Les six grandes tendances du développement de la Finance décentralisée en 2024 : plateforme, avantages des leaders et nouvelles opportunités coexistent.
Perspectives de l'écosystème DeFi en 2024 : tendances clés et directions de développement
Ces dernières années, le domaine de la finance décentralisée (DeFi) a connu un développement et une transformation rapides. D'un projet initialement expérimental, la DeFi est devenue une composante essentielle de l'écosystème des cryptomonnaies. Dans ce processus, de nombreux projets se sont démarqués, mais la concurrence est également de plus en plus intense. Les projets lancent continuellement de nouveaux produits, réduisent les frais et améliorent l'efficacité pour conquérir une plus grande part de marché. Alors, quelles tendances la DeFi pourrait-elle présenter en 2024 ? Explorons ensemble quelques directions clés de développement.
Tendance à la plateformisation des protocoles
Avec la maturation du marché de la Finance décentralisée, les principaux protocoles évoluent d'une fonction unique vers des plateformes de services intégrés. Au cours de l'année écoulée, nous avons vu plusieurs projets DeFi renommés élargir leur champ d'activité :
Un sous-DAO d'un protocole de prêt a été lancé sur Ethereum, avec une TVL atteignant 1,65 milliard de dollars.
Un certain DEX et une certaine plateforme de prêt ont respectivement lancé leur propre stablecoin.
Un DEX de premier plan a lancé une application de portefeuille et a acquis une plateforme NFT
Le projet sur la nouvelle chaîne publique a développé de manière intégrée plusieurs fonctionnalités telles que des stablecoins, DEX, Launchpad, etc.
Cette tendance à la plateforme est très susceptible de se renforcer à l'avenir, reflétant la maturité de l'industrie de la Finance décentralisée et le niveau de concurrence qui augmente.
Avantages des projets de tête en continu
Nés avant le dernier marché haussier, les principaux protocoles de Finance décentralisée se sont consolidés dans l'évolution du marché. Ils démontrent de puissants effets de réseau et une influence de marque, tout en continuant à se mettre à jour et à évoluer. À court terme, ces projets pourraient continuer à maintenir leur position dominante :
Un DEX de premier plan a annoncé la version v4, introduisant la fonction "hook" pour augmenter la personnalisation.
La version v3 d'une plateforme de prêt améliore l'efficacité du capital et s'étend sur plusieurs chaînes.
Les données montrent qu'un DEX de premier plan détient encore environ 55 % de parts de marché sur les principales chaînes EVM.
La baisse du minage de liquidité, les fonds recherchent l'efficacité
Dans les chaînes publiques avec un écosystème mature, le minage de liquidités devient progressivement une chose du passé. Les projets s'appuient davantage sur des "revenus réels" pour attirer des fonds, tandis que ces derniers ont également tendance à se diriger vers des canaux plus efficaces.
Prenons l'exemple d'une nouvelle chaîne publique émergente, dont l'écosystème DEX montre une efficacité capitalistique extrêmement élevée. Les données montrent que le couple de trading avec la plus haute liquidité sur cette chaîne génère un revenu quotidien moyen provenant des frais de transaction proche ou dépassant 0,5 %. En comparaison, le revenu quotidien moyen des principaux couples de trading ETH/stablecoin sur Ethereum n'est que de 0,068 % à 0,127 %.
Dans un contexte où les différences de rentabilité sont si marquées, les fournisseurs de liquidité professionnels pourraient se tourner vers des plateformes émergentes plus efficaces. Cela ne signifie pas que les projets de premier plan seront remplacés, ils possèdent toujours de meilleurs fondamentaux et une sécurité accrue. Cependant, en période de croissance, les projets émergents pourraient maintenir une vitesse de croissance plus rapide.
LST mène la croissance du TVL des nouvelles blockchains
Bien que le concept de jetons de staking liquide (LST) existe depuis longtemps, il n'a été largement reconnu qu'avant la mise à niveau Shanghai d'Ethereum. Aujourd'hui, un projet LST est devenu le protocole DeFi avec le TVL le plus élevé. Cette tendance s'est également répandue sur d'autres blockchains :
Deux projets LST sur une blockchain publique occupent les deux premières places en termes de TVL de l'écosystème.
