Analyse approfondie de l'écosystème des stablecoins : une vue d'ensemble de la technologie au commerce
Le système financier mondial subit une transformation profonde. Les réseaux de paiement traditionnels font face à un défi à 360 degrés des stablecoins, ces actifs numériques révolutionnant les flux de valeur transfrontaliers, les transactions commerciales et l'accès aux services financiers personnels.
Ces dernières années, les stablecoins ont continué à se développer et sont devenus une infrastructure essentielle pour les paiements mondiaux. Les grandes entreprises de technologie financière, les processeurs de paiement et les entités souveraines intègrent les stablecoins dans les applications destinées aux consommateurs et dans les flux de fonds des entreprises. Parallèlement, des outils financiers émergents, allant des passerelles de paiement aux canaux de dépôt et de retrait, en passant par des produits de rendement programmables, ont considérablement amélioré la commodité d'utilisation des stablecoins.
Ce rapport analyse en profondeur l'écosystème des stablecoins sous les angles technique et commercial. Il étudie les acteurs clés qui façonnent ce domaine, les infrastructures fondamentales qui soutiennent le commerce des stablecoins, ainsi que la demande dynamique qui stimule leur application. De plus, il explore comment les stablecoins engendrent de nouveaux scénarios d'application financière et les défis auxquels ils font face dans le processus d'intégration dans l'économie mondiale.
I. Pourquoi choisir le paiement en stablecoin ?
Pour comprendre l'impact des stablecoins, il est d'abord nécessaire d'examiner les solutions de paiement traditionnelles. Ces systèmes traditionnels incluent les espèces, les chèques, les cartes de débit, les cartes de crédit, les virements internationaux (SWIFT), les chambres de compensation automatisées (ACH) et les paiements de pair à pair, entre autres. Bien qu'ils soient intégrés dans la vie quotidienne, de nombreux canaux de paiement, tels que l'infrastructure ACH et SWIFT, existent depuis les années 1970. Bien qu'ils aient été novateurs à l'époque, la plupart de ces infrastructures de paiement mondiales sont aujourd'hui obsolètes et hautement fragmentées. Dans l'ensemble, ces méthodes de paiement souffrent de problèmes tels que des frais élevés, une friction élevée, des délais de traitement longs, l'incapacité à réaliser des règlements 24h/24 et 7j/7, ainsi que des processus backend complexes. De plus, ils nécessitent souvent de payer ( pour des services supplémentaires non nécessaires tels que la vérification de l'identité, le crédit, la conformité, la protection contre la fraude et l'intégration bancaire.
Les paiements en stablecoin résolvent efficacement ces points douloureux. Par rapport aux méthodes de paiement traditionnelles, l'utilisation de la blockchain pour le règlement des paiements simplifie considérablement le processus de paiement, réduit les intermédiaires et permet une visibilité en temps réel des flux de fonds, ce qui non seulement réduit le temps de règlement, mais diminue également les coûts.
Les principaux avantages des paiements en stablecoin peuvent être résumés comme suit :
Règlement en temps réel : les transactions sont presque instantanément complétées, éliminant les délais du système bancaire traditionnel.
Sécurisé et fiable : le grand livre immuable de la blockchain garantit la sécurité et la transparence des transactions, offrant ainsi une protection aux utilisateurs.
Coût réduit : la suppression des intermédiaires a considérablement réduit les frais de transaction, permettant aux utilisateurs d'économiser de l'argent.
Couverture mondiale : les plateformes décentralisées peuvent atteindre des marchés sous-desservis par les services financiers traditionnels ), y compris les populations non bancarisées (, réalisant ainsi l'inclusivité financière.
