Il y a un changement significatif sur le marché des dérivés de Binance alors que Bitcoin est passé de 124K $ à moins de 118K $.
L'intérêt ouvert de l'échange (OI) a chuté de 5 % en quelques heures, ce qui signifie que de nombreux traders ont rapidement quitté des positions ou fermé des leviers en réaction à la chute soudaine des prix.
Creux local
Un tel comportement reflète un changement rapide de sentiment, passant d'une agressive confiance haussière près des récents sommets à une position plus défensive, évitant le risque. En même temps, le volume net des preneurs cumulatifs a chuté de 1,89 milliard de dollars, un mouvement souvent lié à des ventes agressives ou au désengagement de positions longues tardives.
Historiquement, de telles baisses abruptes ont souvent coïncidé avec des creux de prix locaux sur des périodes plus courtes, ce qui suggère que la pression de vente pourrait être sur le point de s'épuiser. Cependant, dans ce cas, la forte reprise indique une capitulation des traders qui avaient pris des positions longues juste avant le pic récent.
Selon CryptoQuant, les traders qui ont pris des positions longues tardivement et sont maintenant en perte sortent rapidement. Cette vague de fermetures fait baisser à la fois l'intérêt ouvert et le volume net des preneurs.
Les métriques de liquidation ajoutent un contexte supplémentaire. Le changement net des liquidations sur 8 heures, par exemple, a grimpé à 130 millions de dollars – principalement en raison des fermetures forcées de positions longues trop levées – indiquant un classique squeeze des longs. À mesure que les prix baissaient, ces liquidations ont déclenché une cascade d'ordres de vente et amplifié l'élan à la baisse.
Ce point de vue est complété par la compression du taux de financement de Binance à 0,006 %, ce qui reflète une demande décroissante pour maintenir des positions longues et une conviction haussière diminuée parmi les traders de dérivés.
Une forte baisse de l'intérêt ouvert, un effondrement du volume net des preneurs, de lourdes liquidations longues et des taux de financement en baisse pointent collectivement vers un squeeze long classique, évacuant rapidement les traders haussiers de leurs positions alors que les liquidations en cascade accentuent l'élan baissier du marché.
Au-delà du marché des dérivés, les signaux structurels deviennent également prudents.
La structure devient baissière
Swissblock a noté que Bitcoin n'a pas réussi à maintenir son élan à la hausse après avoir atteint brièvement un nouveau sommet historique de 124,5K $. Bien que les indicateurs d'élan globaux restent positifs, l'effondrement a transformé la structure du marché de haussière à baissière. Ce changement indique que, malgré une force sous-jacente, les vendeurs exercent une pression et créent un environnement moins favorable pour des rallyes prolongés.
Sans un "alignement" clair entre le momentum et la structure du marché, toute tentative de rebond pourrait manquer du suivi nécessaire pour maintenir les gains, ce qui les rend vulnérables à des revers rapides. En résumé, la force sous-jacente du marché est compensée par une faiblesse structurelle. Cela augmente le risque que les mouvements à la hausse à court terme s'avèrent temporaires.
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1,89 milliard $ en Longs s'évaporent alors que le Bitcoin s'effondre sous 118K - Est-ce que le pire est passé ?
Il y a un changement significatif sur le marché des dérivés de Binance alors que Bitcoin est passé de 124K $ à moins de 118K $.
L'intérêt ouvert de l'échange (OI) a chuté de 5 % en quelques heures, ce qui signifie que de nombreux traders ont rapidement quitté des positions ou fermé des leviers en réaction à la chute soudaine des prix.
Creux local
Un tel comportement reflète un changement rapide de sentiment, passant d'une agressive confiance haussière près des récents sommets à une position plus défensive, évitant le risque. En même temps, le volume net des preneurs cumulatifs a chuté de 1,89 milliard de dollars, un mouvement souvent lié à des ventes agressives ou au désengagement de positions longues tardives.
Historiquement, de telles baisses abruptes ont souvent coïncidé avec des creux de prix locaux sur des périodes plus courtes, ce qui suggère que la pression de vente pourrait être sur le point de s'épuiser. Cependant, dans ce cas, la forte reprise indique une capitulation des traders qui avaient pris des positions longues juste avant le pic récent.
Selon CryptoQuant, les traders qui ont pris des positions longues tardivement et sont maintenant en perte sortent rapidement. Cette vague de fermetures fait baisser à la fois l'intérêt ouvert et le volume net des preneurs.
Les métriques de liquidation ajoutent un contexte supplémentaire. Le changement net des liquidations sur 8 heures, par exemple, a grimpé à 130 millions de dollars – principalement en raison des fermetures forcées de positions longues trop levées – indiquant un classique squeeze des longs. À mesure que les prix baissaient, ces liquidations ont déclenché une cascade d'ordres de vente et amplifié l'élan à la baisse.
Ce point de vue est complété par la compression du taux de financement de Binance à 0,006 %, ce qui reflète une demande décroissante pour maintenir des positions longues et une conviction haussière diminuée parmi les traders de dérivés.
Une forte baisse de l'intérêt ouvert, un effondrement du volume net des preneurs, de lourdes liquidations longues et des taux de financement en baisse pointent collectivement vers un squeeze long classique, évacuant rapidement les traders haussiers de leurs positions alors que les liquidations en cascade accentuent l'élan baissier du marché.
Au-delà du marché des dérivés, les signaux structurels deviennent également prudents.
La structure devient baissière
Swissblock a noté que Bitcoin n'a pas réussi à maintenir son élan à la hausse après avoir atteint brièvement un nouveau sommet historique de 124,5K $. Bien que les indicateurs d'élan globaux restent positifs, l'effondrement a transformé la structure du marché de haussière à baissière. Ce changement indique que, malgré une force sous-jacente, les vendeurs exercent une pression et créent un environnement moins favorable pour des rallyes prolongés.
Sans un "alignement" clair entre le momentum et la structure du marché, toute tentative de rebond pourrait manquer du suivi nécessaire pour maintenir les gains, ce qui les rend vulnérables à des revers rapides. En résumé, la force sous-jacente du marché est compensée par une faiblesse structurelle. Cela augmente le risque que les mouvements à la hausse à court terme s'avèrent temporaires.