Tinjauan Pasar Aset Kripto 2024: Putaran keempat bull run dimulai

Pada tahun 2024, pasar Aset Kripto menyambut awal putaran keempat bull run, yang datang bersamaan dengan pengurangan setengah Bitcoin yang keempat. Meskipun pergerakan pasar berbeda dari banyak ekspektasi, perubahan kebijakan ekonomi makro memberikan dorongan kuat bagi pasar. Pada peringatan 15 tahun kelahiran Bitcoin, disetujui ETF spot AS, bank sentral di berbagai negara mulai menurunkan suku bunga, serta hasil pemilihan umum AS, yang mendorong Aset Kripto kembali menjadi fokus perhatian utama.

Bitcoin mencapai rekor tertinggi sepanjang masa sebesar 108.135 dolar AS pada 17 Desember, mendorong total kapitalisasi pasar Aset Kripto mencapai rekor baru sebesar 3,91 triliun dolar AS. Tahun ini, pasar mengalami pertumbuhan dan perubahan yang signifikan.

Berikut adalah tujuh sorotan utama industri enkripsi pada tahun 2024:

1. Total kapitalisasi pasar Aset Kripto pada kuartal keempat meningkat 45,7%, mencapai 3,91 triliun USD pada akhir tahun, dengan peningkatan tahunan sebesar 97,7%.

2. Dominasi pasar Bitcoin semakin meningkat, mencakup 53,6% dari total kapitalisasi pasar.

3. Kinerja Bitcoin sepanjang tahun 2024 dan kuartal keempat melampaui kategori aset utama.

4. Kapitalisasi pasar token terkait AI melonjak 322,2% di kuartal keempat, dari 4,8 miliar dolar AS menjadi 15,4 miliar dolar AS.

5. Volume transaksi Ethereum Layer 2 pada kuartal keempat meningkat 48,3%, di mana salah satu platform Layer 2 menguasai 48,3% pangsa pasar.

6. Volume perdagangan spot di platform perdagangan terpusat pada kuartal keempat mencapai 6,45 triliun dolar AS, meningkat 111,7% dibandingkan kuartal sebelumnya, mencetak rekor tertinggi.

7. Sebuah blockchain publik melampaui Ethereum pada kuartal keempat, menjadi rantai dominan dalam perdagangan DEX, dengan pangsa lebih dari 30%.

Tinjauan Pasar

Pada kuartal keempat tahun 2024, total kapitalisasi pasar Aset Kripto tumbuh 45,7%, mencapai $3,40 triliun. Meskipun momentum pasar melemah pada kuartal ketiga, pasar mengalami rebound pada pertengahan kuartal keempat, terutama setelah hasil pemilihan umum di Amerika Serikat diumumkan. Kapitalisasi pasar sepanjang tahun meningkat hampir dua kali lipat, mencapai 97,7%. Pada pertengahan Desember, kapitalisasi pasar sempat mencapai puncak historis $3,91 triliun, sebelum kembali turun ke $3,40 triliun. Rata-rata volume perdagangan harian pada kuartal keempat adalah $200,7 miliar, meningkat 128,2% dibandingkan dengan $88 miliar pada kuartal ketiga.

Dominasi Bitcoin

Pangsa pasar Bitcoin terus naik tipis 0,9% di kuartal keempat. Perlu dicatat bahwa suatu Aset Kripto tampil menonjol, dengan pangsa pasar naik menjadi 3,5% (pertumbuhan 2,0%), melompat dari posisi ke-7 ke posisi ke-4. Pada saat yang sama, suatu koin meme terkenal pertama kali memasuki 7 besar berdasarkan kapitalisasi pasar, menggantikan suatu stablecoin. Pangsa pasar Ethereum turun dari 13,4% di kuartal ketiga menjadi 11,8%, mencetak level terendah baru sejak April 2021.

Bitcoin berkinerja luar biasa

Pada kuartal keempat tahun 2024, Bitcoin pertama kali menembus batas 100.000 dolar, mencapai rekor tertinggi 108.135 dolar pada 9 Desember, dan ditutup pada 93.508 dolar di akhir tahun, dengan total kenaikan 121,5%. Bitcoin mulai rebound dari titik terendah 54.000 dolar pada kuartal ketiga, dan mengalami lonjakan signifikan setelah hasil pemilihan umum di Amerika Serikat diumumkan. Ekspektasi penurunan suku bunga oleh Federal Reserve dan kemungkinan kebijakan pelonggaran moneter pada tahun 2025 semakin mendorong tren ini.

Volume perdagangan harian rata-rata Bitcoin di kuartal keempat meloncat dari 31,1 miliar USD menjadi 62,6 miliar USD, meningkat 101,3% secara kuartalan. Pada 6 Desember, ketika Bitcoin menembus 100.000 USD, volume perdagangan spot harian melebihi 190 miliar USD, mencetak rekor tertinggi tahunan.

