Nouvelle logique d'entrepreneuriat Web3 sous le nouvel ordre commercial mondial
Détérioration de l'environnement macroéconomique - Une crise est en train de former un nouvel ordre
Le secteur financier commence à entrer dans une ère de chaos.
Depuis que Trump est de nouveau entré à la Maison Blanche, une série de mesures économiques et politiques inattendues ont provoqué des turbulences continues sur les marchés mondiaux. La plus choquante est l'escalade de la politique tarifaire : à partir du 5 avril 2025, les États-Unis imposeront un "tarif de base" de 10 % sur tous les produits importés, et appliqueront des "tarifs réciproques" plus élevés à 60 pays, dont la Chine et le Vietnam (les tarifs sur la Chine ont un temps atteint 125 %). À court terme, cette mesure a provoqué de fortes fluctuations sur les marchés mondiaux : les obligations américaines ont subi une vague de ventes, le rendement des obligations à 10 ans a grimpé à plus de 4,5 %, enregistrant la plus forte hausse hebdomadaire en 20 ans ; le marché boursier américain a connu de fortes secousses, frôlant un mécanisme de suspension des échanges ; l'indice du dollar a chuté de manière continue, enregistrant la plus forte baisse quotidienne en plusieurs années. Bien que les États-Unis aient ensuite annoncé un moratoire sur de nouveaux tarifs pour certains pays alliés afin de leur donner un répit, les investisseurs demeurent inquiets face à l'incertitude du futur, et le système financier mondial semble entrer dans une "ère de chaos".
Le système économique international centré sur les États-Unis établi après la Seconde Guerre mondiale (comme le système de Bretton Woods, le cadre de l'OMC) fait face à des risques d'effondrement : l'émergence des économies en développement affaiblit l'avantage relatif des États-Unis, l'énorme dette et le déficit budgétaire accumulés par les États-Unis érodent continuellement la crédibilité du dollar, et la part du dollar dans les réserves de change mondiales diminue. En particulier, le développement rapide de la Chine après son adhésion à l'OMC, qui s'approche progressivement voire dépasse les États-Unis dans de nombreux domaines technologiques, suscite une profonde anxiété au sein des élites américaines. Les percées de certaines entreprises chinoises comme Huawei dans des technologies clés telles que la conception de puces 5G et les stations de base de communication sont des signaux d'alerte pour les États-Unis : l'écart technologique autrefois élevé se réduit rapidement, et l'avantage traditionnel des États-Unis dans le secteur manufacturier est en péril, tandis qu'une génération plus jeune d'Américains s'oriente davantage vers des domaines comme la finance et l'art, se montrant moins encline à travailler dans le secteur manufacturier. Cette série de changements signifie que l'ancien ordre sur lequel les États-Unis s'appuyaient pour dominer est en train de se fissurer.
Dans ce contexte, les décideurs américains commencent à envisager la construction d'un nouvel ordre commercial et financier pour maintenir leur position dominante mondiale. L'objectif stratégique du gouvernement Trump n'est pas seulement d'obtenir de meilleures conditions lors des négociations commerciales, mais aussi d'"ouvrir un nouveau chapitre" - en établissant un nouveau système de règles pour réaffirmer le rôle central des États-Unis. Cela comprend deux intentions : d'une part, frapper les principaux concurrents et affaiblir l'élan de pays comme la Chine qui profitent des avantages de la mondialisation actuelle ; d'autre part, chercher un nouvel ancrage de valeur pour fournir un nouveau soutien à la confiance vacillante du dollar et au commerce mondial. Dans cette perspective, la confiance traditionnelle dans le dollar a besoin d'une garantie plus forte, et les États-Unis commencent à tourner leur regard vers des actifs comme l'or et le bitcoin, espérant ainsi reconstruire la base de confiance du système financier mondial.