II. Paysage de l'industrie des paiements en stablecoin
Le secteur des paiements en stablecoin peut être subdivisé en quatre niveaux de piles technologiques :
) 1. Première couche : couche d'application
La couche d'application est principalement constituée de divers fournisseurs de services de paiement ### PSP (, qui intègrent plusieurs institutions de paiement d'entrée et de sortie indépendantes sur une plateforme d'agrégation unifiée. Ces plateformes offrent aux utilisateurs un accès pratique aux stablecoins, fournissent des outils aux développeurs travaillant au niveau de l'application et offrent des services de carte de crédit aux utilisateurs de Web3.
a. Passerelle de paiement
Une passerelle de paiement est un service qui traite les paiements de manière sécurisée pour faciliter les transactions entre l'acheteur et le vendeur.
Les entreprises célèbres qui innovent dans ce domaine comprennent :
Un fournisseur de paiement bien connu : intégration de certains jetons stables pour les paiements mondiaux.
Un portefeuille crypto bien connu : il ne propose pas de conversion directe de la monnaie fiduciaire, les utilisateurs peuvent effectuer des opérations de dépôt et de retrait via une intégration avec des services tiers.
Une passerelle de paiement à croissance rapide : 450 000 portefeuilles actifs et 6 000 commerçants. Grâce à un certain plugin de paiement, des millions de commerçants de commerce électronique peuvent régler leurs paiements en cryptomonnaie et convertir instantanément un certain stablecoin en d'autres stablecoins.
Certaines applications de paiement Web2 permettent également aux utilisateurs d'effectuer des paiements en utilisant des stablecoins, élargissant ainsi les cas d'utilisation des stablecoins.
Le domaine des fournisseurs de passerelles de paiement peut être clairement divisé en deux catégories, avec un certain chevauchement ).
1( passerelle de paiement pour les développeurs ; 2) passerelle de paiement pour les consommateurs. La plupart des fournisseurs de passerelles de paiement tendent à se concentrer davantage sur l'une ou l'autre catégorie, façonnant ainsi leur produit principal, l'expérience utilisateur et le marché cible.
La passerelle de paiement destinée aux développeurs vise à servir les entreprises, les sociétés de fintech et les entreprises qui ont besoin d'intégrer une infrastructure de stablecoin dans leurs flux de travail. Elles offrent généralement des interfaces de programmation d'application )API), des kits de développement logiciel (SDK) et des outils pour développeurs afin de s'intégrer aux systèmes de paiement existants, permettant d'automatiser les paiements, de gérer des portefeuilles de stablecoin, des comptes virtuels et des règlements en temps réel. Certains projets émergents se concentrant sur la fourniture de tels outils pour développeurs incluent :
Un fournisseur d'infrastructure de paiement de niveau entreprise : fournit une infrastructure de paiement de niveau entreprise pour intégrer facilement les stablecoins. La société propose des solutions API, rendant le processus sans couture, dispose d'une plateforme de paiement pour les paiements commerciaux transfrontaliers, ainsi que des comptes d'entreprise permettant aux entreprises de détenir et d'échanger plusieurs stablecoins et devises fiat, et offre des services marchands fournissant les outils nécessaires aux entreprises pour accepter les paiements en stablecoins de leurs clients. Traitant plus de 10 milliards de dollars de volume de transactions annualisé, avec un taux de croissance annuel de 200%, une valorisation de 750 millions de dollars, et des clients dans des régions émergentes telles que l'Afrique, l'Amérique latine et l'Asie du Sud-Est.
Un fournisseur d'API de paiement stablecoin ( en phase de test ) : fournit une API permettant d'intégrer de manière transparente les transactions en stablecoin dans leurs activités existantes. Il offre aux entreprises des canaux de dépôt et de retrait mondiaux, une infrastructure de paiement en stablecoin, des portefeuilles et des comptes virtuels, et prend en charge des flux de travail de paiement personnalisés (, y compris les paiements récurrents, la facturation ou les paiements à la demande ).
Un fournisseur d'API de paiement transfrontalier : propose une gamme d'API pour les paiements d'entreprise, le versement des salaires et les paiements en masse, prenant en charge certaines monnaies fiduciaires et des stablecoins. Principalement destiné au marché africain, il n'y a pas encore de données opérationnelles.