Kapitalisasi Pasar Token AI Meningkat Drastis

Token terkait AI menunjukkan kinerja yang mengesankan pada kuartal keempat tahun 2024, dengan kapitalisasi pasar melonjak dari 4,8 miliar dolar menjadi 15,5 miliar dolar, meningkat sebesar 322,2%. Tren ini dimulai pada awal Oktober ketika suatu token AI diluncurkan di suatu blockchain publik. Saat ini, proyek token AI utama terfokus pada dua blockchain publik. Menjelang akhir tahun, suatu Layer 2 secara signifikan merebut pangsa pasar dengan meluncurkan proyek baru, tetapi suatu blockchain publik kemudian meluncurkan proyek baru dan mulai merebut kembali sebagian pasar.

Perkembangan Layer 2 yang Pesat

Pada kuartal keempat tahun 2024, ekosistem Layer 2 Ethereum terus berkembang, dengan rata-rata volume transaksi harian 10 besar Layer 2 mencapai 15 juta transaksi. Salah satu platform Layer 2 menunjukkan kinerja yang sangat menonjol, dengan rata-rata volume transaksi harian meningkat dari 4 juta transaksi menjadi 7.2 juta transaksi, meningkat 78.7%, menguasai 48.3% dari total transaksi Layer 2. Pada periode yang sama, rata-rata volume transaksi harian di jaringan utama Ethereum sekitar 1.2 juta transaksi.

Proyek Layer 2 lainnya juga menunjukkan kinerja yang baik, menjadi Layer 2 kedua yang paling aktif, melampaui platform Layer 2 terkenal tertentu. Platform baru ini menguasai 20,6% pangsa perdagangan di kuartal keempat, sementara platform Layer 2 terkenal tertentu memiliki 13,7%. Volume perdagangan platform baru meningkat 85,5% secara kuartalan, terutama berkat peluncuran beberapa protokol DeFi.

Inovasi Pertukaran Terpusat Mencapai Puncaknya

Pada kuartal keempat tahun 2024, volume perdagangan spot dari 10 bursa terpusat (CEX) teratas mencapai 6,5 triliun USD, meningkat 111,7% dari kuartal sebelumnya, dan untuk pertama kalinya melampaui angka 6 triliun USD. Total volume perdagangan tahunan mencapai 17,4 triliun USD, meningkat signifikan dibandingkan dengan 7,2 triliun USD pada tahun 2023.

Salah satu bursa terkemuka terus mempertahankan posisinya sebagai pemimpin, dengan pangsa pasar sebesar 34,7% pada bulan Desember. Bursa tersebut mencatat volume perdagangan lebih dari 1 triliun dolar AS pada bulan Desember, menjadi yang kedua kalinya mencapai tonggak ini pada tahun 2024.

Sebuah bursa Korea Selatan menjadi CEX dengan pertumbuhan tercepat di kuartal keempat, dengan volume perdagangan melonjak dari 135,5 miliar USD menjadi 561,9 miliar USD, meningkat 314,8% secara kuartalan. Pertumbuhan ini terutama dipengaruhi oleh kebijakan yang diumumkan Korea Selatan pada 3 Desember, selama periode tersebut volume perdagangan harian rata-rata mencapai sekitar 21 miliar USD, enam kali lipat dari tingkat normal.

Perubahan Pola Perdagangan DEX

Pada kuartal keempat tahun 2024, sebuah blockchain publik melampaui Ethereum dan menjadi rantai dominan untuk perdagangan DEX, dengan pangsa pasar lebih dari 30%. Volume perdagangan blockchain tersebut mencapai 219,2 miliar USD, meningkat 152,0% dibandingkan kuartal sebelumnya. Sebagai perbandingan, volume perdagangan Ethereum adalah 184,3 miliar USD, dengan pangsa pasar antara 25% hingga 28%. Namun, secara keseluruhan tahun ini, Ethereum masih memimpin dengan pangsa pasar 33,5%, sementara blockchain tersebut memiliki pangsa 25,2%.

Sebuah platform Layer 2 berhasil melampaui salah satu Layer 2 terkenal pada kuartal keempat, dengan pangsa pasar melebihi 14%. Pada bulan Desember, pangsa pasar platform tersebut mencapai 19,0%, meningkat 206,5% dibandingkan bulan sebelumnya, dengan volume transaksi sebesar 116,7 miliar dolar.

Perlu dicatat bahwa sebuah blockchain publik telah menjadi rantai dengan pertumbuhan tercepat, dengan pertumbuhan kuartalan sebesar 232,7%, dan volume perdagangan meningkat dari 2,9 miliar USD di kuartal ketiga menjadi 9,6 miliar USD di kuartal keempat. Pada Desember 2024, pangsa pasar blockchain publik tersebut mencapai 2,1%, melompat ke posisi keenam.