staking au niveau du protocole, comprenant le seuil de staking de 32 ETH, un mécanisme de pénalité et une prise en compte globale des coûts matériels et réseau. Ce cadre normalisé et unifié a non seulement amélioré la décentralisation et la sécurité du réseau, mais a également abaissé les barrières à l'entrée pour le développement et la participation, ce qui a permis à des projets tels que Lido Finance, Rocket Pool et Frax Finance d'émerger rapidement, propulsant l'écosystème de staking d'Ethereum vers une croissance exponentielle en termes d'échelle et de diversité.
En comparaison, l'écosystème Bitcoin manque d'organisations de promotion centralisées comme la "Fondation Ethereum", ce qui entraîne la nécessité d'atteindre un large consensus entre les développeurs mondiaux et les opérateurs de nœuds pour établir des normes techniques clés, un processus qui est souvent long et complexe.
Actuellement, la tendance à la fragmentation de la liquidité des actifs BTC rend la demande de "unification" plus pressante :
Lorsque le BTC est transféré vers des réseaux EVM tels qu'Ethereum sous des formes comme WBTC ou cbBTC, bien qu'il offre aux utilisateurs l'opportunité de participer à la DeFi pour obtenir des rendements, cela entraîne également une dispersion accrue de la liquidité du BTC, formant des "îles de liquidité", rendant difficile sa circulation et son utilisation libre, ce qui limite le potentiel de développement du BTCFi.
Avec le lancement des ETF Bitcoin et le renforcement du consensus mondial sur les actifs, de plus en plus de BTC commencent à affluer vers les services de garde institutionnels, formant ainsi un énorme fonds de dépôts.
Les données de DeFiLlama montrent que les Bitcoin générant des rendements sont actuellement dispersés sur 95 chaînes, 448 protocoles et 766 pools de liquidités. En raison du manque de normes de staking unifiées et de mécanismes de liquidité inter-chaînes, les actifs BTC inter-chaînes, inter-plateformes et inter-institutions non seulement entraînent des coûts de friction élevés, mais la liquidité dispersée ne peut pas être intégrée et utilisée efficacement.
Ainsi, BTCFi et l'écosystème de staking de Bitcoin ont besoin d'établir un standard de sécurité industriel général et standardisé afin d'intégrer efficacement les ressources de liquidité Bitcoin dispersées sur plusieurs chaînes et plateformes. Cela nécessite un rôle de leader capable de diriger le processus de standardisation, permettant à l'intégration de la liquidité Bitcoin inter-chaînes de se former en consensus, d'établir un cadre technique et des normes unifiés, apportant ainsi une plus grande applicabilité, liquidité et évolutivité au marché du staking de Bitcoin, et propulsant l'écosystème BTCFi vers la maturité.
Solv : "l'éléphant dans la pièce" du domaine du staking de Bitcoin
En tant que plus grande plateforme de staking de Bitcoin actuelle, Solv a attiré plus de 25 000 BTC depuis avril de cette année, y compris BTCB, FBTC, WBTC, etc., avec un volume d'actifs sous gestion dépassant les 2 milliards de dollars. Plus de 70 % de SolvBTC a été alloué à divers scénarios de staking, faisant de Solv le protocole avec le TVL le plus élevé et l'efficacité d'utilisation des fonds la plus élevée dans le domaine du Bitcoin.
Grâce à une forte liquidité et à un taux de pénétration sur le marché, Solv a été le premier à proposer le concept de Staking Abstraction Layer(SAL), destiné à agréger la liquidité BTC décentralisée sur toute la chaîne, offrant une solution unifiée scalable et transparente.
Solv divise les principaux acteurs de l'écosystème de staking du Bitcoin en quatre rôles :
Accord de stake : permet aux utilisateurs de déposer des actifs BTC et de générer des revenus grâce à des activités de stake, comme Babylon, CoreDao, Botanix, etc.
