L'essor des stablecoins à rendement émergent : explorer la stabilité et le rendement du marché des cryptoactifs
Le marché des Cryptoactifs a toujours donné une impression de forte volatilité, mais l'émergence des stablecoins a changé cette situation. En tant qu'actif numérique ancré au dollar, les stablecoins peuvent non seulement être utilisés pour échanger d'autres jetons, mais aussi dans des scénarios de paiement. Actuellement, la taille du marché des stablecoins a dépassé 200 milliards de dollars, devenant un domaine relativement mature dans l'écosystème crypto.
Bien que les USDT et USDC centralisés dominent encore le marché, les stablecoins décentralisés se développent rapidement. Le USDe lancé par Ethena a innové en utilisant un modèle de génération de revenus basé sur l'arbitrage à terme et le staking, atteignant une capitalisation boursière de 5,9 milliards de dollars, se classant troisième au niveau mondial. Récemment, Ethena a également collaboré avec BlackRock pour lancer le USDtb, qui offre des revenus stables grâce à des actifs physiques, complétant ainsi sa gamme de produits.
Inspiré par le succès d'Ethena, le marché a vu l'émergence de nombreux projets de stablecoin générant des revenus. Cet article se concentrera sur trois nouveaux projets : Usual, Anzen et Resolv, en analysant leurs mécanismes d'ancrage et leurs sources de revenus.
Usuel : Une équipe solide et une économie de jeton unique
Le USD0 émis par Usual est un stablecoin générant des intérêts, adossé à des obligations d'État à court terme. Les utilisateurs peuvent staker le USD0 pour obtenir le USD0++, et recevoir des jetons USUAL en tant que récompense supplémentaire. Ce projet vise à restituer 90 % de la valeur aux utilisateurs, créant ainsi un écosystème détenu collectivement par les utilisateurs.
L'équipe du projet a un arrière-plan éminent, comprenant d'anciens membres du Parlement français et des conseillers présidentiels, ce qui offre un avantage à Usual dans le traitement des questions de réglementation telles que la mise en chaîne des actifs physiques.
Le modèle économique de jeton d'Usual présente une certaine innovation. L'émission de USUAL est liée au montant total des fonds verrouillés en USD0, utilisant un modèle d'inflation, mais le taux d'émission sera ajusté en fonction de la croissance des revenus du protocole. Cette conception vise à inciter les premiers participants et à maintenir la valeur à long terme.
Récemment, Usual a conclu un partenariat avec Ethena pour accepter l'USDtb comme garantie et transférer une partie des actifs soutenus par USD0 vers l'USDtb. Ce partenariat fera d'Usual le principal détenteur d'USDtb, tout en offrant aux utilisateurs la possibilité d'obtenir des récompenses sUSDe.
Anzen : Exploration de la tokenisation des actifs de crédit
USDz émis par Anzen prend en charge plusieurs réseaux, avec un portefeuille d'actifs de crédit privé en arrière-plan. Les utilisateurs qui mettent en jeu USDz peuvent obtenir sUSDz et profiter des revenus générés par des actifs réels.
Anzen collabore avec le courtier américain Percent, investissant principalement sur le marché américain, avec un portefeuille d'actifs hautement diversifié, où la part d'un actif unique ne dépasse pas 15 %. Le rendement annualisé est actuellement d'environ 10 %.
Le projet a obtenu le soutien d'investissement d'institutions renommées telles que Mechanism Capital et Circle Ventures. Son jeton ANZ adopte le modèle ve, et les détenteurs peuvent obtenir une part des revenus du protocole en verrouillant.
Resolv : Solution de stablecoin pour la stratégie Delta neutre
Resolv propose deux produits : USR et RLP. USR est un stablecoin surcollatéralisé garanti par de l'ETH, les utilisateurs peuvent staker USR pour obtenir stUSR afin de générer des revenus. RLP représente la partie surcollatéralisée, supportant un risque plus élevé mais bénéficiant également de rendements plus importants.
Resolv utilise une stratégie neutre Delta pour gérer les garanties, en plaçant la majorité des ETH en staking sur Lido, tout en prenant des positions courtes sur plusieurs échanges pour couvrir les risques. Les revenus proviennent principalement du staking en chaîne et des frais de financement, distribués aux détenteurs de stUSR et de RLP.
Récemment, Resolv s'est étendu au réseau Base et a lancé une activité de points pour préparer une éventuelle émission de jetons à l'avenir.
Dans l'ensemble, ces nouveaux projets de stablecoin générant des intérêts ont chacun leurs propres caractéristiques, offrant aux utilisateurs une variété d'options de rendement. Leur développement illustre la quête continue du marché des Cryptoactifs pour la stabilité et le rendement, tout en mettant en avant les possibilités infinies de l'innovation en finance décentralisée.
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AltcoinOracle
· Il y a 2h
hmm intéressant... mes indicateurs techniques suggèrent que le mécanisme de rendement de usde présente des motifs fractals similaires aux cycles commerciaux de l'ancienne Mésopotamie... haussier af ngl
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Ramen_Until_Rich
· Il y a 2h
usde est vraiment bon
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NftDataDetective
· Il y a 2h
on dirait qu'ethena crée juste plus de moyens de rek le retail tbh
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MEVVictimAlliance
· Il y a 2h
Attendre que l'usde s'effondre
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TommyTeacher
· Il y a 3h
Le grand frère USDT ne peut plus rester assis, n'est-ce pas ?