Il convient de noter que depuis l'arrivée au pouvoir de Trump, l'attitude du gouvernement américain envers le domaine des cryptomonnaies a connu un changement majeur. Peu après son investiture, Trump a exprimé publiquement son intérêt pour le développement des monnaies virtuelles, en opposition à sa position critique passée sur le bitcoin. Certaines factions au sein du Parti républicain et certains gouvernements d'États ont également progressivement adopté le bitcoin ces dernières années, le considérant comme de l'"or numérique" pour se protéger contre le risque du dollar. On peut dire que les États-Unis se préparent à un nouvel ordre financier potentiel, intégrant le bitcoin dans leur vision stratégique nationale.
Bitcoin et or : le nouveau "double ancrage" du dollar
Alors que les règles commerciales et financières mondiales sont en train d'être restructurées, les États-Unis tentent de créer une nouvelle pierre angulaire de crédit pour le dollar avec le "double ancrage d'actifs" : cela inclut à la fois les réserves d'or traditionnelles et l'ajout de réserves de bitcoins émergentes. Cette stratégie vise à renforcer la crédibilité du dollar dans le nouvel ordre grâce à une combinaison d'actifs physiques et d'actifs numériques.
L'or en tant que moyen de stockage de valeur est déjà largement détenu par les banques centrales du monde entier, et les réserves d'or du Trésor américain (stockées dans la célèbre Fort Knox) sont un atout majeur pour l'hégémonie du dollar. Aujourd'hui, le bitcoin se voit attribuer une position stratégique similaire - considéré comme "l'or numérique" de la nouvelle ère. À la fin de 2024, la capitalisation boursière totale du bitcoin est d'environ 20000 milliards de dollars, soit environ un dixième de la valeur de l'or (environ 200000 milliards de dollars). En termes de potentiel à long terme, si un jour la capitalisation boursière du bitcoin peut égaler celle de l'or, son prix aurait encore plusieurs fois de la marge de croissance. C'est précisément en raison de cette potentielle croissance, ainsi que des avantages uniques du bitcoin tels que sa décentralisation, son émission limitée (21 millions de pièces) et sa haute liquidité, que les États-Unis commencent à envisager sérieusement de l'inclure dans leur système de réserves nationales.
En mars 2025, le gouvernement américain a annoncé une série de mesures majeures dans le domaine de la cryptographie : le 6 mars, le président Trump a signé un décret exécutif annonçant la création d'une "réserve stratégique de Bitcoin" et d'une "réserve d'actifs numériques américains". Le lendemain, la Maison Blanche a organisé un sommet sur la cryptographie, invitant certaines plateformes d'échange, des géants de l'industrie comme MicroStrategy, ainsi que des membres du Congrès et des fonctionnaires à participer. Trump a exprimé publiquement son soutien au développement de l'industrie de la cryptographie lors de la réunion, promettant de faire pression sur le Congrès pour qu'il adopte rapidement une législation sur le cadre réglementaire concernant les stablecoins et les actifs numériques, afin de fournir un environnement juridique clair. Plus frappant encore, Trump a déclaré lors du sommet : "Établir une réserve de Bitcoin, c'est établir un Fort Knox virtuel" — en d'autres termes, les États-Unis ont l'intention de considérer la réserve de Bitcoin comme l'or de la trésorerie à l'ère numérique. Cette déclaration marque l'entrée officielle du Bitcoin dans la stratégie nationale américaine, lui conférant un statut similaire à celui de l'or.
Cette série d'actions indique que les États-Unis souhaitent établir le Bitcoin et l'or comme des actifs d'ancrage dans un nouveau système financier. Dans la pratique, le gouvernement américain détient déjà une réserve de Bitcoin d'une taille considérable (principalement provenant de saisies judiciaires et d'autres canaux) et prévoit d'augmenter encore ses avoirs. Les rumeurs sur le marché visent à accumuler le contrôle d'environ un million de Bitcoins (représentant 5% de l'offre totale), un montant proche de la part des réserves d'or officielles des États-Unis dans l'or mondial. Bien que cet objectif ne soit pas encore entièrement réalisé, la tendance est déjà visible : certains États américains ont même pris les devants en approuvant l'achat de Bitcoins avec des fonds publics pour les réserves ; au niveau fédéral, des décrets exécutifs et des propositions législatives ont été mis en place pour "légitimer" le Bitcoin. Si le dollar pouvait à l'avenir partiellement s'ancrer à l'or physique et à l'or numérique (Bitcoin), soutenu par la technologie blockchain pour établir un nouveau système de compensation internationale, alors les États-Unis pourraient espérer prendre l'initiative dans les futures batailles financières mondiales et prolonger la vitalité du système dollar.