Validateur de staking : entité responsable de la vérification de l'intégrité des processus de staking et de transaction, garantissant que l'émetteur de LST exécute réellement le staking, empêchant les erreurs ou les fraudes, tels que Ceffu, Cobo, Fireblocks et Solv Guard.
Distributeurs de revenus : entités responsables de la distribution efficace et équitable des récompenses de staking, telles que Pendle, Gauntlet, Antalpha, et la plupart des émetteurs de LST jouent également le rôle de distributeurs de revenus.
Émetteur de LST : un protocole qui convertit les actifs en BTC stakés des utilisateurs en jetons de liquidité (LST), permettant aux stakers de générer des revenus tout en maintenant le contrôle de la liquidité de leurs actifs, comme Solv, BedRock, etc.
Le design de SAL est centré sur ces rôles, avec le lancement de modules clés couvrant l'ensemble du processus, y compris le service de génération de LST, le service de validation de stake, le service de génération de transactions et le service de distribution des revenus, intégrant efficacement la technologie des contrats intelligents et la technologie du réseau principal Bitcoin.
SAL comprend les cinq modules clés suivants :
Matrice des paramètres de stake (SPM) : les paramètres clés nécessaires au processus de stake abstrait, y compris la configuration du script Bitcoin, les paramètres des transactions de stake, les paramètres des contrats LST et les règles de distribution des revenus.
Service de validation de stake : basé sur l'algorithme du réseau principal Bitcoin, assure l'exactitude et l'intégrité de chaque transaction de stake, tout en vérifiant si l'émission de LST correspond à la quantité de BTC sous-jacente.
Service de génération de LST : responsable de l'émission et du rachat de LST BTC, tout en supportant l'interaction entre le réseau principal Bitcoin et les chaînes EVM.
Service de génération de transactions : génération automatique de transactions de stake, estimation des meilleurs frais de transaction et diffusion des transactions sur le réseau principal Bitcoin.
Service de distribution des revenus : calcul transparent des revenus de stake, distribution des revenus aux utilisateurs proportionnellement via un mécanisme d'oracle ou un service d'échange de revenus.
Grâce à ces modules, SAL a non seulement intégré de manière efficace les différences techniques des différents protocoles dans l'écosystème du Bitcoin, mais a également fourni un cadre opérationnel clair pour différents rôles, construisant ainsi un nouveau système de collaboration efficace:
Pour les utilisateurs de stake : offrir un processus de stake pratique et sécurisé, réduisant les risques d'actifs dus aux erreurs de manipulation et à l'opacité des protocoles.
Pour le stake: une interface standardisée permettant une intégration rapide dans le marché du staking Bitcoin, réduisant le cycle de développement et réalisant un démarrage à froid de l'écosystème.
Pour les émetteurs de LST : fournir des outils complets de calcul et de vérification des rendements, renforcer la confiance des utilisateurs, tout en simplifiant le processus d'émission, leur permettant de se concentrer sur l'innovation produit.
Pour les dépositaires : un nouveau modèle commercial pour participer à l'écosystème de staking de Bitcoin a été ouvert, offrant des opportunités de revenus supplémentaires.
Cela a considérablement simplifié le seuil de participation à l'écosystème de staking de Bitcoin, offrant à plusieurs parties une solution unifiée capable de répondre efficacement aux besoins, de co-construire et de partager.
Plusieurs protocoles et fournisseurs ont déjà rejoint l'écosystème du protocole SAL, y compris BNB Chain, Babylon, ChainLink, Ethena, CoreDAO, ce qui prouve la large applicabilité de SAL et apporte des cas d'utilisation plus riches pour le staking de BTC, accélérant le développement durable des modèles commerciaux dans ce domaine.
Activer un écosystème de rendements diversifiés pour le staking de BTC
Les données de DefiLlama montrent que dans le domaine des LSD d'Ethereum, Lido Finance se classe au premier rang avec une part de marché de 68,53 % et (981 ETH). Bien que ses préoccupations en matière de centralisation aient longtemps été remises en question, Lido a favorisé une profonde intégration des actifs stakés avec l'écosystème des rendements DeFi grâce à la conception innovante de LST, augmentant considérablement l'efficacité d'utilisation des actifs stakés.