Les passerelles de paiement orientées vers les consommateurs se concentrent sur l'utilisateur, offrant une interface simple et facile à utiliser, permettant aux utilisateurs d'effectuer des paiements en stablecoin, des virements et des services financiers. Elles incluent généralement des portefeuilles mobiles, un support multi-jetons, des canaux d'entrée et de sortie en monnaie fiduciaire et des transactions transfrontalières sans faille. Certains projets connus qui se concentrent sur la fourniture de cette expérience de paiement simple aux utilisateurs incluent :
Une plateforme bancaire sur une chaîne : permet des transactions de consommation personnelle, de remises et de stablecoins dans plus de 184 pays ; cette plateforme collabore avec des canaux locaux en Amérique latine, réalisant presque zéro frais de retrait, avec plus de 10 000 utilisateurs sud-américains, et est très bien notée parmi certains développeurs de blockchain.
Solution de dépôt et de retrait : Solution de dépôt et de retrait, intégrée directement avec les commerçants, permettant aux utilisateurs et aux entreprises de convertir facilement entre la monnaie fiduciaire et le stablecoin, avec un minimum de friction. La plateforme prend également en charge l'achat de certains stablecoins par le biais de certains paiements mobiles, simplifiant ainsi le processus d'acquisition des stablecoins pour les consommateurs.
Une application de paiement bien connue : La fonction de portefeuille de stablecoin de cette application utilise la technologie des stablecoins, mais ses fonctionnalités sont intégrées dans son application de paiement pour consommateurs existante, ce qui permet aux utilisateurs d'envoyer, de recevoir et d'utiliser facilement des dollars numériques sans avoir à interagir directement avec l'infrastructure blockchain.
b. U卡
La carte de cryptomonnaie est une carte de paiement qui permet aux utilisateurs de dépenser des cryptomonnaies ou des stablecoins chez des commerçants traditionnels. Ces cartes sont généralement intégrées à des réseaux de cartes de crédit traditionnels ( comme certaines sociétés de cartes de crédit ), permettant des transactions sans couture en convertissant automatiquement les actifs de cryptomonnaie en monnaie fiduciaire au point de vente.
Le projet comprend :
Un émetteur de cartes en Asie : Émetteur de cartes en Asie, clients comprenant plusieurs entreprises, vend des solutions en marque blanche, principalement basé sur des commissions sur le volume des transactions en collaboration avec des banques de Hong Kong, peut couvrir la plupart des régions en dehors des États-Unis, prend en charge les dépôts multi-chaînes ; en juillet 2024, le volume des transactions atteindra 30M$.
Émetteur de cartes en Amérique: Émetteur de cartes en Amérique, soutient plusieurs entreprises d'émission de cartes, la principale caractéristique étant qu'il peut servir les utilisateurs américains et latino-américains. J'ai émis une carte d'une certaine entreprise de stablecoin pour payer les frais de voyage, les fournitures de bureau et d'autres dépenses professionnelles quotidiennes avec des actifs en chaîne.
Un émetteur de cartes en Europe : émetteur de cartes en Europe + banque web3, le modèle commercial est similaire à ceux des deux précédents, soutient certaines entreprises pour l'émission de cartes ; licence suisse, principalement au service des utilisateurs européens + asiatiques, ne prend pas encore en charge les transactions sur l'ensemble de la chaîne, seulement les recharges sur certaines blockchains. Croissance lente, total des utilisateurs 20 000, revenu mensuel de 100K à 150K $.
Une U Card à croissance rapide : Une U Card qui connaît une croissance rapide sur une certaine blockchain, plus de 10 000 cartes ont été émises, avec 5-6k utilisateurs actifs mensuels, un volume de transactions de 7 millions de dollars en décembre 2024 et un revenu de 200 000 dollars.
Un écosystème de stablecoin : l'écosystème de stablecoin a récemment lancé une carte de crédit prenant en charge les stablecoins et propose un kit de développement logiciel pour faciliter l'intégration L1 et L2, qui est encore en phase de test sans données.
