Restructuration du paysage des stablecoins, USDC devient le choix privilégié sur le marché de la Finance décentralisée
Avec l'arrivée de 2021, le paysage du marché des stablecoins a connu des changements significatifs. Bien que l'USDT conserve toujours une position dominante sur les échanges, l'USDC a déjà pris l'avantage dans le domaine de la Finance décentralisée. Les données montrent que l'USDC attire de plus en plus d'utilisateurs de la Finance décentralisée. Parallèlement, les stablecoins ne sont plus seulement des outils pour les utilisateurs de cryptomonnaies afin de gérer les risques, mais sont devenus des canaux de conformité importants pour l'entrée des fonds traditionnels dans les marchés de la cryptomonnaie et de la Finance décentralisée.
Les stablecoins ont toujours été au centre de l'attention sur le marché des cryptomonnaies. Ils jouent un rôle clé dans un écosystème de cryptomonnaies décentralisé avec un mécanisme relativement centralisé, en particulier dans les scénarios de trading et de transfert sur les échanges centralisés, aidant les utilisateurs à réduire le risque de volatilité des actifs et à verrouiller des gains.
L'importance des stablecoins a été reconnue par les autorités de régulation. En janvier 2021, l'Office du contrôleur de la monnaie du département du Trésor américain a permis aux banques américaines d'utiliser des stablecoins en USD pour les paiements et les règlements, y compris l'émission de stablecoins et leur conversion en monnaie légale.
Dans le contexte d'un marché crypto dynamique cette année, la demande pour les stablecoins en tant qu'actifs de règlement principaux a fortement augmenté. Les principaux émetteurs ont fréquemment émis de nouveaux jetons, et la capitalisation totale des stablecoins est passée de 28 milliards de dollars au début de l'année à 108,1 milliards de dollars.
Au cours des dernières années, le marché a toujours espéré qu'un nouveau stablecoin puisse remplacer la position de leader de l'USDT afin de réduire les risques potentiels. Bien que des stablecoins conformes comme l'USDC aient relevé le défi, en raison des habitudes des utilisateurs, l'USDT conserve un avantage absolu sur les échanges centralisés.
En mai de cette année, l'émetteur de l'USDT a révélé pour la première fois des données détaillées sur ses réserves. Au 31 mars 2021, près de 76 % des réserves de Tether étaient en espèces ou en équivalents de trésorerie, y compris des billets commerciaux, des dépôts en fiducie et des liquidités, le reste étant constitué de prêts garantis, d'obligations et d'autres investissements.
Bien que la sécurité de l'USDT soit initialement garantie, sa position sur le marché a déjà changé. Actuellement, l'émission totale de l'USDT s'élève à 64,3 milliards de dollars, soit une multiplication par près de 3 par rapport au début de l'année, représentant environ 58 % du total des stablecoins. Au début de l'année, ce ratio atteignait 75 %, montrant que la position dominante de l'USDT est en déclin, en grande partie grâce à l'explosion du marché de la Finance décentralisée.
Cette année, de nombreux nouveaux projets de Finance décentralisée (DeFi) ont émergé, en particulier dans les domaines des rendements, des DEX et des prêts. Pour maintenir une forte liquidité, ils ont lancé des activités de minage de liquidité avec des stablecoins, dont le rendement annualisé a dépassé 50 %, mais qui est désormais tombé autour de 10 %.
Dans le marché de la Finance décentralisée, pour des raisons de conformité et de sécurité, la plupart des projets préfèrent utiliser ETH et USDC pour établir des pools de liquidité. USDT ne possède plus la profondeur et la liquidité similaires à celles des échanges centralisés, et les utilisateurs ont plus d'options grâce au mécanisme AMM. Par conséquent, l'USDC, qui est plus conforme, est devenu le stablecoin préféré des utilisateurs de DeFi et des projets.
Les données montrent que sur les principales plateformes de Finance décentralisée, le volume de verrouillage, le volume des transactions et le volume des prêts de l'USDC dépassent largement ceux de l'USDT. Cela reflète que l'USDC est devenu l'actif stablecoin préféré des utilisateurs de la Finance décentralisée, jouant un rôle indispensable dans les transactions et les activités de prêt.