Le staking de Bitcoin nécessite également un cadre de base capable de favoriser une utilisation efficace des actifs, et c'est précisément pour cela que le SAL a été lancé : il réduit les barrières à la participation pour toutes les parties, offre une expérience utilisateur cohérente pour l'écosystème de staking de Bitcoin, et améliore considérablement l'efficacité de l'utilisation du capital grâce à un mécanisme de gestion de liquidité unifié, permettant aux actifs Bitcoin de circuler librement entre différentes chaînes, établissant ainsi une base pour diverses innovations financières dans l'écosystème DeFi.
SAL peut essentiellement dériver un ensemble de solutions de revenus diversifiées basées sur la chaîne complète de BTC, permettant aux détenteurs de Bitcoin d'obtenir un flux de revenus diversifié et dynamique sans affecter la liquidité, ouvrant ainsi de nouveaux espaces de développement pour BTCFi.
La fonctionnalité inter-chaînes principalement basée sur SAL permet aux utilisateurs de débloquer diverses opportunités génératrices de revenus, transformant le BTC d'une simple réserve de valeur passive en un actif productif générant des revenus, pouvant participer à la DeFi et à d'autres cas d'utilisation sur la chaîne, créant ainsi une nouvelle valeur:
Les utilisateurs peuvent staker des BTC sur des plateformes bénéficiant de la sécurité économique du BTC ( comme Babylon ), en utilisant le Restaking pour obtenir des récompenses en tokens locaux.
Les utilisateurs peuvent participer à la maintenance de la sécurité du réseau Bitcoin L2 en fonction de leurs BTC détenus, en exécutant des nœuds de validation ou en déléguant des Bitcoins pour obtenir des récompenses de validation.
SAL permet aux détenteurs de BTC d'obtenir des rendements relativement stables dans le DeFi grâce à des stratégies de rendement transactionnel telles que "Delta neutre".
Les utilisateurs peuvent également utiliser le jeton de staking liquide (LST) pour effectuer des opérations supplémentaires dans la DeFi, combinant les opportunités de staking et de liquidité pour maximiser le potentiel de rendement global.
( 1. Utiliser le Restaking pour réaliser des rendements de staking en BTC
Basé sur SAL, les détenteurs de BTC peuvent staker leurs BTC sur des plateformes bénéficiant de la sécurité économique de BTC, pour obtenir des récompenses en tokens locaux, comme Babylon, EigenLayer et Symbiotic.
Ces plateformes s'appuient également sur la sécurité économique du BTC pour offrir aux utilisateurs des opportunités de revenus basées sur le Restaking, transformant les attributs de sécurité du BTC en revenus financiers, permettant aux utilisateurs de bénéficier de la sécurité économique du BTC et d'augmenter davantage la valeur de leurs actifs BTC.
) 2. Obtenez des récompenses en validant les nœuds.
Les utilisateurs peuvent également participer à la maintenance de la sécurité du réseau Layer2 en exécutant des nœuds de validateurs ou en délégant des BTC pour obtenir des récompenses de validateurs.
En mettant en stake des BTC, les utilisateurs peuvent obtenir des récompenses tout en garantissant la sécurité du réseau, actuellement y compris :
CoreDAO et Stacks : permettent aux utilisateurs de staker BTC pour maintenir la sécurité de L2 et d'obtenir les jetons natifs de la plateforme en récompense.
Botanix : Les utilisateurs peuvent exécuter des nœuds de validation sur le réseau Botanix, contribuer des ressources de calcul et un soutien en BTC, et recevoir des récompenses de validation.
Cette récompense de nœud de validation aide non seulement les utilisateurs à obtenir des revenus continus en BTC, mais elle offre également une garantie de sécurité à l'écosystème BTCFi, permettant aux détenteurs de BTC de participer directement à la construction de l'écosystème et de profiter des retours.