Bien sûr, l'inclusion du Bitcoin aide également les États-Unis à résoudre leurs propres problèmes. Par exemple, la dette nationale colossale du gouvernement américain devient de plus en plus pesante, suscitant une crise de crédit. Si les États-Unis contrôlent suffisamment de réserves de Bitcoin et font monter son prix à l'avenir, ils pourraient combler le trou de la dette en vendant une partie de leurs réserves, atténuant ainsi le risque d'endettement. Cette idée de "diluer la dette avec des actifs cryptographiques" devient une nouvelle vision de la stratégie financière américaine. En même temps, les États-Unis intensifient leurs efforts en matière de réglementation des monnaies numériques : récemment, une proposition de loi a suggéré d'intégrer les stablecoins ayant une capitalisation boursière supérieure à 10 milliards de dollars sous la supervision de la Réserve fédérale, ce qui indique que les États-Unis souhaitent contrôler le droit d'émission et les règles des dollars cryptographiques (stablecoins en dollars) pour consolider la position dominante du dollar dans le monde des cryptomonnaies. Stablecoins en dollars + or + Bitcoin, ces trois éléments dessinent l'ébauche d'un nouvel ordre du dollar - tout en préservant le statut légal du dollar, soutenu par des actifs physiques et numériques, pour améliorer la capacité de résistance aux risques.
Réajustement de l'environnement du marché et "Que faire dans la deuxième moitié ?"
Au cours de l'année écoulée, le marché mondial des cryptomonnaies a connu une transition brutale, passant de l'euphorie à la sobriété. La capitalisation totale des actifs numériques est tombée d'un pic historique d'environ 3,71 billions de dollars à environ 3,04 billions de dollars (source des données : CoinMarketCap, date des données : 2025.04.23), le marché entrant dans une phase de correction profonde et de nettoyage. Les turbulences macroéconomiques (telles que l'augmentation de l'inflation et des taux d'intérêt) combinées à un resserrement de la réglementation ont conduit à la disparition de nombreux projets manquant de véritable soutien en valeur au cours de cette période d'ajustement. Cependant, pour les entrepreneurs qui croient fermement en la valeur à long terme de la blockchain, ce moment est en réalité le meilleur pour consolider et se préparer, donnant naissance à de nouvelles opportunités - la bulle du cycle précédent s'étant estompée, c'est une bonne occasion de peaufiner des produits et de se démarquer par un travail acharné.
Dans un tel environnement de "deuxième mi-temps", les entrepreneurs devraient réfléchir : que convient-il de faire dans cette deuxième mi-temps ? Les stratégies de trafic simples sont devenues difficiles à maintenir, remplacées par une logique entrepreneuriale axée sur une valeur solide. Dans l'environnement de marché actuel, plusieurs directions recèlent de nouvelles opportunités :
Écosystème Bitcoin (BTC) : Innovation financière autour du réseau Bitcoin ("BTC Fi"), mise à niveau des infrastructures, ainsi que reconstruction des actifs réels et des réseaux de paiement basés sur BTC.
Autres écosystèmes de chaînes publiques : Innover dans certaines chaînes publiques en revenant à l'efficacité et à l'essence de la rentabilité, se libérer de la simple "compétition de trafic" et créer des applications financières décentralisées (DeFi) durables axées sur les produits.
Actifs du monde réel (RWA) et finance de paiement (PayFi) : combiner la technologie blockchain avec des actifs réels et des scénarios de paiement pour développer de nouveaux modèles soutenus par des flux de trésorerie stables.
Actions sur les concepts de cryptographie : surveiller la montée des "actions liées à la blockchain" sur les marchés de capitaux traditionnels, ainsi que le nouveau chemin vers la cotation des entreprises Web3.
