Off-chain finance atteint un point d'explosion : la route de la compétition et de la coopération entre les deux géants de l'Est et de l'Ouest
En janvier 2025, une plateforme de trading et une société de conseil ont mené une enquête auprès de 352 décideurs institutionnels, révélant que : 83 % des répondants prévoient d'élargir leur allocation en cryptomonnaies cette année, et 59 % des répondants envisagent d'allouer plus de 5 % de la taille de leur gestion d'actifs aux actifs cryptographiques en 2025.
C'est un signal évident : avec l'éclaircissement de l'environnement réglementaire et l'émergence d'applications plus larges, la confiance des institutionnels dans les actifs cryptographiques est en augmentation. Avec une participation institutionnelle sans précédent, 2025 sera un tournant important pour l'explosion de la finance off-chain.
La blockchain, en tant qu'infrastructure financière off-chain importante, comment peut-elle mieux soutenir le développement de la finance off-chain, accueillir plus de fonds, d'utilisateurs et de jeux financiers complexes ? C'est une arène de gladiateurs où les leaders de la cryptographie sont déjà prêts à en découdre.
Parmi cela, il y a à la fois la mise en œuvre de la politique favorable aux cryptomonnaies du gouvernement américain, ainsi que les actions actives du président en matière de cryptomonnaies qui apportent chaleur et trafic, les entreprises de cryptomonnaies basées sur le concept américain se retrouvent fréquemment au cœur des débats publics. En tant qu'entreprise de cryptomonnaies la plus représentative des États-Unis, une plateforme d'échange n'est pas seulement un invité de marque au sommet des actifs numériques de la Maison Blanche, mais son L2 haute performance est en train de promouvoir rapidement la prospérité du financement sur la chaîne grâce à un chemin de stablecoin conforme.
Dans le monde oriental, également axé sur l'innovation financière, une force de transformation autour de la tokenisation des produits financiers a également commencé à se former : en tant que leader asiatique des services financiers d'actifs numériques, un certain organisme a lancé le mainnet de sa blockchain publique préférée pour les produits financiers et les RWA, visant à construire un écosystème blockchain sécurisé, conforme et efficace, et à promouvoir une intégration profonde entre DeFi et la finance traditionnelle grâce à la tokenisation des produits financiers.
Sous la grande tendance, une bataille pour le pouvoir de parole sur la finance off-chain a déjà commencé. Dans cette concurrence dont le schéma n'est pas encore déterminé, qui sera le premier ?
Ce rapport vise à explorer les opportunités d'explosion de la finance off-chain en 2025, comment les plateformes de blockchain peuvent soutenir la valeur, et les facteurs clés pour devenir une infrastructure essentielle de la finance off-chain.
De l'off-chain vers l'on-chain : le choix inévitable du développement financier
L'histoire du développement financier humain peut être considérée comme un reflet de l'histoire du progrès de la civilisation humaine.
Depuis l'apparition du concept d'intérêt dans l'ancienne Babylone, située dans la civilisation des deux fleuves, vers 2400 avant J.-C., jusqu'à l'Italie du Moyen Âge, qui a vu naître les premiers prototypes de banques modernes en tant que centre de la Renaissance, en passant par le 17ème siècle, époque des grandes découvertes, où les transporteurs maritimes néerlandais ont émis la première action au monde, et enfin, après la Seconde Guerre mondiale, avec la reconstruction de l'ordre mondial, Wall Street, sous le régime de l'étalon-or, est devenu le baromètre de la finance mondiale, avec des opérations de capital qui ne cessent jamais.
Nous pouvons constater que depuis le début de la civilisation humaine, la finance a toujours été présente dans notre vie économique ; chaque avancée qualitative de la finance se produit à un moment de transformation majeure de la productivité sociale humaine ; et chaque développement exponentiel du secteur financier vise à une circulation du capital et une allocation des ressources plus efficaces.