3. Stratégies de revenus de trading telles que "Delta neutre"
SAL propose également des stratégies de rendement telles que "Delta neutre" pour les détenteurs de BTC, leur permettant d'obtenir des rendements relativement stables dans la DeFi.
Prenons l'exemple de la "stratégie delta neutre", les détenteurs de BTC peuvent obtenir des revenus stables en se protégeant contre la volatilité du marché sur des plateformes partenaires telles que GMX, Pendle, Ethena ------ en supposant que le prix du BTC est de 80 000 dollars, les utilisateurs peuvent déposer 1 BTC tout en vendant 1 BTC à terme, formant "
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Solv lance une couche d'abstraction de staking SAL pour construire un cadre unifié et standardisé pour BTCFi.
Unification des "mesures" : La couche d'abstraction de staking Solv propose une nouvelle interprétation "standardisée" de BTCFi.
Le marché du Bitcoin d'une taille de 1,75 trillion de dollars peut être considéré, dans une certaine mesure, comme le plus grand "réservoir de fonds endormis" du monde crypto. Bien que depuis l'été DeFi de 2020, l'industrie ait tenté de libérer la liquidité des actifs Bitcoin, les flux de fonds BTC attirés restent limités et n'ont pas véritablement dynamisé le marché BTCFi.
Alors, où se trouve le principal champ de bataille de BTCFi ? Quel problème principal la mise en jeu de Bitcoin doit-elle résoudre ? C'est une question de plusieurs centaines de milliards de dollars, et c'est aussi une question que l'écosystème Bitcoin, en particulier les projets de mise en jeu, doit répondre.
En tant que projet leader dans le domaine du staking de Bitcoin, Solv a proposé une solution novatrice, dont le cœur est le concept de "standardisation" de la SAL(Staking Abstraction Layer).
Le dilemme de la "fragmentation de la liquidité" auquel fait face le BTC
Comparé au développement rapide de l'écosystème de staking d'Ethereum, nous pouvons constater le retard du marché de staking de Bitcoin. Au 12 novembre 2024, le montant total de staking d'Ethereum a dépassé 34,55 millions d'ETH, et le taux de staking est passé de 15 % en avril 2023 à 29 %, avec une taille totale dépassant 100 milliards de dollars.
En comparaison, le taux de pénétration du staking dans l'écosystème Bitcoin est bien inférieur à celui d'Ethereum. Même si la capitalisation boursière et l'augmentation du prix de BTC surpassent celles d'ETH, il n'a toujours pas réussi à rattraper la vitesse d'expansion de l'écosystème Staking d'Ethereum. Si BTC pouvait libérer 10 % de sa liquidité, cela donnerait naissance à un marché de 175 milliards de dollars. Si le taux de staking atteignait celui d'ETH, cela pourrait libérer environ 500 milliards de dollars de liquidité, propulsant BTCFi à devenir un écosystème de super chaîne au-delà des réseaux EVM.
Le succès de l'écosystème de staking d'Ethereum, en plus de l'avantage de la programmabilité, est également attribué à la Fondation Ethereum qui a dirigé l'élaboration d'un ensemble complet de normes de staking au niveau du protocole, comprenant le seuil de staking de 32 ETH, un mécanisme de pénalité et une prise en compte globale des coûts matériels et réseau. Ce cadre normalisé et unifié a non seulement amélioré la décentralisation et la sécurité du réseau, mais a également abaissé les barrières à l'entrée pour le développement et la participation, ce qui a permis à des projets tels que Lido Finance, Rocket Pool et Frax Finance d'émerger rapidement, propulsant l'écosystème de staking d'Ethereum vers une croissance exponentielle en termes d'échelle et de diversité.
En comparaison, l'écosystème Bitcoin manque d'organisations de promotion centralisées comme la "Fondation Ethereum", ce qui entraîne la nécessité d'atteindre un large consensus entre les développeurs mondiaux et les opérateurs de nœuds pour établir des normes techniques clés, un processus qui est souvent long et complexe.
