Développement des ETF de chiffrement Spot : jalons de 2024 et perspectives pour 2025
L'année 2024 est une année marquante pour le marché des chiffrement. Le 11 janvier, les États-Unis ont approuvé pour la première fois l'introduction d'un ETF Bitcoin Spot, ouvrant un nouveau chapitre historique. Le volume des transactions le premier jour a atteint 4,6 milliards de dollars, avec un flux net de 628 millions de dollars. Par la suite, des pays comme Hong Kong et l'Australie ont également lancé des ETF Bitcoin Spot, stimulant davantage le processus de légalisation des actifs de chiffrement dans le monde. À ce jour, la taille des actifs des ETF de chiffrement américains a dépassé 122,39 milliards de dollars, tandis que Hong Kong atteint 467 millions de dollars.
L'année 2024 a été témoin de la transition des actifs chiffrés vers des actifs mainstream. Selon les dernières données, divers types d'institutions détiennent des ETF chiffrés, y compris des fonds de dotation, des fonds de pension, des fonds spéculatifs, etc. Dans cette tendance, des ETF pour d'autres actifs numériques comme Solana et XRP commencent également à entrer dans le champ public, établissant ainsi les bases pour le développement en 2025.
Rétrospective des étapes clés : l'année de naissance des ETF de chiffrement Spot
Développement de l'ETF Spot Bitcoin
Le 11 janvier, les États-Unis ont officiellement approuvé le lancement de l'ETF Bitcoin Spot. Le volume des transactions du premier jour a dépassé 4,6 milliards de dollars, avec un afflux net de 628 millions de dollars. Une semaine après son lancement, les actifs sous gestion de l'ETF Bitcoin américain ont dépassé ceux de l'ETF Argent, devenant la deuxième catégorie d'ETF aux États-Unis.
En avril, Hong Kong a approuvé et mis en marché 6 ETF de chiffrement Spot, avec une collecte de fonds d'environ 2 milliards HKD le premier jour et une valeur nette d'actifs de 293 millions USD. Le volume total des transactions est d'environ 87,58 millions HKD.
En juin, le premier ETF Bitcoin au comptant d'Australie a commencé à être négocié, et la Commission des valeurs mobilières de Thaïlande a également approuvé le premier ETF Bitcoin au comptant local.
En septembre et octobre, la SEC américaine a approuvé l'inscription des options sur l'ETF Bitcoin de BlackRock sur le NASDAQ ainsi que plusieurs options de négociation d'ETF Bitcoin Spot, élargissant ainsi le champ des produits dérivés liés au Bitcoin.
Développement de l'ETF Spot Ethereum
En avril, Hong Kong a approuvé le ETF Spot Ethereum. Le premier jour, les flux nets ont atteint 14 200 ETH, avec un volume de transactions de 2,99 millions de dollars.
En mai, la SEC américaine a approuvé le premier document 19b-4 pour un ETF Spot sur l'Ethereum.
En juillet, la SEC américaine a officiellement approuvé l'ETF Spot d'Ethereum. Le volume des échanges le premier jour a dépassé 1,019 milliards de dollars, avec un afflux net de 106,6 millions de dollars.
En novembre, la SEC américaine a reporté sa décision concernant l'introduction en bourse des options sur l'ETF Spot Ethereum à la Bourse de New York, afin de procéder à davantage d'analyses et de recueillir l'avis du public.
Autres développements d'ETF liés au chiffrement
En juin, la première demande d'ETF Spot Solana en Amérique du Nord a été soumise.
En août, le Brésil a approuvé le premier ETF Spot Solana au monde, puis a approuvé un deuxième.
En novembre et décembre, plusieurs types d'ETF liés au chiffrement ont été lancés ou sont entrés dans la phase de demande, y compris XRP, des portefeuilles multi-actifs, etc.
Analyse de la performance des données ETF
Les ETF cotés aux États-Unis gèrent des actifs totaux de plus de 10 000 milliards de dollars, dont 40 milliards de dollars sont investis dans le domaine du chiffrement, représentant 0,4 %. En 2024, le montant net des flux entrants des ETF Bitcoin Spot représente 3,5 % de tous les flux entrants nets des ETF américains.