Maintenant, dans un contexte macroéconomique marqué par l'intensification des conflits géopolitiques mondiaux, les impacts d'un système monétaire multipolaire sur l'hégémonie du dollar, et l'essor de l'économie numérique, face aux problèmes persistants du système financier actuel tels que l'aggravation des inégalités, la baisse des gains en capital et le désengagement de l'efficacité, nous sommes à nouveau à un tournant important pour témoigner d'un nouveau bond en avant dans le développement financier de l'humanité.
La finance on-chain construite sur la technologie blockchain (, grâce à son énorme avantage dans l'élimination des maux du système financier traditionnel, devient une force motrice pour réaliser une transformation significative du secteur financier.
La décentralisation est une caractéristique marquante de la finance off-chain, qui élimine non seulement la dépendance à une seule institution, mais établit également une bonne base pour la finance inclusive. Le grand livre distribué de la blockchain rend toutes les transactions publiques, transparentes et infalsifiables, ce qui améliore considérablement la transparence du système financier.
L'amélioration significative de l'efficacité du capital est donc l'avantage clé de la finance off-chain. Alors que la finance traditionnelle est limitée par des cadres tels que les États souverains, les systèmes monétaires et les environnements géographiques, ce qui entraîne une faible efficacité des transactions et des frictions élevées, la finance off-chain propose une solution efficace pour le mouvement de capital à l'échelle mondiale. Parallèlement, la finance off-chain offre également un service 7x24 heures grâce aux contrats intelligents et aux processus automatisés, apportant une expérience financière de transactions efficaces, à faible coût et accessibles à tout moment et en tout lieu.
Il est encore plus important de noter qu'un autre grand rôle de la finance réside dans la capacité à générer des rendements plus importants grâce à l'effet de levier. La finance off-chain peut offrir des gains en capital plusieurs fois supérieurs à ceux de la finance traditionnelle en optimisant la allocation des ressources, en réduisant les coûts de transaction et en raccourcissant les cycles d'investissement, ce qui entraîne un potentiel de rendement plus élevé. Que ce soit pour les institutions financières traditionnelles ou pour les utilisateurs investisseurs, la finance off-chain est donc plus attrayante.
Avec l'amélioration continue de la performance de la technologie blockchain, la finance off-chain devrait devenir le moteur central des flux de capitaux et de l'allocation des ressources, propulsant la société humaine vers un avenir financier plus efficace, plus équitable et plus durable. Alors que 2025 se profile à l'horizon, la finance off-chain connaît également une opportunité d'explosion importante dans le contexte d'une réglementation de plus en plus claire et d'institutions prêtes à se lancer.
![Oriental HashKey Chain, Western Base: La bataille de TradFi sous la tendance de conformité])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fc5cef258d93d52ac1ec911573d62fab.webp(
2025 : la veille de l'explosion complète de la finance off-chain
Dès 2024, plusieurs jalons ont posé de bonnes bases pour le développement de la finance off-chain.
Nous avons été témoins de l'approbation de l'ETF Bitcoin en janvier 2024, ce moment historique a éliminé la complexité et les barrières techniques liées à l'achat, au stockage et à la gestion directe du Bitcoin, ouvrant la porte à une participation massive et attirant d'importants fonds institutionnels:
Selon les données d'une certaine plateforme de données, la valeur nette totale des actifs des ETF Bitcoin au comptant est d'environ 100 milliards de dollars, dont : un certain ETF détient environ 46,3 milliards de dollars ; un certain ETF détient environ 16,2 milliards de dollars ; un certain ETF détient environ 15,8 milliards de dollars.
L'ETF Ethereum a rapidement obtenu son approbation, bien que son volume soit bien inférieur à celui du Bitcoin, il a également enregistré de bons résultats : selon les données d'une certaine plateforme, le total des fonds des ETF spot Ethereum s'élève actuellement à environ 6 milliards de dollars, dont : un certain ETF détient environ 2,5 milliards de dollars ; un certain ETF détient environ 2,4 milliards de dollars.