Actuellement, la tendance à la fragmentation de la liquidité des actifs BTC rend la demande de "unification" plus pressante :
Lorsque le BTC est transféré vers des réseaux EVM tels qu'Ethereum sous des formes comme WBTC ou cbBTC, bien qu'il offre aux utilisateurs l'opportunité de participer à la DeFi pour obtenir des rendements, cela entraîne également une dispersion accrue de la liquidité du BTC, formant des "îles de liquidité", rendant difficile sa circulation et son utilisation libre, ce qui limite le potentiel de développement du BTCFi.
Avec le lancement des ETF Bitcoin et le renforcement du consensus mondial sur les actifs, de plus en plus de BTC commencent à affluer vers les services de garde institutionnels, formant ainsi un énorme fonds de dépôts.
Les données de DeFiLlama montrent que les Bitcoin générant des rendements sont actuellement dispersés sur 95 chaînes, 448 protocoles et 766 pools de liquidités. En raison du manque de normes de staking unifiées et de mécanismes de liquidité inter-chaînes, les actifs BTC inter-chaînes, inter-plateformes et inter-institutions non seulement entraînent des coûts de friction élevés, mais la liquidité dispersée ne peut pas être intégrée et utilisée efficacement.
Ainsi, BTCFi et l'écosystème de staking de Bitcoin ont besoin d'établir un standard de sécurité industriel général et standardisé afin d'intégrer efficacement les ressources de liquidité Bitcoin dispersées sur plusieurs chaînes et plateformes. Cela nécessite un rôle de leader capable de diriger le processus de standardisation, permettant à l'intégration de la liquidité Bitcoin inter-chaînes de se former en consensus, d'établir un cadre technique et des normes unifiés, apportant ainsi une plus grande applicabilité, liquidité et évolutivité au marché du staking de Bitcoin, et propulsant l'écosystème BTCFi vers la maturité.
Solv : "l'éléphant dans la pièce" du domaine du staking de Bitcoin
En tant que plus grande plateforme de staking de Bitcoin actuelle, Solv a attiré plus de 25 000 BTC depuis avril de cette année, y compris BTCB, FBTC, WBTC, etc., avec un volume d'actifs sous gestion dépassant les 2 milliards de dollars. Plus de 70 % de SolvBTC a été alloué à divers scénarios de staking, faisant de Solv le protocole avec le TVL le plus élevé et l'efficacité d'utilisation des fonds la plus élevée dans le domaine du Bitcoin.
Grâce à une forte liquidité et à un taux de pénétration sur le marché, Solv a été le premier à proposer le concept de Staking Abstraction Layer(SAL), destiné à agréger la liquidité BTC décentralisée sur toute la chaîne, offrant une solution unifiée scalable et transparente.
Solv divise les principaux acteurs de l'écosystème de staking du Bitcoin en quatre rôles :
Accord de stake : permet aux utilisateurs de déposer des actifs BTC et de générer des revenus grâce à des activités de stake, comme Babylon, CoreDao, Botanix, etc.
Validateur de staking : entité responsable de la vérification de l'intégrité des processus de staking et de transaction, garantissant que l'émetteur de LST exécute réellement le staking, empêchant les erreurs ou les fraudes, tels que Ceffu, Cobo, Fireblocks et Solv Guard.
Distributeurs de revenus : entités responsables de la distribution efficace et équitable des récompenses de staking, telles que Pendle, Gauntlet, Antalpha, et la plupart des émetteurs de LST jouent également le rôle de distributeurs de revenus.
Émetteur de LST : un protocole qui convertit les actifs en BTC stakés des utilisateurs en jetons de liquidité (LST), permettant aux stakers de générer des revenus tout en maintenant le contrôle de la liquidité de leurs actifs, comme Solv, BedRock, etc.
