Changement de marché des actifs de chiffrement et nouvelles opportunités pour les actions conceptuelles
Au cours du premier semestre 2025, le marché mondial des actifs chiffrés a connu une transformation majeure, passant d'une domination des petits investisseurs à une domination institutionnelle. Le Bitcoin a atteint un sommet annuel de 110 000 dollars le 22 mai, grâce à un afflux massif de fonds institutionnels qui ont progressivement permis aux actifs chiffrés de devenir un outil de répartition d'actifs. Ce contexte a apporté de nouvelles opportunités d'investissement dans les actions liées au chiffrement.
Sur le marché boursier américain, le prix de l'action de Coinbase fluctue à des niveaux élevés, atteignant un maximum de 271,95 dollars le 22 mai. Une société de paiement a été cotée le 5 juin, et le jour même, le prix de l'action a explosé, augmentant d'environ 167 % par rapport au prix d'émission. Du côté de Hong Kong, plusieurs entreprises ont vu leurs actions augmenter considérablement en raison de l'impact des réglementations sur les stablecoins. Le marché A-share a également été positivement influencé, avec des performances remarquables de certaines actions connexes.
La hausse des prix des actifs de chiffrement à la fin mai et au début juin est devenue un facteur clé de la performance du marché des actions liées au chiffrement, marquant l'entrée des investissements dans une nouvelle phase d'institutionnalisation, de conformité et de reconstruction de la valeur.
chiffrement d'actifs et logique de liaison des actions conceptuelles
Les actifs de chiffrement ont récemment affiché des performances remarquables, principalement pour les raisons suivantes :
L'effet de contrôle institutionnel et de concentration des fonds est évident. En mai 2025, le Bitcoin atteint un nouveau sommet, les données on-chain montrent que la proportion de Bitcoins détenus par les institutions a considérablement augmenté. Les grandes sociétés de gestion d'actifs attirent d'importants fonds via des ETF au comptant, marquant l'intégration officielle du Bitcoin dans le modèle de répartition d'actifs mondial.
Développement synchronisé de l'écosystème Ethereum, avec une part de transactions Layer 2 dépassant 60 %, et un montant total verrouillé dépassant 1080 milliards de dollars. La mise à niveau du réseau a amélioré l'efficacité du traitement, ce qui a fait monter le prix de l'ETH, avec une augmentation de 55 % des appels de contrats intelligents par rapport à l'année précédente.
Le processus de conformité des stablecoins s'accélère, remodelant les infrastructures financières. La législation américaine établit des exigences de réserve, propulsant la capitalisation boursière des stablecoins majeurs au-dessus de 280 milliards de dollars. La réglementation de Hong Kong est mise en œuvre, servant directement des scénarios de paiement transfrontalier et de finance de la chaîne d'approvisionnement.
Ces facteurs ont conjointement contribué à la hausse des prix des actifs de chiffrement, entraînant également la performance des actions des entreprises cotées associées.
Chiffrement des actions conceptuelles : couplage industriel et redéfinition de la valorisation
Avec le marché des actifs chiffrement en plein essor, les actions liées au chiffrement connaissent également une vague d'investissements.
Sur le marché boursier américain, plusieurs entreprises liées au chiffrement ont affiché de solides performances. Le marché boursier de Hong Kong, influencé par la réglementation de Hong Kong, a vu des performances exceptionnelles des actions liées aux stablecoins et au chiffrement. Le marché boursier A a été actif dans le secteur des monnaies numériques et de la sécurité des mots de passe, avec plusieurs actions connexes enregistrant des hausses significatives.
Les trois grands moteurs de la reconstruction de la valeur
Les actifs de chiffrement et la valeur des actions associées ont considérablement augmenté, reflétant une profonde restructuration du système de valeur de l'industrie, principalement soutenue par trois grands moteurs :
La conformité devient la pierre angulaire du développement de l'industrie. Les principales économies mondiales améliorent leur cadre réglementaire, augmentent la transparence et la sécurité du marché, ce qui entraîne une "prime de licence".
Les fonds institutionnels continuent d'affluer, redéfinissant le mécanisme de tarification du marché. Les investisseurs institutionnels intègrent les actifs de chiffrement dans leur allocation d'actifs à long terme, renforçant l'effet de corrélation entre les prix des devises et les actions connexes.
L'innovation technique insuffle une nouvelle dynamique. Les institutions financières traditionnelles explorent l'application de la technologie blockchain, optimisent les infrastructures et dotent les entreprises liées au chiffrement de davantage de caractéristiques de "hard tech".
