Analyse de la profondeur du marché de staking de Solana : les quatre principaux acteurs du domaine du liquid staking
Avec le réchauffement du marché des cryptomonnaies, Solana (SOL) a grimpé à la sixième place des cryptomonnaies. Parmi toutes les blockchains basées sur la preuve d'enjeu (PoS), le montant des actifs stakés de Solana est seulement inférieur à celui d'Ethereum, se classant au deuxième rang. Cependant, par rapport à sa position sur le marché, le niveau de concentration des fonds dans les applications de finance décentralisée (DeFi) de l'écosystème Solana est relativement faible, avec une valeur totale verrouillée (TVL) de 1,137 milliard de dollars, soit seulement 11,3 % de son point culminant historique.
Dans la composition du TVL de Solana, les projets de liquid staking jouent un rôle crucial, étant des facteurs clés pour ramener le TVL à des sommets historiques. Dans ce secteur, Marinade et Jito occupent une position significative avec le TVL le plus élevé, soulignant l'importance de la catégorie de liquid staking. Cet article explorera en profondeur les principaux acteurs du domaine du liquid staking sur Solana et comparera leurs stratégies et performances sur le marché.
Pledge et situation générale du liquid staking
Selon les données au 12 décembre, la capitalisation boursière de SOL est de 30,53 milliards de dollars, la capitalisation boursière des stakes est de 27,62 milliards de dollars, le taux de stake est de 69,18 %, et le nombre de SOL stakés est de 391 millions. Le taux d'inflation est de 6,75 % et le taux de récompense est de 6,87 %. La capitalisation boursière des stakes de SOL se classe au deuxième rang parmi toutes les chaînes PoS, juste derrière ETH ; le taux de stake est également relativement élevé parmi les chaînes PoS avec une capitalisation boursière élevée.
Il y a un total de 1986 validateurs sur le réseau Solana, et ceux qui sont en tête offrent un APY proche de 8 %, sans commission.
Pour récompenser les détenteurs de SOL, augmenter la sécurité du réseau et sa résistance à la censure, Solana a lancé le "programme de pool de staking", permettant aux utilisateurs de déposer des SOL dans un pool de staking et de recevoir des jetons SPL représentant leur part dans le pool, ces jetons SPL étant des jetons de staking liquide (LST) pouvant circuler librement. Un total de 16,82 millions de SOL est verrouillé dans le pool de staking, avec un APY moyen de 6,68 %. Les SOL dans le pool de staking représentent environ 4,3 % du montant total mis en staking. Les 4 principaux pools de staking sont Marinade, Jito, BlazeStake et Lido, qui sont les 4 plus grands projets de staking liquide de l'écosystème Solana.
Marinade Finance
Marinade Finance est l'un des premiers protocoles de liquid staking dans l'écosystème Solana, lancé sur le mainnet Solana en août 2021. En stakant du SOL sur Marinade, vous pouvez obtenir du mSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans le mSOL.
Contrairement à d'autres projets, Marinade propose également un service de staking natif, permettant aux utilisateurs de percevoir des revenus de staking sans utiliser de contrat intelligent.
Marinade a 7,058,000 SOL en staking, ce qui en fait le projet de liquid staking avec le plus de staking sur Solana ; c'est aussi le projet avec le TVL le plus élevé sur Solana, d'une valeur de 777 millions de dollars ; le taux de rendement du staking est de 6,543 % ; le montant staké a augmenté de 31,22 % au cours des 30 derniers jours.
Le token de gouvernance de Marinade est MNDE, avec une capitalisation boursière circulante de 85,99 millions de dollars, une capitalisation totale de 356 millions de dollars, et une augmentation de 22,2 % au cours des 7 derniers jours.
Jito
Jito a lancé sa plateforme de liquid staking à la fin de 2022. Dans Jito, en stakant SOL, vous pouvez obtenir JitoSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans JitoSOL.