Ensuite, nous allons analyser les idées ci-dessus et explorer les opportunités d'entrepreneuriat spécifiques à surveiller pendant la période de correction macroéconomique.
Opportunités d'entrepreneuriat autour de BTC : BTC Fi, BTC Infra, BTC RWA & PayFi
Bien que le Bitcoin ait longtemps été considéré comme "l'or numérique", ses fonctionnalités sur le réseau principal sont relativement simples. Cependant, une série de progrès techniques et d'applications récents insuffle une nouvelle vitalité à l'écosystème Bitcoin. Autour du réseau BTC, nous voyons trois grandes opportunités entrepreneuriales :
BTC Fi (Finance Bitcoin) : Créer de nouveaux actifs financiers sur le réseau Bitcoin. Le Bitcoin n'est plus seulement un stockage de valeur statique, mais évolue pour devenir une plateforme sous-jacente pour l'émission de divers actifs financiers. Les protocoles récemment émergents tels que BRC-20 et Runes ont suscité un engouement pour l'émission d'actifs tokenisés sur la chaîne principale de BTC ; le protocole Taproot Assets (protocole TA) lancé par une certaine entreprise a rendu possible l'émission de stablecoins, d'obligations et d'autres actifs financiers dans l'écosystème Bitcoin. Cela signifie que la chaîne principale de Bitcoin est susceptible de prendre en charge davantage de fonctions de stockage de valeur au cours du prochain cycle, passant de "l'or numérique" à un réseau de stockage de valeur soutenant des actifs riches. Des projets représentatifs tels que Bedrock et Solv se concentrent sur la construction de services financiers décentralisés tels que le prêt, le trading et les dérivés sur le réseau Bitcoin, favorisant une avancée des capacités de financement et d'émission d'actifs de BTC.
BTC Infra (Infrastructure Bitcoin) : Refonte de l'infrastructure intelligente sur Bitcoin. Pour compenser les insuffisances des fonctionnalités natives de BTC, l'industrie essaie de créer pour Bitcoin une couche de contrats intelligents similaire à certaines chaînes publiques. Un chemin consiste à développer des chaînes latérales ou Layer2 compatibles avec EVM (comme BTC L2 avec certaines capacités de contrats intelligents de chaînes publiques), élargissant l'espace de développement DApp du réseau BTC. Un autre type de solution est celui qui est natif de la famille de protocoles Bitcoin, comme le protocole RGB, le réseau Lightning et d'autres technologies de seconde couche natives à Bitcoin, qui se concentrent davantage sur l'amélioration de la confidentialité, de l'évolutivité et de l'efficacité des paiements, construisant une couche d'exécution légère et économique en chaîne pour le réseau principal BTC. Des projets représentatifs tels que Unisat, Merlin, B², etc., se concentrent sur la construction de Layer2 pour Bitcoin, d'outils middleware, etc., améliorant l'écosystème de développement et les capacités d'évolutivité de Bitcoin.
RWA alimenté par BTC & PayFi : Libérer le potentiel du Bitcoin dans le monde réel des actifs et des paiements. Les RWA basés sur le réseau Bitcoin émergent progressivement, comme la tokenisation des obligations du Trésor américain, des actifs physiques, etc., avec le Bitcoin comme couche de règlement fournissant un mécanisme de règlement mondial vérifiable, conférant à ces actifs une ancre de valeur hautement fiable. En même temps, le modèle "PayFi" qui émerge grâce à des infrastructures de paiement telles que le Lightning Network ramène le Bitcoin sur la scène des paiements - par exemple, en combinant des agents d'intelligence artificielle (AI Agent) avec des micropaiements en Bitcoin, permettant des interactions entre machines et entre hommes et machines.
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NFTRegretter
· 07-31 17:00
Chuanbao a vraiment été impitoyable cette fois.
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GasFeeCrying
· 07-31 16:55
C'est toujours la même chose, le dollar n'est que du papier.