Ces trois grands moteurs propulsent les actifs de chiffrement et les actions connexes vers une nouvelle ère plus mature, conforme et technologique.
Diversification de la réglementation, mise en œuvre des scénarios et évolution des paradigmes d'investissement
À partir de 2026 et au-delà, l'environnement réglementaire mondial sera de plus en plus diversifié et détaillé. Les pays renforceront leurs efforts de réglementation, augmentant la valeur des licences de conformité et créant des opportunités d'arbitrage de conformité transrégionales. La concentration de l'industrie continuera d'augmenter, et les institutions autorisées contrôleront la majorité des parts de marché.
La numérisation des actifs et la mise en œuvre de scénarios, les actifs du monde réel (RWA) deviennent un pont important entre la finance traditionnelle et la finance numérique. Au niveau des entreprises, le nombre de cas de répartition des actifs numériques augmente, marquant un changement de paradigme d'investissement passant de la spéculation sur les prix à une répartition diversifiée des actifs et une cohabitation de la valeur.
Ancrage de valeur dans le nouveau paradigme
Le chiffrement des actifs institutionnels reflète l'acceptation institutionnelle des mécanismes de confiance décentralisés par le système financier mondial. La logique d'investissement passe d'un jeu à somme nulle à une symbiose de valeur. La conformité devient la ligne de survie des entreprises, la technologie détermine le taux de croissance, et la mise en œuvre des scénarios façonne le plafond de valorisation.
Les opportunités clés de l'avenir résident dans l'exploitation des barrières de conformité, de la profondeur technologique et de la capacité d'intégration des scénarios, afin de découvrir les "créateurs de valeur chiffrée" qui transcendent les cycles. Ce nouveau paradigme annonce l'ouverture d'une nouvelle ère de fusion profonde entre la finance numérique et la finance traditionnelle.
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CommunityWorker
· Il y a 7h
Les investisseurs détaillants sont des pigeons.
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BtcDailyResearcher
· Il y a 7h
Il faut attendre le bull run pour le bull.
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MrDecoder
· Il y a 7h
Encore un bull run!
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OnchainDetective
· Il y a 8h
Pas étonnant que ce soit de gros capitaux.
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TradFiRefugee
· Il y a 8h
Après 7 ans dans le Web3, il faut revenir à la TradFi.
Les institutions dirigent le marché des cryptomonnaies, les actions conceptuelles accueillent de nouvelles opportunités.
Changement de marché des actifs de chiffrement et nouvelles opportunités pour les actions conceptuelles
Au cours du premier semestre 2025, le marché mondial des actifs chiffrés a connu une transformation majeure, passant d'une domination des petits investisseurs à une domination institutionnelle. Le Bitcoin a atteint un sommet annuel de 110 000 dollars le 22 mai, grâce à un afflux massif de fonds institutionnels qui ont progressivement permis aux actifs chiffrés de devenir un outil de répartition d'actifs. Ce contexte a apporté de nouvelles opportunités d'investissement dans les actions liées au chiffrement.
Sur le marché boursier américain, le prix de l'action de Coinbase fluctue à des niveaux élevés, atteignant un maximum de 271,95 dollars le 22 mai. Une société de paiement a été cotée le 5 juin, et le jour même, le prix de l'action a explosé, augmentant d'environ 167 % par rapport au prix d'émission. Du côté de Hong Kong, plusieurs entreprises ont vu leurs actions augmenter considérablement en raison de l'impact des réglementations sur les stablecoins. Le marché A-share a également été positivement influencé, avec des performances remarquables de certaines actions connexes.
La hausse des prix des actifs de chiffrement à la fin mai et au début juin est devenue un facteur clé de la performance du marché des actions liées au chiffrement, marquant l'entrée des investissements dans une nouvelle phase d'institutionnalisation, de conformité et de reconstruction de la valeur.
chiffrement d'actifs et logique de liaison des actions conceptuelles
Les actifs de chiffrement ont récemment affiché des performances remarquables, principalement pour les raisons suivantes :
L'effet de contrôle institutionnel et de concentration des fonds est évident. En mai 2025, le Bitcoin atteint un nouveau sommet, les données on-chain montrent que la proportion de Bitcoins détenus par les institutions a considérablement augmenté. Les grandes sociétés de gestion d'actifs attirent d'importants fonds via des ETF au comptant, marquant l'intégration officielle du Bitcoin dans le modèle de répartition d'actifs mondial.