Jito a développé une infrastructure de valeur maximale extractible (MEV) pour le réseau Solana, qui comprend le client Jito Solana, les Jito Bundles permettant aux chercheurs d'envoyer des paquets de transactions aux validateurs, le moteur de blocs Jito Block Engine et le système de répartition MEV. En raison de ses propres activités MEV, une partie des revenus MEV sera attribuée à JisoSOL, ce qui signifie que les utilisateurs qui participent au staking via Jito bénéficient également de rendements relativement plus élevés.
Il y a 6,38 millions de SOL en staking chez Jito ; le montant du staking a augmenté de 17,77 % au cours des 30 derniers jours ; la TVL est de 455 millions de dollars ; le rendement du staking est de 6,892 %.
Le token de gouvernance de Jito est le JTO, avec une capitalisation boursière circulante de 342 millions de dollars et une capitalisation boursière totale de 2,973 milliards de dollars, ayant augmenté de 46,6 % au cours des 7 derniers jours.
BlazeStake
BlazeStake a été lancé en mai 2022, et récemment, en raison de l'explosion collective de l'écosystème Solana, le jeton de gouvernance a augmenté de plusieurs dizaines de fois par rapport à son point bas, ce qui a permis à BlazeStake de dépasser Lido et de devenir le 3ème plus grand projet de liquid staking sur Solana. En stakant des SOL sur BlazeStake, vous pouvez obtenir des bSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans le bSOL.
BlazeStake utilise principalement le contrat intelligent du pool de staking officiel de Solana Labs, qui a le plus grand ensemble de validateurs, permettant aux utilisateurs de staker de la liquidité auprès de validateurs spécifiques.
BlazeStake a staké 1,52 million SOL ; le volume de stakage a augmenté de 177 % au cours des 30 derniers jours ; la TVL est de 108 millions de dollars ; le rendement du stakage est de 6,232 %.
Le jeton de gouvernance de Blaze est le BLZE, avec une capitalisation boursière de 38,84 millions de dollars, en hausse de 66,5 % au cours des 7 derniers jours.
Lido
Lido a lancé son service de liquid staking sur Solana en septembre 2021. Cependant, le développement sur Solana n'a pas été idéal, car il n'a pas su tirer parti de l'avantage du premier arrivé et de l'avantage de la marque, et a également annoncé en octobre qu'il cesserait d'accepter de nouveaux stakes sur Solana. En stakant des SOL sur Lido, on peut obtenir des stSOL, et les revenus de staking s'accumulent également dans les stSOL.
Lido a 887 000 SOL en staking ; le volume de staking a diminué de 41,43 % au cours des 30 derniers jours ; la TVL sur Solana est de 63,4 millions de dollars ; le rendement du staking est de 6,717 %.
Le jeton de gouvernance de Lido est LDO, avec une capitalisation boursière circulante de 20,95 milliards de dollars, une capitalisation boursière totale de 23,56 milliards de dollars, et une baisse de 6,7 % au cours des 7 derniers jours.
LST dans l'application DeFi
mSOL de Marinade, JitoSOL de Jito, bSOL de Blaze et stSOL de Lido ont tous reçu un bon soutien dans les applications DeFi de Solana.
Les deux plus grands protocoles de prêt sur Solana, marginfi et Solend, prennent en charge mSOL, JitoSOL, bSOL et stSOL comme garanties pour les prêts, mais après l'annonce de Lido, stSOL a été retiré de ces deux projets.
Sur le plus grand DEX Orca sur Solana, mSOL/SOL et bSOL/SOL ont tous deux une liquidité de plus de dix millions de dollars, et il existe également des paires de trading entre mSOL et bSOL qui peuvent être échangées directement ; tandis que la liquidité de Jito/SOL et stSOL/SOL est relativement faible.
