Applications pour les consommateurs : le prochain front du marché des cryptomonnaies

Ces dernières années, l'accent du secteur des cryptomonnaies s'est déplacé de l'infrastructure technologique vers des applications orientées vers l'utilisateur. Alors que la technologie de base arrive à maturité, le marché commence à se concentrer sur la manière de transmettre la valeur de la blockchain aux utilisateurs ordinaires. Cette tendance marque l'entrée du secteur dans une nouvelle phase, les applications pour les consommateurs devenant un point focal.

Contexte du marché

Le marché des cryptomonnaies présente les caractéristiques suivantes:

• La croissance de la capitalisation totale des stablecoins a ralenti, n'étant supérieure d'environ 25 % qu'au pic de 2021.
• Les nouveaux fonds proviennent principalement de l'allocation d'institutions en BTC/ETH, plutôt que de fonds spéculatifs.
• Manque de l'engouement des petits investisseurs de 2021 et de la frénésie des NFT
• La croissance de la liquidité globale est stagnante

Points clés

1. Au cours des 5 prochaines années, le marché des cryptomonnaies connaîtra une deuxième vague de croissance dominée par les utilisateurs de Web2.

   • L'amélioration de l'environnement politique est favorable au développement des applications pour les consommateurs
   • Les utilisateurs de Web2 se concentrent davantage sur des applications directement utilisables, plutôt que sur la technologie sous-jacente

2. L'attention du marché se déplace de la technologie vers les utilisateurs réels et les revenus

   • Les projets ayant des revenus réels et une adéquation produit-marché sont plus appréciés.
   • L'expérience utilisateur devient un facteur de compétitivité clé

3. Les applications pour les consommateurs élargiront la taille globale du marché.

   • Facile à réaliser la propagation des virus et l'économie de l'attention
   • Peut attirer de nouveaux investisseurs de détail sur le marché

Voie verticale ayant atteint le PMF

• Transactions : Hyperliquid, Axiom, etc.
• Plateforme d'émission : Pump.fun, BelieveApp, etc.
• Plateformes d'information et marchés de prévision : Polymarket, Kaito, etc.

Ces projets présentent généralement des revenus et une taille d'utilisateur plus élevés, surpassant les projets purement techniques.

Un secteur prometteur pour atteindre le PMF grâce à la technologie de chiffrement

1. Dépôt et retrait tout-en-un + Frontend DeFi

   • Résoudre les points de douleur actuels liés aux dépôts, retraits et aux taux.
   • Fournir des services DeFi agrégés

2. Divertissement/Média/Plateforme sociale

   • Introduire de nouveaux modèles de revenus tels que le partage des frais DEX, les tokens de créateurs, etc.
   • Optimiser l'expérience utilisateur, supprimer les publicités
   • Améliorer le modèle de revenus des créateurs

Cadre d'investissement

• Suivre les applications consommateurs et leur infrastructure sur quelques "super chaînes".
• Évaluer la capacité de distribution du projet et la capacité d'atteindre les utilisateurs
• Mettre l'accent sur la marque et l'expérience utilisateur, plutôt que de se concentrer uniquement sur l'innovation technologique
• Évaluer le projet sous un angle commercial, plutôt que d'un point de vue purement technique

Les applications pour consommateurs deviendront un moteur de croissance important du marché des cryptomonnaies, les investisseurs doivent ajuster leur réflexion et se concentrer sur les projets capables de créer de la valeur pour les utilisateurs ordinaires.