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DefiOldTrickster
· 07-31 16:51
Marché baissier survécu 94 ans, vieux pigeons. Oser faire All in même à découvert~
Bitcoin devient le nouveau point d'ancrage du dollar, les startups Web3 accueillent les opportunités de la seconde moitié.
Nouvelle logique d'entrepreneuriat Web3 sous le nouvel ordre commercial mondial
Détérioration de l'environnement macroéconomique - Une crise est en train de former un nouvel ordre
Le secteur financier commence à entrer dans une ère de chaos.
Depuis que Trump est de nouveau entré à la Maison Blanche, une série de mesures économiques et politiques inattendues ont provoqué des turbulences continues sur les marchés mondiaux. La plus choquante est l'escalade de la politique tarifaire : à partir du 5 avril 2025, les États-Unis imposeront un "tarif de base" de 10 % sur tous les produits importés, et appliqueront des "tarifs réciproques" plus élevés à 60 pays, dont la Chine et le Vietnam (les tarifs sur la Chine ont un temps atteint 125 %). À court terme, cette mesure a provoqué de fortes fluctuations sur les marchés mondiaux : les obligations américaines ont subi une vague de ventes, le rendement des obligations à 10 ans a grimpé à plus de 4,5 %, enregistrant la plus forte hausse hebdomadaire en 20 ans ; le marché boursier américain a connu de fortes secousses, frôlant un mécanisme de suspension des échanges ; l'indice du dollar a chuté de manière continue, enregistrant la plus forte baisse quotidienne en plusieurs années. Bien que les États-Unis aient ensuite annoncé un moratoire sur de nouveaux tarifs pour certains pays alliés afin de leur donner un répit, les investisseurs demeurent inquiets face à l'incertitude du futur, et le système financier mondial semble entrer dans une "ère de chaos".
Le système économique international centré sur les États-Unis établi après la Seconde Guerre mondiale (comme le système de Bretton Woods, le cadre de l'OMC) fait face à des risques d'effondrement : l'émergence des économies en développement affaiblit l'avantage relatif des États-Unis, l'énorme dette et le déficit budgétaire accumulés par les États-Unis érodent continuellement la crédibilité du dollar, et la part du dollar dans les réserves de change mondiales diminue. En particulier, le développement rapide de la Chine après son adhésion à l'OMC, qui s'approche progressivement voire dépasse les États-Unis dans de nombreux domaines technologiques, suscite une profonde anxiété au sein des élites américaines. Les percées de certaines entreprises chinoises comme Huawei dans des technologies clés telles que la conception de puces 5G et les stations de base de communication sont des signaux d'alerte pour les États-Unis : l'écart technologique autrefois élevé se réduit rapidement, et l'avantage traditionnel des États-Unis dans le secteur manufacturier est en péril, tandis qu'une génération plus jeune d'Américains s'oriente davantage vers des domaines comme la finance et l'art, se montrant moins encline à travailler dans le secteur manufacturier. Cette série de changements signifie que l'ancien ordre sur lequel les États-Unis s'appuyaient pour dominer est en train de se fissurer.
Dans ce contexte, les décideurs américains commencent à envisager la construction d'un nouvel ordre commercial et financier pour maintenir leur position dominante mondiale. L'objectif stratégique du gouvernement Trump n'est pas seulement d'obtenir de meilleures conditions lors des négociations commerciales, mais aussi d'"ouvrir un nouveau chapitre" - en établissant un nouveau système de règles pour réaffirmer le rôle central des États-Unis. Cela comprend deux intentions : d'une part, frapper les principaux concurrents et affaiblir l'élan de pays comme la Chine qui profitent des avantages de la mondialisation actuelle ; d'autre part, chercher un nouvel ancrage de valeur pour fournir un nouveau soutien à la confiance vacillante du dollar et au commerce mondial. Dans cette perspective, la confiance traditionnelle dans le dollar a besoin d'une garantie plus forte, et les États-Unis commencent à tourner leur regard vers des actifs comme l'or et le bitcoin, espérant ainsi reconstruire la base de confiance du système financier mondial.
