Investissement structuré Web3 : opportunités et défis coexistent
Ces dernières années, avec le renforcement des restrictions d'accès au marché secondaire et les barrières d'entrée élevées et les longs délais du marché primaire, un mode d'investissement plus flexible et "configurable" attire de plus en plus l'attention des investisseurs fortunés : les produits structurés.
En fait, l'investissement structuré n'est pas un nouveau concept propre au Web3, il provient des pratiques matures des marchés financiers traditionnels. Sur les marchés traditionnels, les banques d'investissement regroupent souvent un ensemble d'actifs et les traitent par tranches : la tranche à haut risque s'adresse aux investisseurs à la recherche de rendements élevés, tandis que la tranche à faible risque attire des capitaux prudents grâce à des mécanismes tels que le remboursement prioritaire et la garantie du capital. Aujourd'hui, cette idée a été introduite dans le domaine du Web3 et a retrouvé une nouvelle vitalité grâce à la flexibilité des contrats intelligents et des mécanismes de jetons.
Les produits structurés sur le marché Web3 comprennent principalement les catégories suivantes :
Produits à revenu fixe : Le projet ou la plateforme regroupe une partie des droits de revenus futurs ( tels que les revenus de mise, les intérêts DeFi, la répartition des frais de protocole, etc. ) et les vend sous forme de revenu annuel fixe pour attirer des fonds prudents.
Produits de type obligation convertible / certificat de revenu : adoptant le modèle "priorité aux créances + conversion des jetons à la demande", offrant un revenu fixe au début, et pouvant être échangés à prix réduit contre des jetons de projet sous certaines conditions par la suite, alliant prudence et audace.
Fonds de stratification des risques : Diviser le portefeuille d'actifs en différents niveaux de risque, tels que Junior( subordonné) et Senior( privilégié), afin de répondre à différentes préférences de risque.
Produits de structure de type plateforme : dominés par des échanges, des portefeuilles ou des plateformes d'investissement tierces, complétant l'ensemble du processus de conception, d'emballage à la vente, réduisant les barrières à la participation des utilisateurs.
Bien que l'investissement structuré semble réduire le seuil de participation et améliorer la flexibilité des rendements, il impose en réalité des exigences plus élevées aux investisseurs. Les participants doivent prendre en compte les questions clés suivantes :
Est-ce conforme aux critères de "l'investisseur qualifié" ? De nombreux produits structurés sont uniquement destinés aux investisseurs professionnels ou aux investisseurs qualifiés.
Les canaux d'entrée et de sortie des fonds sont-ils conformes ? Les flux de fonds transfrontaliers peuvent impliquer des risques réglementaires tels que le contrôle des changes.
Avez-vous bien compris la structure et les risques du produit ? Des produits apparemment simples peuvent cacher des logiques de protocole complexes.
La plateforme de vente dispose-t-elle de qualifications légales ? Certaines plateformes peuvent manquer des licences nécessaires ou d'une entité juridique.
Pour participer de manière conforme à des investissements structurés, les investisseurs doivent :
Établir une structure d'identité claire, comme un SPV offshore, un bureau de famille à Hong Kong ou un fonds exonéré à Singapour, plutôt que de se fier uniquement à l'identité personnelle.
Assurez-vous que les canaux de financement sont conformes, utilisez un compte bancaire correspondant à votre structure d'identité et effectuez les échanges et règlements par l'intermédiaire d'organismes agréés.
Choisissez prudemment une plateforme d'investissement, en vous concentrant sur ses qualifications de vente de produits financiers, la divulgation des actifs sous-jacents et les mécanismes de résolution des conflits.
L'investissement structuré offre aux participants de Web3 une "entrée contrôlable", mais n'est pas adapté à tout le monde. Il exige des investisseurs une compréhension approfondie des mécanismes de risque, la capacité de concevoir des chemins de financement et une conscience anticipée des responsabilités légales. Pour les investisseurs capables de configurer des structures financières, disposant d'une structure d'identité stable et d'un canal de dépôt, et prêts à approfondir la logique des produits, l'investissement structuré pourrait devenir un choix idéal pour participer à Web3.
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SocialFiQueen
· Il y a 17h
Position de verrouillée aussi peut faire des tours ?