Dans un DEX d'une autre blockchain émergente, le taux d'intérêt annuel des paires de trading liées aux LST atteint 49%.
Dans l'écosystème d'une certaine blockchain publique, le leader du prêt a également développé des activités LST, le TVL associé ayant déjà dépassé celui des activités de prêt.
LST devient un moyen important pour les nouvelles chaînes publiques d'augmenter leur TVL.
Perp DEX pourrait connaître une percée
Les bourses décentralisées de contrats perpétuels (Perp DEX) ont toujours attiré l'attention, mais les projets existants présentent encore de nombreux problèmes. Par exemple, un type de Perp DEX avec des pools de liquidité est déséquilibré en cas de tendance unilatérale, ce qui n'est pas favorable pour les fournisseurs de liquidité ; un autre projet, bien qu'il introduise un glissement de trading pour équilibrer les positions longues et courtes, crée une incertitude pour les utilisateurs.
Récemment, certaines nouvelles DEX Perp ont montré des caractéristiques attrayantes. Par exemple, le pool DLP d'un certain projet offre un rendement de 2000 % sur 30 jours (bien que le risque soit également très élevé). D'autres projets ont proposé des solutions avec une efficacité de capital plus élevée. Ce domaine pourrait voir l'émergence de projets plus compétitifs à l'avenir.
Exploration et controverse des actifs du monde réel
Les projets d'actifs du monde réel (RWA) suscitent certaines controverses, car ils peuvent dépendre d'une seule entité ou faire face à une réglementation, ce qui ne correspond pas entièrement aux caractéristiques décentralisées de la Finance décentralisée. Actuellement, les obligations américaines semblent être la seule direction RWA pouvant être appliquée à grande échelle.
Cependant, avec la possibilité d'une baisse des taux d'intérêt aux États-Unis, les rendements des obligations à court terme devraient diminuer, ce qui affectera l'attractivité des produits RWA. En même temps, si le marché de la cryptographie entre dans un marché haussier, l'augmentation de la demande pour les stablecoins pourrait également affaiblir la compétitivité des produits RWA.
Néanmoins, l'intérêt des entrepreneurs pour l'exploration du domaine RWA ne faiblit pas. Ce processus pourrait amener des institutions financières traditionnelles à devenir des partenaires, et constituera au moins un récit captivant.
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ClassicDumpster
· 08-14 03:16
Nouveaux pigeons, nouvelle saveur, j'adore prendre les gens pour des idiots.
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PanicSeller69
· 08-13 21:05
tvl si élevé, les positions long peuvent-elles tenir ?
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gas_fee_therapy
· 08-13 20:51
Le gas qui s'enflamme.
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just_another_fish
· 08-13 20:48
Le DeFi peut-il tout changer ? Pas sûr.
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0xTherapist
· 08-13 20:42
Encore en train de parler de 2024, que le Marché baissier passe vite.
Les six grandes tendances du développement de la Finance décentralisée en 2024 : plateforme, avantages des leaders et nouvelles opportunités coexistent.
Perspectives de l'écosystème DeFi en 2024 : tendances clés et directions de développement
Ces dernières années, le domaine de la finance décentralisée (DeFi) a connu un développement et une transformation rapides. D'un projet initialement expérimental, la DeFi est devenue une composante essentielle de l'écosystème des cryptomonnaies. Dans ce processus, de nombreux projets se sont démarqués, mais la concurrence est également de plus en plus intense. Les projets lancent continuellement de nouveaux produits, réduisent les frais et améliorent l'efficacité pour conquérir une plus grande part de marché. Alors, quelles tendances la DeFi pourrait-elle présenter en 2024 ? Explorons ensemble quelques directions clés de développement.
Tendance à la plateformisation des protocoles
Avec la maturation du marché de la Finance décentralisée, les principaux protocoles évoluent d'une fonction unique vers des plateformes de services intégrés. Au cours de l'année écoulée, nous avons vu plusieurs projets DeFi renommés élargir leur champ d'activité :
Cette tendance à la plateforme est très susceptible de se renforcer à l'avenir, reflétant la maturité de l'industrie de la Finance décentralisée et le niveau de concurrence qui augmente.