Les fournisseurs de cartes de cryptomonnaie sont nombreux, et ils diffèrent principalement par les zones de service et les monnaies supportées, tout en offrant généralement des services à faible coût aux utilisateurs finaux pour encourager l'utilisation des cartes de cryptomonnaie.
( 2. Deuxième couche : processeur de paiement
En tant que niveau clé de la pile technologique des stablecoins, les processeurs de paiement sont les piliers des canaux de paiement, couvrant principalement deux catégories : 1. Fournisseurs de services de dépôt et de retrait 2. Fournisseurs de services d'émission de stablecoins. Ils agissent comme un intermédiaire clé dans le cycle de vie des paiements, reliant les paiements Web3 aux systèmes financiers traditionnels.
a. Traitement des dépôts et retraits
Un fournisseur de services de dépôt et de retrait : supporte plus de 80 types de cryptomonnaies, propose divers modes de dépôt et de retrait ainsi que des services d'échange de jetons, répondant aux besoins variés des utilisateurs en matière de trading de cryptomonnaies.
Réseau de dépôts et retraits : couvre plus de 150 pays et offre des services de dépôts et retraits pour plus de 90 types d'actifs cryptographiques. Ce réseau traite toutes les vérifications d'identité KYC), les exigences de lutte contre le blanchiment d'argent AML### et de conformité, garantissant la conformité et la sécurité des services de dépôts et retraits.
Passerelle de paiement hybride : une solution de passerelle de paiement hybride qui prend en charge l'échange et le paiement bidirectionnels entre les monnaies fiduciaires et les actifs cryptographiques, réalisant l'intégration des paiements en monnaies fiduciaires traditionnelles et en actifs cryptographiques.
b. Émission de stablecoins & traitement coordonné des opérateurs
Une plateforme d'émission de stablecoin : Les produits phares de cette plateforme incluent une API de coordination et une API d'émission, la première aide les entreprises à intégrer divers paiements et échanges de stablecoins, la seconde permet aux entreprises d'émettre rapidement des stablecoins. La plateforme est actuellement autorisée aux États-Unis et en Europe, et a établi des partenariats importants avec le Département d'État et le Département du Trésor des États-Unis, possédant de solides capacités opérationnelles de conformité et des avantages en ressources.
Une plateforme d'émission de stablecoin réglementée ( en phase de test ) : similaire aux produits de la plateforme mentionnée, il s'agit d'une plateforme d'émission de stablecoin réglementée, offrant une API de coordination et de gestion des réserves de stablecoin. Elle possède des licences de conformité dans tous les États américains, et les entreprises partenaires doivent passer une vérification d'identité d'entreprise KYB (, tandis que les utilisateurs doivent ouvrir un compte sur la plateforme pour le KYC. Les clients de cette plateforme sont principalement des OG de la blockchain, et en comparaison avec la plateforme mentionnée, le soutien des investisseurs et le développement commercial sont légèrement moins solides.
Une plateforme d'émission de stablecoin ) en phase de test ( : Le mécanisme d'émission de stablecoin de cette plateforme réduit le seuil d'émission des stablecoins de niche en encourageant les utilisateurs à fournir une liquidité concentrée dans une seule pool. La plateforme utilise un modèle "hub central - rayonnant", où un certain stablecoin sert d'actif de réserve central, agissant comme un "hub" pour l'émission et l'échange de stablecoins. Ce mécanisme permet à plusieurs stablecoins liés à différents actifs ou juridictions d'être efficacement émis, rachetés et échangés, chaque stablecoin se connectant à un certain stablecoin comme des "rayons" similaires. Grâce à cette structure système, la plateforme assure une liquidité en profondeur et améliore l'efficacité du capital, car les petits stablecoins peuvent interopérer via un certain stablecoin sans avoir besoin de fournir des pools de liquidité dispersés pour chaque paire de trading. L'objectif final de la conception de ce système est non seulement d'améliorer la stabilité des prix et de réduire le slippage, mais aussi de permettre une conversion transparente entre les stablecoins.