La croissance du montant des stakes et la liquidité dans les DEX pourraient être liées aux mesures incitatives du projet. Blaze offre les incitations les plus élevées, avec un dépôt dans Solend permettant d'obtenir un subside de jetons de gouvernance BLZE avec un APR de 15,37 %, et un dépôt en mSOL permettant d'obtenir un subside de jetons de gouvernance MNDE avec un APR de 1,98 %. Jito n'a pas encore incité l'adoption de JitoSOL dans le DeFi, tandis que les jetons de Lido ont déjà été presque entièrement distribués, incapables de continuer les incitations et choisissant de se retirer du marché.
Résumé
L'écosystème Solana comprend plusieurs solutions de liquid staking représentatives, qui ont toutes le soutien des projets DeFi de l'écosystème. Marinade a été lancée en premier et propose des services de staking natifs ; Jito offre des rendements plus élevés grâce à une infrastructure MEV ; BlazeStake permet aux utilisateurs de staker des SOL auprès de validateurs spécifiques ; Lido est le représentant des fournisseurs de services de liquid staking multi-chaînes. Cependant, le volume total de liquid staking est relativement faible, avec seulement 4,3 % des SOL stakés via des pools de staking. La diversité des solutions de liquidité a également entraîné une dispersion de la liquidité, et il pourrait y avoir des solutions compétitives qui émergeront par la suite.
Les incitations semblent toujours cruciales pour l'augmentation des volumes de stake et la liquidité des LST sur les DEX. Le projet Blaze a la plus petite renommée, mais offre les subventions APR les plus élevées dans les DEX et les protocoles de prêt, avec une augmentation de 177 % des volumes de stake au cours des 30 derniers jours. Lido, bien que le plus célèbre dans le domaine du liquid staking, a été lancé plus tôt sur Solana, mais presque tous les tokens ont été émis, ce qui l'empêche de participer à la guerre des subventions et l'a conduit à choisir de se fermer.
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GateUser-afe07a92
· Il y a 4h
C'est tout ? Juste un reste des points hauts historiques.
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NFTHoarder
· Il y a 4h
C'est juste quatre projets qui s'appellent des dominants ?
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RetiredMiner
· Il y a 4h
Encore une vague d'opportunités de devenir riche.
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BlockImposter
· Il y a 4h
tvl vient à peine de commencer, To the moon est encore derrière.
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JustHereForAirdrops
· Il y a 4h
Vraiment, je ne peux pas rivaliser avec les vieux k.
Marché de staking liquide de Solana : analyse des compétitions entre Marinade, Jito, BlazeStake et Lido.
Analyse de la profondeur du marché de staking de Solana : les quatre principaux acteurs du domaine du liquid staking
Avec le réchauffement du marché des cryptomonnaies, Solana (SOL) a grimpé à la sixième place des cryptomonnaies. Parmi toutes les blockchains basées sur la preuve d'enjeu (PoS), le montant des actifs stakés de Solana est seulement inférieur à celui d'Ethereum, se classant au deuxième rang. Cependant, par rapport à sa position sur le marché, le niveau de concentration des fonds dans les applications de finance décentralisée (DeFi) de l'écosystème Solana est relativement faible, avec une valeur totale verrouillée (TVL) de 1,137 milliard de dollars, soit seulement 11,3 % de son point culminant historique.
Dans la composition du TVL de Solana, les projets de liquid staking jouent un rôle crucial, étant des facteurs clés pour ramener le TVL à des sommets historiques. Dans ce secteur, Marinade et Jito occupent une position significative avec le TVL le plus élevé, soulignant l'importance de la catégorie de liquid staking. Cet article explorera en profondeur les principaux acteurs du domaine du liquid staking sur Solana et comparera leurs stratégies et performances sur le marché.
Pledge et situation générale du liquid staking
Selon les données au 12 décembre, la capitalisation boursière de SOL est de 30,53 milliards de dollars, la capitalisation boursière des stakes est de 27,62 milliards de dollars, le taux de stake est de 69,18 %, et le nombre de SOL stakés est de 391 millions. Le taux d'inflation est de 6,75 % et le taux de récompense est de 6,87 %. La capitalisation boursière des stakes de SOL se classe au deuxième rang parmi toutes les chaînes PoS, juste derrière ETH ; le taux de stake est également relativement élevé parmi les chaînes PoS avec une capitalisation boursière élevée.
