Strategi Pendapatan Stablecoin: Pilihan Diversifikasi dan Analisis Risiko

Dalam lingkungan pasar saat ini di mana indeks dolar berada pada posisi tinggi dan aset berisiko mengalami penurunan, memiliki aset dolar dan mendapatkan keuntungan menjadi pilihan bagi banyak investor. Proyek-proyek terkemuka di bidang DeFi juga secara aktif memanfaatkan aset dolar yang tidak terpakai untuk mendapatkan keuntungan. Artikel ini akan membahas beberapa strategi keuntungan dari stablecoin untuk referensi pembaca.

Convex：USDD+3Crv strategi

USDD adalah stablecoin yang dikelola oleh suatu lembaga. Hingga 27 Oktober, total penerbitan USDD mencapai 725 juta, dengan nilai agunan sebesar 2,23 miliar USD, dan rasio agunan melebihi 300%. Di antaranya, jumlah agunan USDC mencapai 990 juta, jauh melebihi penerbitan USDD, menunjukkan koefisien risiko yang rendah.

Sebuah platform perdagangan baru-baru ini menghapus HUSD, sementara meluncurkan beberapa pasangan perdagangan USDD dan membebaskan biaya transaksi terkait, langkah-langkah ini menguntungkan perkembangan USDD.

Platform Convex menunjukkan, imbal hasil tahunan untuk kolam USDD+3Crv adalah (APR) sebesar 19,66%, sedangkan APR untuk USDD+FRAXBP mencapai 21,18%. Yang pertama mencakup empat jenis stablecoin: USDD, DAI, USDT, USDC, sementara yang kedua mencakup tiga: USDD, FRAX, USDC.

Langkah-langkah: Pertama, masukkan stablecoin yang didukung melalui pintu masuk Curve di halaman kolam USDD+3Crv Convex, kemudian stak token LP yang diperoleh di Convex.

Perlu dicatat bahwa dalam ekosistem suatu blockchain publik, penggunaan USDD lebih luas. Misalnya, di suatu platform, tingkat pengembalian tahunan untuk pasangan perdagangan USDD-USDT dapat mencapai 41,9% (harus mengunci dan mempertaruhkan token platform), sementara di platform lain, tingkat pengembalian tahunan untuk simpanan USDD adalah 9,52%.

Canto: Strategi USDT+NOTE

Canto adalah blockchain DeFi yang kompatibel dengan EVM dalam ekosistem Cosmos, memiliki fungsi DEX, pinjaman, dan stablecoin NOTE. Saat ini, total nilai terkunci Canto (TVL) sekitar 100 juta dolar.

Platform pinjaman Canto menunjukkan bahwa APR NOTE/USDT LP adalah 32,14%, dan APR NOTE/USDC LP adalah 29,47%. NOTE adalah stablecoin yang dicetak melalui over-collateralization di Canto, dan tidak akan terjadi likuidasi ketika jaminan berupa USDC dan USDT.

Saran operasi: Mengingat harga NOTE saat ini adalah 1,04 dolar AS, tidak disarankan untuk membeli langsung. Anda dapat mempertimbangkan untuk menggunakan sebagian USDT sebagai jaminan untuk mencetak NOTE yang diperlukan, kemudian menggunakan NOTE dan sisa USDT untuk menyediakan likuiditas, dan akhirnya mempertaruhkan token LP di platform pinjaman.

Perlu dicatat bahwa operasi lintas rantai Canto relatif kompleks, saat masuk perlu melintasi dari Ethereum ke Canto, kemudian mengonversi menjadi token ERC20 Canto; saat keluar, pertama-tama perlu mengonversi menjadi token asli Canto, melintasi ke jembatan lintas rantai Cosmos Gravity Bridge, lalu melalui dompet ekosistem Cosmos untuk memindahkan aset dari Gravity Bridge kembali ke Ethereum.

Velodrome: strategi sUSD+LUSD

Velodrome adalah sebuah bursa terdesentralisasi di Optimism (DEX ), yang kode sumbernya berasal dari proyek yang dikembangkan oleh seorang pengembang terkenal di Fantom. Saat ini, TVL Velodrome adalah 82 juta dolar AS, dan skalanya di Optimism melebihi beberapa DEX terkenal.

sUSD dan LUSD adalah stablecoin dari dua proyek yang berbeda, dan keduanya dianggap relatif aman. Saat ini, APR untuk pertambangan likuiditas pasangan perdagangan sUSD/LUSD di Velodrome adalah 16,12%.

Helio: Strategi HAY+BUSD

Helio Protocol adalah protokol staking likuid dan pinjaman di jaringan BNB. Pengguna dapat melakukan over-collateralized pinjaman dengan stablecoin terdesentralisasi HAY di Helio, sementara BNB yang dijaminkan akan digunakan untuk staking likuid.

Sebuah DEX terkenal telah menambahkan pintu masuk pertukaran StableSwap untuk HAY dan BUSD di halaman Swap mereka, menunjukkan bahwa HAY memiliki tingkat pengakuan pasar tertentu. Saat ini, TVL Helio adalah 92 juta USD, di mana LP Stable HAY/BUSD yang dipertaruhkan sekitar 20 juta USD.

Langkah-langkah: Sediakan likuiditas untuk pasangan perdagangan HAY/BUSD stablecoin di DEX tertentu, lalu staking token LP ke dalam Helio. Halaman Farming Helio menunjukkan APR untuk HAY/BUSD Stable LP adalah 19,77%.

Ekosistem Wombat Exchange: Berbagai Strategi Stablecoin

Wombat Exchange adalah DEX pertukaran stablecoin di jaringan BNB, yang memiliki slip rendah, berbagi likuiditas, dan dapat mempertaruhkan dengan satu token. Barisan investorannya kuat, termasuk beberapa lembaga terkenal.

Saat ini, Main Pool Wombat menunjukkan bahwa median APR untuk USDC, USDT, DAI, dan BUSD masing-masing adalah 11,44%, 11,14%, 10,85%, 7,57%. Tingkat pengembalian ini termasuk penguncian WOM dan percepatan kepemilikan veWOM.

Sejumlah aplikasi serupa muncul di sekitar Wombat, seperti Wombex Finance dan Magpie, di mana pengguna biasa dapat memperoleh imbal hasil yang lebih tinggi melalui penyimpanan di aplikasi-aplikasi ini. Saat ini, TVL Wombex adalah 89,49 juta USD, dengan APR penyimpanan untuk USDC, USDT, DAI, dan BUSD masing-masing sebesar 13,93%, 12,71%, 15,29%, dan 17,16%. TVL Magpie adalah 25,90 juta USD, dengan APR masing-masing sebesar 11,62%, 11,82%, 14,52%, dan 9,65%.

Peringatan Risiko

Pasar kripto secara keseluruhan memiliki risiko yang lebih tinggi dibandingkan pasar keuangan tradisional, dengan seringnya terjadi kecelakaan keamanan. Investor harus memperhatikan diversifikasi risiko, memahami titik risiko spesifik sebelum berinvestasi, dan melakukan penelitian sendiri. Artikel ini akan terus memperbarui informasi strategi terkait.