![Analyse de l'écosystème des stablecoins sous les angles technique et commercial])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ef2db4e0beabe534c46a3b44f9f942ff.webp(
) 3. Troisième couche : Émetteur d'actifs
Les émetteurs d'actifs sont responsables de la création, de la maintenance et du rachat des stablecoins. Leur modèle commercial est généralement basé sur l'actif.
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down_only_larry
· Il y a 10h
USDC est au sommet
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PumpDoctrine
· Il y a 11h
Mon frère joue encore avec des USDT ?
Voir l'originalRépondre0
ApeWithNoFear
· Il y a 11h
Y a-t-il quelqu'un qui a été pris pour des idiots par un stablecoin qui a explosé ?
Écosystème des stablecoins : technologie, commerce et innovation future des paiements
Analyse approfondie de l'écosystème des stablecoins : une vue d'ensemble de la technologie au commerce
Le système financier mondial subit une transformation profonde. Les réseaux de paiement traditionnels font face à un défi à 360 degrés des stablecoins, ces actifs numériques révolutionnant les flux de valeur transfrontaliers, les transactions commerciales et l'accès aux services financiers personnels.
Ces dernières années, les stablecoins ont continué à se développer et sont devenus une infrastructure essentielle pour les paiements mondiaux. Les grandes entreprises de technologie financière, les processeurs de paiement et les entités souveraines intègrent les stablecoins dans les applications destinées aux consommateurs et dans les flux de fonds des entreprises. Parallèlement, des outils financiers émergents, allant des passerelles de paiement aux canaux de dépôt et de retrait, en passant par des produits de rendement programmables, ont considérablement amélioré la commodité d'utilisation des stablecoins.
Ce rapport analyse en profondeur l'écosystème des stablecoins sous les angles technique et commercial. Il étudie les acteurs clés qui façonnent ce domaine, les infrastructures fondamentales qui soutiennent le commerce des stablecoins, ainsi que la demande dynamique qui stimule leur application. De plus, il explore comment les stablecoins engendrent de nouveaux scénarios d'application financière et les défis auxquels ils font face dans le processus d'intégration dans l'économie mondiale.
I. Pourquoi choisir le paiement en stablecoin ?
Pour comprendre l'impact des stablecoins, il est d'abord nécessaire d'examiner les solutions de paiement traditionnelles. Ces systèmes traditionnels incluent les espèces, les chèques, les cartes de débit, les cartes de crédit, les virements internationaux (SWIFT), les chambres de compensation automatisées (ACH) et les paiements de pair à pair, entre autres. Bien qu'ils soient intégrés dans la vie quotidienne, de nombreux canaux de paiement, tels que l'infrastructure ACH et SWIFT, existent depuis les années 1970. Bien qu'ils aient été novateurs à l'époque, la plupart de ces infrastructures de paiement mondiales sont aujourd'hui obsolètes et hautement fragmentées. Dans l'ensemble, ces méthodes de paiement souffrent de problèmes tels que des frais élevés, une friction élevée, des délais de traitement longs, l'incapacité à réaliser des règlements 24h/24 et 7j/7, ainsi que des processus backend complexes. De plus, ils nécessitent souvent de payer ( pour des services supplémentaires non nécessaires tels que la vérification de l'identité, le crédit, la conformité, la protection contre la fraude et l'intégration bancaire.
Les paiements en stablecoin résolvent efficacement ces points douloureux. Par rapport aux méthodes de paiement traditionnelles, l'utilisation de la blockchain pour le règlement des paiements simplifie considérablement le processus de paiement, réduit les intermédiaires et permet une visibilité en temps réel des flux de fonds, ce qui non seulement réduit le temps de règlement, mais diminue également les coûts.