USDC ne se contente pas de son rôle actuel dans l'écosystème de la Finance décentralisée, mais s'efforce de devenir le principal canal d'entrée des finances traditionnelles sur le marché de la cryptomonnaie et de la Finance décentralisée, défiant USDT sur des dimensions supérieures. USDC a toujours mis en avant la conformité comme argument de vente, son émetteur Circle et Coinbase étant des entreprises de haut niveau dans l'industrie, disposant de licences réglementaires dans plusieurs pays et régions.
Grâce au changement d'attitude réglementaire et aux avantages de conformité, USDC est reconnu par de nombreuses institutions financières traditionnelles, et les cas d'utilisation augmentent de manière significative. Plusieurs institutions ont lancé des produits de rendement d'épargne basés sur USDC, avec un taux de rendement annuel d'environ 4 %, ce qui est bien supérieur aux taux d'intérêt des dépôts bancaires traditionnels. Ces produits simplifient le processus d'entrée des utilisateurs traditionnels sur le marché de la Finance décentralisée, et devraient attirer d'importants flux de capitaux.
Sous l'effet de multiples demandes, l'offre de USDC a augmenté de près de 20 fois depuis le début de l'année, atteignant 25,1 milliards de dollars. À l'avenir, USDC sera également émis sur plusieurs réseaux blockchain, renforçant ainsi son avantage sur le marché de la Finance décentralisée.
Actuellement, la configuration des stablecoins sur le marché des cryptomonnaies devient de plus en plus claire. USDT et USDC deviennent les deux moteurs principaux, USDT servant principalement au scénario des échanges centralisés, tandis qu'USDC s'efforce de connecter la finance traditionnelle et le monde des cryptomonnaies. D'autres stablecoins comme DAI et BUSD ont également des cas d'utilisation et des positions spécifiques.
Avec la maturité croissante du marché des cryptomonnaies, le rôle des stablecoins devient de plus en plus important. USDC, grâce à son avantage en matière de conformité, est devenu une référence dans ce domaine, propulsant le développement de l'ensemble de l'industrie.
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MeltdownSurvivalist
· Il y a 6h
有usdt就够了吧
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OptionWhisperer
· Il y a 11h
Tout le monde dit que c'est en train de mourir à grande échelle.
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GasFeeSobber
· Il y a 11h
Il faut aussi regarder le volume de USDT, c'est fiable.
Voir l'originalRépondre0
MrRightClick
· Il y a 11h
Ne fais pas de bruit, usdt est le meilleur au monde.
L'essor de l'USDC : le stablecoin de choix sur le marché de la Finance décentralisée, défiant la position dominante de l'USDT.
Restructuration du paysage des stablecoins, USDC devient le choix privilégié sur le marché de la Finance décentralisée
Avec l'arrivée de 2021, le paysage du marché des stablecoins a connu des changements significatifs. Bien que l'USDT conserve toujours une position dominante sur les échanges, l'USDC a déjà pris l'avantage dans le domaine de la Finance décentralisée. Les données montrent que l'USDC attire de plus en plus d'utilisateurs de la Finance décentralisée. Parallèlement, les stablecoins ne sont plus seulement des outils pour les utilisateurs de cryptomonnaies afin de gérer les risques, mais sont devenus des canaux de conformité importants pour l'entrée des fonds traditionnels dans les marchés de la cryptomonnaie et de la Finance décentralisée.
Les stablecoins ont toujours été au centre de l'attention sur le marché des cryptomonnaies. Ils jouent un rôle clé dans un écosystème de cryptomonnaies décentralisé avec un mécanisme relativement centralisé, en particulier dans les scénarios de trading et de transfert sur les échanges centralisés, aidant les utilisateurs à réduire le risque de volatilité des actifs et à verrouiller des gains.
L'importance des stablecoins a été reconnue par les autorités de régulation. En janvier 2021, l'Office du contrôleur de la monnaie du département du Trésor américain a permis aux banques américaines d'utiliser des stablecoins en USD pour les paiements et les règlements, y compris l'émission de stablecoins et leur conversion en monnaie légale.
Dans le contexte d'un marché crypto dynamique cette année, la demande pour les stablecoins en tant qu'actifs de règlement principaux a fortement augmenté. Les principaux émetteurs ont fréquemment émis de nouveaux jetons, et la capitalisation totale des stablecoins est passée de 28 milliards de dollars au début de l'année à 108,1 milliards de dollars.