Développement synchronisé de l'écosystème Ethereum, avec une part de transactions Layer 2 dépassant 60 %, et un montant total verrouillé dépassant 1080 milliards de dollars. La mise à niveau du réseau a amélioré l'efficacité du traitement, ce qui a fait monter le prix de l'ETH, avec une augmentation de 55 % des appels de contrats intelligents par rapport à l'année précédente.
Le processus de conformité des stablecoins s'accélère, remodelant les infrastructures financières. La législation américaine établit des exigences de réserve, propulsant la capitalisation boursière des stablecoins majeurs au-dessus de 280 milliards de dollars. La réglementation de Hong Kong est mise en œuvre, servant directement des scénarios de paiement transfrontalier et de finance de la chaîne d'approvisionnement.
Ces facteurs ont conjointement contribué à la hausse des prix des actifs de chiffrement, entraînant également la performance des actions des entreprises cotées associées.
Chiffrement des actions conceptuelles : couplage industriel et redéfinition de la valorisation
Avec le marché des actifs chiffrement en plein essor, les actions liées au chiffrement connaissent également une vague d'investissements.
Sur le marché boursier américain, plusieurs entreprises liées au chiffrement ont affiché de solides performances. Le marché boursier de Hong Kong, influencé par la réglementation de Hong Kong, a vu des performances exceptionnelles des actions liées aux stablecoins et au chiffrement. Le marché boursier A a été actif dans le secteur des monnaies numériques et de la sécurité des mots de passe, avec plusieurs actions connexes enregistrant des hausses significatives.
Les trois grands moteurs de la reconstruction de la valeur
Les actifs de chiffrement et la valeur des actions associées ont considérablement augmenté, reflétant une profonde restructuration du système de valeur de l'industrie, principalement soutenue par trois grands moteurs :
La conformité devient la pierre angulaire du développement de l'industrie. Les principales économies mondiales améliorent leur cadre réglementaire, augmentent la transparence et la sécurité du marché, ce qui entraîne une "prime de licence".
Les fonds institutionnels continuent d'affluer, redéfinissant le mécanisme de tarification du marché. Les investisseurs institutionnels intègrent les actifs de chiffrement dans leur allocation d'actifs à long terme, renforçant l'effet de corrélation entre les prix des devises et les actions connexes.
L'innovation technique insuffle une nouvelle dynamique. Les institutions financières traditionnelles explorent l'application de la technologie blockchain, optimisent les infrastructures et dotent les entreprises liées au chiffrement de davantage de caractéristiques de "hard tech".
Ces trois grands moteurs propulsent les actifs de chiffrement et les actions connexes vers une nouvelle ère plus mature, conforme et technologique.
Diversification de la réglementation, mise en œuvre des scénarios et évolution des paradigmes d'investissement
À partir de 2026 et au-delà, l'environnement réglementaire mondial sera de plus en plus diversifié et détaillé. Les pays renforceront leurs efforts de réglementation, augmentant la valeur des licences de conformité et créant des opportunités d'arbitrage de conformité transrégionales. La concentration de l'industrie continuera d'augmenter, et les institutions autorisées contrôleront la majorité des parts de marché.
La numérisation des actifs et la mise en œuvre de scénarios, les actifs du monde réel (RWA) deviennent un pont important entre la finance traditionnelle et la finance numérique. Au niveau des entreprises, le nombre de cas de répartition des actifs numériques augmente, marquant un changement de paradigme d'investissement passant de la spéculation sur les prix à une répartition diversifiée des actifs et une cohabitation de la valeur.
Ancrage de valeur dans le nouveau paradigme
Le chiffrement des actifs institutionnels reflète l'acceptation institutionnelle des mécanismes de confiance décentralisés par le système financier mondial. La logique d'investissement passe d'un jeu à somme nulle à une symbiose de valeur. La conformité devient la ligne de survie des entreprises, la technologie détermine le taux de croissance, et la mise en œuvre des scénarios façonne le plafond de valorisation.
Les opportunités clés de l'avenir résident dans l'exploitation des barrières de conformité, de la profondeur technologique et de la capacité d'intégration des scénarios, afin de découvrir les "créateurs de valeur chiffrée" qui transcendent les cycles. Ce nouveau paradigme annonce l'ouverture d'une nouvelle ère de fusion profonde entre la finance numérique et la finance traditionnelle.