Le marché des cryptomonnaies est morose, la hausse des stablecoins montre un retour des fonds

Cette semaine, le marché des cryptomonnaies présente une tendance de baisse oscillante, l'indice de sentiment du marché passant de 11 % à 8 %. La capitalisation des stablecoins commence à croître rapidement, avec l'USDT atteignant 142,7 milliards et l'USDC atteignant 57,2 milliards, avec des hausses respectives de 0,49 % et 2,32 %, indiquant que les fonds institutionnels réentrent sur le marché, principalement avec une accélération des fonds américains. Bien que les données économiques et la publication du livre des révélations de la Réserve fédérale aient atténué les craintes de récession de l'économie américaine, le marché commence également à anticiper que la Réserve fédérale baissera les taux d'intérêt trois fois cette année, à partir de mai, mais cela n'a pas amélioré le sentiment du marché. Les récentes politiques ont provoqué des fluctuations du prix du Bitcoin, entraînant une intensification de la panique sur le marché, les jetons alternatifs affichant généralement des performances inférieures à l'indice de référence.

Analyse des actifs haussiers

BTC

La récente performance du Bitcoin est faible, principalement en raison des facteurs suivants :

1. Niveau macroéconomique : La politique tarifaire de Trump suscite des inquiétudes inflationnistes, la prévision du PIB américain en baisse pourrait entraîner une récession économique à court terme, le protocole minier entre les États-Unis et l'Ukraine est mis en attente, et l'incertitude concernant les baisses de taux de la Réserve fédérale.

2. BTC lui-même : après avoir maintenu des niveaux élevés pendant deux mois, certains détenteurs à long terme et baleines ont commencé à vendre, manquant de nouvelles bonnes nouvelles et de nouveaux fonds, la réserve stratégique de Bitcoin signée par Trump étant inférieure aux attentes.

3. Vente institutionnelle : des institutions menées par BlackRock continuent de vendre.

Cependant, les raisons haussières incluent :

1. Amélioration de l'environnement macroéconomique : les données économiques et le livre beige de la Réserve fédérale apaisent les craintes de récession, le marché s'attend à trois baisses de taux cette année, pouvant commencer en mai.

2. Données on-chain positives : après la vente panique, la plupart des détenteurs n'ont pas vendu et ont commencé à accumuler.

S

Bien que le jeton S ait suivi la baisse du marché cette semaine, les fondamentaux de Sonic n'ont pas changé :

1. TVL hausse de 9,23 %, la plupart des projets Defi ont connu une croissance.
2. Maintien d'un APY élevé sur la chaîne : l'APY des principaux pools de liquidité atteint environ 30 %, tandis que le taux d'intérêt moyen des prêts a augmenté à 14 %.
3. Revenu quotidien de 210 000 $, classé 6ème des chaînes publiques, montrant une activité Defi active.

Le jeton S a chuté principalement en raison de la tendance du marché, les fondamentaux n'ont pas changé, la logique haussière demeure.

AAVE

AAVE a augmenté de 21,38 % cette semaine, malgré la tendance du marché, avec une hausse du TVL de 5,86 %, affichant des performances remarquables. Principales raisons :

1. Optimiser la gouvernance et le modèle économique des jetons : racheter des jetons, augmenter les récompenses de staking, optimiser la liquidité.
2. La Maison Blanche soutient l'abrogation des règles de rapport de transactions DeFi, allégeant ainsi le fardeau de conformité.

La situation financière d'AAVE est solide, soutenant l'innovation, et la proposition de rachat pourrait déclencher une vague de rachats dans le secteur DeFi, insufflant de la vitalité à l'industrie.

BERA

Malgré la baisse du jeton BERA, les données et les fondamentaux de la chaîne Berachain sont positifs :

1. Croissance significative du TVL des projets principaux, en particulier pour Infrared Finance et BEX.
2. APY élevé attire les utilisateurs : l'APY d'Infrared Finance WBERA maintient environ 120 %, tandis que l'APY du pool de stablecoins BEX est d'environ 16 %.
3. Le taux d'intérêt des prêts Dolomite peut atteindre 48,08 %, augmentant la demande pour BERA.

La baisse de BERA est principalement influencée par l'environnement du marché, les fondamentaux du projet n'ont pas changé, la logique de hausse est toujours présente.

Analyse des actifs de vente à découvert

APE

APE implique principalement des NFT et le secteur Gamefi, et fait actuellement face à des défis :

1. Le secteur des mèmes occupe la majeure partie de la part de marché, tandis que les NFT et le Gamefi perdent de l'attention.
2. Diminution des utilisateurs, manque de nouveaux flux de fonds.
3. Le 16 mars, 15,37 millions de jetons APE seront débloqués, représentant 1,54 % du montant total verrouillé, ce qui pourrait entraîner une pression à la vente.

APT

Aptos fait face à des risques potentiels :

1. Pas dans la liste des réserves de cryptomonnaies annoncée par Trump.
2. Si le sommet sur le chiffrement de la Maison Blanche annonce des détails sur les réserves, cela pourrait détourner l'attention d'Aptos.
3. Le 12 mars, 11,3 millions de APT seront débloqués, représentant 1 % du montant total verrouillé, ce qui pourrait entraîner une pression de vente de la part des institutions.

MERL

Les données sur la chaîne Merlin montrent une tendance défavorable :

1. TVL a chuté de 12,44 %, les projets principaux MerlinSwap et Pell Network ayant connu une baisse significative.
2. Le développement des projets écologiques BTC ne se déroule pas bien, et l'attention du marché est faible.
3. La baisse de BTC entraîne le retrait des fonds de mise.

Bien que le MERL n'ait pas beaucoup baissé cette semaine, les fonds en chaîne continuent de sortir, ce qui pourrait entraîner une baisse supplémentaire.

TON

Toncoin fait face à une pression à la baisse continue :

1. La valeur totale verrouillée (TVL) a fortement baissé de 10,68 %, presque tous les projets écologiques ont vu leur TVL diminuer.
2. La tendance à la baisse du TVL se poursuit depuis l'année dernière.
3. Les projets SocialFi manquent de succès, l'effet de gains pour les utilisateurs s'affaiblit.
4. Le sentiment du marché est morose, le prix de TON a chuté de manière significative.

Sentiment du marché et pistes tendance

L'indice de sentiment du marché est tombé à 8 %, entrant dans la zone de peur extrême. En ce qui concerne les secteurs en vogue, Aave et Berachain se distinguent :

1. Aave TVL hausse de 5,86 %, le prix du jeton augmente de 21,38 %. L'optimisation du modèle de gouvernance et le soutien des politiques de la Maison Blanche sont des facteurs positifs majeurs.

2. La TVL de Berachain a augmenté de 17,21 %, mais le prix de BERA a corrigé de 12,94 %. Les stratégies à APY élevé attirent les utilisateurs, mais il faut se concentrer sur la durabilité.

Perspectives d'avenir

1. Suivre la performance de projets fondamentaux solides comme BTC, AAVE et Berachain.

2. Surveiller en continu les données en chaîne, les politiques macroéconomiques et les événements de déverrouillage de jetons à venir.

3. Faites attention aux fluctuations du sentiment du marché et aux nouveaux points chauds, comme la tendance de rachat des projets DeFi.

4. Soyez vigilant face aux risques de pression de vente et de sortie de fonds auxquels certains projets pourraient être confrontés.