Il y a un total de 1986 validateurs sur le réseau Solana, et ceux qui sont en tête offrent un APY proche de 8 %, sans commission.
Pour récompenser les détenteurs de SOL, augmenter la sécurité du réseau et sa résistance à la censure, Solana a lancé le "programme de pool de staking", permettant aux utilisateurs de déposer des SOL dans un pool de staking et de recevoir des jetons SPL représentant leur part dans le pool, ces jetons SPL étant des jetons de staking liquide (LST) pouvant circuler librement. Un total de 16,82 millions de SOL est verrouillé dans le pool de staking, avec un APY moyen de 6,68 %. Les SOL dans le pool de staking représentent environ 4,3 % du montant total mis en staking. Les 4 principaux pools de staking sont Marinade, Jito, BlazeStake et Lido, qui sont les 4 plus grands projets de staking liquide de l'écosystème Solana.
Marinade Finance
Marinade Finance est l'un des premiers protocoles de liquid staking dans l'écosystème Solana, lancé sur le mainnet Solana en août 2021. En stakant du SOL sur Marinade, vous pouvez obtenir du mSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans le mSOL.
Contrairement à d'autres projets, Marinade propose également un service de staking natif, permettant aux utilisateurs de percevoir des revenus de staking sans utiliser de contrat intelligent.
Marinade a 7,058,000 SOL en staking, ce qui en fait le projet de liquid staking avec le plus de staking sur Solana ; c'est aussi le projet avec le TVL le plus élevé sur Solana, d'une valeur de 777 millions de dollars ; le taux de rendement du staking est de 6,543 % ; le montant staké a augmenté de 31,22 % au cours des 30 derniers jours.
Le token de gouvernance de Marinade est MNDE, avec une capitalisation boursière circulante de 85,99 millions de dollars, une capitalisation totale de 356 millions de dollars, et une augmentation de 22,2 % au cours des 7 derniers jours.
Jito
Jito a lancé sa plateforme de liquid staking à la fin de 2022. Dans Jito, en stakant SOL, vous pouvez obtenir JitoSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans JitoSOL.
Jito a développé une infrastructure de valeur maximale extractible (MEV) pour le réseau Solana, qui comprend le client Jito Solana, les Jito Bundles permettant aux chercheurs d'envoyer des paquets de transactions aux validateurs, le moteur de blocs Jito Block Engine et le système de répartition MEV. En raison de ses propres activités MEV, une partie des revenus MEV sera attribuée à JisoSOL, ce qui signifie que les utilisateurs qui participent au staking via Jito bénéficient également de rendements relativement plus élevés.
Il y a 6,38 millions de SOL en staking chez Jito ; le montant du staking a augmenté de 17,77 % au cours des 30 derniers jours ; la TVL est de 455 millions de dollars ; le rendement du staking est de 6,892 %.
Le token de gouvernance de Jito est le JTO, avec une capitalisation boursière circulante de 342 millions de dollars et une capitalisation boursière totale de 2,973 milliards de dollars, ayant augmenté de 46,6 % au cours des 7 derniers jours.
BlazeStake
BlazeStake a été lancé en mai 2022, et récemment, en raison de l'explosion collective de l'écosystème Solana, le jeton de gouvernance a augmenté de plusieurs dizaines de fois par rapport à son point bas, ce qui a permis à BlazeStake de dépasser Lido et de devenir le 3ème plus grand projet de liquid staking sur Solana. En stakant des SOL sur BlazeStake, vous pouvez obtenir des bSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans le bSOL.
BlazeStake utilise principalement le contrat intelligent du pool de staking officiel de Solana Labs, qui a le plus grand ensemble de validateurs, permettant aux utilisateurs de staker de la liquidité auprès de validateurs spécifiques.