La vitesse de liquidité des ETF Bitcoin est 4,5 fois celle des ETF en or ajustés à l'inflation. La quantité de BTC détenue par l'ETF Spot Bitcoin aux États-Unis a dépassé 1,13 million, surpassant la quantité détenue par Satoshi Nakamoto.
Jusqu'au 24 décembre, les flux nets cumulés dans l'ETF Spot Bitcoin aux États-Unis ont atteint 35,49 milliards de dollars, et la valeur nette des actifs totaux s'élève à 110 milliards de dollars. La valeur nette des actifs IBIT de BlackRock représente près de 50 %, soit 53,7 milliards de dollars.
Les flux et la liquidité de l'ETF Spot Ethereum aux États-Unis ont considérablement augmenté depuis novembre. Au 24 décembre, les flux nets cumulés atteignent 2,51 milliards de dollars, et la valeur nette totale des actifs s'élève à 12,35 milliards de dollars. Le 5 décembre, le flux net sur une seule journée a atteint un record historique de 428 millions de dollars.
Perspectives des ETF en chiffrement pour 2025
De nombreuses demandes d'ETF Solana seront examinées pour la première fois en janvier 2025. Les 10 ETF d'indices de chiffrement et l'ETF Bitcoin Ethereum soumis par Bitwise seront également examinés en janvier.
Les demandes d'ETF pour des actifs chiffrés tels que XRP, Litecoin et HBAR sont également en attente d'approbation. La décision finale concernant l'option d'ETF Spot pour Ethereum pourrait être prise vers avril 2025.
Les experts prévoient que les développements suivants pourraient se produire en 2025 :
La fonction de staking pourrait être intégrée à l'ETF Ethereum
Les ETF de cryptomonnaies comme Solana pourraient être lancés
L'ETF sur l'indice de chiffrement pondéré pourrait apparaître
Le volume d'entrée des ETF devrait continuer à augmenter
La nouvelle direction de la SEC pourrait approuver davantage d'ETP de chiffrement Spot.
Les flux de fonds dans le Bitcoin ETF pourraient dépasser ceux de 2024 en 2025.
Malgré les défis réglementaires qui persistent, la participation continue des investisseurs institutionnels et la maturation progressive du marché offriront davantage de dynamisme au développement futur de l'industrie du chiffrement. Les actifs chiffrés devraient devenir une composante importante des portefeuilles d'investissement mondiaux, favorisant une intégration approfondie des finances traditionnelles et des actifs numériques.
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2024 étape marquante pour le chiffrement ETF : approbation des Spot, taille dépassant les k milliards, perspectives multi-jetons pour 2025
Développement des ETF de chiffrement Spot : jalons de 2024 et perspectives pour 2025
L'année 2024 est une année marquante pour le marché des chiffrement. Le 11 janvier, les États-Unis ont approuvé pour la première fois l'introduction d'un ETF Bitcoin Spot, ouvrant un nouveau chapitre historique. Le volume des transactions le premier jour a atteint 4,6 milliards de dollars, avec un flux net de 628 millions de dollars. Par la suite, des pays comme Hong Kong et l'Australie ont également lancé des ETF Bitcoin Spot, stimulant davantage le processus de légalisation des actifs de chiffrement dans le monde. À ce jour, la taille des actifs des ETF de chiffrement américains a dépassé 122,39 milliards de dollars, tandis que Hong Kong atteint 467 millions de dollars.
L'année 2024 a été témoin de la transition des actifs chiffrés vers des actifs mainstream. Selon les dernières données, divers types d'institutions détiennent des ETF chiffrés, y compris des fonds de dotation, des fonds de pension, des fonds spéculatifs, etc. Dans cette tendance, des ETF pour d'autres actifs numériques comme Solana et XRP commencent également à entrer dans le champ public, établissant ainsi les bases pour le développement en 2025.
Rétrospective des étapes clés : l'année de naissance des ETF de chiffrement Spot
Développement de l'ETF Spot Bitcoin
Le 11 janvier, les États-Unis ont officiellement approuvé le lancement de l'ETF Bitcoin Spot. Le volume des transactions du premier jour a dépassé 4,6 milliards de dollars, avec un afflux net de 628 millions de dollars. Une semaine après son lancement, les actifs sous gestion de l'ETF Bitcoin américain ont dépassé ceux de l'ETF Argent, devenant la deuxième catégorie d'ETF aux États-Unis.