Le design de SAL est centré sur ces rôles, avec le lancement de modules clés couvrant l'ensemble du processus, y compris le service de génération de LST, le service de validation de stake, le service de génération de transactions et le service de distribution des revenus, intégrant efficacement la technologie des contrats intelligents et la technologie du réseau principal Bitcoin.
SAL comprend les cinq modules clés suivants :
Matrice des paramètres de stake (SPM) : les paramètres clés nécessaires au processus de stake abstrait, y compris la configuration du script Bitcoin, les paramètres des transactions de stake, les paramètres des contrats LST et les règles de distribution des revenus.
Service de validation de stake : basé sur l'algorithme du réseau principal Bitcoin, assure l'exactitude et l'intégrité de chaque transaction de stake, tout en vérifiant si l'émission de LST correspond à la quantité de BTC sous-jacente.
Service de génération de LST : responsable de l'émission et du rachat de LST BTC, tout en supportant l'interaction entre le réseau principal Bitcoin et les chaînes EVM.
Service de génération de transactions : génération automatique de transactions de stake, estimation des meilleurs frais de transaction et diffusion des transactions sur le réseau principal Bitcoin.
Service de distribution des revenus : calcul transparent des revenus de stake, distribution des revenus aux utilisateurs proportionnellement via un mécanisme d'oracle ou un service d'échange de revenus.
Grâce à ces modules, SAL a non seulement intégré de manière efficace les différences techniques des différents protocoles dans l'écosystème du Bitcoin, mais a également fourni un cadre opérationnel clair pour différents rôles, construisant ainsi un nouveau système de collaboration efficace:
Pour les utilisateurs de stake : offrir un processus de stake pratique et sécurisé, réduisant les risques d'actifs dus aux erreurs de manipulation et à l'opacité des protocoles.
Pour le stake: une interface standardisée permettant une intégration rapide dans le marché du staking Bitcoin, réduisant le cycle de développement et réalisant un démarrage à froid de l'écosystème.
Pour les émetteurs de LST : fournir des outils complets de calcul et de vérification des rendements, renforcer la confiance des utilisateurs, tout en simplifiant le processus d'émission, leur permettant de se concentrer sur l'innovation produit.
Pour les dépositaires : un nouveau modèle commercial pour participer à l'écosystème de staking de Bitcoin a été ouvert, offrant des opportunités de revenus supplémentaires.
Cela a considérablement simplifié le seuil de participation à l'écosystème de staking de Bitcoin, offrant à plusieurs parties une solution unifiée capable de répondre efficacement aux besoins, de co-construire et de partager.
Plusieurs protocoles et fournisseurs ont déjà rejoint l'écosystème du protocole SAL, y compris BNB Chain, Babylon, ChainLink, Ethena, CoreDAO, ce qui prouve la large applicabilité de SAL et apporte des cas d'utilisation plus riches pour le staking de BTC, accélérant le développement durable des modèles commerciaux dans ce domaine.
Activer un écosystème de rendements diversifiés pour le staking de BTC
Les données de DefiLlama montrent que dans le domaine des LSD d'Ethereum, Lido Finance se classe au premier rang avec une part de marché de 68,53 % et (981 ETH). Bien que ses préoccupations en matière de centralisation aient longtemps été remises en question, Lido a favorisé une profonde intégration des actifs stakés avec l'écosystème des rendements DeFi grâce à la conception innovante de LST, augmentant considérablement l'efficacité d'utilisation des actifs stakés.
Le staking de Bitcoin nécessite également un cadre de base capable de favoriser une utilisation efficace des actifs, et c'est précisément pour cela que le SAL a été lancé : il réduit les barrières à la participation pour toutes les parties, offre une expérience utilisateur cohérente pour l'écosystème de staking de Bitcoin, et améliore considérablement l'efficacité de l'utilisation du capital grâce à un mécanisme de gestion de liquidité unifié, permettant aux actifs Bitcoin de circuler librement entre différentes chaînes, établissant ainsi une base pour diverses innovations financières dans l'écosystème DeFi.
