La guerre tarifaire s'intensifie, provoquant des turbulences sur les marchés mondiaux, l'indice VIX atteignant des sommets historiques.
En 2025, la situation du commerce mondial se détériore rapidement. Le gouvernement Trump annonce des droits de douane d'au moins 10 % sur les marchandises de la grande majorité des pays et impose des taux d'imposition plus élevés sur environ 60 pays avec un déficit commercial important. Cette mesure a déclenché une panique sur les marchés à l'échelle mondiale, les principales raisons étant :
Augmentation des coûts des entreprises, baisse des prévisions de bénéfices
La chaîne d'approvisionnement mondiale subit de graves perturbations, l'incertitude économique s'aggrave.
Cela pourrait entraîner des droits de douane de représailles d'autres pays, élargissant le risque de guerre commerciale.
Dans ce contexte, la tendance du comportement des investisseurs est :
Réduire la répartition des actifs à risque, comme les actions et les cryptomonnaies
Augmenter la allocation d'actifs refuges, tels que l'or, le dollar américain et le yen.
L'augmentation des attentes de volatilité du marché a entraîné une forte hausse de l'indice VIX.
La réaction en chaîne provoquée par l'augmentation des droits de douane a entraîné une panique sur le marché. L'indice VIX (également connu sous le nom d'"indice de la peur") a grimpé à 60 le 7 avril, atteignant un niveau historique. Des niveaux similaires n'avaient été observés que pendant la pandémie de Covid-19 en 2020 et en août 2024.
Analyse de l'indice VIX
L'indice VIX est calculé à partir des prix des options sur l'indice S&P 500 et représente l'ampleur des fluctuations du marché prévues pour les 30 jours suivants. Il est considéré comme un indicateur important de l'incertitude du marché et des émotions de panique.
Plus l'indice VIX est élevé, plus cela indique que le marché s'attend à des fluctuations futures plus intenses et que l'anxiété est plus forte ; inversement, cela indique que le marché est relativement calme et que la confiance est plus élevée. En général :
15-20 et moins : le marché est relativement calme
Au-dessus de 25 : le marché commence à montrer une peur évidente
35 et plus : Marché en extrême panique
50 et plus : événements de crise extrême (comme une crise financière ou une épidémie)
En observant les variations du VIX, les investisseurs peuvent percevoir la force de l'appétit pour le risque sur le marché actuel, servant de référence pour ajuster leurs stratégies d'investissement.
Zone de panique à forte volatilité : VIX ≥ 30
Lorsque l'indice VIX dépasse 30, cela représente généralement un marché en état de peur ou de panique élevé. Cette situation s'accompagne souvent d'une forte baisse des marchés boursiers, mais les données historiques montrent qu'après une peur extrême, le marché a tendance à rebondir.
Entre 2018 et 2024, il y a eu une dizaine d'événements où le prix de clôture du VIX a dépassé 30 pour la première fois, y compris la tempête de volatilité de février 2018, la vente de fin d'année de décembre 2018, la panique liée à la pandémie de février-mars 2020, le tumulte des transactions des particuliers au début de 2021, ainsi que les hausses de taux d'intérêt et les conflits géopolitiques au début de 2022.
Les statistiques montrent que, dans les 7 jours suivant ces événements de panique, l'indice S&P 500 augmente en moyenne d'environ 1,4 %, avec environ 73 % de chances d'augmenter. Cela indique que lorsque le VIX dépasse 30, le marché boursier connaît généralement un rebond technique à court terme.
Après une panique extrême, le Bitcoin a également tendance à rebondir fortement. Les estimations statistiques indiquent que l'augmentation moyenne du BTC sur 7 jours est d'environ 10%, avec un taux de réussite d'environ 75-80%. Par exemple, en février 2022, lorsque le VIX a dépassé 30 en raison d'une crise géopolitique, le Bitcoin a augmenté de plus de 20% au cours de la semaine suivante, montrant un phénomène de rebond similaire à l'apaisement du sentiment de risque sur le marché boursier.
Pic de panique extrême : VIX ≥ 40
Entre 2018 et 2024, les situations extrêmes où le VIX ≥ 40 sont très rares, n'apparaissant que le 5 février 2018 et le 28 février 2020. En mars 2020, le VIX a même atteint un niveau record de 82 points.
En raison du très faible échantillon, les résultats statistiques n'ont qu'une valeur indicative. Après l'événement de 2020, l'indice S&P 500 a légèrement rebondi d'environ 0,6 % en l'espace de 7 jours, tandis que le Bitcoin a rebondi d'environ 7 %.
Lorsque le VIX atteint des valeurs extrêmes historiques supérieures à 40, cela signifie souvent que la pression de vente due à une peur extrême sur le marché est proche de son maximum, et il y a généralement une probabilité relativement élevée d'une reprise à court terme. À long terme, ces moments sont généralement des points bas relatifs.