En avril, Hong Kong a approuvé et mis en marché 6 ETF de chiffrement Spot, avec une collecte de fonds d'environ 2 milliards HKD le premier jour et une valeur nette d'actifs de 293 millions USD. Le volume total des transactions est d'environ 87,58 millions HKD.
En juin, le premier ETF Bitcoin au comptant d'Australie a commencé à être négocié, et la Commission des valeurs mobilières de Thaïlande a également approuvé le premier ETF Bitcoin au comptant local.
En septembre et octobre, la SEC américaine a approuvé l'inscription des options sur l'ETF Bitcoin de BlackRock sur le NASDAQ ainsi que plusieurs options de négociation d'ETF Bitcoin Spot, élargissant ainsi le champ des produits dérivés liés au Bitcoin.
Développement de l'ETF Spot Ethereum
En avril, Hong Kong a approuvé le ETF Spot Ethereum. Le premier jour, les flux nets ont atteint 14 200 ETH, avec un volume de transactions de 2,99 millions de dollars.
En mai, la SEC américaine a approuvé le premier document 19b-4 pour un ETF Spot sur l'Ethereum.
En juillet, la SEC américaine a officiellement approuvé l'ETF Spot d'Ethereum. Le volume des échanges le premier jour a dépassé 1,019 milliards de dollars, avec un afflux net de 106,6 millions de dollars.
En novembre, la SEC américaine a reporté sa décision concernant l'introduction en bourse des options sur l'ETF Spot Ethereum à la Bourse de New York, afin de procéder à davantage d'analyses et de recueillir l'avis du public.
Autres développements d'ETF liés au chiffrement
En juin, la première demande d'ETF Spot Solana en Amérique du Nord a été soumise.
En août, le Brésil a approuvé le premier ETF Spot Solana au monde, puis a approuvé un deuxième.
En novembre et décembre, plusieurs types d'ETF liés au chiffrement ont été lancés ou sont entrés dans la phase de demande, y compris XRP, des portefeuilles multi-actifs, etc.
Analyse de la performance des données ETF
Les ETF cotés aux États-Unis gèrent des actifs totaux de plus de 10 000 milliards de dollars, dont 40 milliards de dollars sont investis dans le domaine du chiffrement, représentant 0,4 %. En 2024, le montant net des flux entrants des ETF Bitcoin Spot représente 3,5 % de tous les flux entrants nets des ETF américains.
La vitesse de liquidité des ETF Bitcoin est 4,5 fois celle des ETF en or ajustés à l'inflation. La quantité de BTC détenue par l'ETF Spot Bitcoin aux États-Unis a dépassé 1,13 million, surpassant la quantité détenue par Satoshi Nakamoto.
Jusqu'au 24 décembre, les flux nets cumulés dans l'ETF Spot Bitcoin aux États-Unis ont atteint 35,49 milliards de dollars, et la valeur nette des actifs totaux s'élève à 110 milliards de dollars. La valeur nette des actifs IBIT de BlackRock représente près de 50 %, soit 53,7 milliards de dollars.
Les flux et la liquidité de l'ETF Spot Ethereum aux États-Unis ont considérablement augmenté depuis novembre. Au 24 décembre, les flux nets cumulés atteignent 2,51 milliards de dollars, et la valeur nette totale des actifs s'élève à 12,35 milliards de dollars. Le 5 décembre, le flux net sur une seule journée a atteint un record historique de 428 millions de dollars.
Perspectives des ETF en chiffrement pour 2025
De nombreuses demandes d'ETF Solana seront examinées pour la première fois en janvier 2025. Les 10 ETF d'indices de chiffrement et l'ETF Bitcoin Ethereum soumis par Bitwise seront également examinés en janvier.
Les demandes d'ETF pour des actifs chiffrés tels que XRP, Litecoin et HBAR sont également en attente d'approbation. La décision finale concernant l'option d'ETF Spot pour Ethereum pourrait être prise vers avril 2025.
Les experts prévoient que les développements suivants pourraient se produire en 2025 :
Malgré les défis réglementaires qui persistent, la participation continue des investisseurs institutionnels et la maturation progressive du marché offriront davantage de dynamisme au développement futur de l'industrie du chiffrement. Les actifs chiffrés devraient devenir une composante importante des portefeuilles d'investissement mondiaux, favorisant une intégration approfondie des finances traditionnelles et des actifs numériques.