En dehors des ETF, plusieurs secteurs liés à la finance off-chain connaissent une croissance explosive, établissant un pont important entre la finance off-chain et la finance traditionnelle.
En 2024, les RWA ont connu une croissance explosive, avec une valeur totale dépassant 19 milliards de dollars ), excluant les stablecoins (, avec une croissance annuelle de plus de 85%. Le crédit tokenisé, les obligations tokenisées et l'immobilier tokenisé sont devenus les principaux moteurs.
![Oriental HashKey Chain, Western Base : La bataille de TradFi sous la tendance de conformité])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5ce14d89d45512774d8588229fb76a3a.webp(
De plus, selon les données d'une certaine plateforme de données, le volume des transactions annuelles de stablecoins atteindra 83 000 milliards de dollars en 2024, avec une capitalisation totale dépassant 210 milliards de dollars. Parallèlement, des géants traditionnels tels qu'une certaine plateforme de paiement, un certain géant des paiements et une certaine entreprise aérospatiale se sont également positionnés dans le secteur des stablecoins.
En attendant, en novembre 2024, la victoire de Trump aux élections américaines a suscité des attentes plus positives pour une explosion financière off-chain.
Ce président américain, qui surprend toujours, a déployé des efforts considérables pour promouvoir une attitude amicale envers les crypto-monnaies avant même d'assumer officiellement ses fonctions : non seulement il a assisté avec éclat à la conférence Bitcoin 2024 à Nashville pour y donner un discours, mais l'apparition d'une certaine pièce commémorative démontre également son immense influence dans le domaine des cryptos.
Et seulement deux mois après sa prise de fonction, le gouvernement Trump a déjà mis en œuvre plusieurs politiques cryptographiques, y compris la signature de l'ordre exécutif "Renforcer le leadership des États-Unis dans le domaine des technologies financières numériques", la création d'un groupe de travail spécial sur la cryptographie par la SEC et le retrait de poursuites contre plusieurs entreprises de cryptographie, l'annulation des règles de courtage DeFi de l'IRS ), ainsi que l'annonce de cinq grandes réserves stratégiques en cryptographie, y compris BTC, ETH, XRP, SOL et ADA.
Sous le slogan "Make America Great Again", la Crypto est clairement devenue un outil important pour les États-Unis afin de consolider sa position en tant que "cœur financier mondial".
En réalité, l'influence de cette tendance favorable aux cryptomonnaies aux États-Unis ne se limite pas aux États-Unis.
La finance off-chain a fleuri à plusieurs endroits dans le monde, de nombreux pays doivent faire face à la réalité de la réglementation des cryptomonnaies, et de nombreuses politiques réglementaires mises en place aux États-Unis servent d'exemple, incitant d'autres pays/régions à suivre, ce qui favorisera l'établissement d'un cadre réglementaire plus clair pour les cryptomonnaies. Par exemple, le règlement sur les marchés des actifs cryptographiques de l'Union européenne, qui entrera en vigueur au début de 2025, (MiCA), apportera un environnement de développement cryptographique "fondé sur des précédents" aux pays européens.
Par rapport au monde occidental dirigé par les États-Unis, les pays/régions de l'Est sont plus compétitifs pour promouvoir une réglementation claire et s'implanter dans la finance off-chain. Auparavant, des pays comme Hong Kong, la Corée du Sud, le Japon, Singapour, la Thaïlande, l'Inde et Dubaï ont tous adopté des politiques connexes pour réguler le développement de l'économie cryptographique.
Et en 2025, alors que la finance off-chain devient un consensus partagé entre l'Est et l'Ouest, les pays/régions orientales explorent la réglementation des cryptomonnaies de manière plus ouverte et proactive. Prenons l'exemple de Hong Kong, le port financier international, où la SFC (Securities and Futures Commission) a récemment publié une feuille de route "A-S-P-I-Re" pour le marché des actifs virtuels à Hong Kong, comprenant 12 mesures concrètes, visant à se concentrer davantage sur la participation des investisseurs institutionnels.
