Aset fisik mendorong peminjaman Blockchain, peluang inovasi dan tantangan berdampingan

2025-07-14 22:20:03

Pembuatan abstrak sedang berlangsung

Integrasi Aset Fisik dan Pinjaman Blockchain: Peluang dan Tantangan

Teknologi Blockchain sedang membawa kemungkinan baru bagi sektor keuangan tradisional, di mana salah satu arah penting adalah membawa aset fisik ke dalam pasar pinjaman blockchain. Penggabungan ini memiliki potensi besar, tetapi juga menghadapi banyak tantangan.

Latar Belakang

Pasar obligasi tradisional memiliki skala yang besar, menurut statistik Bank untuk Penyelesaian Internasional, pada tahun 2021, skala obligasi yang belum dibayar di seluruh dunia sekitar 123 triliun dolar AS. Namun, negara berkembang hanya memiliki bagian yang relatif kecil, sekitar 20%. Ini mencerminkan ketidak seimbangan dalam perkembangan keuangan global, dan juga memberikan peluang bagi peminjaman berbasis Blockchain.

Blockchain pinjaman memanfaatkan teknologi blockchain untuk membuat representasi digital dari aset fisik, dan menggunakan ini sebagai jaminan untuk memberikan pinjaman. Model ini memiliki ciri-ciri berikut:

Stabilitas: Aset fisik memberikan dasar penilaian yang lebih stabil
Keterjangkauan: Menurunkan ambang batas layanan keuangan
Transparansi: Catatan transaksi terbuka dan jelas

Keunggulan dan Keterbatasan

Dibandingkan dengan pinjaman tradisional, keuntungan utama dari pinjaman blockchain termasuk:

Akses global: melampaui batasan wilayah
Fleksibilitas: dapat disesuaikan dengan kebutuhan pinjaman individu
Pengambilan keputusan yang demokratis: partisipan jaringan membuat keputusan bersama

Tetapi pada saat yang sama juga ada beberapa keterbatasan:

Risiko kredit: disposisi aset fisik melibatkan dunia nyata
Masalah kepatuhan: Peminjaman lintas batas menghadapi lingkungan regulasi yang kompleks
Risiko teknis: Teknologi Blockchain masih dalam perkembangan

Analisis Proyek Utama

Centrifuge

TVL: 192.1M
Fitur: Menggunakan struktur on-chain dan off-chain, dengan jaminan yang bervariasi
Keuntungan: Keunggulan awal, fleksibilitas tinggi
Kelemahan: Tingkat wanprestasi yang tinggi (5.6%)

Maple

TVL: 28.4M
Ciri: Mengubah CLO tradisional menjadi bentuk kripto
Keuntungan: ada mekanisme penanganan wanprestasi
Kelemahan: Kekuatan pengambilan keputusan terlalu terpusat

Goldfinch

TVL: 66M
Ciri: Tanpa jaminan kripto, menggunakan aset risiko yang seragam
Keuntungan: Tingkat desentralisasi yang tinggi, tingkat default yang rendah
Kelemahan: likuiditas yang lebih rendah

Credix

Ciri-ciri: Penjaminan terpusat, segmentasi pasar
Keuntungan: Mekanisme perlindungan pelanggaran tiga lapis
Kelemahan: likuiditas yang lebih rendah, ambang investasi yang tinggi

TrueFi

Fitur: Berdasarkan penilaian kredit di blockchain
Keunggulan: Tingkat wanprestasi rendah (0.258%)
Kelemahan: kurangnya solusi kredit sistematis

Kesimpulan dan Saran

Aset fisik sangat penting untuk ekosistem keuangan blockchain, dapat meningkatkan nilai kredit.
Ketidak seimbangan dalam perkembangan keuangan global memberikan peluang bagi pinjaman blockchain.
Kurangnya infrastruktur yang lengkap masih menjadi hambatan utama.
KYC dan kepatuhan perlu beralih dari tuntutan pasif menjadi perlindungan proaktif terhadap hak-hak pelanggan.
Sulit untuk memperluas dalam jangka pendek, tetapi prospek perkembangan jangka panjang sangat luas.

Fusi antara blockchain dan aset nyata mewakili arah penting inovasi keuangan. Dengan terus meningkatkan infrastruktur, mengoptimalkan mekanisme manajemen risiko, dan memperkuat pembangunan kepatuhan, bidang ini diharapkan akan membawa dampak yang mendalam bagi pasar keuangan global di masa depan.

RWA-2.69%

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.

12 Suka