BlazeStake a staké 1,52 million SOL ; le volume de stakage a augmenté de 177 % au cours des 30 derniers jours ; la TVL est de 108 millions de dollars ; le rendement du stakage est de 6,232 %.
Le jeton de gouvernance de Blaze est le BLZE, avec une capitalisation boursière de 38,84 millions de dollars, en hausse de 66,5 % au cours des 7 derniers jours.
Lido
Lido a lancé son service de liquid staking sur Solana en septembre 2021. Cependant, le développement sur Solana n'a pas été idéal, car il n'a pas su tirer parti de l'avantage du premier arrivé et de l'avantage de la marque, et a également annoncé en octobre qu'il cesserait d'accepter de nouveaux stakes sur Solana. En stakant des SOL sur Lido, on peut obtenir des stSOL, et les revenus de staking s'accumulent également dans les stSOL.
Lido a 887 000 SOL en staking ; le volume de staking a diminué de 41,43 % au cours des 30 derniers jours ; la TVL sur Solana est de 63,4 millions de dollars ; le rendement du staking est de 6,717 %.
Le jeton de gouvernance de Lido est LDO, avec une capitalisation boursière circulante de 20,95 milliards de dollars, une capitalisation boursière totale de 23,56 milliards de dollars, et une baisse de 6,7 % au cours des 7 derniers jours.
LST dans l'application DeFi
mSOL de Marinade, JitoSOL de Jito, bSOL de Blaze et stSOL de Lido ont tous reçu un bon soutien dans les applications DeFi de Solana.
Les deux plus grands protocoles de prêt sur Solana, marginfi et Solend, prennent en charge mSOL, JitoSOL, bSOL et stSOL comme garanties pour les prêts, mais après l'annonce de Lido, stSOL a été retiré de ces deux projets.
Sur le plus grand DEX Orca sur Solana, mSOL/SOL et bSOL/SOL ont tous deux une liquidité de plus de dix millions de dollars, et il existe également des paires de trading entre mSOL et bSOL qui peuvent être échangées directement ; tandis que la liquidité de Jito/SOL et stSOL/SOL est relativement faible.
La croissance du montant des stakes et la liquidité dans les DEX pourraient être liées aux mesures incitatives du projet. Blaze offre les incitations les plus élevées, avec un dépôt dans Solend permettant d'obtenir un subside de jetons de gouvernance BLZE avec un APR de 15,37 %, et un dépôt en mSOL permettant d'obtenir un subside de jetons de gouvernance MNDE avec un APR de 1,98 %. Jito n'a pas encore incité l'adoption de JitoSOL dans le DeFi, tandis que les jetons de Lido ont déjà été presque entièrement distribués, incapables de continuer les incitations et choisissant de se retirer du marché.
Résumé
L'écosystème Solana comprend plusieurs solutions de liquid staking représentatives, qui ont toutes le soutien des projets DeFi de l'écosystème. Marinade a été lancée en premier et propose des services de staking natifs ; Jito offre des rendements plus élevés grâce à une infrastructure MEV ; BlazeStake permet aux utilisateurs de staker des SOL auprès de validateurs spécifiques ; Lido est le représentant des fournisseurs de services de liquid staking multi-chaînes. Cependant, le volume total de liquid staking est relativement faible, avec seulement 4,3 % des SOL stakés via des pools de staking. La diversité des solutions de liquidité a également entraîné une dispersion de la liquidité, et il pourrait y avoir des solutions compétitives qui émergeront par la suite.
Les incitations semblent toujours cruciales pour l'augmentation des volumes de stake et la liquidité des LST sur les DEX. Le projet Blaze a la plus petite renommée, mais offre les subventions APR les plus élevées dans les DEX et les protocoles de prêt, avec une augmentation de 177 % des volumes de stake au cours des 30 derniers jours. Lido, bien que le plus célèbre dans le domaine du liquid staking, a été lancé plus tôt sur Solana, mais presque tous les tokens ont été émis, ce qui l'empêche de participer à la guerre des subventions et l'a conduit à choisir de se fermer.