Si l'efficacité du capital dans la finance off-chain est le moteur primordial qui pousse la finance traditionnelle à accélérer son passage à l'off-chain, un environnement réglementaire plus clair, ouvert et inclusif élimine davantage les inquiétudes de la finance traditionnelle concernant le passage à l'off-chain, incitant les institutions à adopter des stratégies de transition à l'off-chain plus proactives.
En réalité, cette tendance est déjà apparue :
Dans le monde occidental, des institutions renommées telles qu'une certaine banque d'investissement, une autre banque d'investissement, un géant de la gestion d'actifs, et une certaine entreprise technologique ont toutes pris des initiatives concrètes. Dans le monde oriental, des institutions célèbres comme un certain géant technologique, une entreprise d'électronique, et une banque internationale ont également agi.
Un autre phénomène très évident se manifeste dans la vague de demandes d'ETF. Actuellement, plusieurs institutions ont soumis des demandes d'ETF à la SEC, y compris XRP, SOL, LTC, ADA, HBAR, DOT et DOGE.
Avec les institutions entraînant davantage de fonds et l'afflux d'utilisateurs, 2025 sera un tournant important pour l'explosion de la finance off-chain.
Face à la tendance, comment devenir un acteur principal sur la table des finances off-chain ? L'équilibre entre l'intérieur et l'extérieur devient essentiel :
Embrasser la conformité à l'extérieur : La conformité deviendra le critère central de la participation des institutions à la finance off-chain. Accueillir activement la réglementation dissipera davantage les préoccupations des institutions concernant la réglementation, apportant un environnement sain et stable pour le développement de la finance off-chain.
Améliorer en interne : optimiser constamment la vitesse des transactions, les coûts de transaction, l'expérience utilisateur et la sécurité, tout en renforçant en continu la capacité de service de la blockchain en tant qu'infrastructure, pour prendre en charge les utilisateurs de fonds à grande échelle.
Et face à ces deux voies, comment se comportent les principaux concurrents ?
Les deux géants de la conformité Est-Ouest : Invité à la Maison Blanche et pionnier de la régulation à Hong Kong
Une certaine plateforme d'échange occidentale, un certain organisme oriental.
Cette métaphore largement diffusée dans la communauté ne provient pas seulement du fait que les deux possèdent un empire cryptographique aux activités variées, mais aussi de la détermination ferme et des chemins similaires qu'ils ont montrés en matière de conformité.
En tant que la plus grande bourse de cryptomonnaies par volume aux États-Unis, et également la première entreprise de cryptomonnaies cotée en bourse aux États-Unis, le chemin de conformité d'une plateforme de trading a été semé d'embûches, mais avec l'arrivée au pouvoir d'un gouvernement amical envers les cryptomonnaies centré sur Trump, elle a progressivement "gardé le cap pour voir le clair de lune" :
En juin 2023, la SEC a annoncé qu'elle intenterait une action en justice contre une certaine plateforme de trading et demanderait à cette dernière "d'interdire définitivement" les activités connexes, mais en février 2025, la SEC a retiré son action contre cette plateforme de trading.
Dans le même temps, au cours des dernières années, une plateforme d'échange s'est engagée dans une exploitation conforme, possédant non seulement des licences de transfert de fonds dans différents États américains, mais ayant également obtenu des licences d'exploitation conforme dans des pays tels que le Royaume-Uni, l'Union européenne, Singapour et le Japon.
En tant qu'invité d'honneur du premier sommet sur les actifs numériques de la Maison Blanche, le PDG d'une plateforme d'échange était assis à la quatrième place à gauche de Trump. Il a également déclaré lors d'une interview avec les médias : être prêt à assumer un rôle dans le cadre des réserves nationales.
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HashRateHermit
· Il y a 8h
entrer dans une position nouveaux pigeons
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ThatsNotARugPull
· Il y a 8h
Encore une vague de prophètes du bull run
Voir l'originalRépondre0
OnchainDetective
· Il y a 8h
352 institutions ? J'ai déjà suivi leur Adresse de Portefeuille, les données ne sont pas vérifiées.