Les principaux avantages des paiements en stablecoin peuvent être résumés comme suit :
II. Paysage de l'industrie des paiements en stablecoin
Le secteur des paiements en stablecoin peut être subdivisé en quatre niveaux de piles technologiques :
) 1. Première couche : couche d'application
La couche d'application est principalement constituée de divers fournisseurs de services de paiement ### PSP (, qui intègrent plusieurs institutions de paiement d'entrée et de sortie indépendantes sur une plateforme d'agrégation unifiée. Ces plateformes offrent aux utilisateurs un accès pratique aux stablecoins, fournissent des outils aux développeurs travaillant au niveau de l'application et offrent des services de carte de crédit aux utilisateurs de Web3.
a. Passerelle de paiement
Une passerelle de paiement est un service qui traite les paiements de manière sécurisée pour faciliter les transactions entre l'acheteur et le vendeur.
Les entreprises célèbres qui innovent dans ce domaine comprennent :
Le domaine des fournisseurs de passerelles de paiement peut être clairement divisé en deux catégories, avec un certain chevauchement ).
1( passerelle de paiement pour les développeurs ; 2) passerelle de paiement pour les consommateurs. La plupart des fournisseurs de passerelles de paiement tendent à se concentrer davantage sur l'une ou l'autre catégorie, façonnant ainsi leur produit principal, l'expérience utilisateur et le marché cible.
La passerelle de paiement destinée aux développeurs vise à servir les entreprises, les sociétés de fintech et les entreprises qui ont besoin d'intégrer une infrastructure de stablecoin dans leurs flux de travail. Elles offrent généralement des interfaces de programmation d'application )API), des kits de développement logiciel (SDK) et des outils pour développeurs afin de s'intégrer aux systèmes de paiement existants, permettant d'automatiser les paiements, de gérer des portefeuilles de stablecoin, des comptes virtuels et des règlements en temps réel. Certains projets émergents se concentrant sur la fourniture de tels outils pour développeurs incluent :
Un fournisseur d'infrastructure de paiement de niveau entreprise : fournit une infrastructure de paiement de niveau entreprise pour intégrer facilement les stablecoins. La société propose des solutions API, rendant le processus sans couture, dispose d'une plateforme de paiement pour les paiements commerciaux transfrontaliers, ainsi que des comptes d'entreprise permettant aux entreprises de détenir et d'échanger plusieurs stablecoins et devises fiat, et offre des services marchands fournissant les outils nécessaires aux entreprises pour accepter les paiements en stablecoins de leurs clients. Traitant plus de 10 milliards de dollars de volume de transactions annualisé, avec un taux de croissance annuel de 200%, une valorisation de 750 millions de dollars, et des clients dans des régions émergentes telles que l'Afrique, l'Amérique latine et l'Asie du Sud-Est.
Un fournisseur d'API de paiement stablecoin ( en phase de test ) : fournit une API permettant d'intégrer de manière transparente les transactions en stablecoin dans leurs activités existantes. Il offre aux entreprises des canaux de dépôt et de retrait mondiaux, une infrastructure de paiement en stablecoin, des portefeuilles et des comptes virtuels, et prend en charge des flux de travail de paiement personnalisés (, y compris les paiements récurrents, la facturation ou les paiements à la demande ).
Un fournisseur d'API de paiement transfrontalier : propose une gamme d'API pour les paiements d'entreprise, le versement des salaires et les paiements en masse, prenant en charge certaines monnaies fiduciaires et des stablecoins. Principalement destiné au marché africain, il n'y a pas encore de données opérationnelles.
Les passerelles de paiement orientées vers les consommateurs se concentrent sur l'utilisateur, offrant une interface simple et facile à utiliser, permettant aux utilisateurs d'effectuer des paiements en stablecoin, des virements et des services financiers. Elles incluent généralement des portefeuilles mobiles, un support multi-jetons, des canaux d'entrée et de sortie en monnaie fiduciaire et des transactions transfrontalières sans faille. Certains projets connus qui se concentrent sur la fourniture de cette expérience de paiement simple aux utilisateurs incluent :
Une plateforme bancaire sur une chaîne : permet des transactions de consommation personnelle, de remises et de stablecoins dans plus de 184 pays ; cette plateforme collabore avec des canaux locaux en Amérique latine, réalisant presque zéro frais de retrait, avec plus de 10 000 utilisateurs sud-américains, et est très bien notée parmi certains développeurs de blockchain.
