Bintang Baru di Jalur RWA: Jalan Transformasi dan Inovasi Produk Ondo Finance
Dalam gelombang DeFi 2.0, aset dunia nyata (RWA) dianggap sebagai terobosan kunci. Namun, bagi investor biasa, ambang tinggi produk RWA sering kali membuat mereka ragu. Bagaimana cara merebut peluang di jalur baru ini? Salah satu caranya adalah dengan berinvestasi pada token proyek RWA, cara lainnya adalah mencari produk RWA dengan ambang yang lebih rendah.
Artikel ini akan fokus pada Ondo Finance, proyek yang berhasil bertransformasi di jalur RWA. Kami akan menggali lebih dalam tentang perjalanan pengembangannya, lini produk, serta situasi token, untuk memberikan pembaca pilihan investasi RWA yang potensial.
Perjalanan Transformasi Ondo Finance
Ondo Finance didirikan pada tahun 2021, awalnya fokus pada layanan likuiditas (LaaS). Namun, dengan datangnya pasar bearish, nilai pasar DeFi dan likuiditas on-chain menyusut, pengembangan proyek mengalami kebuntuan. Pada Januari 2023, Ondo Finance dengan tegas bertransformasi menuju jalur RWA. Setelah satu tahun usaha, menurut data yang ada, Ondo Finance saat ini berada di peringkat ketiga dalam jalur RWA dengan TVL mencapai 183 juta dolar.
Keberhasilan Ondo Finance sebagian besar disebabkan oleh desain produknya. Inti dari produk RWA adalah bagaimana menghubungkan dunia nyata dan dunia virtual dengan aman dan erat, memastikan keamanan dan kepatuhan dalam proses pembelian dan penebusan bagi para investor.
Saat ini, Ondo Finance telah meluncurkan tiga produk RWA: OUSG, USDY, dan OMMF.
OUSG (Obligasi Negara AS)
OUSG adalah produk unggulan dari Ondo Finance, dengan TVL mencapai 117 juta USD. Aset dasarnya sebagian besar berasal dari ETF obligasi pemerintah jangka pendek yang dikelola oleh BlackRock: iShares Short Treasury Bond ETF (SHV), dengan tambahan sedikit USDC dan USD sebagai cadangan likuiditas.
SHV ETF didirikan pada tahun 2007, dengan periode investasi kurang dari 1 tahun dalam obligasi pemerintah jangka pendek, melacak Indeks Obligasi Jangka Pendek AS ICE. Saat ini, harga pembukaan SHV ETF adalah 110,42 dolar AS, total aset sekitar 18,4 miliar dolar AS, dengan tingkat pengembalian tahunan 5,17%, dan peringkat S&P adalah AA.
Harga OUSG saat ini adalah 104,66 dolar AS, dengan tingkat pengembalian tahunan 4,69%, mendukung pembelian di jaringan Ethereum, Polygon, dan Solana. Ondo I LP sebagai perusahaan entitas AS, bertindak sebagai SPV OUSG, menguntungkan bagi isolasi risiko investor.
Dalam hal biaya, OUSG mengenakan biaya manajemen dana sebesar 0,15%, maksimal 0,15% digunakan untuk membayar biaya penyedia layanan, dan biaya manajemen ETF sebesar 0,15% dibayarkan kepada BlackRock.
Namun, ambang investasi OUSG cukup tinggi, selain verifikasi KYC, juga harus memenuhi syarat "pembeli yang memenuhi syarat" (setidaknya memiliki portofolio sebesar 5 juta dolar AS), jumlah pembelian minimum adalah 100.000 USDT.
USDY（suku bunga dolar AS）
USDY adalah sekuritas token yang dijamin oleh obligasi pemerintah AS jangka pendek dan simpanan giro bank, ditujukan untuk investor biasa, dengan jumlah pembelian minimum sebesar 500 dolar. Harga USDY saat ini adalah 1,02 dolar, dengan tingkat pengembalian tahunan sebesar 5,10%, dan TVL sebesar 66,2 juta dolar.
USDY dapat dianggap sebagai stablecoin yang menghasilkan bunga, didukung oleh bank tradisional, dan mematuhi persyaratan regulasi AS. Desain struktur dan pengendalian risikonya adalah sebagai berikut:
Desain Struktur: Dikeluarkan oleh Ondo USDY LLC sebagai SPV, dikelola terpisah dari aset Ondo Finance.
Over collateralization: posisi kerugian pertama minimum 3%, saat ini 4,64%.
Hak Prioritas Pertama: Investor memiliki hak prioritas atas aset dasar, Ankura Trust bertindak sebagai agen jaminan.