Il convient de noter que depuis l'arrivée au pouvoir de Trump, l'attitude du gouvernement américain envers le domaine des cryptomonnaies a connu un changement majeur. Peu après son investiture, Trump a exprimé publiquement son intérêt pour le développement des monnaies virtuelles, en opposition à sa position critique passée sur le bitcoin. Certaines factions au sein du Parti républicain et certains gouvernements d'États ont également progressivement adopté le bitcoin ces dernières années, le considérant comme de l'"or numérique" pour se protéger contre le risque du dollar. On peut dire que les États-Unis se préparent à un nouvel ordre financier potentiel, intégrant le bitcoin dans leur vision stratégique nationale.
Bitcoin et or : le nouveau "double ancrage" du dollar
Alors que les règles commerciales et financières mondiales sont en train d'être restructurées, les États-Unis tentent de créer une nouvelle pierre angulaire de crédit pour le dollar avec le "double ancrage d'actifs" : cela inclut à la fois les réserves d'or traditionnelles et l'ajout de réserves de bitcoins émergentes. Cette stratégie vise à renforcer la crédibilité du dollar dans le nouvel ordre grâce à une combinaison d'actifs physiques et d'actifs numériques.
L'or en tant que moyen de stockage de valeur est déjà largement détenu par les banques centrales du monde entier, et les réserves d'or du Trésor américain (stockées dans la célèbre Fort Knox) sont un atout majeur pour l'hégémonie du dollar. Aujourd'hui, le bitcoin se voit attribuer une position stratégique similaire - considéré comme "l'or numérique" de la nouvelle ère. À la fin de 2024, la capitalisation boursière totale du bitcoin est d'environ 20000 milliards de dollars, soit environ un dixième de la valeur de l'or (environ 200000 milliards de dollars). En termes de potentiel à long terme, si un jour la capitalisation boursière du bitcoin peut égaler celle de l'or, son prix aurait encore plusieurs fois de la marge de croissance. C'est précisément en raison de cette potentielle croissance, ainsi que des avantages uniques du bitcoin tels que sa décentralisation, son émission limitée (21 millions de pièces) et sa haute liquidité, que les États-Unis commencent à envisager sérieusement de l'inclure dans leur système de réserves nationales.
En mars 2025, le gouvernement américain a annoncé une série de mesures majeures dans le domaine de la cryptographie : le 6 mars, le président Trump a signé un décret exécutif annonçant la création d'une "réserve stratégique de Bitcoin" et d'une "réserve d'actifs numériques américains". Le lendemain, la Maison Blanche a organisé un sommet sur la cryptographie, invitant certaines plateformes d'échange, des géants de l'industrie comme MicroStrategy, ainsi que des membres du Congrès et des fonctionnaires à participer. Trump a exprimé publiquement son soutien au développement de l'industrie de la cryptographie lors de la réunion, promettant de faire pression sur le Congrès pour qu'il adopte rapidement une législation sur le cadre réglementaire concernant les stablecoins et les actifs numériques, afin de fournir un environnement juridique clair. Plus frappant encore, Trump a déclaré lors du sommet : "Établir une réserve de Bitcoin, c'est établir un Fort Knox virtuel" — en d'autres termes, les États-Unis ont l'intention de considérer la réserve de Bitcoin comme l'or de la trésorerie à l'ère numérique. Cette déclaration marque l'entrée officielle du Bitcoin dans la stratégie nationale américaine, lui conférant un statut similaire à celui de l'or.