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WhaleMinion
· 08-16 02:49
Encore prendre les gens pour des idiots ou être pris pour un idiot
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HashRateHermit
· 08-16 02:48
Se faire prendre pour des cons, piège, a changé de visage.
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EntryPositionAnalyst
· 08-16 02:42
Vraiment, prendre les gens pour des idiots et changer de déguisement.
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MEVHunterWang
· 08-16 02:41
Ne pas comprendre, demandez. Encore une machine à prendre les gens pour des idiots.
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BottomMisser
· 08-16 02:37
Encore une publicité pour prendre les gens pour des idiots
Investissement structuré Web3 : une nouvelle option de gestion de patrimoine flexible avec des barrières d'entrée élevées
Investissement structuré Web3 : opportunités et défis coexistent
Ces dernières années, avec le renforcement des restrictions d'accès au marché secondaire et les barrières d'entrée élevées et les longs délais du marché primaire, un mode d'investissement plus flexible et "configurable" attire de plus en plus l'attention des investisseurs fortunés : les produits structurés.
En fait, l'investissement structuré n'est pas un nouveau concept propre au Web3, il provient des pratiques matures des marchés financiers traditionnels. Sur les marchés traditionnels, les banques d'investissement regroupent souvent un ensemble d'actifs et les traitent par tranches : la tranche à haut risque s'adresse aux investisseurs à la recherche de rendements élevés, tandis que la tranche à faible risque attire des capitaux prudents grâce à des mécanismes tels que le remboursement prioritaire et la garantie du capital. Aujourd'hui, cette idée a été introduite dans le domaine du Web3 et a retrouvé une nouvelle vitalité grâce à la flexibilité des contrats intelligents et des mécanismes de jetons.
Les produits structurés sur le marché Web3 comprennent principalement les catégories suivantes :
Produits à revenu fixe : Le projet ou la plateforme regroupe une partie des droits de revenus futurs ( tels que les revenus de mise, les intérêts DeFi, la répartition des frais de protocole, etc. ) et les vend sous forme de revenu annuel fixe pour attirer des fonds prudents.
Produits de type obligation convertible / certificat de revenu : adoptant le modèle "priorité aux créances + conversion des jetons à la demande", offrant un revenu fixe au début, et pouvant être échangés à prix réduit contre des jetons de projet sous certaines conditions par la suite, alliant prudence et audace.
Fonds de stratification des risques : Diviser le portefeuille d'actifs en différents niveaux de risque, tels que Junior( subordonné) et Senior( privilégié), afin de répondre à différentes préférences de risque.
Produits de structure de type plateforme : dominés par des échanges, des portefeuilles ou des plateformes d'investissement tierces, complétant l'ensemble du processus de conception, d'emballage à la vente, réduisant les barrières à la participation des utilisateurs.
Bien que l'investissement structuré semble réduire le seuil de participation et améliorer la flexibilité des rendements, il impose en réalité des exigences plus élevées aux investisseurs. Les participants doivent prendre en compte les questions clés suivantes :
Pour participer de manière conforme à des investissements structurés, les investisseurs doivent :
Établir une structure d'identité claire, comme un SPV offshore, un bureau de famille à Hong Kong ou un fonds exonéré à Singapour, plutôt que de se fier uniquement à l'identité personnelle.
Assurez-vous que les canaux de financement sont conformes, utilisez un compte bancaire correspondant à votre structure d'identité et effectuez les échanges et règlements par l'intermédiaire d'organismes agréés.
Choisissez prudemment une plateforme d'investissement, en vous concentrant sur ses qualifications de vente de produits financiers, la divulgation des actifs sous-jacents et les mécanismes de résolution des conflits.
L'investissement structuré offre aux participants de Web3 une "entrée contrôlable", mais n'est pas adapté à tout le monde. Il exige des investisseurs une compréhension approfondie des mécanismes de risque, la capacité de concevoir des chemins de financement et une conscience anticipée des responsabilités légales. Pour les investisseurs capables de configurer des structures financières, disposant d'une structure d'identité stable et d'un canal de dépôt, et prêts à approfondir la logique des produits, l'investissement structuré pourrait devenir un choix idéal pour participer à Web3.