L'émergence des stablecoins à rendement : Analyse des modèles innovants de Usual, Anzen et Resolv.
L'essor des stablecoins à rendement émergent : explorer la stabilité et le rendement du marché des cryptoactifs
Le marché des Cryptoactifs a toujours donné une impression de forte volatilité, mais l'émergence des stablecoins a changé cette situation. En tant qu'actif numérique ancré au dollar, les stablecoins peuvent non seulement être utilisés pour échanger d'autres jetons, mais aussi dans des scénarios de paiement. Actuellement, la taille du marché des stablecoins a dépassé 200 milliards de dollars, devenant un domaine relativement mature dans l'écosystème crypto.
Bien que les USDT et USDC centralisés dominent encore le marché, les stablecoins décentralisés se développent rapidement. Le USDe lancé par Ethena a innové en utilisant un modèle de génération de revenus basé sur l'arbitrage à terme et le staking, atteignant une capitalisation boursière de 5,9 milliards de dollars, se classant troisième au niveau mondial. Récemment, Ethena a également collaboré avec BlackRock pour lancer le USDtb, qui offre des revenus stables grâce à des actifs physiques, complétant ainsi sa gamme de produits.
Inspiré par le succès d'Ethena, le marché a vu l'émergence de nombreux projets de stablecoin générant des revenus. Cet article se concentrera sur trois nouveaux projets : Usual, Anzen et Resolv, en analysant leurs mécanismes d'ancrage et leurs sources de revenus.
Usuel : Une équipe solide et une économie de jeton unique
Le USD0 émis par Usual est un stablecoin générant des intérêts, adossé à des obligations d'État à court terme. Les utilisateurs peuvent staker le USD0 pour obtenir le USD0++, et recevoir des jetons USUAL en tant que récompense supplémentaire. Ce projet vise à restituer 90 % de la valeur aux utilisateurs, créant ainsi un écosystème détenu collectivement par les utilisateurs.
L'équipe du projet a un arrière-plan éminent, comprenant d'anciens membres du Parlement français et des conseillers présidentiels, ce qui offre un avantage à Usual dans le traitement des questions de réglementation telles que la mise en chaîne des actifs physiques.
Le modèle économique de jeton d'Usual présente une certaine innovation. L'émission de USUAL est liée au montant total des fonds verrouillés en USD0, utilisant un modèle d'inflation, mais le taux d'émission sera ajusté en fonction de la croissance des revenus du protocole. Cette conception vise à inciter les premiers participants et à maintenir la valeur à long terme.
Récemment, Usual a conclu un partenariat avec Ethena pour accepter l'USDtb comme garantie et transférer une partie des actifs soutenus par USD0 vers l'USDtb. Ce partenariat fera d'Usual le principal détenteur d'USDtb, tout en offrant aux utilisateurs la possibilité d'obtenir des récompenses sUSDe.
Anzen : Exploration de la tokenisation des actifs de crédit
USDz émis par Anzen prend en charge plusieurs réseaux, avec un portefeuille d'actifs de crédit privé en arrière-plan. Les utilisateurs qui mettent en jeu USDz peuvent obtenir sUSDz et profiter des revenus générés par des actifs réels.
Anzen collabore avec le courtier américain Percent, investissant principalement sur le marché américain, avec un portefeuille d'actifs hautement diversifié, où la part d'un actif unique ne dépasse pas 15 %. Le rendement annualisé est actuellement d'environ 10 %.
Le projet a obtenu le soutien d'investissement d'institutions renommées telles que Mechanism Capital et Circle Ventures. Son jeton ANZ adopte le modèle ve, et les détenteurs peuvent obtenir une part des revenus du protocole en verrouillant.
Resolv : Solution de stablecoin pour la stratégie Delta neutre
Resolv propose deux produits : USR et RLP. USR est un stablecoin surcollatéralisé garanti par de l'ETH, les utilisateurs peuvent staker USR pour obtenir stUSR afin de générer des revenus. RLP représente la partie surcollatéralisée, supportant un risque plus élevé mais bénéficiant également de rendements plus importants.
Resolv utilise une stratégie neutre Delta pour gérer les garanties, en plaçant la majorité des ETH en staking sur Lido, tout en prenant des positions courtes sur plusieurs échanges pour couvrir les risques. Les revenus proviennent principalement du staking en chaîne et des frais de financement, distribués aux détenteurs de stUSR et de RLP.
Récemment, Resolv s'est étendu au réseau Base et a lancé une activité de points pour préparer une éventuelle émission de jetons à l'avenir.
Dans l'ensemble, ces nouveaux projets de stablecoin générant des intérêts ont chacun leurs propres caractéristiques, offrant aux utilisateurs une variété d'options de rendement. Leur développement illustre la quête continue du marché des Cryptoactifs pour la stabilité et le rendement, tout en mettant en avant les possibilités infinies de l'innovation en finance décentralisée.