2025 off-chain finance explosion, giants from East and West compete in a new arena.
Off-chain finance atteint un point d'explosion : la route de la compétition et de la coopération entre les deux géants de l'Est et de l'Ouest
En janvier 2025, une plateforme de trading et une société de conseil ont mené une enquête auprès de 352 décideurs institutionnels, révélant que : 83 % des répondants prévoient d'élargir leur allocation en cryptomonnaies cette année, et 59 % des répondants envisagent d'allouer plus de 5 % de la taille de leur gestion d'actifs aux actifs cryptographiques en 2025.
C'est un signal évident : avec l'éclaircissement de l'environnement réglementaire et l'émergence d'applications plus larges, la confiance des institutionnels dans les actifs cryptographiques est en augmentation. Avec une participation institutionnelle sans précédent, 2025 sera un tournant important pour l'explosion de la finance off-chain.
La blockchain, en tant qu'infrastructure financière off-chain importante, comment peut-elle mieux soutenir le développement de la finance off-chain, accueillir plus de fonds, d'utilisateurs et de jeux financiers complexes ? C'est une arène de gladiateurs où les leaders de la cryptographie sont déjà prêts à en découdre.
Parmi cela, il y a à la fois la mise en œuvre de la politique favorable aux cryptomonnaies du gouvernement américain, ainsi que les actions actives du président en matière de cryptomonnaies qui apportent chaleur et trafic, les entreprises de cryptomonnaies basées sur le concept américain se retrouvent fréquemment au cœur des débats publics. En tant qu'entreprise de cryptomonnaies la plus représentative des États-Unis, une plateforme d'échange n'est pas seulement un invité de marque au sommet des actifs numériques de la Maison Blanche, mais son L2 haute performance est en train de promouvoir rapidement la prospérité du financement sur la chaîne grâce à un chemin de stablecoin conforme.
Dans le monde oriental, également axé sur l'innovation financière, une force de transformation autour de la tokenisation des produits financiers a également commencé à se former : en tant que leader asiatique des services financiers d'actifs numériques, un certain organisme a lancé le mainnet de sa blockchain publique préférée pour les produits financiers et les RWA, visant à construire un écosystème blockchain sécurisé, conforme et efficace, et à promouvoir une intégration profonde entre DeFi et la finance traditionnelle grâce à la tokenisation des produits financiers.
Sous la grande tendance, une bataille pour le pouvoir de parole sur la finance off-chain a déjà commencé. Dans cette concurrence dont le schéma n'est pas encore déterminé, qui sera le premier ?
Ce rapport vise à explorer les opportunités d'explosion de la finance off-chain en 2025, comment les plateformes de blockchain peuvent soutenir la valeur, et les facteurs clés pour devenir une infrastructure essentielle de la finance off-chain.
De l'off-chain vers l'on-chain : le choix inévitable du développement financier
L'histoire du développement financier humain peut être considérée comme un reflet de l'histoire du progrès de la civilisation humaine.
Depuis l'apparition du concept d'intérêt dans l'ancienne Babylone, située dans la civilisation des deux fleuves, vers 2400 avant J.-C., jusqu'à l'Italie du Moyen Âge, qui a vu naître les premiers prototypes de banques modernes en tant que centre de la Renaissance, en passant par le 17ème siècle, époque des grandes découvertes, où les transporteurs maritimes néerlandais ont émis la première action au monde, et enfin, après la Seconde Guerre mondiale, avec la reconstruction de l'ordre mondial, Wall Street, sous le régime de l'étalon-or, est devenu le baromètre de la finance mondiale, avec des opérations de capital qui ne cessent jamais.
Nous pouvons constater que depuis le début de la civilisation humaine, la finance a toujours été présente dans notre vie économique ; chaque avancée qualitative de la finance se produit à un moment de transformation majeure de la productivité sociale humaine ; et chaque développement exponentiel du secteur financier vise à une circulation du capital et une allocation des ressources plus efficaces.