Cette série d'actions indique que les États-Unis souhaitent établir le Bitcoin et l'or comme des actifs d'ancrage dans un nouveau système financier. Dans la pratique, le gouvernement américain détient déjà une réserve de Bitcoin d'une taille considérable (principalement provenant de saisies judiciaires et d'autres canaux) et prévoit d'augmenter encore ses avoirs. Les rumeurs sur le marché visent à accumuler le contrôle d'environ un million de Bitcoins (représentant 5% de l'offre totale), un montant proche de la part des réserves d'or officielles des États-Unis dans l'or mondial. Bien que cet objectif ne soit pas encore entièrement réalisé, la tendance est déjà visible : certains États américains ont même pris les devants en approuvant l'achat de Bitcoins avec des fonds publics pour les réserves ; au niveau fédéral, des décrets exécutifs et des propositions législatives ont été mis en place pour "légitimer" le Bitcoin. Si le dollar pouvait à l'avenir partiellement s'ancrer à l'or physique et à l'or numérique (Bitcoin), soutenu par la technologie blockchain pour établir un nouveau système de compensation internationale, alors les États-Unis pourraient espérer prendre l'initiative dans les futures batailles financières mondiales et prolonger la vitalité du système dollar.
Bien sûr, l'inclusion du Bitcoin aide également les États-Unis à résoudre leurs propres problèmes. Par exemple, la dette nationale colossale du gouvernement américain devient de plus en plus pesante, suscitant une crise de crédit. Si les États-Unis contrôlent suffisamment de réserves de Bitcoin et font monter son prix à l'avenir, ils pourraient combler le trou de la dette en vendant une partie de leurs réserves, atténuant ainsi le risque d'endettement. Cette idée de "diluer la dette avec des actifs cryptographiques" devient une nouvelle vision de la stratégie financière américaine. En même temps, les États-Unis intensifient leurs efforts en matière de réglementation des monnaies numériques : récemment, une proposition de loi a suggéré d'intégrer les stablecoins ayant une capitalisation boursière supérieure à 10 milliards de dollars sous la supervision de la Réserve fédérale, ce qui indique que les États-Unis souhaitent contrôler le droit d'émission et les règles des dollars cryptographiques (stablecoins en dollars) pour consolider la position dominante du dollar dans le monde des cryptomonnaies. Stablecoins en dollars + or + Bitcoin, ces trois éléments dessinent l'ébauche d'un nouvel ordre du dollar - tout en préservant le statut légal du dollar, soutenu par des actifs physiques et numériques, pour améliorer la capacité de résistance aux risques.
Réajustement de l'environnement du marché et "Que faire dans la deuxième moitié ?"
Au cours de l'année écoulée, le marché mondial des cryptomonnaies a connu une transition brutale, passant de l'euphorie à la sobriété. La capitalisation totale des actifs numériques est tombée d'un pic historique d'environ 3,71 billions de dollars à environ 3,04 billions de dollars (source des données : CoinMarketCap, date des données : 2025.04.23), le marché entrant dans une phase de correction profonde et de nettoyage. Les turbulences macroéconomiques (telles que l'augmentation de l'inflation et des taux d'intérêt) combinées à un resserrement de la réglementation ont conduit à la disparition de nombreux projets manquant de véritable soutien en valeur au cours de cette période d'ajustement. Cependant, pour les entrepreneurs qui croient fermement en la valeur à long terme de la blockchain, ce moment est en réalité le meilleur pour consolider et se préparer, donnant naissance à de nouvelles opportunités - la bulle du cycle précédent s'étant estompée, c'est une bonne occasion de peaufiner des produits et de se démarquer par un travail acharné.
Dans un tel environnement de "deuxième mi-temps", les entrepreneurs devraient réfléchir : que convient-il de faire dans cette deuxième mi-temps ? Les stratégies de trafic simples sont devenues difficiles à maintenir, remplacées par une logique entrepreneuriale axée sur une valeur solide. Dans l'environnement de marché actuel, plusieurs directions recèlent de nouvelles opportunités :
Écosystème Bitcoin (BTC) : Innovation financière autour du réseau Bitcoin ("BTC Fi"), mise à niveau des infrastructures, ainsi que reconstruction des actifs réels et des réseaux de paiement basés sur BTC.
Autres écosystèmes de chaînes publiques : Innover dans certaines chaînes publiques en revenant à l'efficacité et à l'essence de la rentabilité, se libérer de la simple "compétition de trafic" et créer des applications financières décentralisées (DeFi) durables axées sur les produits.