Laporan Transparansi Harian: Ankura Trust menyediakan laporan kepemilikan aset harian yang telah diverifikasi secara independen.
Alokasi aset: target adalah 65% simpanan bank dan 35% obligasi jangka pendek AS.
Penjagaan Aset: Obligasi pemerintah AS disimpan di akun penjagaan kas Morgan Stanley dan StoneX.
USDY mengurangi risiko proyek dan melindungi keamanan dana investor melalui langkah-langkah ini.
OMMF (Dana Pasar Uang Pemerintah AS)
OMMF adalah token RWA yang berbasis pada dana pasar uang pemerintah AS, dan saat ini belum dirilis secara resmi.
Flux Finance (Platform Peminjaman)
Pada bulan Februari 2023, Ondo Finance meluncurkan protokol pinjaman Flux Finance yang dibangun di atas Compound V2. Platform ini menyediakan saluran likuiditas baru untuk produk RWA, menyelesaikan masalah biaya waktu pada saluran penebusan resmi. Saat ini, Flux Finance mendukung pinjaman produk OUSG, dengan tingkat pemanfaatan dana lebih dari 85%.
Token Ondo: Pengembangan Masa Depan Perlu Diperjelas
Ondo Finance menerbitkan token ONDO sebelum melakukan transformasi, dan setelah masa penguncian selama satu tahun, token ini dibuka untuk peredaran pada 18 Januari tahun ini. Saat ini, harga token ONDO adalah 0,27 USDT, meningkat hampir 2,5 kali lipat setelah dibuka. Perlu dicatat bahwa Coinbase telah menambahkan ONDO ke peta jalan aset mereka.
Token ONDO saat ini berfungsi sebagai token tata kelola untuk Ondo DAO dan Flux Finance. Namun, hubungan spesifik token dengan produk RWA belum jelas. Di masa depan, token ONDO mungkin akan digunakan sebagai insentif untuk produk RWA yang dimiliki, yang dapat mendorong penyebaran produk RWA lebih lanjut.
Secara keseluruhan, Ondo Finance menunjukkan potensi yang kuat di jalur RWA, dan desain produk serta langkah-langkah pengendalian risikonya patut diperhatikan. Namun, penggunaan masa depan token ONDO masih perlu diperjelas lebih lanjut. Investor yang tertarik dengan proyek RWA yang sedang berkembang ini harus memantau dengan cermat perkembangan produk dan evolusi strategi tokennya.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
19 Suka
Hadiah
19
3
Bagikan
Komentar
0/400
Rekt_Recovery
· 07-20 14:55
permainan rwa lainnya... sudah pernah ke sana dan mengalami kerugian
Lihat AsliBalas0
OnchainDetective
· 07-20 14:49
Data chain menunjukkan bahwa TVL naik terlalu cepat, tidak terlalu alami... Penelusuran menemukan beberapa setoran besar yang mencurigakan.
Ondo Finance: Pelopor Transformasi dan Inovasi Produk di Jalur RWA
Bintang Baru di Jalur RWA: Jalan Transformasi dan Inovasi Produk Ondo Finance
Dalam gelombang DeFi 2.0, aset dunia nyata (RWA) dianggap sebagai terobosan kunci. Namun, bagi investor biasa, ambang tinggi produk RWA sering kali membuat mereka ragu. Bagaimana cara merebut peluang di jalur baru ini? Salah satu caranya adalah dengan berinvestasi pada token proyek RWA, cara lainnya adalah mencari produk RWA dengan ambang yang lebih rendah.
Artikel ini akan fokus pada Ondo Finance, proyek yang berhasil bertransformasi di jalur RWA. Kami akan menggali lebih dalam tentang perjalanan pengembangannya, lini produk, serta situasi token, untuk memberikan pembaca pilihan investasi RWA yang potensial.
Perjalanan Transformasi Ondo Finance
Ondo Finance didirikan pada tahun 2021, awalnya fokus pada layanan likuiditas (LaaS). Namun, dengan datangnya pasar bearish, nilai pasar DeFi dan likuiditas on-chain menyusut, pengembangan proyek mengalami kebuntuan. Pada Januari 2023, Ondo Finance dengan tegas bertransformasi menuju jalur RWA. Setelah satu tahun usaha, menurut data yang ada, Ondo Finance saat ini berada di peringkat ketiga dalam jalur RWA dengan TVL mencapai 183 juta dolar.
Keberhasilan Ondo Finance sebagian besar disebabkan oleh desain produknya. Inti dari produk RWA adalah bagaimana menghubungkan dunia nyata dan dunia virtual dengan aman dan erat, memastikan keamanan dan kepatuhan dalam proses pembelian dan penebusan bagi para investor.