Maintenant, dans un contexte macroéconomique marqué par l'intensification des conflits géopolitiques mondiaux, les impacts d'un système monétaire multipolaire sur l'hégémonie du dollar, et l'essor de l'économie numérique, face aux problèmes persistants du système financier actuel tels que l'aggravation des inégalités, la baisse des gains en capital et le désengagement de l'efficacité, nous sommes à nouveau à un tournant important pour témoigner d'un nouveau bond en avant dans le développement financier de l'humanité.
La finance on-chain construite sur la technologie blockchain (, grâce à son énorme avantage dans l'élimination des maux du système financier traditionnel, devient une force motrice pour réaliser une transformation significative du secteur financier.
La décentralisation est une caractéristique marquante de la finance off-chain, qui élimine non seulement la dépendance à une seule institution, mais établit également une bonne base pour la finance inclusive. Le grand livre distribué de la blockchain rend toutes les transactions publiques, transparentes et infalsifiables, ce qui améliore considérablement la transparence du système financier.
L'amélioration significative de l'efficacité du capital est donc l'avantage clé de la finance off-chain. Alors que la finance traditionnelle est limitée par des cadres tels que les États souverains, les systèmes monétaires et les environnements géographiques, ce qui entraîne une faible efficacité des transactions et des frictions élevées, la finance off-chain propose une solution efficace pour le mouvement de capital à l'échelle mondiale. Parallèlement, la finance off-chain offre également un service 7x24 heures grâce aux contrats intelligents et aux processus automatisés, apportant une expérience financière de transactions efficaces, à faible coût et accessibles à tout moment et en tout lieu.
Il est encore plus important de noter qu'un autre grand rôle de la finance réside dans la capacité à générer des rendements plus importants grâce à l'effet de levier. La finance off-chain peut offrir des gains en capital plusieurs fois supérieurs à ceux de la finance traditionnelle en optimisant la allocation des ressources, en réduisant les coûts de transaction et en raccourcissant les cycles d'investissement, ce qui entraîne un potentiel de rendement plus élevé. Que ce soit pour les institutions financières traditionnelles ou pour les utilisateurs investisseurs, la finance off-chain est donc plus attrayante.
Avec l'amélioration continue de la performance de la technologie blockchain, la finance off-chain devrait devenir le moteur central des flux de capitaux et de l'allocation des ressources, propulsant la société humaine vers un avenir financier plus efficace, plus équitable et plus durable. Alors que 2025 se profile à l'horizon, la finance off-chain connaît également une opportunité d'explosion importante dans le contexte d'une réglementation de plus en plus claire et d'institutions prêtes à se lancer.
![Oriental HashKey Chain, Western Base: La bataille de TradFi sous la tendance de conformité])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fc5cef258d93d52ac1ec911573d62fab.webp(
2025 : la veille de l'explosion complète de la finance off-chain
Dès 2024, plusieurs jalons ont posé de bonnes bases pour le développement de la finance off-chain.
Nous avons été témoins de l'approbation de l'ETF Bitcoin en janvier 2024, ce moment historique a éliminé la complexité et les barrières techniques liées à l'achat, au stockage et à la gestion directe du Bitcoin, ouvrant la porte à une participation massive et attirant d'importants fonds institutionnels:
Selon les données d'une certaine plateforme de données, la valeur nette totale des actifs des ETF Bitcoin au comptant est d'environ 100 milliards de dollars, dont : un certain ETF détient environ 46,3 milliards de dollars ; un certain ETF détient environ 16,2 milliards de dollars ; un certain ETF détient environ 15,8 milliards de dollars.
L'ETF Ethereum a rapidement obtenu son approbation, bien que son volume soit bien inférieur à celui du Bitcoin, il a également enregistré de bons résultats : selon les données d'une certaine plateforme, le total des fonds des ETF spot Ethereum s'élève actuellement à environ 6 milliards de dollars, dont : un certain ETF détient environ 2,5 milliards de dollars ; un certain ETF détient environ 2,4 milliards de dollars.