Avantages des projets de tête en continu
Nés avant le dernier marché haussier, les principaux protocoles de Finance décentralisée se sont consolidés dans l'évolution du marché. Ils démontrent de puissants effets de réseau et une influence de marque, tout en continuant à se mettre à jour et à évoluer. À court terme, ces projets pourraient continuer à maintenir leur position dominante :
Les données montrent qu'un DEX de premier plan détient encore environ 55 % de parts de marché sur les principales chaînes EVM.
La baisse du minage de liquidité, les fonds recherchent l'efficacité
Dans les chaînes publiques avec un écosystème mature, le minage de liquidités devient progressivement une chose du passé. Les projets s'appuient davantage sur des "revenus réels" pour attirer des fonds, tandis que ces derniers ont également tendance à se diriger vers des canaux plus efficaces.
Prenons l'exemple d'une nouvelle chaîne publique émergente, dont l'écosystème DEX montre une efficacité capitalistique extrêmement élevée. Les données montrent que le couple de trading avec la plus haute liquidité sur cette chaîne génère un revenu quotidien moyen provenant des frais de transaction proche ou dépassant 0,5 %. En comparaison, le revenu quotidien moyen des principaux couples de trading ETH/stablecoin sur Ethereum n'est que de 0,068 % à 0,127 %.
Dans un contexte où les différences de rentabilité sont si marquées, les fournisseurs de liquidité professionnels pourraient se tourner vers des plateformes émergentes plus efficaces. Cela ne signifie pas que les projets de premier plan seront remplacés, ils possèdent toujours de meilleurs fondamentaux et une sécurité accrue. Cependant, en période de croissance, les projets émergents pourraient maintenir une vitesse de croissance plus rapide.
LST mène la croissance du TVL des nouvelles blockchains
Bien que le concept de jetons de staking liquide (LST) existe depuis longtemps, il n'a été largement reconnu qu'avant la mise à niveau Shanghai d'Ethereum. Aujourd'hui, un projet LST est devenu le protocole DeFi avec le TVL le plus élevé. Cette tendance s'est également répandue sur d'autres blockchains :
LST devient un moyen important pour les nouvelles chaînes publiques d'augmenter leur TVL.
Perp DEX pourrait connaître une percée
Les bourses décentralisées de contrats perpétuels (Perp DEX) ont toujours attiré l'attention, mais les projets existants présentent encore de nombreux problèmes. Par exemple, un type de Perp DEX avec des pools de liquidité est déséquilibré en cas de tendance unilatérale, ce qui n'est pas favorable pour les fournisseurs de liquidité ; un autre projet, bien qu'il introduise un glissement de trading pour équilibrer les positions longues et courtes, crée une incertitude pour les utilisateurs.
Récemment, certaines nouvelles DEX Perp ont montré des caractéristiques attrayantes. Par exemple, le pool DLP d'un certain projet offre un rendement de 2000 % sur 30 jours (bien que le risque soit également très élevé). D'autres projets ont proposé des solutions avec une efficacité de capital plus élevée. Ce domaine pourrait voir l'émergence de projets plus compétitifs à l'avenir.
Exploration et controverse des actifs du monde réel
Les projets d'actifs du monde réel (RWA) suscitent certaines controverses, car ils peuvent dépendre d'une seule entité ou faire face à une réglementation, ce qui ne correspond pas entièrement aux caractéristiques décentralisées de la Finance décentralisée. Actuellement, les obligations américaines semblent être la seule direction RWA pouvant être appliquée à grande échelle.
Cependant, avec la possibilité d'une baisse des taux d'intérêt aux États-Unis, les rendements des obligations à court terme devraient diminuer, ce qui affectera l'attractivité des produits RWA. En même temps, si le marché de la cryptographie entre dans un marché haussier, l'augmentation de la demande pour les stablecoins pourrait également affaiblir la compétitivité des produits RWA.
Néanmoins, l'intérêt des entrepreneurs pour l'exploration du domaine RWA ne faiblit pas. Ce processus pourrait amener des institutions financières traditionnelles à devenir des partenaires, et constituera au moins un récit captivant.