Au cours des dernières années, le marché a toujours espéré qu'un nouveau stablecoin puisse remplacer la position de leader de l'USDT afin de réduire les risques potentiels. Bien que des stablecoins conformes comme l'USDC aient relevé le défi, en raison des habitudes des utilisateurs, l'USDT conserve un avantage absolu sur les échanges centralisés.
En mai de cette année, l'émetteur de l'USDT a révélé pour la première fois des données détaillées sur ses réserves. Au 31 mars 2021, près de 76 % des réserves de Tether étaient en espèces ou en équivalents de trésorerie, y compris des billets commerciaux, des dépôts en fiducie et des liquidités, le reste étant constitué de prêts garantis, d'obligations et d'autres investissements.
Bien que la sécurité de l'USDT soit initialement garantie, sa position sur le marché a déjà changé. Actuellement, l'émission totale de l'USDT s'élève à 64,3 milliards de dollars, soit une multiplication par près de 3 par rapport au début de l'année, représentant environ 58 % du total des stablecoins. Au début de l'année, ce ratio atteignait 75 %, montrant que la position dominante de l'USDT est en déclin, en grande partie grâce à l'explosion du marché de la Finance décentralisée.
Cette année, de nombreux nouveaux projets de Finance décentralisée (DeFi) ont émergé, en particulier dans les domaines des rendements, des DEX et des prêts. Pour maintenir une forte liquidité, ils ont lancé des activités de minage de liquidité avec des stablecoins, dont le rendement annualisé a dépassé 50 %, mais qui est désormais tombé autour de 10 %.
Dans le marché de la Finance décentralisée, pour des raisons de conformité et de sécurité, la plupart des projets préfèrent utiliser ETH et USDC pour établir des pools de liquidité. USDT ne possède plus la profondeur et la liquidité similaires à celles des échanges centralisés, et les utilisateurs ont plus d'options grâce au mécanisme AMM. Par conséquent, l'USDC, qui est plus conforme, est devenu le stablecoin préféré des utilisateurs de DeFi et des projets.
Les données montrent que sur les principales plateformes de Finance décentralisée, le volume de verrouillage, le volume des transactions et le volume des prêts de l'USDC dépassent largement ceux de l'USDT. Cela reflète que l'USDC est devenu l'actif stablecoin préféré des utilisateurs de la Finance décentralisée, jouant un rôle indispensable dans les transactions et les activités de prêt.
USDC ne se contente pas de son rôle actuel dans l'écosystème de la Finance décentralisée, mais s'efforce de devenir le principal canal d'entrée des finances traditionnelles sur le marché de la cryptomonnaie et de la Finance décentralisée, défiant USDT sur des dimensions supérieures. USDC a toujours mis en avant la conformité comme argument de vente, son émetteur Circle et Coinbase étant des entreprises de haut niveau dans l'industrie, disposant de licences réglementaires dans plusieurs pays et régions.
Grâce au changement d'attitude réglementaire et aux avantages de conformité, USDC est reconnu par de nombreuses institutions financières traditionnelles, et les cas d'utilisation augmentent de manière significative. Plusieurs institutions ont lancé des produits de rendement d'épargne basés sur USDC, avec un taux de rendement annuel d'environ 4 %, ce qui est bien supérieur aux taux d'intérêt des dépôts bancaires traditionnels. Ces produits simplifient le processus d'entrée des utilisateurs traditionnels sur le marché de la Finance décentralisée, et devraient attirer d'importants flux de capitaux.
Sous l'effet de multiples demandes, l'offre de USDC a augmenté de près de 20 fois depuis le début de l'année, atteignant 25,1 milliards de dollars. À l'avenir, USDC sera également émis sur plusieurs réseaux blockchain, renforçant ainsi son avantage sur le marché de la Finance décentralisée.
Actuellement, la configuration des stablecoins sur le marché des cryptomonnaies devient de plus en plus claire. USDT et USDC deviennent les deux moteurs principaux, USDT servant principalement au scénario des échanges centralisés, tandis qu'USDC s'efforce de connecter la finance traditionnelle et le monde des cryptomonnaies. D'autres stablecoins comme DAI et BUSD ont également des cas d'utilisation et des positions spécifiques.
Avec la maturité croissante du marché des cryptomonnaies, le rôle des stablecoins devient de plus en plus important. USDC, grâce à son avantage en matière de conformité, est devenu une référence dans ce domaine, propulsant le développement de l'ensemble de l'industrie.