En dehors des ETF, plusieurs secteurs liés à la finance off-chain connaissent une croissance explosive, établissant un pont important entre la finance off-chain et la finance traditionnelle.
En 2024, les RWA ont connu une croissance explosive, avec une valeur totale dépassant 19 milliards de dollars ), excluant les stablecoins (, avec une croissance annuelle de plus de 85%. Le crédit tokenisé, les obligations tokenisées et l'immobilier tokenisé sont devenus les principaux moteurs.
![Oriental HashKey Chain, Western Base : La bataille de TradFi sous la tendance de conformité])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5ce14d89d45512774d8588229fb76a3a.webp(
De plus, selon les données d'une certaine plateforme de données, le volume des transactions annuelles de stablecoins atteindra 83 000 milliards de dollars en 2024, avec une capitalisation totale dépassant 210 milliards de dollars. Parallèlement, des géants traditionnels tels qu'une certaine plateforme de paiement, un certain géant des paiements et une certaine entreprise aérospatiale se sont également positionnés dans le secteur des stablecoins.
En attendant, en novembre 2024, la victoire de Trump aux élections américaines a suscité des attentes plus positives pour une explosion financière off-chain.
Ce président américain, qui surprend toujours, a déployé des efforts considérables pour promouvoir une attitude amicale envers les crypto-monnaies avant même d'assumer officiellement ses fonctions : non seulement il a assisté avec éclat à la conférence Bitcoin 2024 à Nashville pour y donner un discours, mais l'apparition d'une certaine pièce commémorative démontre également son immense influence dans le domaine des cryptos.
Et seulement deux mois après sa prise de fonction, le gouvernement Trump a déjà mis en œuvre plusieurs politiques cryptographiques, y compris la signature de l'ordre exécutif "Renforcer le leadership des États-Unis dans le domaine des technologies financières numériques", la création d'un groupe de travail spécial sur la cryptographie par la SEC et le retrait de poursuites contre plusieurs entreprises de cryptographie, l'annulation des règles de courtage DeFi de l'IRS ), ainsi que l'annonce de cinq grandes réserves stratégiques en cryptographie, y compris BTC, ETH, XRP, SOL et ADA.
Sous le slogan "Make America Great Again", la Crypto est clairement devenue un outil important pour les États-Unis afin de consolider sa position en tant que "cœur financier mondial".
En réalité, l'influence de cette tendance favorable aux cryptomonnaies aux États-Unis ne se limite pas aux États-Unis.
La finance off-chain a fleuri à plusieurs endroits dans le monde, de nombreux pays doivent faire face à la réalité de la réglementation des cryptomonnaies, et de nombreuses politiques réglementaires mises en place aux États-Unis servent d'exemple, incitant d'autres pays/régions à suivre, ce qui favorisera l'établissement d'un cadre réglementaire plus clair pour les cryptomonnaies. Par exemple, le règlement sur les marchés des actifs cryptographiques de l'Union européenne, qui entrera en vigueur au début de 2025, (MiCA), apportera un environnement de développement cryptographique "fondé sur des précédents" aux pays européens.
Par rapport au monde occidental dirigé par les États-Unis, les pays/régions de l'Est sont plus compétitifs pour promouvoir une réglementation claire et s'implanter dans la finance off-chain. Auparavant, des pays comme Hong Kong, la Corée du Sud, le Japon, Singapour, la Thaïlande, l'Inde et Dubaï ont tous adopté des politiques connexes pour réguler le développement de l'économie cryptographique.
Et en 2025, alors que la finance off-chain devient un consensus partagé entre l'Est et l'Ouest, les pays/régions orientales explorent la réglementation des cryptomonnaies de manière plus ouverte et proactive. Prenons l'exemple de Hong Kong, le port financier international, où la SFC (Securities and Futures Commission) a récemment publié une feuille de route "A-S-P-I-Re" pour le marché des actifs virtuels à Hong Kong, comprenant 12 mesures concrètes, visant à se concentrer davantage sur la participation des investisseurs institutionnels.