Plage de faible volatilité : VIX ≤ 15
Lorsque l'indice VIX descend en dessous de 15, cela signifie généralement que le marché est dans un état relativement calme. Le sentiment des investisseurs est plutôt optimiste et la demande de protection est faible. Cependant, à ce moment-là, l'évolution future n'est pas aussi clairement définie que lorsque le VIX est élevé.
Entre 2018 et 2024, le VIX est tombé plusieurs fois en dessous de 15, par exemple au début de 2019 après un fort rebond du marché boursier, à la fin de 2019 pendant la période de stabilité du marché, au milieu de 2021 lors de la montée du marché boursier, et au milieu de 2023.
Dans les 7 jours suivant un point d'événement où le VIX est extrêmement bas, le rendement moyen de l'indice S&P 500 est d'environ 0,8 %, avec un taux de réussite d'environ 60 à 75 %. Dans l'ensemble, dans un environnement de faible volatilité, les indices boursiers ont tendance à maintenir une hausse modérée ou une légère oscillation.
Le mouvement du Bitcoin pendant les périodes de faible VIX manque de direction claire. Les statistiques montrent que son augmentation moyenne sur 7 jours n'est d'environ que 2%, avec un taux de victoire d'environ 60%. La faible VIX n'a pas de valeur prédictive évidente pour le mouvement futur du Bitcoin, il est nécessaire de l'associer aux émotions financières et aux cycles du marché des cryptomonnaies.
Conclusion : Risques et opportunités coexistent
Le VIX est actuellement à un niveau élevé de 50, reflétant une extrême inquiétude du marché concernant la politique tarifaire américaine. Cependant, l'expérience historique montre que le marché engendre souvent des opportunités dans le désespoir.
Pendant la pandémie de 2020, le VIX a dépassé 80, tandis que l'indice S&P 500 était d'environ 2300 points. Même après la récente chute panique, l'indice S&P 500 reste près de 5000 points, avec une augmentation de plus de 100 % en cinq ans. Pendant ce temps, le Bitcoin est passé de 4800 dollars à un sommet historique de 110 000 dollars, avec une augmentation d'environ 25 fois.
Chaque ajustement majeur du marché s'accompagne d'une revalorisation des actifs et d'une réallocation des fonds. En cette période d'incertitude, la clé réside dans la manière de saisir les opportunités au milieu du chaos et de réaliser un bond en avant de son portefeuille d'investissement. Les investisseurs doivent rester vigilants tout en ayant le courage de se positionner au bon moment, afin de se préparer à la reprise du marché.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
6 J'aime
Récompense
6
7
Partager
Commentaire
0/400
MeaninglessApe
· Il y a 17h
Hurlant une fois, prendre les gens pour des idiots et partir !
Voir l'originalRépondre0
FloorPriceNightmare
· 08-05 11:25
Encore un All in sur l'or
Voir l'originalRépondre0
SadMoneyMeow
· 08-05 11:22
On va encore faire frémir le ginseng ?
Voir l'originalRépondre0
FreeRider
· 08-05 11:19
On est presque au fond, non ?
Voir l'originalRépondre0
ContractTester
· 08-05 11:17
Encore Trump fait des siennes, c'est foutu.
Voir l'originalRépondre0
OldLeekNewSickle
· 08-05 11:16
pigeons c'est la vie, prendre les gens pour des idiots c'est le destin, tu comprends~
L'indice VIX a grimpé à 60, la peur se propage sur les marchés mondiaux.
La guerre tarifaire s'intensifie, provoquant des turbulences sur les marchés mondiaux, l'indice VIX atteignant des sommets historiques.
En 2025, la situation du commerce mondial se détériore rapidement. Le gouvernement Trump annonce des droits de douane d'au moins 10 % sur les marchandises de la grande majorité des pays et impose des taux d'imposition plus élevés sur environ 60 pays avec un déficit commercial important. Cette mesure a déclenché une panique sur les marchés à l'échelle mondiale, les principales raisons étant :
Dans ce contexte, la tendance du comportement des investisseurs est :
La réaction en chaîne provoquée par l'augmentation des droits de douane a entraîné une panique sur le marché. L'indice VIX (également connu sous le nom d'"indice de la peur") a grimpé à 60 le 7 avril, atteignant un niveau historique. Des niveaux similaires n'avaient été observés que pendant la pandémie de Covid-19 en 2020 et en août 2024.
Analyse de l'indice VIX
L'indice VIX est calculé à partir des prix des options sur l'indice S&P 500 et représente l'ampleur des fluctuations du marché prévues pour les 30 jours suivants. Il est considéré comme un indicateur important de l'incertitude du marché et des émotions de panique.
Plus l'indice VIX est élevé, plus cela indique que le marché s'attend à des fluctuations futures plus intenses et que l'anxiété est plus forte ; inversement, cela indique que le marché est relativement calme et que la confiance est plus élevée. En général :
En observant les variations du VIX, les investisseurs peuvent percevoir la force de l'appétit pour le risque sur le marché actuel, servant de référence pour ajuster leurs stratégies d'investissement.