Saat ini, Ondo Finance telah meluncurkan tiga produk RWA: OUSG, USDY, dan OMMF.
OUSG (Obligasi Negara AS)
OUSG adalah produk unggulan dari Ondo Finance, dengan TVL mencapai 117 juta USD. Aset dasarnya sebagian besar berasal dari ETF obligasi pemerintah jangka pendek yang dikelola oleh BlackRock: iShares Short Treasury Bond ETF (SHV), dengan tambahan sedikit USDC dan USD sebagai cadangan likuiditas.
SHV ETF didirikan pada tahun 2007, dengan periode investasi kurang dari 1 tahun dalam obligasi pemerintah jangka pendek, melacak Indeks Obligasi Jangka Pendek AS ICE. Saat ini, harga pembukaan SHV ETF adalah 110,42 dolar AS, total aset sekitar 18,4 miliar dolar AS, dengan tingkat pengembalian tahunan 5,17%, dan peringkat S&P adalah AA.
Harga OUSG saat ini adalah 104,66 dolar AS, dengan tingkat pengembalian tahunan 4,69%, mendukung pembelian di jaringan Ethereum, Polygon, dan Solana. Ondo I LP sebagai perusahaan entitas AS, bertindak sebagai SPV OUSG, menguntungkan bagi isolasi risiko investor.
Dalam hal biaya, OUSG mengenakan biaya manajemen dana sebesar 0,15%, maksimal 0,15% digunakan untuk membayar biaya penyedia layanan, dan biaya manajemen ETF sebesar 0,15% dibayarkan kepada BlackRock.
Namun, ambang investasi OUSG cukup tinggi, selain verifikasi KYC, juga harus memenuhi syarat "pembeli yang memenuhi syarat" (setidaknya memiliki portofolio sebesar 5 juta dolar AS), jumlah pembelian minimum adalah 100.000 USDT.
USDY（suku bunga dolar AS）
USDY adalah sekuritas token yang dijamin oleh obligasi pemerintah AS jangka pendek dan simpanan giro bank, ditujukan untuk investor biasa, dengan jumlah pembelian minimum sebesar 500 dolar. Harga USDY saat ini adalah 1,02 dolar, dengan tingkat pengembalian tahunan sebesar 5,10%, dan TVL sebesar 66,2 juta dolar.
USDY dapat dianggap sebagai stablecoin yang menghasilkan bunga, didukung oleh bank tradisional, dan mematuhi persyaratan regulasi AS. Desain struktur dan pengendalian risikonya adalah sebagai berikut:
USDY mengurangi risiko proyek dan melindungi keamanan dana investor melalui langkah-langkah ini.
OMMF (Dana Pasar Uang Pemerintah AS)
OMMF adalah token RWA yang berbasis pada dana pasar uang pemerintah AS, dan saat ini belum dirilis secara resmi.
Flux Finance (Platform Peminjaman)
Pada bulan Februari 2023, Ondo Finance meluncurkan protokol pinjaman Flux Finance yang dibangun di atas Compound V2. Platform ini menyediakan saluran likuiditas baru untuk produk RWA, menyelesaikan masalah biaya waktu pada saluran penebusan resmi. Saat ini, Flux Finance mendukung pinjaman produk OUSG, dengan tingkat pemanfaatan dana lebih dari 85%.
Token Ondo: Pengembangan Masa Depan Perlu Diperjelas
Ondo Finance menerbitkan token ONDO sebelum melakukan transformasi, dan setelah masa penguncian selama satu tahun, token ini dibuka untuk peredaran pada 18 Januari tahun ini. Saat ini, harga token ONDO adalah 0,27 USDT, meningkat hampir 2,5 kali lipat setelah dibuka. Perlu dicatat bahwa Coinbase telah menambahkan ONDO ke peta jalan aset mereka.
Token ONDO saat ini berfungsi sebagai token tata kelola untuk Ondo DAO dan Flux Finance. Namun, hubungan spesifik token dengan produk RWA belum jelas. Di masa depan, token ONDO mungkin akan digunakan sebagai insentif untuk produk RWA yang dimiliki, yang dapat mendorong penyebaran produk RWA lebih lanjut.
Secara keseluruhan, Ondo Finance menunjukkan potensi yang kuat di jalur RWA, dan desain produk serta langkah-langkah pengendalian risikonya patut diperhatikan. Namun, penggunaan masa depan token ONDO masih perlu diperjelas lebih lanjut. Investor yang tertarik dengan proyek RWA yang sedang berkembang ini harus memantau dengan cermat perkembangan produk dan evolusi strategi tokennya.