Si l'efficacité du capital dans la finance off-chain est le moteur primordial qui pousse la finance traditionnelle à accélérer son passage à l'off-chain, un environnement réglementaire plus clair, ouvert et inclusif élimine davantage les inquiétudes de la finance traditionnelle concernant le passage à l'off-chain, incitant les institutions à adopter des stratégies de transition à l'off-chain plus proactives.
En réalité, cette tendance est déjà apparue :
Dans le monde occidental, des institutions renommées telles qu'une certaine banque d'investissement, une autre banque d'investissement, un géant de la gestion d'actifs, et une certaine entreprise technologique ont toutes pris des initiatives concrètes. Dans le monde oriental, des institutions célèbres comme un certain géant technologique, une entreprise d'électronique, et une banque internationale ont également agi.
Un autre phénomène très évident se manifeste dans la vague de demandes d'ETF. Actuellement, plusieurs institutions ont soumis des demandes d'ETF à la SEC, y compris XRP, SOL, LTC, ADA, HBAR, DOT et DOGE.
Avec les institutions entraînant davantage de fonds et l'afflux d'utilisateurs, 2025 sera un tournant important pour l'explosion de la finance off-chain.
Face à la tendance, comment devenir un acteur principal sur la table des finances off-chain ? L'équilibre entre l'intérieur et l'extérieur devient essentiel :
Embrasser la conformité à l'extérieur : La conformité deviendra le critère central de la participation des institutions à la finance off-chain. Accueillir activement la réglementation dissipera davantage les préoccupations des institutions concernant la réglementation, apportant un environnement sain et stable pour le développement de la finance off-chain.
Améliorer en interne : optimiser constamment la vitesse des transactions, les coûts de transaction, l'expérience utilisateur et la sécurité, tout en renforçant en continu la capacité de service de la blockchain en tant qu'infrastructure, pour prendre en charge les utilisateurs de fonds à grande échelle.
Et face à ces deux voies, comment se comportent les principaux concurrents ?
Les deux géants de la conformité Est-Ouest : Invité à la Maison Blanche et pionnier de la régulation à Hong Kong
Une certaine plateforme d'échange occidentale, un certain organisme oriental.
Cette métaphore largement diffusée dans la communauté ne provient pas seulement du fait que les deux possèdent un empire cryptographique aux activités variées, mais aussi de la détermination ferme et des chemins similaires qu'ils ont montrés en matière de conformité.
En tant que la plus grande bourse de cryptomonnaies par volume aux États-Unis, et également la première entreprise de cryptomonnaies cotée en bourse aux États-Unis, le chemin de conformité d'une plateforme de trading a été semé d'embûches, mais avec l'arrivée au pouvoir d'un gouvernement amical envers les cryptomonnaies centré sur Trump, elle a progressivement "gardé le cap pour voir le clair de lune" :
En juin 2023, la SEC a annoncé qu'elle intenterait une action en justice contre une certaine plateforme de trading et demanderait à cette dernière "d'interdire définitivement" les activités connexes, mais en février 2025, la SEC a retiré son action contre cette plateforme de trading.
Dans le même temps, au cours des dernières années, une plateforme d'échange s'est engagée dans une exploitation conforme, possédant non seulement des licences de transfert de fonds dans différents États américains, mais ayant également obtenu des licences d'exploitation conforme dans des pays tels que le Royaume-Uni, l'Union européenne, Singapour et le Japon.
En tant qu'invité d'honneur du premier sommet sur les actifs numériques de la Maison Blanche, le PDG d'une plateforme d'échange était assis à la quatrième place à gauche de Trump. Il a également déclaré lors d'une interview avec les médias : être prêt à assumer un rôle dans le cadre des réserves nationales.