Zone de panique à forte volatilité : VIX ≥ 30
Lorsque l'indice VIX dépasse 30, cela représente généralement un marché en état de peur ou de panique élevé. Cette situation s'accompagne souvent d'une forte baisse des marchés boursiers, mais les données historiques montrent qu'après une peur extrême, le marché a tendance à rebondir.
Entre 2018 et 2024, il y a eu une dizaine d'événements où le prix de clôture du VIX a dépassé 30 pour la première fois, y compris la tempête de volatilité de février 2018, la vente de fin d'année de décembre 2018, la panique liée à la pandémie de février-mars 2020, le tumulte des transactions des particuliers au début de 2021, ainsi que les hausses de taux d'intérêt et les conflits géopolitiques au début de 2022.
Les statistiques montrent que, dans les 7 jours suivant ces événements de panique, l'indice S&P 500 augmente en moyenne d'environ 1,4 %, avec environ 73 % de chances d'augmenter. Cela indique que lorsque le VIX dépasse 30, le marché boursier connaît généralement un rebond technique à court terme.
Après une panique extrême, le Bitcoin a également tendance à rebondir fortement. Les estimations statistiques indiquent que l'augmentation moyenne du BTC sur 7 jours est d'environ 10%, avec un taux de réussite d'environ 75-80%. Par exemple, en février 2022, lorsque le VIX a dépassé 30 en raison d'une crise géopolitique, le Bitcoin a augmenté de plus de 20% au cours de la semaine suivante, montrant un phénomène de rebond similaire à l'apaisement du sentiment de risque sur le marché boursier.
Pic de panique extrême : VIX ≥ 40
Entre 2018 et 2024, les situations extrêmes où le VIX ≥ 40 sont très rares, n'apparaissant que le 5 février 2018 et le 28 février 2020. En mars 2020, le VIX a même atteint un niveau record de 82 points.
En raison du très faible échantillon, les résultats statistiques n'ont qu'une valeur indicative. Après l'événement de 2020, l'indice S&P 500 a légèrement rebondi d'environ 0,6 % en l'espace de 7 jours, tandis que le Bitcoin a rebondi d'environ 7 %.
Lorsque le VIX atteint des valeurs extrêmes historiques supérieures à 40, cela signifie souvent que la pression de vente due à une peur extrême sur le marché est proche de son maximum, et il y a généralement une probabilité relativement élevée d'une reprise à court terme. À long terme, ces moments sont généralement des points bas relatifs.
Plage de faible volatilité : VIX ≤ 15
Lorsque l'indice VIX descend en dessous de 15, cela signifie généralement que le marché est dans un état relativement calme. Le sentiment des investisseurs est plutôt optimiste et la demande de protection est faible. Cependant, à ce moment-là, l'évolution future n'est pas aussi clairement définie que lorsque le VIX est élevé.
Entre 2018 et 2024, le VIX est tombé plusieurs fois en dessous de 15, par exemple au début de 2019 après un fort rebond du marché boursier, à la fin de 2019 pendant la période de stabilité du marché, au milieu de 2021 lors de la montée du marché boursier, et au milieu de 2023.
Dans les 7 jours suivant un point d'événement où le VIX est extrêmement bas, le rendement moyen de l'indice S&P 500 est d'environ 0,8 %, avec un taux de réussite d'environ 60 à 75 %. Dans l'ensemble, dans un environnement de faible volatilité, les indices boursiers ont tendance à maintenir une hausse modérée ou une légère oscillation.
Le mouvement du Bitcoin pendant les périodes de faible VIX manque de direction claire. Les statistiques montrent que son augmentation moyenne sur 7 jours n'est d'environ que 2%, avec un taux de victoire d'environ 60%. La faible VIX n'a pas de valeur prédictive évidente pour le mouvement futur du Bitcoin, il est nécessaire de l'associer aux émotions financières et aux cycles du marché des cryptomonnaies.
Conclusion : Risques et opportunités coexistent
Le VIX est actuellement à un niveau élevé de 50, reflétant une extrême inquiétude du marché concernant la politique tarifaire américaine. Cependant, l'expérience historique montre que le marché engendre souvent des opportunités dans le désespoir.
Pendant la pandémie de 2020, le VIX a dépassé 80, tandis que l'indice S&P 500 était d'environ 2300 points. Même après la récente chute panique, l'indice S&P 500 reste près de 5000 points, avec une augmentation de plus de 100 % en cinq ans. Pendant ce temps, le Bitcoin est passé de 4800 dollars à un sommet historique de 110 000 dollars, avec une augmentation d'environ 25 fois.
Chaque ajustement majeur du marché s'accompagne d'une revalorisation des actifs et d'une réallocation des fonds. En cette période d'incertitude, la clé réside dans la manière de saisir les opportunités au milieu du chaos et de réaliser un bond en avant de son portefeuille d'investissement. Les investisseurs doivent rester vigilants tout en ayant le courage de se positionner au bon moment, afin de se préparer à la reprise du marché.