Actifs du monde réel (RWA) et finance de paiement (PayFi) : combiner la technologie blockchain avec des actifs réels et des scénarios de paiement pour développer de nouveaux modèles soutenus par des flux de trésorerie stables.
Actions sur les concepts de cryptographie : surveiller la montée des "actions liées à la blockchain" sur les marchés de capitaux traditionnels, ainsi que le nouveau chemin vers la cotation des entreprises Web3.
Ensuite, nous allons analyser les idées ci-dessus et explorer les opportunités d'entrepreneuriat spécifiques à surveiller pendant la période de correction macroéconomique.
Opportunités d'entrepreneuriat autour de BTC : BTC Fi, BTC Infra, BTC RWA & PayFi
Bien que le Bitcoin ait longtemps été considéré comme "l'or numérique", ses fonctionnalités sur le réseau principal sont relativement simples. Cependant, une série de progrès techniques et d'applications récents insuffle une nouvelle vitalité à l'écosystème Bitcoin. Autour du réseau BTC, nous voyons trois grandes opportunités entrepreneuriales :
BTC Fi (Finance Bitcoin) : Créer de nouveaux actifs financiers sur le réseau Bitcoin. Le Bitcoin n'est plus seulement un stockage de valeur statique, mais évolue pour devenir une plateforme sous-jacente pour l'émission de divers actifs financiers. Les protocoles récemment émergents tels que BRC-20 et Runes ont suscité un engouement pour l'émission d'actifs tokenisés sur la chaîne principale de BTC ; le protocole Taproot Assets (protocole TA) lancé par une certaine entreprise a rendu possible l'émission de stablecoins, d'obligations et d'autres actifs financiers dans l'écosystème Bitcoin. Cela signifie que la chaîne principale de Bitcoin est susceptible de prendre en charge davantage de fonctions de stockage de valeur au cours du prochain cycle, passant de "l'or numérique" à un réseau de stockage de valeur soutenant des actifs riches. Des projets représentatifs tels que Bedrock et Solv se concentrent sur la construction de services financiers décentralisés tels que le prêt, le trading et les dérivés sur le réseau Bitcoin, favorisant une avancée des capacités de financement et d'émission d'actifs de BTC.
BTC Infra (Infrastructure Bitcoin) : Refonte de l'infrastructure intelligente sur Bitcoin. Pour compenser les insuffisances des fonctionnalités natives de BTC, l'industrie essaie de créer pour Bitcoin une couche de contrats intelligents similaire à certaines chaînes publiques. Un chemin consiste à développer des chaînes latérales ou Layer2 compatibles avec EVM (comme BTC L2 avec certaines capacités de contrats intelligents de chaînes publiques), élargissant l'espace de développement DApp du réseau BTC. Un autre type de solution est celui qui est natif de la famille de protocoles Bitcoin, comme le protocole RGB, le réseau Lightning et d'autres technologies de seconde couche natives à Bitcoin, qui se concentrent davantage sur l'amélioration de la confidentialité, de l'évolutivité et de l'efficacité des paiements, construisant une couche d'exécution légère et économique en chaîne pour le réseau principal BTC. Des projets représentatifs tels que Unisat, Merlin, B², etc., se concentrent sur la construction de Layer2 pour Bitcoin, d'outils middleware, etc., améliorant l'écosystème de développement et les capacités d'évolutivité de Bitcoin.
RWA alimenté par BTC & PayFi : Libérer le potentiel du Bitcoin dans le monde réel des actifs et des paiements. Les RWA basés sur le réseau Bitcoin émergent progressivement, comme la tokenisation des obligations du Trésor américain, des actifs physiques, etc., avec le Bitcoin comme couche de règlement fournissant un mécanisme de règlement mondial vérifiable, conférant à ces actifs une ancre de valeur hautement fiable. En même temps, le modèle "PayFi" qui émerge grâce à des infrastructures de paiement telles que le Lightning Network ramène le Bitcoin sur la scène des paiements - par exemple, en combinant des agents d'intelligence artificielle (AI Agent) avec des micropaiements en Bitcoin, permettant des interactions entre machines et entre hommes et machines.