SAL peut essentiellement dériver un ensemble de solutions de revenus diversifiées basées sur la chaîne complète de BTC, permettant aux détenteurs de Bitcoin d'obtenir un flux de revenus diversifié et dynamique sans affecter la liquidité, ouvrant ainsi de nouveaux espaces de développement pour BTCFi.
La fonctionnalité inter-chaînes principalement basée sur SAL permet aux utilisateurs de débloquer diverses opportunités génératrices de revenus, transformant le BTC d'une simple réserve de valeur passive en un actif productif générant des revenus, pouvant participer à la DeFi et à d'autres cas d'utilisation sur la chaîne, créant ainsi une nouvelle valeur:
Les utilisateurs peuvent staker des BTC sur des plateformes bénéficiant de la sécurité économique du BTC ( comme Babylon ), en utilisant le Restaking pour obtenir des récompenses en tokens locaux.
Les utilisateurs peuvent participer à la maintenance de la sécurité du réseau Bitcoin L2 en fonction de leurs BTC détenus, en exécutant des nœuds de validation ou en déléguant des Bitcoins pour obtenir des récompenses de validation.
SAL permet aux détenteurs de BTC d'obtenir des rendements relativement stables dans le DeFi grâce à des stratégies de rendement transactionnel telles que "Delta neutre".
Les utilisateurs peuvent également utiliser le jeton de staking liquide (LST) pour effectuer des opérations supplémentaires dans la DeFi, combinant les opportunités de staking et de liquidité pour maximiser le potentiel de rendement global.
( 1. Utiliser le Restaking pour réaliser des rendements de staking en BTC
Basé sur SAL, les détenteurs de BTC peuvent staker leurs BTC sur des plateformes bénéficiant de la sécurité économique de BTC, pour obtenir des récompenses en tokens locaux, comme Babylon, EigenLayer et Symbiotic.
Ces plateformes s'appuient également sur la sécurité économique du BTC pour offrir aux utilisateurs des opportunités de revenus basées sur le Restaking, transformant les attributs de sécurité du BTC en revenus financiers, permettant aux utilisateurs de bénéficier de la sécurité économique du BTC et d'augmenter davantage la valeur de leurs actifs BTC.
) 2. Obtenez des récompenses en validant les nœuds.
Les utilisateurs peuvent également participer à la maintenance de la sécurité du réseau Layer2 en exécutant des nœuds de validateurs ou en délégant des BTC pour obtenir des récompenses de validateurs.
En mettant en stake des BTC, les utilisateurs peuvent obtenir des récompenses tout en garantissant la sécurité du réseau, actuellement y compris :
CoreDAO et Stacks : permettent aux utilisateurs de staker BTC pour maintenir la sécurité de L2 et d'obtenir les jetons natifs de la plateforme en récompense.
Botanix : Les utilisateurs peuvent exécuter des nœuds de validation sur le réseau Botanix, contribuer des ressources de calcul et un soutien en BTC, et recevoir des récompenses de validation.
Cette récompense de nœud de validation aide non seulement les utilisateurs à obtenir des revenus continus en BTC, mais elle offre également une garantie de sécurité à l'écosystème BTCFi, permettant aux détenteurs de BTC de participer directement à la construction de l'écosystème et de profiter des retours.
3. Stratégies de revenus de trading telles que "Delta neutre"
SAL propose également des stratégies de rendement telles que "Delta neutre" pour les détenteurs de BTC, leur permettant d'obtenir des rendements relativement stables dans la DeFi.
Prenons l'exemple de la "stratégie delta neutre", les détenteurs de BTC peuvent obtenir des revenus stables en se protégeant contre la volatilité du marché sur des plateformes partenaires telles que GMX, Pendle, Ethena ------ en supposant que le prix du BTC est de 80 000 dollars, les utilisateurs peuvent déposer 1 BTC tout en vendant 1 BTC à terme, formant "