Solution de dépôt et de retrait : Solution de dépôt et de retrait, intégrée directement avec les commerçants, permettant aux utilisateurs et aux entreprises de convertir facilement entre la monnaie fiduciaire et le stablecoin, avec un minimum de friction. La plateforme prend également en charge l'achat de certains stablecoins par le biais de certains paiements mobiles, simplifiant ainsi le processus d'acquisition des stablecoins pour les consommateurs.
Une application de paiement bien connue : La fonction de portefeuille de stablecoin de cette application utilise la technologie des stablecoins, mais ses fonctionnalités sont intégrées dans son application de paiement pour consommateurs existante, ce qui permet aux utilisateurs d'envoyer, de recevoir et d'utiliser facilement des dollars numériques sans avoir à interagir directement avec l'infrastructure blockchain.
b. U卡
La carte de cryptomonnaie est une carte de paiement qui permet aux utilisateurs de dépenser des cryptomonnaies ou des stablecoins chez des commerçants traditionnels. Ces cartes sont généralement intégrées à des réseaux de cartes de crédit traditionnels ( comme certaines sociétés de cartes de crédit ), permettant des transactions sans couture en convertissant automatiquement les actifs de cryptomonnaie en monnaie fiduciaire au point de vente.
Le projet comprend :
Un émetteur de cartes en Asie : Émetteur de cartes en Asie, clients comprenant plusieurs entreprises, vend des solutions en marque blanche, principalement basé sur des commissions sur le volume des transactions en collaboration avec des banques de Hong Kong, peut couvrir la plupart des régions en dehors des États-Unis, prend en charge les dépôts multi-chaînes ; en juillet 2024, le volume des transactions atteindra 30M$.
Émetteur de cartes en Amérique: Émetteur de cartes en Amérique, soutient plusieurs entreprises d'émission de cartes, la principale caractéristique étant qu'il peut servir les utilisateurs américains et latino-américains. J'ai émis une carte d'une certaine entreprise de stablecoin pour payer les frais de voyage, les fournitures de bureau et d'autres dépenses professionnelles quotidiennes avec des actifs en chaîne.
Un émetteur de cartes en Europe : émetteur de cartes en Europe + banque web3, le modèle commercial est similaire à ceux des deux précédents, soutient certaines entreprises pour l'émission de cartes ; licence suisse, principalement au service des utilisateurs européens + asiatiques, ne prend pas encore en charge les transactions sur l'ensemble de la chaîne, seulement les recharges sur certaines blockchains. Croissance lente, total des utilisateurs 20 000, revenu mensuel de 100K à 150K $.
Une U Card à croissance rapide : Une U Card qui connaît une croissance rapide sur une certaine blockchain, plus de 10 000 cartes ont été émises, avec 5-6k utilisateurs actifs mensuels, un volume de transactions de 7 millions de dollars en décembre 2024 et un revenu de 200 000 dollars.
Un écosystème de stablecoin : l'écosystème de stablecoin a récemment lancé une carte de crédit prenant en charge les stablecoins et propose un kit de développement logiciel pour faciliter l'intégration L1 et L2, qui est encore en phase de test sans données.
Les fournisseurs de cartes de cryptomonnaie sont nombreux, et ils diffèrent principalement par les zones de service et les monnaies supportées, tout en offrant généralement des services à faible coût aux utilisateurs finaux pour encourager l'utilisation des cartes de cryptomonnaie.
