Les traders ont-ils abandonné Ethereum ? ─ Sur le marché des options, le risque de mouvement à la baisse de l'ETH est plus élevé que celui du BTC | CoinDesk JAPAN（コインデスク・ジャパン）
Le sentiment du marché est devenu baissier envers Ethereum, et la prime d'assurance contre le risque de mouvement à la baisse est plus élevée que celle du Bitcoin.
Les options à court terme sur Ethereum montrent une prime de 2 % à 7 % pour les options de vente par rapport aux options d'achat, indiquant des inquiétudes concernant un potentiel mouvement à la baisse.
Les options de vente sur le BTC se négocient à des primes relativement faibles par rapport aux options d'achat.
Selon les données de Deribit, le coût des transactions dérivées pour se préparer à la mouvement à la baisse d'Ethereum (ETH) est plus élevé que pour Bitcoin (BTC), ce qui indique un changement dans le sentiment du marché envers Ethereum, la deuxième plus grande crypto-monnaie par capitalisation boursière.
Ce changement de sentiment est survenu après plusieurs semaines au cours desquelles les grands investisseurs ont continué à préférer Ethereum.
Selon les données d'Amberdata, le renversement de risque de 25 delta des options Ethereum arrivant à échéance en août et septembre se négociait entre -2% et -7%. Cela signifie que les options de vente, qui offrent une protection contre la baisse des prix, ont une prime de 2% à 7% supérieure à celle des options d'achat, reflétant des préoccupations concernant un risque de baisse potentiel.
[Options sur Ethereum : Deribit/Amberdata] D'autre part, les options de vente à court terme sur Bitcoin se négocient avec une prime de 1 % à 2,5 % par rapport aux options d'achat, ce qui indique que les craintes de mouvement à la baisse sont relativement contenues.
Les options de vente donnent à l'acheteur le droit de vendre l'actif sous-jacent à un prix prédéterminé avant une date d'échéance spécifique. L'acheteur de l'option de vente est implicitement baissier sur le marché et cherche à couvrir ses actifs détenus sur le marché au comptant ou à réaliser un profit en cas de mouvement à la baisse des prix. En revanche, l'acheteur de l'option d'achat est implicitement optimiste sur le marché.
[Indicateurs d'options sur Bitcoin : Deribit/Amberdata] Le delta de 25 et le risque de reversal sont une stratégie d'options composée d'une position longue sur des options de vente avec un delta de 25 % et d'une position courte sur des options d'achat (ou vice versa). Cela signifie que les prix d'exercice des deux options sont relativement éloignés du prix du marché de l'actif sous-jacent.
Le risque de retournement est largement suivi sur le marché des changes (marché FX) pour mesurer le sentiment selon les différentes échéances. Une valeur positive indique un sentiment haussier, tandis qu'une valeur négative suggère le contraire.
Le token natif de la blockchain Ethereum, l'ETH, a connu une hausse de 48 % en juillet, atteignant 3941 dollars, son plus haut niveau en 7 mois, dépassant largement la hausse de 8 % du BTC. Cependant, la majeure partie de cette hausse s'est produite au début juillet, alimentée uniquement par l'adoption par les entreprises, et des préoccupations concernant le manque de soutien des activités on-chain ont fait perdre de l'élan à cette augmentation.
Selon les données de CoinDesk, l'ETH se négocie récemment autour de 3600 dollars, ayant chuté de plus de 6% au cours des dernières 24 heures, tandis que le BTC a baissé de 3% pour se situer autour de 114800 dollars.
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Selon les données de Deribit, le coût des transactions dérivées pour se préparer à la mouvement à la baisse d'Ethereum (ETH) est plus élevé que pour Bitcoin (BTC), ce qui indique un changement dans le sentiment du marché envers Ethereum, la deuxième plus grande crypto-monnaie par capitalisation boursière.
Ce changement de sentiment est survenu après plusieurs semaines au cours desquelles les grands investisseurs ont continué à préférer Ethereum.
Selon les données d'Amberdata, le renversement de risque de 25 delta des options Ethereum arrivant à échéance en août et septembre se négociait entre -2% et -7%. Cela signifie que les options de vente, qui offrent une protection contre la baisse des prix, ont une prime de 2% à 7% supérieure à celle des options d'achat, reflétant des préoccupations concernant un risque de baisse potentiel.
Les options de vente donnent à l'acheteur le droit de vendre l'actif sous-jacent à un prix prédéterminé avant une date d'échéance spécifique. L'acheteur de l'option de vente est implicitement baissier sur le marché et cherche à couvrir ses actifs détenus sur le marché au comptant ou à réaliser un profit en cas de mouvement à la baisse des prix. En revanche, l'acheteur de l'option d'achat est implicitement optimiste sur le marché.
Le risque de retournement est largement suivi sur le marché des changes (marché FX) pour mesurer le sentiment selon les différentes échéances. Une valeur positive indique un sentiment haussier, tandis qu'une valeur négative suggère le contraire.
Le token natif de la blockchain Ethereum, l'ETH, a connu une hausse de 48 % en juillet, atteignant 3941 dollars, son plus haut niveau en 7 mois, dépassant largement la hausse de 8 % du BTC. Cependant, la majeure partie de cette hausse s'est produite au début juillet, alimentée uniquement par l'adoption par les entreprises, et des préoccupations concernant le manque de soutien des activités on-chain ont fait perdre de l'élan à cette augmentation.
Selon les données de CoinDesk, l'ETH se négocie récemment autour de 3600 dollars, ayant chuté de plus de 6% au cours des dernières 24 heures, tandis que le BTC a baissé de 3% pour se situer autour de 114800 dollars.