( 2. Deuxième couche : processeur de paiement
En tant que niveau clé de la pile technologique des stablecoins, les processeurs de paiement sont les piliers des canaux de paiement, couvrant principalement deux catégories : 1. Fournisseurs de services de dépôt et de retrait 2. Fournisseurs de services d'émission de stablecoins. Ils agissent comme un intermédiaire clé dans le cycle de vie des paiements, reliant les paiements Web3 aux systèmes financiers traditionnels.
a. Traitement des dépôts et retraits
Un fournisseur de services de dépôt et de retrait : supporte plus de 80 types de cryptomonnaies, propose divers modes de dépôt et de retrait ainsi que des services d'échange de jetons, répondant aux besoins variés des utilisateurs en matière de trading de cryptomonnaies.
Réseau de dépôts et retraits : couvre plus de 150 pays et offre des services de dépôts et retraits pour plus de 90 types d'actifs cryptographiques. Ce réseau traite toutes les vérifications d'identité KYC), les exigences de lutte contre le blanchiment d'argent AML### et de conformité, garantissant la conformité et la sécurité des services de dépôts et retraits.
Passerelle de paiement hybride : une solution de passerelle de paiement hybride qui prend en charge l'échange et le paiement bidirectionnels entre les monnaies fiduciaires et les actifs cryptographiques, réalisant l'intégration des paiements en monnaies fiduciaires traditionnelles et en actifs cryptographiques.
b. Émission de stablecoins & traitement coordonné des opérateurs
Une plateforme d'émission de stablecoin : Les produits phares de cette plateforme incluent une API de coordination et une API d'émission, la première aide les entreprises à intégrer divers paiements et échanges de stablecoins, la seconde permet aux entreprises d'émettre rapidement des stablecoins. La plateforme est actuellement autorisée aux États-Unis et en Europe, et a établi des partenariats importants avec le Département d'État et le Département du Trésor des États-Unis, possédant de solides capacités opérationnelles de conformité et des avantages en ressources.
Une plateforme d'émission de stablecoin réglementée ( en phase de test ) : similaire aux produits de la plateforme mentionnée, il s'agit d'une plateforme d'émission de stablecoin réglementée, offrant une API de coordination et de gestion des réserves de stablecoin. Elle possède des licences de conformité dans tous les États américains, et les entreprises partenaires doivent passer une vérification d'identité d'entreprise KYB (, tandis que les utilisateurs doivent ouvrir un compte sur la plateforme pour le KYC. Les clients de cette plateforme sont principalement des OG de la blockchain, et en comparaison avec la plateforme mentionnée, le soutien des investisseurs et le développement commercial sont légèrement moins solides.
Une plateforme d'émission de stablecoin ) en phase de test ( : Le mécanisme d'émission de stablecoin de cette plateforme réduit le seuil d'émission des stablecoins de niche en encourageant les utilisateurs à fournir une liquidité concentrée dans une seule pool. La plateforme utilise un modèle "hub central - rayonnant", où un certain stablecoin sert d'actif de réserve central, agissant comme un "hub" pour l'émission et l'échange de stablecoins. Ce mécanisme permet à plusieurs stablecoins liés à différents actifs ou juridictions d'être efficacement émis, rachetés et échangés, chaque stablecoin se connectant à un certain stablecoin comme des "rayons" similaires. Grâce à cette structure système, la plateforme assure une liquidité en profondeur et améliore l'efficacité du capital, car les petits stablecoins peuvent interopérer via un certain stablecoin sans avoir besoin de fournir des pools de liquidité dispersés pour chaque paire de trading. L'objectif final de la conception de ce système est non seulement d'améliorer la stabilité des prix et de réduire le slippage, mais aussi de permettre une conversion transparente entre les stablecoins.
![Analyse de l'écosystème des stablecoins sous les angles technique et commercial])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ef2db4e0beabe534c46a3b44f9f942ff.webp(
) 3. Troisième couche : Émetteur d'actifs
Les émetteurs d'actifs sont responsables de la création, de la maintenance et du rachat des stablecoins. Leur modèle commercial est généralement basé sur l'actif.